Večerné zhrnutie

DENNÝ PREHĽAD

GRAF VÝKONNOSTI

KALENDÁR DŇA

Dátum	Čas	Lok.	Vyhlásenie		Per.	Obd.	Jedn.	Predp.	Posl.	Akt.
07.09.	00:00	Jap	Rozhodnutie o úrokových sadzbách	!	m	Sep	%	0,1	0,1	0,1
07.09.	06:30	Aud	Rozhodnutie o úrokových sadzbách	!	m	Sep	%	4,5	4,5	4,5
07.09.	07:00	Jap	Smerové ukazovatele		m	Jul	i	98,2	99,0	98,2
07.09.	07:45	CH	Miera nezamestnanosti	!	m	Aug	%	3,6	3,6	3,6
07.09.	09:00	Hun	Obchodná bilancia		m	Jul	mil	500,0	563,9	240,7
07.09.	12:00	EU	Továrenské objednávky		y	Jul	%	20,9	24,7	17,7
07.09.	12:00	EU	Továrenské objednávky		m	Jul	%	0,5	3,6	-2,2

NAJDÔLEŽITEJŠIE SPRÁVY

07.09.2010 08:09

RBA neprekvapila

Nočné zasadnutie RBA neprinieslo so sebou žiadne prekvapenie, keď centrálna banka ponechala sadzby bezo zmeny na úrovni 4,5%. Dôvody boli obavy o stav obnovy globálnej ekonomiky prameniace najmä zo spomaľovania v USA, ktoré by mohlo spomaliť aj domácu ekonomiku. Navyš domáca inflácia je v súlade s menovým cieľom takže RBA nevidí potrebu sprísňovania politiky a nečaká sa, že rast domácej ekonomiky by mohol silno tlačiť na cenovú hladinu. Austrálsky dolár síce v noci oslabil, ale nebolo to primárne v dôsledku nezvyšovania sadzieb, ale v dôsledku prenikania negatívneho vzduchu na trhy, kde sa začínajú šíriť obavy o stav európskeho bankového sektora.

07.09.2010 08:12

BoJ nepriniesla nič nové

Po minulotýždňovom mimoriadnom zasadnutí sme dnes v noci videli aj štandardné zo strany BoJ. Keďže všetko podstatné sa však udialo pred týždňom (ďalšie uvoľnenie menovej politiky v podobe kvantitatívneho uvoľňovania) a tak dnes sme neboli svedkami žiadneho prekvapenia, či oznámenia.

07.09.2010 08:25

FX Sumarizácia Ázia

Už včera večer sme videli znaky narúšania optimistickej nálady na trhoch, keď nemecké dlhopisy začali rásť a naopak juh Európy sa dostával pod tlak. Začali sa opätovne šíriť obavy o stav európskeho bankového sektora. Veľký nepokoj vyvolávali štatistiky, že banky z juhu Európy (napriek tomu, že ich stress testy označili za bezproblémové a dobre kapitálovo vybavené) sú stále viac závislé na financovaní z ECB a nie cez trh. Napätie sa obnovili aj v súvislosti s írskymi bankami a paniku vyvolali správy nemeckej bankovej asociácie, že 10 najväčších nemeckých bánk bude potrebovať rekapitalizáciu vo výške 105 mld. EUR aby plnili nové regulatórne predpisy. To spôsobili široký výpredaj eura voči jenu, doláru aj švajčiarskemu franku, zatváranie carry obchodov a pád komoditných mien. Situácia je tak napätá a môže sa ešte vyostriť. K pádu eura voči spomínaným menám prispela aj medvedia technika.

07.09.2010 08:25

Komodity (ázijská sumarizácia)

Hneď v úvode ázijskej seansy sme boli svedkami prudkého prepadu na kráľovskom menovom páre EURUSD. Práve tento pohyb veľmi výrazne ovplyvnil obchodovanie. Posilňovanie amerického dolára v prípade komodít nahráva jednoznačne medveďom, keďže väčšina komodít na hlavných svetových burzách sa obchoduje v USD, a tak sme vo väčšine prípadov svedkami nižších cien komodít. Ropa (CLV0) stráca cca. 1,2%, keď sa obchoduje už tesne pod dôležitou technickou úrovňou (73,74 USD za barel - 23,6% úroveň návratu podľa Fibonacciho z pásma augustové minimá-maximá) a výraznejšie v červených číslach sa obchoduje aktuálne aj meď (HGZ0 -0,75%). Pokles o 1,6% v porovnaní s uzatváracou cenou z piatku zaznamenáva aj októbrový futures kontrakt zemného plynu Henry hub a v červených číslach sa obchoduje aj striebro (SIZ0 -0,32%). O niečo vyššie v porovnaní s uzatváracími cenami z piatku sa aktuálne obchodujú poľnohospodárske plodiny (kukurica ZCZ0 +0,11%, pšenica ZWZ0 +0,57%, sójové bôby ZSX0 +0,43%). V neprospech komodít hovorí aj výkonnosť akciových trhov. Hlavný japonský akciový index Nikkei 225 zaznamenal pokles o 0,81% a čínsky akciový index Shanghai Composite index sa obchoduje tesne pred záverom seansy o cca. 0,25% nižšie v porovnaní s uzatváracou cenou zo včera. Z neistej situácie na trhoch profituje zlato. XAUUSD stráca intradenne 0,02%, keď sa obchoduje v okolí úrovne 1250 USD za troyskú uncu, a to aj napriek tomu, že USD mierne stratil. XAUEUR posilňuje intradenne 0,7%, keď sa obchoduje v okolí úrovne 977 eur za troyskú uncu.

07.09.2010 08:38

Ázijské akcie Sumarizácia

Druhý obchodný deň nového týždňa nebol ázijským akciám príliš naklonený, nakoľko BoJ na svojom zasadnutí neprišla so žiadnym dodatočným plánom ako oslabiť silný jen. Japonské akcie tak klesli z regiónu najviac a index Nikkei 225 stratil 0,81%. O čosi lepšie skončili austrálske akcie, kedy plán rozvoja infraštruktúry v US navrhnutý Obamom bude zvyšovať dopyt po komoditách. Austrálsky S&P/ASX 200 skončil len so stratou 0,05%. Nakoniec, čínsky Shanghai Composite klesá o 0,11%. Celkovo je ale dnešný pokles skôr výberom ziskov zo silne rely.

07.09.2010 12:41

FX Sumarizácia Európa (dopoludnie)

Negatívna nálada, ktorá sa naplno prejavila v noci v Ázii sa na devízových trhoch počas prvej polovice londýnskej obrátky nielen udržala, ale dokonca ešte prehĺbila. Jej hybným motorom boli rastúce obavy o stav európskeho bankového sektora, ktoré sa síce podarilo stress testami dočasne zamietnuť pod koberec, ale rozhodne nie vyriešiť. Útek do bezpečia jenovej, frankovej a dolárovej náruče a ruky preč od eura tak pokračovali a boli podporené aj technickými setupmi na príslušných krosoch resp. pároch. Slabé čísla nemeckých priemyselných objednávok za júl dovŕšili "dielo eurovej skazy." Trh je v defenzívnom postavení a carry obchody sú zatvárané, komoditné a emerging meny vypredávané. A zatiaľ nevidieť dôvod prečo by sa toto nastavenie trhu mohlo radikálne zmeniť.

07.09.2010 13:06

Poludňajšia sumarizácia Akcie

Silné straty finančného sektora sa dnes podpisujú pod výrazný pokles európskych akciových trhov a na poludnie sú hlavné indexy v značných stratách: FTSE 100 -0,87%, DAX 30 -0,70%, CAC 40 -1,20%. Dôvodom sú prioritne obavy o európsky bankový sektor, nakoľko spredy medzi výnosmi dlhopisov okrajových krajín Eurozóny a nemeckými bundami rastú a zároveň sa európsky bankový sektor stáva stále viac a viac závislejší na financovaní zo strany ECB.

07.09.2010 13:16

Komodity (dopoludňajšia sumarizácia)

Počas dopoludnia sme boli svedkami nárastu rizikovej averzie na trhoch. Akcie zaznamenávali pokles a americký dolár profitoval, výrazne na úkor eura. Takýto vývoj na trhoch tak skôr bol v prospech medveďov v radoch komodít. Ropa (CLV0) sa obchoduje už o viac ako 2,2% nižšie v porovnaní s uzatváracou cenou z parketu NYMEX z piatku, keď po továrenských objednávkach za júl z Nemecka zaznamenala prepad pod 73 USD za barel. Výraznejšie v červených číslach sa obchoduje aj kukurica (ZCZ0 -1,13%) a pšenica (ZWZ0 -1,45%) obchodované na CBOT. Miernu stratu zaznamenáva aj novembrový futures kontrakt sójových bôbov (ZSX0 -0,14%). Meď si pripisuje takisto už výraznú stratu (HGZ0 -1,94%) a podobne výrazne stráca už aj striebro (SIZ0 -1,37%). Zlato sa zatiaľ drží celkom dobre, pričom možno povedať, že mierne posilňuje (intradenné zmeny: XAUUSD -0,28%, XAUEUR +0,70%)...

07.09.2010 14:52

USDJPY- nové 15- ročné minimá

Pár sa dostal na level 84,53- nové 15- ročné minimá. Ak budeme vidieť ďalší prepad hlbšie, mohli by padať veľké stop lossy a nasledovať ďalší pád. Býkom bliká už len veľmi malé svetielko nádeje. Ak 83,50/60 nevydrží môžme vidieť možno až nekontrolovateľný pád. Otázne je či to nechá chladným BoJ. Každopádne to dokazuje, že zatváranie carry obchodov pokračuje.

07.09.2010 18:27

FX sumarizácia Európa

Na trhoch opätovne vypukla riziková "panika" po tom ako sa prevalili informácie o hrozbách európskeho bankového sektora (nemecké banky pri strestestoch zavádzali a budú potrebovať dodatočnú kapitalizáciu v objeme viac ako 100 mld. EURo)...riziko do ohňa priliali i nočné rozhodnutie ázijských centrálnych bánk (RBA, BoJ), ktoré pod tlakom hrozby spomalenia globálnej obnovy ponechali sadzby a nástroje menovej politiky bez zmeny... riziková averzia opätovne podporila zisky USD, JPY a USD teda meny s najnižšími úrokovými nákladmi, čo potvrdzuje reverzné operácie investorov pri obchodovaní s likviditou (zatváranie rizikových výnosnejších obchodov) a spätný návrat do nízko úročených financujúcich mien... výsledky sa dostavili novými historickými minimami na EURUCHF (1,2850/40)...15-ročnými minimami na USDJPY 83,520/00.. EURUSD -1,18%, GBPUSD -0,45%...

07.09.2010 20:28

EURCHF hľadanie dna

Kros posúva nové historické minimá pod tlakom rastu rizikovej averzie na finančných trhoch k minimám na 1,2825/20....

07.09.2010 21:13

FX nočný vrátnik

01:50 japonské podnikové objednávky... 01:50 deficit bežného účtu platobnej bilancie... 01:50 obchodná bilancia z Japonska... 07:00 ekonomický septembrový report Bank of Japan...

07.09.2010 21:54

FX sumarizácia

Dnešné obchodovanie na finančných trhoch sa nieslo v ziskoch financujúcich mien s operáciami s likviditou (USD, CHF, JPY)... už nočné ponechanie sadzieb ázijských centrálnych bánk RBA a BoJ naznačilo ich obavy o globálnu stabilitu na finančných trhoch... všetko vak vyhrotili informácie o rizikovosti európskeho bankového sektoru, ktorý potrebuje silnú kapitalizáciu a informácie o tom, že nemecké banky pri strestestoch si výrazne prispôsobili podmienky... celkovo negatívny sentiment sa prejavil narastajúcimi spreadmi medzi nemeckými a a ostatnými európskymi dlhopismi, čo je jasný signál nárastu rizikovej averzie... výsledkom boli nové historické minimá na EURCHF (aktuálne 1,2811) a 15-ročné minimá USDJPY 83,52... zisky financujúcich mien carry trades EURUSD -1,40%, GBPUSD -0,14%, EURCHF -1,61%, USDCHF -0,21%, , EURJPY -1,90%.USDJPY -0,51%...

07.09.2010 21:58

Sumarizácia komodity

Komoditné trhy dnes reagovali dvoma spôsobmi... zatiaľ, čo ropa smerovala pod silnými ziskami USD smerom nadol (-1,22%), tak zlato si pod hrozbou obnovy dvojitého dna recesie a pokračujúcich problémov v európskom bankovom sektore pripísalo nové zisky (0,48%)..dôvodom sú obavy o potrebu ďalšieho dolievania finančných zdrojov na finančné trhy centrálnymi bankami aby zabránili poklesu, hrozba znehodnocovania peňazí tak tlačí zlato k novým maximám ako uchovávateľa hodnôt....

07.09.2010 22:14

Akcie sumarizácia

Americké akciové tituly si predstavovali návrat po predlženom víkende úplne inak ako bolo dnešné večerné zatváranie (DJIA - 1,03%, SP -1,15%, Nasdaq -1,11%). Dnešný negatívny vietor sfúkol pozitívne štyri obchodné seansy z minulého týždňa. Dôvodom boli prevažne informácie zo starého kontinentu, kde na povrch vyplávali opätovne informácie o rizikovosti európskeho bankového sektora. Správy, že nemecké banky mali pri svojich záťažových testoch výrazne benevolentnejšie podmienky a reálne bankový sektor najsilnejšej európskej ekonomiky potrebuje infúziu v objeme 100 mld. EUR poriadne zatriasol dôverou v EURo. Ak k tomu pripočítame neočakávaný prepad podnikových objednávok nemeckej ekonomiky a komentáre predstaviteľov ECB (Stark) o zhoršujúcom sa výhľad európskej ekonomiky pre druhú polovicu roku 2010, tak riziko dnes dostalo silnú inšpiráciu.

Čtěte více

• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Makroekonomické dáta: ... 9:00 zahraničné rezervy zo Švajčiarska... 9:45 PMI služieb z Talianska... 9:50 PMI služieb z Francúzska... 9:55 PMI sektora služieb z Nemecka... 10:00 PMI kompozit a PMI služieb eurozóny... 11:00 index výrobných cien eurozóny... 12:00 továrenské objednávky z Nemecka... 12:00 nezamestnanosť z Kanady... 13:30 stavebné povolenia, NFP a nezamestnanosť z USA... 14:30 ECRI týždenný index... 15:00 PMI z Kanady.
• Večerné zhrnutie
  Výrazný prepad európskych, amerických indexov a negatívny sentiment sa nepreniesol aj na ázijské trhy. Hlavné ázijské indexy sa obchodujú: Nikkei225 -2,35%, Hang Seng -2,64%, Shanghai -1,65%, S&P ASX -3,27%, Kospi -6,20% a Sensex -1,80%. Deutsche Bank dnes znížila výhľad na rast čínskej ekonomiky. Dôvodom je možná recesia US a EU ekonomík..."Čína musí začať výrazne podporovať domácu spotrebu, pretože rozvinutý svet sa rúti do recesie. Čína spomalí, otázkou je o koľko?", uviedol analytik DB... Japonský jen pokračuje v apreciácii a exportéri krajiny vychádzajúceho slnka sú v priemere v strate cez 3,5%. Slabý výhľad na rast globálnej ekonomiky sa dotkne najmä akcii cyklickej spotreby - napr. automobilky... Energetický sektor patrí k najviac vypredávaní, prepad čierneho zlata zasiahol najmä austrálske ropné spoločnosti (ener. sektor - 4%). Bankový sektor v Austrálií sa dostal rovnako do výrazné výpredaja: Westpac Banking Corp -5,44% a Australia & New Zealand Banking Group -4,55%... Index Kospi zaznamenal najväčší prepad od roku 2008.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večer se rozhoduje o sazbách na Novém Zélandu. Začne RBNZ konečně signalizovat ochotu ke zvyšování sazeb?
  Dnes večer ve 23 hod. bude o sazbách rozhodovat novozélandská centrální banka (RBNZ), takže níže nabízíme malý přehled toho, co od ní dnes čekat, jaký je výhled pro další vývoj měnové politiky a co to do budoucna znamená pro NZD. Začněme ale od začátku. Konsenzus je momentálně zcela jednoznačný. Sazby by dnes měly zůstat beze změny na 1,75 %, na čemž se jednomyslně shodně všech 16 analytiků dotazovaných agenturou bloomberg. Úrokové futures přitom hovoří také jasně, jelikož šance na ponechání sazeb beze změny dosahuje vysokých 99,6 %.
• Večer zasadá FED a RBNZ. Aké sú očakávania?
  Dnes budú zverejnené výstupy zo zasadnutí dvoch centrálnych bánk – FEDu (20:00) a Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) (...
• Večer zasedá Fed. Trh počítá s optimističtějším komentářem než v lednu
  Minulý a tento týden jsou nezvykle bohaté na zasedání centrálních bank. V minulém týdnu hrála klíčovou roli ECB a dnes...
• Večer zasedá novozélandská centrální banka. Sazby se měnit nebudou a trh čeká na doprovodný komentář
  Dnes večer v 21 hod. nás čeká zasedání Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), která bude rozhodovat o sazbách. Pojďme se tedy v několika bodech podívat na to, co od dnešního zasedání čekat.
• Večírek vystřídala kocovina. Jaký koktejl namíchá FED nyní?
  Máme za sebou tři roky mimořádného dění na investičních trzích, které je do značné míry ovlivněno kroky centrálních bank v čele s americkým Fedem. Nejprve banky bojovaly tisknutím peněz proti ekonomickým dopadům pandemie, následně hasily (a hasí) zvyšováním úrokových sazeb inflační požár. Řada investorů a analytiků očekává, že už tento měsíc si ale dají američtí centrální bankéři ve zvyšování sazeb pauzu. Přichází opravdu čas, kdy se začnou „šrouby“ v ekonomice uvolňovat?
• Ve čtvrtek zasedá ČNB
  Obchodování s regionálními měnami bylo minulý týden opět prázdninově klidné. Česká měna se pohybovala na úrovních...
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 34 Kč za akcii, loni byla 24 Kč
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno 18,3 miliardy korun a stát jako majoritní akcionář získá zhruba 12,8 miliardy korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 24 korun za akcii před zdaněním, nejnižší za 12 let. Předloni byla dividenda 33 korun za akcii.
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 52 Kč za akcii, o 18 Kč za akcii více než loni
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu ve výši 52 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno celkem 28 miliard korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Stát jako majoritní akcionář získá zhruba 20 miliard korun. Navrhovaná dividenda podle firmy reflektuje prodej rumunských aktiv. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Letošní valná hromada se uskuteční v pondělí 28. června, oznámila dnes firma.
• Vedení ECB dnes narychlo mimořádně zasedá. Ve hře je budoucnost předlužené Itálie, a tedy i eura
  Vedení Evropské centrální banky na dnešek narychlo svolává své mimořádné zasedání. Téma se zdá být zřejmé: Itálie. Úrok na dluhu této předlužené ekonomiky se začíná nebezpečně zvyšovat. Rozevírají se totiž nůžky mezi úrokem na dluhu právě Itálie a na dluhu Německa, jenž je obecně považován za bezproblémový. Takovéto rozevírání nůžek je nyní zásadním bolehlavem vedení ECB. Z hlediska ekonomů jde o příznak možného tříštění neboli fragmenatce eurozóny. Jestliže by takovéto tříštění nabylo krajní polohy, je ohrožena samotná existence eura.