Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Dnešné obchodovanie sa nesie v duchu včerajšieho holubičieho komentára FEDu, ktorý síce okomentoval ekonomiku optimisticky, vo zvyšku komentára však podľahol tlaku trhov, ktoré sa obávajú vyššieho úročenia. Vypustil z neho zmienku o budúcom zvyšovaní sadzieb (FED si teda vyberá pauzu), pričom to odôvodnil ustupujúcimi inflačnými očakávaniami, ktoré vyplývajú z vývoja v globálnej ekonomike a na finančných trhoch. Do toho všetkého FED naznačil, že je dokonca v prípade potreby aj znížiť tempo kvantitatívneho uťahovania (teda sťahovania nadbytočných peňazí z finančného systému).

Těžba ropy v rámci Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) se v lednu proti předchozímu měsíci snížila o 890.000 barelů na 30,98 milionu barelů denně. Zaznamenala tak nejprudší pokles za dva roky. Vyplývá to z propočtů agentury Reuters, které vycházejí z údajů o přepravě a z informací od zdrojů z odvětví. Začátkem ledna vstoupila v platnost dohoda kartelu OPEC a několika dalších těžařských zemí o omezení dodávek na trh.

Pražská burza dnes popáté v řadě posílila, index PX stoupl o 0,83 procenta na 1043,5 bodu. Dařilo se většině hlavních emisí. Nejvýrazněji posílily akcie provozovatele horských středisek TMR a výrobce lihovin Stock. Obě emise zdražily o několik procent. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.

Dolar dnes vůči většině předních měn oslaboval. Trh reaguje na středeční závěry jednání měnového výboru centrální banky USA (Fed) signalizující konec období zvyšování úrokových sazeb.

Dnešní obchodování na hlavních trzích bylo ještě ovlivněno včerejším zasedáním Fedu, ale reakce už není tak výrazná. Výsledek jednání byl holubičí a nahrál tak akciím i dluhopisům, zatímco vedle toho dolehl na dolar.

Evropské akcie zahájily dnešní seanci po vzoru amerických a asijských předchůdců a zamířily nahoru. Zisky indexu Stoxx 600 v úvodních minutách obchodování přesahovaly půl procenta, nicméně záhy o tyto zisky přišel a v odpoledních hodinách zamířil do červeného. Necelou hodinu před uzavřením trhu ztrácí tři desetiny procenta. Na vývoji akciových trhů se projevilo několik nepříznivých zpráv. Nejhorším sektorem jsou banky (-1,7 %), jejichž akcie negativně reagují na informaci, že Evropská unie prošetřuje osm finančních domů v souvislosti s obchodováním s eurobondy. Italské akcie padaly pod vlivem makroekonomických statistik, které ukázaly na to, že třetí největší evropská ekonomika spadla na konci loňského roku do recese. Pokud se situace ve zbytku obchodování nijak dramaticky nezmění, za celý měsíc si index připíše zisk ve výši 6 %, což je nejlepší měsíční výsledek od prosince 2016.

Koruna dnes posílila k oběma hlavním světovým měnám. K euru si od středečního večera polepšila o čtyři haléře na 25,76 Kč/EUR, vůči dolaru zpevnila o 14 haléřů na 22,45 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

V minulém newsletteru jsme si řekli, že očekávám pohyb do strany s větší tendencí nahoru a prvotním cílem 1,15250. Vyplnilo se nám to relativně přesně a po falešném průrazu o kousek níže se pár velmi čile odrazil, aby se dostal až k ceně 1,15150. To není cena až tak vzdálená od ceny před dvěma týdny, nemůžeme to tedy považovat za pevný trend, ale můžeme usoudit, že pár nabývá na agilitě.

Investoři zažívají těžké časy. Vyhlídky světové ekonomiky jsou pochmurné, výnosy finančních aktiv slábnou a obavy z nové recese neustále sílí. Otázka tedy zní: jaká aktiva dokáží nabídnout v době ekonomického oslabení uspokojivé výsledky? Nebo jak investovat v těchto složitých časech rozumně?

V americkej spotrebiteľsked dôvere sa dejúzaujímavé veci- index očakávaní prudko padá. Pokles subindexu očakávaní za posledné tri mesiace je najvyšší za takmer 20 rokov (@adam_tooze):

Polská ekonomika si podle prvních odhadů připsala loni 5,1 %. Rostla tak o desetinu rychleji, než předpokládal trh, přičemž ji nejvíce podpořila domácí poptávka. Investiční dynamika zrychlila na 9,2 %, zatímco spotřeba domácností vzrostla o 4,5 %. I přes tento solidní růst však nevidíme dostatečné tlaky na inflaci, jejíž odhad na letošní rok byl dokonce mezi ekonomy snížen na 1,9 %. Dnes zveřejněný záznam z posledního zasedání Polské národní banky ale vyzněl spíše jestřábím dojmem. Někteří členové polské bankovní rady se domnívají, že ke zvyšování sazeb bude stačit, když projekce ukáže vývoj inflace dostatečně nad cílem NBP.

Včerejší jednání Fedu podle očekávání skončilo bez změny úrokových sazeb. Zajímavější však byla opatrná rétorika bankovní rady a faktické vyhlášení pauzy ve zvyšování úrokových sazeb kvůli vývoji na finančních trzích a zpomalení globální ekonomiky. Centrální banka si chce počkat na více informací z ekonomiky a rozhodnout o případném zvýšení úrokových sazeb později. Rozhodnutí tak odpovídá tomu, o čem jednotliví členové bankovní rady hovořili už týdny. Zatímco šéf Fedu J. Powell ještě v polovině prosince ujišťoval trhy, že se nejedná o konec zvyšování úrokových sazeb, včera už se této otázce vyhnul. Nicméně podle zprávy z jednání centrální banky i nadále očekává pokračující růst americké ekonomiky, silně utažený trh práce a inflaci poblíž dvouprocentního cíle. Na druhou stranu zazněly i už tradiční rizika dnešní doby jako je nevyřešený Brexit, obchodní války a vládní „shutdown“. Překvapením večera se pak stalo oznámení rychlejšího redukování bilance centrální banky. To by mělo nově probíhat rychleji než v předchozích měsících a zároveň by mělo i dříve skončit.

Měnové páry se dnes bez výjimky nachází pod svým 22denním průměrným rozpětím. Volatilita je tak na snížené úrovni.

Jaké měny jsou dnes během obchodování nejsilnější a které naopak nejslabší? Napoví tabulka níže, která zobrazuje denní vývoj jednotlivých měn oproti ostatním měnám a dále kumulativní změnu jednotlivých měn.

Níže uvedené hodnoty jsou přehledem spekulativního sentimentu traderů obchodujících v Purple Trading, tedy poměru otevřených pozic na jednotlivých instrumentech. Obchodníci v Purple Trading jsou do velké míry tzv. kvalifikovaní investoři, více informací naleznete ZDE.

1) Americká centrální banka (Fed) na lednovém zasedání podle očekávání ponechala úrokové sazby beze změny, základní sazba tak zůstává v pásmu 2,25-2,50 %, kam ji Fed zvýšil v prosinci. V prohlášení vydaném po konci zasedání se tentokrát neobjevila pasáž, ve které banka dosud opakovaně hovořila o "zhruba vyrovnaných rizicích".

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 143,18 s cílem na 141,93 a dále pak až na 141,58.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,6894 s cílem na 0,6942 a dále pak až na 0,6956.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,3175 s cílem na 1,3115 a dále pak až na 1,3060.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,9955 s cílem na 0,9900 a dále pak až na 0,9885.

FED drží v souladu s očekáváními úrokovou sazbu beze změn, ale celkový tón usnesení překvapil holubičím vyzněním. Výrazně změnil hodnocení rizik, posunul se v prohlášení a naznačil přerušení zvyšování sazeb a je připraven k úpravám procesu snižování své bilance. Otázkou je, zda se mu to nevymstí.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká forexového brokera KontoFX, který nabízí rovněž obchodování s kryptoměnami. Tento broker ovšem nemá podle FCA patřičné povolení k činnosti, kterou provozuje.

Situácia vo Venezuele, ktorá sa zmieta v kríze sa vyostruje. V posledných dňoch krajinu oslabenú hospodárskym poklesom, extrémnou hyperinfláciou, kriminalitou a prudkým prepadom ťažby ropy zasiahlo dvojvládie, ktoré celú situáciu ešte zhoršuje. Po tom, čo parlament neuznal prezidentský mandát Nicolása Madura sa počas protivládnych demonštrácií prehlásil za dočasnú hlavu štátu predseda národného zhromaždenia Juan Guaidó, ktorý chce krajinu viesť do nových volieb. Uznali ho USA, Kanada a viaceré štáty Latinskej Ameriky, kým Európa sa snaží zostať nestranná.

Italská ekonomika vykázala ve čtvrtém čtvrtletí pokles o 0,2 procenta ve srovnání s předchozími třemi měsíci. Oznámil to dnes italský statistický úřad ISTAT. Hrubý domácí produkt (HDP) se snížil už druhý kvartál za sebou, takže třetí největší ekonomika eurozóny se ocitla v recesi. Ve třetím čtvrtletí klesl HDP Itálie oproti předchozímu kvartálu o 0,1 procenta.

V případě včerejšího Fedu si rovnou musíme přiznat, že jsme nečekali tak rychlý obrat pozice, kterou hájil ještě v půlce prosince. Lednové zasedání ale změnu kursu ukázalo poměrně jasně. Současný hospodářský růst (pro změny v politice jen málo relevantní) je podle Fedu solidní, zatímco dříve byl hodnocen jako silný. Výhled se podle předsedy Powella nezměnil, narostla ale rizika a kvůli nim Fed během měsíce v podstatě odpískal dvojí zvýšení sazeb a nově je ochoten případně i měnit tempo kvantitativního utahování.

Tempo růstu hrubého domácího produktu (HDP) eurozóny v loňském roce zpomalilo na 1,8 procenta z předloňských 2,3 procenta. Vyplývá to z rychlého odhadu, který dnes zveřejnil statistický úřad Eurostat.

Míra nezaměstnanosti v zemích eurozóny v prosinci zůstala beze změny na 7,9 procenta. Byla tak nejníže od října 2008. V celé Evropské unii pak činila 6,6 procenta a byla ve srovnání s listopadem též beze změny. V osmadvacítce je údaj nejníže od začátku měsíčních statistik z ledna 2000. Vyplývá to ze sezonně upravených údajů, které dnes zveřejnil evropský statistický úřad Eurostat. Nejnižší nezaměstnanost je nadále v České republice.

Pred chvíľou vyšli nové čísla HDP z eurozóny. Medziročný rast ostal na úrovni 0,2% a medziročný rast spomalil z 1,6% na 1,2%. Recesia to teda ešte ani zďaleka nie je, rast je však pomalý. Kumulatívny rast HDP za dva kvartály ako aj medziročný rast sú aktuálne najpomalšie od roku 2013.

Výsledková sezóna odstartovala i na tuzemském akciovém parketu, když se v úterý s údaji o svém hospodaření pochlubil telekomunikační operátor O2 Czech Republic. Za líbivé je určitě označit nelze, když na všech úrovních výsledovky zaostaly za očekáváními, pomineme-li zavedenou novou účetní metodiku, která finální čísla vylepšila. Přesto je na místě zmínit to, že hospodaření bylo ovlivněno faktory, které by měly již letos přinášet ovoce. Kromě investic do atraktivního sportovního obsahu, jež mají za sebou již pozitivní dopady v podobě rostoucích výnosů z prodejů placené televize, by měly být letos patrné úspory v oblasti IT i placených poplatků za národní roaming na Slovensku. Velmi atraktivní dividenda ve výši 21 CZK na akcii, znamenající výnos přes 8,5 %, zůstává nadále hlavním lákadlem pro investory. I díky ní doporučujeme akcie O2 za stávajících cen nakupovat.

Ekonomika eurozóny ve čtvrtém čtvrtletí podle předběžného odhadu rostla tempem 0,2 % mezičtvrtletně a 1,2 % meziročně. Podobný výsledek se čekal. Euro po zveřejnění jen nepatrně oslabilo proti euru k úrovni 1,148 dolarů za euro. Nicméně psychologicky větší dopad mělo pravděpodobně potvrzení recese v Itálii. Zde HDP kleslo o 0,2 % mezičtvrtletně poté, co klesalo již ve třetím čtvrtletí o 0,1 %. Akciové trhy po zveřejnění mírně klesly.

Měnový pár GBP/CAD na denním grafu prolomil směrem vzhůru rezistenci obchodního pásma, ale zdá se však, že se jedná o falešné prolomení. Indikátor Stochastic současně opouští překoupenou oblast, což může znamenat nástup medvědů zpět do trhu. Dočkáme se tak poklesu k nižším hodnotám?

Měnový pár USD/CAD se na denním grafu obchoduje v rostoucím trendovém kanálu a nyní se nachází v těsné blízkosti jeho supportu, který zároveň leží v blízkosti klouzavých průměrů SMA 100 a SMA 200. Otevření dlouhé (long) pozice tak může být dobrým obchodním plánem, zejména pokud cílíte na předchozí swingovém maximum kolem 1,3650.

Míra nezaměstnanosti v Německu v lednu zůstala na pěti procentech, což je nejnižší úroveň od znovusjednocení země v roce 1990. Vyplývá to ze sezonně očištěných údajů, které dnes zveřejnil spolkový úřad práce. Počet nezaměstnaných se proti prosinci snížil o 2000 na 2,263 milionu, ačkoliv analytici v anketě agentury Reuters předpovídali pokles o 10.000.

Americkým akciovým burzám se včera dařilo. Indexy si připsaly vysoké zisky. S&P 500 vzrostl o 1,6 % za podpory všech sektorů, průmyslový Dow Jones přidal 1,8 % a technologický Nasdaq vyskočil dokonce až o 2,2 %. Akcie vystoupaly v reakci na zasedání americké centrální banky, která sice dle očekávání ponechala úrokové sazby beze změny, nicméně její šéf Jerome Powell naznačil, že by sazby mohly setrvat na stávajících úrovních po několik zasedání. Fed je dle jeho slov připraven změnit sazby oběma směry a bude nyní vyčkávat na vyjasnění některých rizik a nejistot, které ohrožují vývoj globální ekonomiky. Trhům pomohly i zveřejněné údaje o počtu nových pracovních míst v soukromém sektoru či výsledky některých firem jako Apple nebo Boeing.

Míra nezaměstnanosti ve sledování ČSÚ vykázala v prosinci zvýšení své úrovně, a to z listopadové rekordně nízké hodnoty 1,9 procenta na 2,2 procenta.. Naposledy mezi listopadem a prosincem vzrostla v roce 2011. Jedná se tedy o neklamný znak toho, že našla své dno a dále již klesat nebude.

Denní technická analýza od brokerské společnosti Swissquote (oddělení Swissquote Research) pro dnešní obchodní den.

Guvernér centrální banky J. Rusnok se včera opět vyjádřil k růstu úrokových sazeb. Odhadl, že letos dojde k pohybu sazeb v „intervalu mezi nula až dvě“. Jejich změny tedy nebudou tak časté jako v loňském roce. V tuzemsku podle něho existují inflační tlaky dané napjatou situací na trhu práce a rychlým růstem mezd, nicméně situace v zahraničí se komplikuje a přicházejí signály o zpomalování ekonomického růstu. V rozhovoru zároveň zmínil, že k přijetí eura nedojde v dohledném horizontu.

Ochrana spotřebitelů finančních služeb: spíše kultivace trhu a finanční vzdělávání než populistická regulatorní opatření - na tom se shodla většina účastníků konference Spotřebitelského fóra o aktuálních spotřebitelských problémech ve světě financí, která se konala v pondělí v Praze.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 54,10 s cílem na 54,95 a dále pak až na 55,45.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 2672 s cílem na 2695 a dále pak až na 2708.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 109,10 s cílem na 108,30 a dále pak až na 108,10.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,7235 s cílem na 0,7300 a dále pak až na 0,7325.

Společnost Thomson Reuters věří v další oslabování měnového páru GBP/USD a v tomto souladu zde doporučuje zadat stop příkaz pro krátkou (short) pozici (Sell Stop) na ceně 1,3025.

Tržby v německém maloobchodě vykázaly v prosinci největší propad za 11 let, a vyslaly tak varovný signál o chování německých domácností. Podle dnešní zprávy spolkového statistického úřadu se tržby reálně snížily o 4,3 procenta, meziroční pokles pak činil 2,1 procenta.

Měnový pár GBP/AUD při pohledu na 1hodinový graf prolomil směrem dolů S/R zónu kolem hladiny 1,8135 a dále oslabil. Pokud věříte v další pokles tohoto měnového páru, tak otevření krátké (short) pozice po návratu zpět směrem ke zmíněné prolomené S/R zóně (pullback - nyní rezistence) může být dobrý obchodní plán. Indikátor Stochastic již vysílá přeprodané podmínky, mírná korekce výše tak může být na místě.

Fed na svém prvním zasedání v roce naservíroval trhům přesně to, co si mohly přát - uklidňující slova o trpělivosti, jež berou v úvahu zpomalení Číny a Evropy. Americká centrální banka navíc jedním dechem dodává, že je připravena v případě potřeby upravit restriktivní část své politiky v podobě vyfukování vlastní bilance. Padlo sice mnoho nových slov, avšak přísně vzato se politika Fedu od předvánočního zasedání fakticky nijak nezměnila - centrální banka ponechává oficiální úrokové sazby v pásmu 2,25-2,50 % a bude i nadále prodávat dluhopisy v objemu 50 miliard dolarů měsíčně.

EUR/USD: Měnový pár EUR/USD byl včera v rostoucím trendu, dostal se až na 1,1501 a dnes ráno se obchodoval na 1,1508. Krátkodobé očekávání je býčí a mohli bychom otestovat hladinu 1,1570, ale oblast 1,1570 – 1,1500 je Klíčová rezistence, což se zdá být jako dobré místo k prodeji s těsným Stop-Lossem, protože jasné proražení nad 1,1570 by ukončilo hlavní medvědí trend a mohli bychom otestovat oblast 1,1800. Nejbližší support je kolem 1,1450. Jasné prolomení této oblasti by dostalo cenu do neutrální zóny a mohli bychom otestovat oblast 1,1400 nebo nižší.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 11 127 s cílem na 11 275 a dále pak až na 11 320.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,3095 s cílem na 1,3170 a dále pak až na 1,3200.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,1450 s cílem na 1,1535 a dále pak až na 1,1570.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1312,00 s cílem na 1323,00 a dále pak až na 1333,00.

Včerejší seance přinesla velmi důležité zasedání americké centrální banky. Ta poměrně jasně naznačila, že s dalším růstem sazeb prozatím nepočítá a že je dokonce připravena omezit i prodeje dluhopisů v rámci reverzního QE v případě, že bude pokračovat zpomalování ekonomické aktivity a snižování inflačních tlaků. Jeden z hlavních strašáků minulého roku (další růst sazeb) je tak zdá se zažehnán, což včera pomohlo akciovým trhům k solidnímu růstu.

Americké akcie včera výrazně zpevnily, k růstu jim pomohl především postoj centrální banky (Fed) k dalšímu zvyšování úroků. Fed po dvoudenním zasedání měnového výboru včera nechal základní sazbu beze změny a naznačil, že s dalším zvyšováním nebude spěchat. Uklidnil tak investory, které znepokojuje zpomalování růstu ekonomiky. Na forexových trzích oslabil americký dolar.

Měnový výbor americké centrální banky (Fed) včera podle očekávání nechal základní úrokovou sazbu beze změn v rozmezí 2,25 až 2,50 procenta. V prohlášení zveřejněném po dvoudenním zasedání uvedl, že letos bude trpělivý při rozhodování o dalším zvyšování nákladů na úvěry, protože narůstá nejistota ohledně dalšího vývoje americké ekonomiky.

Jediným kandidátem na post hlavního ekonoma a člena Výkonné rady Evropské centrální banky (ECB) je šéf irské centrální banky Philip Lane (49). V současnosti tuto funkci zastává Peter Praet (70), kterému skončí v květnu mandát. Zvolení Lanea by znamenalo, že důležité posty v ECB budou nadále zastávat takzvané holubice, jak se říká centrálním bankéřům, kteří chtějí měnovou politikou podporovat hospodářský růst a tvorbu pracovních míst.

Nejdůležitější statistikou zveřejněnou dnes je dynamika evropské ekonomiky v loňském posledním čtvrtletí. Ta se udržela pozitivní, ale žádné velké nadšení nevzbudí. To, že situace v Evropě zůstává v delším horizontu dobrá, naznačí data z německého trhu práce. Tamní nezaměstnanost se drží na historicky nejnižších úrovních. Americká data ještě zveřejněna nebudou. Tamní úřady se stále otřepávají ze své rekordně dlouhé odstávky.

Počet, kolikrát letos Česká národní banka zvýší úrokové sazby, odhadl její guvernér Jiří Rusnok od nuly do dvou. V České televizi (ČT) včera poukázal na to, že zvyšování úroků oddaluje Evropská centrální banka. Zmínil i poměrně citelné signály oslabení ekonomiky ze zahraničí. Loni bankovní rada ČNB zvýšila úrokové sazby pětkrát, základní sazba je nyní na 1,75 procenta.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Včerajší výhľad bol neutrálny a horná úroveň bola prerazená až v neskorom obchodovaní futures. Ďalšie opatrné obchodovanie posunulo index ku najpozitívnejším úrovniam za obdobie 8 týždňov a hoci tieto extrémy prilákali určité vyberanie ziskov predpokladáme, že takéto poklesy prilákajú nových kupujúcich. Náš dnešný výhľad predpokladá nákup pri otvorení trhu, ale s ponechaním priestoru pre nákup pri poklese ku 3143. Risk predpokladáme v poklese ku 3122, minimum v utorok. Cieľ predpokladáme v raste ku 3178, 3189 a 3200.

Avizovaný propad na hypotéčním trhu zatím nebyl zaznamenán. Objem půjček na bydlení v roce 2018 byl dokonce rekordní a dosáhl výše 232 miliard korun.

Americká centrální banka v souladu s očekáváním ponechala na svém posledním zasedání klíčovou úrokovou sazbu beze změny v pásmu 2,25 % - 2,50 %.

Ceny ropy dnes pokračují v silném růstu, investoři se obávají zejména přerušení dodávek po sankcích, které vůči venezuelskému ropnému sektoru oznámily Spojené státy. Růst cen pak zrychlil po zveřejní zprávy o stavu zásob v USA za uplynulý týden.

Nová makrodata můžeme hodnotit celkem pozitivně, a to hlavně díky reportu ADP. Ten ukázal, že americké firmy tvoří nová pracovní místa stále velmi slušným tempem, a dodal pozitivní indikaci před oficiálními vládními daty plánovanými na pátek. Slabší byla naproti tomu čísla z amerického realitního trhu, která ovšem nejsou tolik sledovaná. Mírně nižší pak byla i předběžná německá inflace.

Evropský index Stoxx 600 v odpoledních hodinách přidává zhruba třetinu procenta. Nejvíce se daří prodejcům zbytného spotřebního zboží, jejichž akcie rostou o 1,1 %. Podobné zisky si připisují i těžaři a zpracovatelé komodit. Růstem zahájilo i obchodování na americkém trhu, kde index S&P 500 prozatím přidává půl procenta. Investoři čekají na večerní zasedání americké centrální banky, které by však změnu v nastavení měnových podmínek přinést nemělo. Zajímavější však bude následná rétorika Jeroma Powella, jak centrální banka smýšlí o dalším zvyšování sazeb.

Koruna dnes pokračovala v pozvolném oslabování a šla tak proti regionálnímu proudu. Nepomohl jí ani rozhovor s viceguvernérem ČNB Tomášem Nidetzkým. Ten pro agenturu Reuters prohlásil, že ještě není rozhodnutý, jestli bude hlasovat pro zvýšení sazeb nebo ne. Záležet bude na prognóze a na argumentech, který zazní od dalších členů bankovní rady v diskuzi. Vrásky na čele centrálním bankéřům přidává nejisté vnější prostředí. Ceny v eurozóně nerostou a oddaluje se i výhled pro další zvýšení sazeb ze strany ECB. To vyvažuje efekt slabší koruny a stále solidně rostoucí domácí ekonomiky. I my v tuto chvíli pochybujeme, že centrální banka na únorovém zasedání sazby zvedne.

Pražská burza potřetí v tomto týdnu rostla. Index PX dnes posílil o 0,52 procenta na 1034,95 bodu. Dařilo se většině hlavních titulů v čele s Erste Bank. Brzdou výraznějšího růstu indexu byly cenné papíry CME a Komerční banky. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy. Koruna dnes mírně oslabila vůči oběma hlavním světovým měnám.

Po včerejším hlasování britského parlamentu se pravděpodobnost odchodu spojeného království z EU bez dohody nijak nezmenšila. Ačkoliv parlament včera hlasoval proti „no-deal“ Brexitu, rozhodnutí není závazné. Stále zůstává otevřená otázka budoucího režimu na irských hranicích. Brusel nadále odmítá jakékoli změny předchozí dohody, což znovu potvrdil německý ministr zahraničí. Otázka hraničního režimu mezi Irskem a Severním Irskem bude otevřena i na dnešním zasedání evropského parlamentu. Britská premiérka T. Mayová bude dnes tzv. irskou pojistku řešit s předsedou Evropské rady D. Tuskem. Ani on ale neplánuje další úpravy v brexitové dohodě, a tak se Brusel spíše chystá na Brexit bez dohody. Zvyšující se nejistota působí i na hodnotu britské libry, její kurz k euru byl dnes ráno 0,87.

Česká měna dnes oslabila vůči euru a stagnovala k dolaru. Koruna k 17:00 oslabila oproti předchozímu závěru k euru o tři haléře na 25,80 Kč/EUR. K dolaru sice také oslabila, ale pouze o jeden haléř na 22,59 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

Dolar dnes vůči předním světovým měnám zpevňuje, podpořila ho především data o růstu zaměstnanosti ve Spojených státech. Před závěrem dvoudenního jednání měnového výboru americké centrální banky (Fed) jsou ale obchodníci spíše opatrní, což výraznější růst americké měny brzdí.

Níže uvedené hodnoty jsou přehledem spekulativního sentimentu traderů obchodujících v Purple Trading, tedy poměru otevřených pozic na jednotlivých instrumentech. Obchodníci v Purple Trading jsou do velké míry tzv. kvalifikovaní investoři, více informací naleznete ZDE.

Ten první představuje neustálá obava ze snížení globální poptávky po ropě v kontextu dosažení vrcholu aktuálního ekonomického cyklu. Nejpalčivější otázkou na toto téma je, jak dnes dopadne výsledek dalšího kola jednání mezi USA a Čínou ohledně vzájemného obchodního konfliktu.

Většina měnových párů se dnes nachází pod svým 22denním průměrným rozpětím. Na svůj průměr dosahuje pouze měnový pár CAD/CHF.

Jaké měny jsou dnes během obchodování nejsilnější a které naopak nejslabší? Napoví tabulka níže, která zobrazuje denní vývoj jednotlivých měn oproti ostatním měnám a dále kumulativní změnu jednotlivých měn.

Spotřebitelské ceny v Německu se v lednu meziročně zvýšily o 1,7 procenta, tedy stejným tempem jako v prosinci. Inflace tak zůstala pod cílovou úrovní Evropské centrální banky (ECB). Vyplývá to z předběžných údajů harmonizovaných s metodikou Evropské unie, které dnes zveřejnil německý statistický úřad.

Členské země EU se shodly na své představě nových pravidel, která by měla usnadnit přeshraniční spojování, přeměny a rozdělování firem v unii. O dohodě na úrovni velvyslanců, která nyní rumunskému předsednictví umožní zahájit jednání o finální podobě směrnice s europarlamentem, informovala v tiskové zprávě Rada EU.

Evropská komise dnes předložila členským zemím EU další soubor nouzových opatření, kterými se unie chystá na možný odchod Británie ze společenství bez dohody. Sada jednostranných opatření se týká například programu studentských výměn Erasmus+, pravidel koordinace sociálního zabezpečení, ale také letošního unijního rozpočtu.

FTSE 100, po obrovském výprodeji (více než 250 bodů), se index FTSE 100 prudce zotavil po dramatu kolem britské politické scény stran otázky Brexit.

1) Dnes ve 20:00 SEČ bude americká centrální banka (Fed) rozhodovat o základní úrokové sazbě, která zůstane pravděpodobně beze změny v rozmezí 2,25 - 2,50 %. O půl hodiny později bude mít projev šéf Fedu Jerome Powell.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,8701 s cílem na 0,8770 a dále pak až na 0,8790.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 124,82 s cílem na 125,58 a dále pak až na 125,78.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,6858 s cílem na 0,6813 a dále pak až na 0,6800.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,3265 s cílem na 1,3200 a dále pak až na 1,3180.

Německá vláda snížila odhad letošního růstu domácí ekonomiky na 1,0 procenta z dříve předpokládaných 1,8 procenta. Na tiskové konferenci v Berlíně to dnes oznámil ministr hospodářství Peter Altmaier (CDU). Snížení odhadu se očekávalo, už v minulém týdnu o něm informoval list Handelsblatt.

Přední australská investiční banka Westpac věří v další posilování měnového páru USD/JPY a v tomto souladu zde doporučila otevřít dlouhou (long) pozici na ceně 109,15.

Ekonomická nálada v eurozóně v lednu posedmé za sebou klesla a dostala se na nejslabší úroveň od listopadu 2016. Vyplývá to z dnešních údajů Evropské komise. Index ekonomické nálady se snížil na 106,2 bodu z prosincových 107,4 bodu. Analytici přitom předpovídali mírnější pokles, a to na 106,8 bodu, napsala agentura Reuters.

Česká makléřská společnost HighSky Brokers a.s. již neposkytuje investiční služby novým klientům. Společnost to dnes oznámila na svém webu. Obchodní pozice klientů a obchodní účty klientů budou uzavřeny dne 31.3.2019.

Nálada německých spotřebitelů se nad očekávání zlepšila. Vyplývá to z dnes zveřejněného průzkumu společnosti GfK, jejíž index spotřebitelské důvěry na únor stoupl na 10,8 bodu z lednových 10,5 bodu. Analytici odhadovali únorovou hodnotu 10,3 bodu. Spotřebitelé jsou ochotnější utrácet, protože věří v růst svých příjmů a neodrazují je ani obavy o dopad odchodu Británie z Evropské unie na vývoj ekonomiky, hodnotí GfK.

Americké akciové indexy včera společnou cestu nenašly. Zatímco průmyslový Dow Jones si polepšil o 0,2 %, index S&P 500 o 0,2 % klesl a technologický Nasdaq dokonce ztratil 0,8 %. Především technologické akcie stály za propadem širšího indexu S&P 500, když v obavách z výsledků Apple, které byly prezentovány po uzavření trhu, přišly o jedno procento.

Denní technická analýza od brokerské společnosti Swissquote (oddělení Swissquote Research) pro dnešní obchodní den.

Začíná nové kolo vyjednávání mezi USA a Čínou, které má za cíl dosáhnout obchodní dohody do března. Zatímco americký ministr financí šíří optimismus, na trhu se objevují pochybnosti o pokrocích v jednání a reálnosti dohodu stihnout. Navíc se do hry vracejí obavy, že po Číně Donald Trump spustí útok na Evropu s její exporty do USA. Slovně se do EU, Německa či Francie opřel už několikrát.

Ačkoli britský parlament včera hlasoval proti „no-deal“ Brexitu, rozhodnutí není závazné. Pravděpodobnost odchodu bez dohody se tak podle nás nezměnila. Zároveň se také bude opět projednávat otázka irských hranic s EU. Brusel však už předem odmítnul jakékoli změny.

Pokud se Američané udobří s Číňany a jejich obchodní válka skončí, svět ještě zdaleka vyhráno nemá. Další na ráně bude Evropa, Českou republiku nevyjímaje. Největší hrozbu Babišově vládě stále ztělesňuje Trump.

Od prosincového zasedání jsme svědky výrazné změny názoru na výhled amerických úrokových sazeb. Zatímco Fed stále počítá s dvojitým zvýšením letos a stejným růstem v roce 2020, názor trhu je výrazně odlišný. Na základě ocenění úrokových futures trh totiž nyní nepočítá s žádným zvýšením sazeb během letošního roku a na příští rok dokonce existuje malá (14 %) šance, že bychom se mohli dočkat jejich snížení. Takto negativní konsenzus by do jisté míry mohl omezovat oslabování amerického dolaru. Problémem USD je ale stále jeho relativní nadhodnocení ve srovnání s jeho historickými úrovněmi.

Měnový pár GBP/NZD se na 4hodinovém grafu obchoduje v rostoucím trendovém kanálu a momentálně se nachází v blízkosti jeho supportu, který koresponduje s klouzavým průměrem SMA 100. Mezi cenou tohoto měnového páru a indikátorem Stochastic se současně tvoří standardní býčí divergence. Otevření dlouhé (long) pozice kolem současných úrovní tak může být dobrý obchodní plán, zejména pokud cílíte na předchozí swingové maximum kolem hladiny 1,9500.

Měnový pár GBP/USD na denním grafu prolomil směrem vzhůru rezistenci klesajícího trendového kanálu korespondující s klouzavým průměrem SMA 200, kterou momentálně zpětně testuje (throwback - nyní support). Dočkáme se odražení od této oblasti směrem vzhůru a dalšího růstu nebo se pouze jednalo o falešný průraz rezistence a GBP/USD bude pokračovat v medvědím trendovém kanálu?

Společnost Thomson Reuters věří v další posilování měnového páru EUR/GBP a v tomto souladu zde otevřela dlouhou (long) pozici na ceně 0,8666.

Přestože byly očekávání před včerejším hlasováním malé, výstup z hlasování byl i tak zklamáním. Shoda nakonec panovala nad několika dodatky, ale hlavně dva stojí za pozornost. První se týkal pravomoci parlamentu vyloučit tvrdý brexit a byl parlamentem odmítnut. Druhý se týkal možnosti prodloužit termín, do kterého by měla Británie z EU vystoupit, a byl rovněž odmítnut. Mayová tak dostala druhou šanci na to, aby zahájila jednání s EU, a to hlavně o tématu irské hranice, které je klíčovou překážkou pro velkou část konzervativců, kteří nechtěli podpořit návrh, který v této oblasti britská premiérka vyjednala. Jak už ale uvedl šéf evropské komise Donald Tusk, EU není ochotna jednat o změnách poté, co více než deset měsíců hledala shodu na původní dohodě. Mayová má nyní na jednání s EU dva týdny a i kdyby se jí podařilo alespoň kosmetické změny prosadit, šance na schválení nové dohody v parlamentu zůstávají malé. Libra se včera dostala na páru s dolarem pod tlak, ale dnes ráno část svých ztrát dokázala zlikvidovat.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 52,95 s cílem na 53,95 a dále pak až na 54,50.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 2628 s cílem na 2651 a dále pak až na 2659.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 109,55 s cílem na 109,10 a dále pak až na 108,90.