Úterý 05. listopadu 2024 01:16
reklama
Investingfox Nastroje
reklama
Dukascopy new
reklama
Investingfox 16 let
reklama
Purple ebook obchodování ropy

Události aktuálního týdne: James Hughes, Chief Market Analyst v Alpari

09.11.2012 09:27  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Shrnutí: Tento týden byl historickým týdnem, v němž se znovuzvolení Baracka Obamy do Bílého domu shodou okolností časově krylo se zahájením obměny ve vedení čínské komunistické strany, k níž dochází jednou za deset let. Řecko v tomto týdnu schválilo úsporný balíček v hodnotě 13,5 mld. EUR počítající s dalším navýšením daní a škrty ve veřejných výdajích, aby tak splnilo podmínky pro uvolnění další tranše finanční pomoci ze zahraničí. Pokud by tyto prostředky uvolněny nebyly, Řecku by koncem tohoto měsíce došly peníze, což by mohlo potenciálně vyústit v neschopnost splácet státní dluhy. Ve čtvrtek se konalo zasedání Evropské centrální banky (ECB) i britské centrální banky Bank of England (BoE). Trh se shoduje na tom, že ECB nejspíše ponechá svoji základní sazbu beze změny na 0,75 %, a BoE se zdržela dalšího navyšování svého programu nákupu aktiv, pro nějž tak zůstává vyčleněno 375 mld. GBP. Toto rozhodnutí přímo souvisí s údaji o vývoji britského HDP z minulého týdne, který svým 1% růstem překonal původní očekávání.

Události aktuálního týdne

VELKÁ BRITÁNIE

Tento týden je pro britskou ekonomiku zásadně důležitý, protože Bank of England se rozhodla ponechat svůj program nákupu dluhopisů beze změny na výši 375 mld. GBP. Po zveřejnění údajů o vývoji britského HDP, který svým 1% růstem překonal původní očekávání, se potvrdilo, že britská ekonomika vybředla z recese, takže převládl názor, že program nákupu aktiv nebude za těchto okolností možné navýšit tak, jak se původně předpokládalo. Slabé pondělní hodnoty indexu nákupních manažerů v sektoru služeb (nejnižší hodnoty za poslední dva roky) nás však v kombinaci s všeobecně převládajícím názorem, že k posilování HDP přispěly převážně jednorázové faktory (olympiáda a oslavy 60. výročí nástupu britské královny na trůn), přiměly k názoru, že pro tento měsíc existuje prostor k dalšímu navýšení programu.

U schodku obchodní bilance, jehož hodnota se v současné době pohybuje okolo 9,8 mld. GBP, se všeobecně očekává pokles na 9,1 mld. GBP, což také ukazuje, že britská ekonomika je poté, co si prošla recesí s dvojím dnem, opět na cestě vzhůru.

EUROZÓNA

Tento týden začal zveřejněním údajů o španělské nezaměstnanosti, které byly oproti původním očekáváním vyšší, což odstartovalo týden, který pro eurozónu nebyl nijak slavný. Zatímco čísla týkající se španělské nezaměstnanosti svojí hodnotou původní očekávání překonala, o celkovém trendu španělské ekonomiky to rozhodně říci nelze. Zdá se, že problémy Španělska zdaleka nejsou u konce, že Španělsko bude nuceno pokračovat v bolestných škrtech potřebných pro snížení státního deficitu a že nevyhnutelným důsledkem těchto opatření bude také rostoucí nezaměstnanost.

Ve čtvrtek se na svém zasedání sešla ECB, aby rozhodla, zda bude nutné nějak měnit aktuální základní sazbu. Od této sazby se odvíjí úrokové sazby, které platí banky půjčující si peníze od ECB.

Řecký parlament ve středu schválil nový balíček úsporných opatření, jehož cílem je získat prostřednictvím vyšších daní a škrtů ve výdajích dalších 13,5 mld. EUR, které jsou podmínkou pro uvolnění další tranše finanční pomoci. Pokud by se tuto podmínku splnit nepodařilo, řecká ekonomika by se ocitla ve velice vratké pozici a neschopnost řeckého státu splácet své dluhy by se stala velice reálnou možností. Důsledky takového vývoje by mohly naklonit jazýček vah v eurozóně směrem k možnému vystoupení Řecka, protože zemím, jako je Německo, by mohla s Řeky dojít trpělivost. Aby Řecko dosáhlo i na další tranši finanční pomoci, bude muset při nedělním hlasování schválit navrhovaný rozpočet pro rok 2013.

ASIE

Tento týden se v Asii nesl ve znamení zahájení 18. kongresu Komunistické strany Číny, kterým byl odstartován proces obměny čínského vedení. Kongres se koná v Pekingu a uvede na scénu tzv. „pátou generaci“ komunistických lídrů od roku 1949, kdy byl v Číně nastolen komunismus. Všeobecně se očekává, že stávající generální tajemník Komunistické strany Číny a čínský prezident Chu Ťin-tchao bude ve své funkci vystřídán Si Ťin-pchingem. Očekává se, že stávající vicepremiér čínské vlády Li Kche-čchiang, vystřídá v křesle současného premiéra Wen Ťia-paa. V průběhu zasedání dojde také k zveřejnění nejnovější sady údajů o vývoji čínské ekonomiky.

Dnes budou zveřejněny údaje o meziroční inflaci, průmyslové výrobě, maloobchodních tržbách a investicích do dlouhodobých aktiv. Tato data nepochybně poskytnou obecný přehled o stavu ekonomiky země a nově jmenovaní úředníci budou tak moci získat obrázek o práci, která je čeká.

Měnové zpravodajství

EUR/USD: V posledních dnech obchodování utrpělo euro značné ztráty vůči dolaru a prolomilo tak horizontální trend posledních dvou měsíců. Formace s dvojitým vrcholem poskytla do jisté míry predikovatelné prostředí pro obchodování, ale toto prolomení pásma směrem dolů nabízí do budoucna dva možné scénáře. Jednou z možností je kulminace fakey a vytlačení ceny zpět do horní části pásma. Druhou je výrazný sestup s hladinou odporu na úrovni 1,2747 (červnové maximum) a 1,2625. Ani indikátor Stochastic, ani RSI zatím příliš nenaznačují, že by se trend začínal obracet, a tak je pravděpodobné, že aktuální trend bude ještě nějakou dobu pokračovat.

USD/JPY: Měnový pár tvořený americkým dolarem a japonským jenem se v posledních šesti týdnech obchodoval ve vzestupném pásmu, ale minulý pátek narazil tento pár na důležitou hranici odporu na 80,65. Jedná se o Fibonacciho hodnotu 50,0 mezi březnovým maximem a zářijovým minimem. Zároveň jde o oblast, kterou tento měnový pár neúspěšně testoval jak v květnu, tak i v červnu. Nicméně toto vše nastalo v sestupném trendu, a proto – i když půjde o hladinu odporu – může být tato úroveň v nejbližším období prolomena. Momentálně to vypadá, že trend bude s největší pravděpodobností pokračovat uvnitř úzkého pásma a před opětovným testováním tohoto 4měsíčního maxima se může v nejbližší době dotknout Fibonacciho úrovně 38,2.

GBP/USD: V posledních dvou dnech obchodování utrpěla britská libra značné ztráty a oproti předchozím týdnům tak dochází k rozšíření jejího pásma. Kvůli výrazným pohybům došlo ke konvergenci pohyblivých průměrů, které se navzájem velmi přiblížily. Tento měnový pár již několik měsíců vytváří formaci rostoucího klínu a nyní to vypadá, že se nemůže rozhodnout, kterým směrem se má doopravdy vydat. Pád pod hladinu 1,5913 bude pravděpodobně důkazem pokračování sestupného trendu, ale vzestup nad 1,6175 by možná mohl znamenat začátek dalšího výrazného posilování. Pokud se 10denní pohyblivý průměr dostane nad 20denní pohyblivý průměr, mohlo by to ještě více podpořit myšlenku, že cena bude v blízkém horizontu stoupat.

AUD/USD: V průběhu tohoto týdne měnový pár tvořený australským a americkým dolarem otevíral a uzavíral obchodování na hodnotách věrně kopírujících Fibonacciho hladinu 38,2, přičemž maxima tlačila na hladinu 50,0. Na základě tohoto vývoje se můžeme domnívat, že cena bude mít v průběhu příštího týdne tendenci posilovat a bude se blížit hranici 61,8 (1,0444). Další známkou vzestupu by také bylo překročení 200denního pohyblivého průměru 100denním pohyblivým průměrem

Poznámka: Tento článek obsahuje osobní názory a myšlenky a neměl by být přijat nebo špatně pochopen jako investiční poradenství.

Autor: Alpari

 

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Údaje o inflaci v USA způsobí měnovým trhům šok
    Tento týden se může stát důležitým z hlediska budoucích kroků Fedu v otázce měnové politiky. Jinými slovy, ve středu zveřejněné údaje o spotřebitelské inflaci v USA za prosinec mohou mít silný vliv na náladu investorů a přispět jak k obnovení poptávky po rizikových aktivech, tak k jejímu poklesu.
  • ÚDAJE O MALOOBCHODNÍM PRODEJI V USA PODPOŘILY GLOBÁLNÍ TRH
    Dolar se zhluboka nadechl, když dnes ráno téměř překonal 5-týdenní maximum oproti ostatním hlavním měnám. Tato síla by...
  • Údaje o počtu pracovních míst mimo zemědělství tlačí akcie směrem nahoru v kontextu očekávání kvantitativního uvolňování
    Včera jsme jasně prolomili hranici 1150 a zavřeli vysoko nad ní. Poslední cenová akce naznačuje,...
  • Údaje o sentimentu, inflaci a nezaměstnanosti poodhalí stav ekonomik
    Prezidentka ECB Lagarde včera konstatovala, že ekonomika eurozóny pravděpodobně setrvá v deflaci i v nadcházejících měsících. Jako hlavní důvody zmínila nedávný pokles v cenách za energie, silnější euro a dočasné snížení daně z přidané hodnoty v Německu.
  • ÚDAJE O ZAMĚSTNANOSTI V USA BYLY SLABŠÍ NEŽ SE OČEKÁVALO
    Nejdůležitější zpráva z USA o pracovních místech byla zveřejněna v pátek. Za měsíc červenec bylo vytvořeno 162...
  • Údaje společnosti Challenger ukazují výrazný pokles plánovaného propouštění v USA 📣
    Podle údajů společnosti Challenger propustily americké společnosti v červnu 48 790 lidí, zatímco v předchozím měsíci jich bylo 63 820.
  • Údaje z Německa nevyděsily euro
    Býky páru EUR/USD trochu zklamal nečekaný březnový pokles německých průmyslových objednávek o 0,4 % m/m, ale úplně je neodradil. Nenaplnil prognózy agentury Bloomberg, protože odborníci očekávali jeho růst, a stal se důkazem přetrvávající slabosti německé ekonomiky. Poté, co kurz páru EUR/USD klesl, ale měnový pár všechny ztráty vyrovnal.
  • Údaje z niektorých štátov pripravili pôdu pre prekvapenie rastu nemeckej inflácie
    Kľúčovými európskymi dátami dňa je zverejnenie predbežnej nemeckej správy CPI za september, ktorá je naplánovaná na 14:00. Trhový konsenzus poukazuje na medziročné zrýchlenie zo 7,9 % na 9,5 %. Existuje však veľká šanca, že aktuálna správa prekvapí smerom nahor vzhľadom na dnes zverejnené údaje o inflácii z nemeckých štátov:
  • ÚDAJE Z TRHU PRÁCE V USA UPOKOJILY AKCIE
    Spolu se zveřejněním zprávy americké zaměstnanosti za měsíc květen se globální akcie posunuly vzhůru a americký dolar ...
  • Údaje z trhu s bydlením v USA se nadále stabilizují
    Počet zahájených bytů a povolení k budoucí výstavbě v USA se v dubnu nadále stabilizoval. Zahájení výstavby bytů dopadlo téměř podle očekávání a počet stavebních povolení byl nižší, než se čekalo. Oba údaje byly ve srovnání s předchozím měsícem nižší. Přesto je trh s bydlením stále mnohem slabší než před necelým rokem. Jak je patrné z grafu,v nejbližší době lze očekávat určité ochlazení na trhu s bydlením.
  • Události dnešního dne
    Velká Británie   Inflace ve Velké Británii zůstala překvapivě na nejvyšších hodnotách od května...
  • Události, které v průběhu týdne zamávaly cenou eura
    Jednou dolu a jednou zase nahoru. K jízdě na housenkové dráze by se dal přirovnat cenový vývoj měnov...
  • Událostí loňského roku na domácím devizovém trhu byla listopadová intervence centrální banky
    Vývoj kurzu české měny proti euru byl po většinu roku 2013 relativně klidný. Po první polovinu loňského roku se koruna pohybovala v lehce oslabujícím trendu – z hodnot těsně nad 25,00 CZK/EUR na počátku roku se kurz postupně dostal k úrovni 26,00 CZK/EUR, kterou několikrát otestoval. Za tímto oslabováním koruny stál trend snižující se inflace, který vedl centrální banku k verbálním intervencím proti české měně. Již od srpna se pak na bankovní radě hlasovalo o použití přímých intervencí na trhu jako měnověpolitického nástroje.
  • Událostí týdne bude středeční zasedání Fedu
    Americký akciový trh uzavřel páteční obchodování se ztrátou. Index Dow Jones oslabil o 0,1 %, S&P 500 si pohoršil o 0,2 % a technologický Nasdaq klesl o 0,5 %. V rámci širšího indexu S&P 500 se nejhůře vedlo technologickým firmám (-0,8 %) následovaným energetickými společnostmi (-0,7 %). Protipólem jim byly především síťová odvětví se ziskem 1 %. Americký ministr obchodu Wilbur Ross neočekává, že by v průběhu summitu G20 dospěl prezident Donald Trump s jeho čínským protějškem k obchodní dohodě. Spíše dle něj se oba vůdci dohodnou na tom, že jejich země budou pokračovat v obchodním jednání. Stanoví si harmonogram a pravidla jednání. V závěru svého proslovu uvedl, že Čína je tím, kdo by měl obchodní válku ukončit, když podle Spojených států vznikla právě kvůli nim.
  • Událost, která změnila svět investování. Před 30 lety bylo spuštěno první ETF
    Před 30 lety došlo k revoluci v investování. Investoři si totiž vůbec poprvé mohli na burze kromě akcií koupit tzv. burzovně obchodovaný fond (ETF). Ty v následujících letech získaly oblibu investorů především díky nižší rizikovosti oproti nakupování jednotlivých akcií. Došlo tak k zásadní změně v tom, jak lidé zhodnocují své peníze.
  • Událost společnosti Apple - 9. září 2024
    Investoři nyní čekají na zprávu o srpnovém vývoji spotřebitelských cen ve Spojených státech, kterou ve středu zveřejní americká vláda. V červenci meziroční míra inflace v USA klesla na 2,9 procenta, tedy na nejnižší úroveň za více než tři roky. Nadále se však pohybovala nad dvouprocentním cílem americké centrální banky (Fed).
  • Událost týdne před námi: Euro vyhlíží ECB z 1,18 k dolaru
    Již zítra proběhne klíčové zasedání Evropské centrální banky. Na něm centrální bankéři s nejvyšší pravděpodobností nepohnou sazbami, odhalí ale plán ústupu z měnové expanze, tedy měsíčních nákupů aktiv. Podle posledních slov Maria Draghiho nemá jít úplně o revoluci, dopad na trhy ale mít bude. To naznačuje již dnešní chování hlavního měnového páru eurodolar, který se posouvá na metu 1,1800 EURUSD.
  • Udělá Apple z Garminu druhou Nokii?
    Společnost Apple je technologickým lídrem a dominuje na trhu v mnoha segmentech. V oblasti smart hodinek jako celku má Apple na trhu jednoznačně největší podíl ze všech výrobců, avšak v dražším segmentu outdoorových hodinek dlouhodobě dominuje společnost Garmin. Může Apple novými Apple Watch Ultra přebrat Garminu podíl v této oblasti? Proč si Apple dělá zálusk na tento segment, kolik je v něm peněz a jaké marže v něm výrobci dosahují? Na tyto otázky jsme se podívali v našem videu.
  • Udělala G20 dost, aby bylo v měnové válce vyhlášeno příměří?
    Víkendová ,,oťukávací" schůzka zemí G20 nepřinesla měnovým trhům téměř nic nového, i když určité nové zajímavé prvky stojí za ...
  • Udělejte ze svých dětí malé finančníky. Není to tak složité...
    Říká se, že peníze vládnou světu. To je do jisté míry pravda, ale když začnou ovládat naše životy víc, než je zdrávo, je to špatně. Přitom se to lehce může se to stát každému, kdo se s nimi nenaučí hospodařit a kdo s nimi nerozumně nakládá. Aby k tomu nedošlo, měli bychom se s nimi učit zacházet už od dětství. Proto u svých potomků nepodceňujte výchovu k finanční gramotnosti.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
CapXmaster