Pondělí 04. listopadu 2024 20:12
reklama
SAB Finance
reklama
Investingfox Partner
reklama
eightcap zlato
reklama
Investingfox Partner

Včerejší růst eura byl naprosto mimořádný. Jak dál na EURUSD?

04.12.2015 11:13  Autor: X-Trade Brokers  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Včerejší reakce eura na zasedání ECB byla naprostý úlet, který ale o lecčems svědči. Dejme teď stranou reakci na EURUSD, která předcházela zveřejnění verdiktu o sazbách a kterou způsobily Financial Times tím, že omylem předčasně zveřejnily článek o tom, že ECB sazby ponechala beze změny. Mám teď na mysli více než 3 % zpevnění evropské měny v reakci na rozhodnutí, které bylo trhem široce očekáváno. Jak jsem psal již v jednom z článků začátkem tohoto týdne, okolo 80 % analytiků počítalo s tím, že ECB sníží depozitní sazbu, přičemž jak ukazuje tento graf, velká většina počítala se snížením právě o desetinu na -0,3 %. Okolo 80 % analytiků také očekávalo, že ECB prodlouží dobu trvání QE a největší nejistota tak panovala nad tím, zda ECB navýší nákupy dluhopisů. Ty sice nenavýšila, což lze vnímat jako dobrou zprávu pro euro, evropská měna ale paradoxně prudce zpevnila ještě před tiskovou konferencí a tedy ještě před tím, než stihla ECB opatření okolo QE oznámit. Argumenty typu euro posílilo, protože ECB nenavýšila QE, tedy minimálně jednou nohou stojí na vodě. Včerejší pohyb byl přitom naprosto mimořádný. Jednalo se o největší zpevnění EURUSD od března 2009, tedy od doby, kdy si světové akciové trhy konečně po finanční krizi dosedly na své dno a začaly růst. Zároveň se jednalo o třetí největší zpevnění eura od jeho vzniku v roce 1999. Takto výrazný pohyb bych čekal v případě, že ECB včera nadělí obchodníkům k vánocům zvýšení sazeb a ne v situaci, kdy více méně naplní konsenzus.

Untitled

Četnost intradenních změn na EURUSD. Včerejší pohyb se naprosto vymykal a byl největší od roku 2009 Co se tedy vlastně stalo? Zatím je asi stále ještě na konečné závěry brzy a až čas ukáže, jak moc byla včerejší seance pro evropskou měnu důležitá. Eurozónu možná v budoucnu navýšení QE nemine a evropská měna se může dostat opět pod prodejní tlak v momentě, kdy se o tomto navýšení začne znovu opatrně mluvit. Do té doby ale ještě pravděpodobně zbývá nějaký čas a euru mezitím zmizela z cesty jedna z největších překážek, která mu v poslední době bránila v růstu. Včerejší pohyb proto spíše než šok z rozhodnutí ECB způsobil podle nás tlak na výběr zisků, jelikož se po dlouhých měsících z trhu vytratil hlavní argument pro shortování EURUSD. Počínaje včerejškem se od ECB do nadcházejících měsíců vůbec nic nečeká a euro nemá jednoznačný důvod slábnout. Buy the rumour, sell the news. To samozřejmě neznamená, že evropská měna nemůže oslabit. Druhou stranou rovnice je totiž dolar, na něhož už dnes čekají důležitá data z trhu práce a za dva týdny ještě důležitější zasedání Fedu. Zvýšení sazeb dolaru rozhodě může pomoci a nepřekvapilo by nás, kdyby v nadcházejících dvou týdnech evropská měna o část svých včerejších zisků přišla. Pokud ale Fed po zvýšení sazeb začne signalizovat, že jejich růst byl na delší dobu posledním, přijde dolar o klíčový fundament, který mu v posledních měsících pomáhal v růstu, což paradoxně opět může pomoci levné evropské měně získat o něco pevnější půdu pod nohama. Situace se samozřejmě může a bude měnit. V rovnici je stále až příliš mnoho proměnných. Letošní prosinec ale určitě má potenciál stát se velmi důležitým měsícem, který může obchodníky na delší dobu utvrdit v tom, že více než rok trvající medvědí trend na EURUSD by mohl být alespoň na nějakou dobu u svého konce.

Untitled1

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Včera posílily česká koruna, polský zlotý i maďarský forint
    Česká koruna včera dále mírně posilovala ze svého devítiměsíčního minima, kterého dosáhla v úterý. Během...
  • Včera posiloval energetický sektor
    Nejvýrazněji včera opět posilovaly akcie z energetického sektoru, který narostl o 4,56 procenta. Významně rostla firma Exxon Mobil, XOM US +4,56 %, CVX US +1,92 %. Společnosti Target vydala upozornění na zhoršující se situaci a možné snížení čtvrtletního zisku, TGT US -2,29 %. Velmi podobně si „vedl“ Walmart, který oslabuje o 1,23 %.
  • Včera se dařilo technologickým titulům
    Hlavní indexy na Wall Street prošly konsolidací po středeční rally. Dařilo se některým technologickým titulům, když akcie Netflix přidaly dokonce přibližně 4 % a akcie Nvidia posílily o více než 1 %. Analytici společnosti Piper Sandler snížili u firmy Apple odhad produkce iPhonů ve 4Q na 74 mil. z 83 mil. Akcie Apple však na tuto zprávu nereagovaly a dokonce mírně rostly, když tento titul pokračoval v ignorování špatných zpráv z posledního období.
  • Včera se regionálním měnám příliš nedařilo
    Česká koruna včera mírně oslabila. Z ranní úrovně kolem 25,75 CZK/EUR během dne ztratila zhruba 7 haléřů...
  • Včera vakcína, dnes čínský závazek. Akcie pokračují vzhůru, euro zaostává
    Včerejšek i přes dílčí zaváhání přinesl další pěkné zisky americkým akciím a dnes navazuje novým růstem také Evropa. Zatímco začátkem týdne zlepšovaly investorům náladu zprávy o léku a vakcíně proti Covid-19, nyní se pozornost přesunula k čínsko-americkým vztahům.
  • Včera znovu posílila koruna vůči oběma hlavním měnám 
    Včera kolem 17:00 znovu posílila koruna vůči euru a dolaru. Kurz k euru se tak posunul na 24,71 Kč/EUR o 3 haléře a k dolaru 23,46 KČ/USD o 33 haléřů. To uvádí údaje na serveru Patria Online.
  • Včerejší den volna americkým investorům náladu nezlepšil
    Investorům na amerických akciových trzích včerejší Den díkuvzdání náladu příliš nezlepšil. Všechny hlavní trhy se ponořily do ztrát. Dow Jones ztrácí o 0,5 %, S&P 500 odepisuje 0,3 % a technologický Nasdaq klesá o 0,1 %. V rámci širšího indexu S&P 500 se nejvíce propadají akcie energetických společností (-3,1 %). Důvodem jsou klesající ceny ropy na světových trzích, kde například cena ropy Brent dnes poklesla o 3,3 USD za barel, neboli o 5,3 %. Daří se především výrobcům nezbytného zboží (+0,4 %).
  • Včerejší euforie opadla před americkým HDP, eurodolar dopoledne mírně ztrácí
    Euro se po včerejším výrazném posílení vůči dolaru a lehké korekci drží kolem 1...
  • Včerejší Fed dál doléhá na USD, evropské akcie ztrácí, výnosy klesají
    Evropské indexy se dnes dostávají znovu do červených čísel. Ztráty jsou poměrně mírné a ve většině případů dosahují ně...
  • Včerejší propad se dnes v Evropě mění na nevýrazné obchodování
    Investoři na hlavních trzích si až včera všimli, že nové zprávy úplně neladí s jejich představou o rychlé otočce Fedu. Spouštěčem negativní reakce byl index ISM ze sektoru služeb, který vykázal za listopad nečekaně silné hodnoty, poté co v pátek trhy zvládly přejít obvykle výrazně důležitější report o zaměstnanosti a mzdách.
  • Včerejší seance přinesla minimální změny na indexech
    Úterní obchodní seance přinesla minimální změny na indexech, kdy největší snahu růstu prokazoval technologický Nasdaq 100. Po včerejším volatilním dni, kdy se akcie Nvidia propadaly i o 2 %, nakonec skončila v plusu okolo 1 %. Akcie Lumen Technologies se propadly o více jak 15 % poté, co Kerrsdale Capital zveřejnila na síti X informaci, která poukazuje na short těchto akcií. Pro investory akcií je to v průběhu posledních dvou měsíců pořádná jízda, kdy se z 1,3 USD dostala až na 7,83 USD, aby se postupně začala sesouvat až k současným necelým 5 USD. Akcie se nyní obchodují cca 11 % nad průměrnou 12M cílovou cenou.
  • Včerejší setkání v Ženevě mělo pozitivní výsledky.
    Včerejší čtyřstranné setkání v Ženevě mělo docela pozitivní a optimistický výsledky. Jednání trvalo 7 hodin, když před...
  • Včerejší setkání v Ženevě mělo pozitivní výsledky.
    Včerejší čtyřstranné setkání v Ženevě mělo docela pozitivní a optimistický výsledky. Jednání trvalo 7 hodin, když před...
  • Včerejší šok se ještě nevstřebal a Trump znovu útočí na Fed. Akcie dál klesají
    Včerejší špatná data z americké ekonomiky obrátila tržní vývoj negativním směrem a také pobídla Donalda Trumpa k dalšímu útoku na Fed. Nic nového jsme se ovšem nedozvěděli: Centrální banka podle prezidenta drží sazby příliš vysoko a dovolila dolaru výrazně posílit, což poškozuje ekonomiku. Trump také přidal pár obvyklých invektiv o nekompetentnosti bankéřů.
  • Včerejší tržní euforie vyprchává. Eurodolar na 1,1200
    Evropské akciové trhy nepokračují ve včerejším euforickém růstu a většinou se drží kolem nulové změny. Výjimkou je londýnská burza, kterou táhne vzhůru slabší libra. Na dluhopisových trzích většinou sledujeme pokles výnosů a co do velikosti změny opět kráčí v čele americké papíry.
  • V červenci deficit SR bez větší změny
    Po červnovém zlepšení pokračuje státní rozpočet kladnými hodnotami, a i v červenci došlo ke snížení deficitu, byť pouze kosmetickému. V posledních letech bylo pro červenec typické spíše mírné prohlubování schodku a kladný trend tak více odpovídá „předcovidovým“ rokům. Za lepším výsledkem stojí mj. větší výběr na dani z příjmů právnických osob, což ukazuje na vysoké zisky firem. Ke konci července tak deficit dosáhl 214,1 mld. Kč.
  • V červenci nejnižší těžba OPEC od roku 2011
    Těžba ropy organizací OPEC byla v červenci nejnižší od roku 2011. Mimo jiné k tomu přispěly i uvalené sankce USA a snížení produkce v Saúdské Arábii.
  • V červenci spotřebitelské ceny v Česku stále citelně rostly. I proto Česká národní banka ve čtvrtek s úroky hýbat nebude
    Ani v červenci inflace v Česku výrazněji neklesla. Navzdory koronavirové krizi se nadále drží nad horní úrovní tolerančního pásma cílování inflace České národní banky ve výši tří procent. Podle našeho předpokladu vykázala v červenci hodnotu 3,1 procenta, když zdražovaly pohonné hmoty či tabák, zatímco polevily cenové tlaky v oblasti potravin. Vyšší inflace je jedním z důvodů, proč Česká národní banka na svém měnověpolitickém zasedání v nadcházejícím týdnu ve čtvrtek ponechá základní úrokovou sazbu beze změny, na stávající úrovni 0,25 procenta.
  • V červnu průmysl mírně rostl, většina odvětví je ale v poklesu
    Průmyslová produkce se během června dokázala udržet v černých číslech a meziročně přidala 0,9 %. To je v souladu s našim odhadem, naopak pro trh jde spíše o pozitivní překvapení, kdy medián počítal s poklesem o necelé procento. Stejně jako v předchozích měsících je růst neproporcionálně rozdělený, kdy se většina odvětví nachází v poklesu, a hlavní pozitivní impuls přichází ze strany automobilového sektoru. Meziměsíčně průmyslová produkce druhý měsíc v řadě rostla, v červnu o 0,9 %.
  • V červnu si rozpočet připsal druhý letošní přebytek
    Po tradičně slabším květnovém výsledku se v červnu povedlo rozpočet udržet v mírném plusu a kumulované bilance se vylepšila o 6,3 mld. Kč. Od začátku roku ale rozpočet zůstává stále v hlubokém záporu (-183 mld. Kč). Ministr financí Zbyněk Stanjura na konci minulého týdne uvedl, že v rámci připravované novely státního rozpočtu na letošní rok, by chtěl udržet deficit pod 330 mld. Kč. Nyní schválený rozpočet počítá se saldem o 50 miliard Kč nižším.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
eightcap forex