US Open: US PMI a ISM silnější, než se očekávalo, USD posiluje 📌

• Wall Street má otevřít níže
• Výrobní PMI z EU stále naznačují kontraktaci
• Tesla klesla zpočátku o 4,0% poté, co zveřejnila nižší než očekávaná předběžná data za třetí čtvrtletí

Dnes je Wall Street připravena otevřít znovu níže, protože futures indexy vymazaly zisky z dřívějšího dne. Jak US500, tak US100 se opět blíží kritické úrovni podpory poblíž nedávného lokálního minima. Výnosy amerických 10letých dluhopisů rostou o více než 1,5 % a dolar posiluje a etabluje se jako jedna z nejsilnějších měn mezi rozvinutými ekonomikami. Je evidentní, že riziková aktiva dnes nejsou upřednostňována, protože investoři se přesouvají k pozicím s nižším rizikem a vyšší likviditou.

 

Publikace PMI 

Dnes jsou investorům poskytována konečná data PMI po celém světě a ISM z USA. Doposud PMI z Evropy vycházelo většinou lépe, než se očekávalo, ale zveřejněná data stále naznačují fázi kontrakce velkých ekonomik. Shrnutí výroby PMI z Evropy za září:

• Španělsko: 47,7 oproti očekávaným 46,5 (dříve 46,5)
• Itálie: 46,8 oproti očekávaným 45,8 (dříve 45,4)
• Francie: 44,2 vs 43,6 v prvním vydání (dříve 46,0)
• Německo: 39,6 vs 39,8 v prvním vydání (39,1 dříve)
• Eurozóna: 43,4 vs 43,4 v prvním vydání (dříve 43,5)

Většina z nich byly revize bleskových údajů, a proto se neočekávaly žádné velké reakce trhu. Tak tomu bylo v případě EUR a evropských indexů, které na data téměř nereagovaly.

 

PMI z USA

• Konečná skutečná hodnota PMI ve výrobě 49,8 (předpověď 48,9, předchozí 48,9)

Produkce se v září zlepšila a zvrátila některé ztráty ze srpna v důsledku zvýšené zaměstnanosti a lepší dostupnosti dodávek. Tempo růstu výroby je stále utlumené kvůli poklesu nových zakázek, zejména ze slabších exportních trhů. Optimismus ohledně budoucnosti jako znamení ukazují na možná zlepšení do konce roku. Výrobci mají větší naději ohledně budoucí produkce, než tomu bylo za téměř rok a půl. Inflační výhled je však znepokojivý, náklady výrobců rostou nejrychleji za pět měsíců. Tento nárůst nákladů, ovlivněný rostoucími cenami ropy, vede k vyšším cenám pro zákazníky, což potenciálně zesiluje inflační tlaky.

ISM z USA

• ISM Výrobní PMI Aktuální 49 (předpověď 47.9, předchozí 47.6)
• ISM Mfg. Skutečné zaplacené ceny 43,8 (předpověď 49, předchozí 48,4)
• Aktuální index zaměstnanosti ISM Mfg. 51,2 (prognóza -, předchozí 48,5)
• ISM Mfg. Index nových objednávek skutečný 49,2 (prognóza -, předchozí 46,8)

Ekonomická aktivita ve výrobním sektoru v USA zaznamenala v září pokles již 11. měsíc v řadě, a to i přes určité známky oživení. Výrobní PMI bylo v září zaznamenáno na 49, což znamená nejlepší výkon od listopadu 2022. Zatímco několik indexů jako Nové objednávky a Výroba vykázalo mírný nárůst, Index cen klesl o 4,6 % bodů na 43,8, což naznačuje trend ke snižování cen. Rostoucí náklady na energii v posledních měsících by však mohly ovlivnit budoucí ceny materiálů. Zpráva zdůrazňuje, že zatímco poptávka zůstává slabá, výroba se zlepšila a dodavatelé si udrželi kapacitu.

Je zajímavé si všimnout nesrovnalostí mezi cenami ISM a cenami PMI, které ukazují opačný směr. Zda bude zvýšený inflační tlak přetrvávat, ukážou následující měsíce. Prozatím to jen podtrhuje, jak rychle se může současné prostředí měnit v závislosti na odvětví a oboru.

Vybrané hlavní zprávy:

• Goldman varoval, že rostoucí sazby začínají mít dopad na zisky amerických společností.
• Kevin McCarthy je stále pod tlakem. Joe Biden ho vyzval, aby navázal na financování Ukrajiny poté, co návrh zákona schválený Kongresem vynechal peníze pro Kyjev. A Matt Gaetz řekl, že má v plánu podat návrh na vyloučení mluvčího sněmovny, vyvolaný nedostatkem škrtů ve výdajích, které zastánci tvrdé linie chtěli ve vládním návrhu zákona o financování.
• Bill Ackman má zájem o uzavření dohody s Muskovým X prostřednictvím nového investičního nástroje, Pershing Square SPARC, který získal regulační souhlas, aby se zaměřil na společnost, než získá finanční prostředky a zveřejní ji.

 

Americký technický výhled

US500 se aktuálně obchoduje za 4320 bodů, což odráží dnešní pokles o 0,20 %, po čtyřech dnech medvědího trendu. Navzdory pokusu o odraz z úrovně 4300 prodejní tlak přetrvává a brání trvalému oživení. Index je v současné době připraven znovu otestovat kritickou zónu podpory 4300, která hrála významnou roli v nedávné cenové akci a bude bedlivě sledována, jak obchodníci změří, zda se drží nebo ustupuje dalšímu tlaku na pokles.

 

Novinky společnosti:

Tesla (TSLA.US) klesla až o 4,0 % poté, co společnost oznámila dodávky za třetí čtvrtletí, které zaostaly za průměrnými očekáváními analytiků. Společnost dodala za čtvrtletí celkem 435 059 vozů, což je méně než konsensuální odhad 456 722.

• Dodávky modelu S/X na 15 985 (oproti odhadovaným 17 722)
• Dodávky modelu 3/Y na 419 074 (oproti odhadovaných 439 362).

Tesla také během čtvrtletí vyrobila 430 488 vozů, což je méně než odhadovaných 461 992,

• Výroba modelu S/X na 13 688 (oproti odhadovaným 18 492)
• Výroba modelu 3/Y na 416 800 (zaostává za odhadovanými 454 060).

Tesla připsala pokles plánovaným modernizacím továren a uvedla, že jejich cílový objem pro rok 2023, tj. přibližně 1,8 milionu vozů, zůstává nezměněn.

Zdroj: xStation 5
 

 

---

Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• US Open: slabé maloobchodní tržby investorům nevadí 📌
  Poslední údaje z americké ekonomiky jsou smíšené. Na jedné straně vidíme první známky zpomalení, respektive normalizace. Tento závěr lze vyvodit z údajů o maloobchodních tržbách, kde vysoké úrokové sazby začínají negativně ovlivňovat americké spotřebitele. Dnešní zpráva znamenala druhý měsíc po sobě slabší než očekávané údaje a pokračující měsíční pokles. Na druhou stranu investoři dostávají i silné údaje, jako je nedávná zpráva NFP z trhu práce a dnešní údaje o průmyslové výrobě, které rovněž překonaly očekávání. Na dnešek je naplánováno několik projevů členů FOMC, které mohou vnést trochu světla do budoucí měnové politiky Fedu.
• US Open: Slabší makrodata tlačí sentiment na Wall Street 📉 US30 ztrácí 0,8 %, VIX opět roste
  Pondělní obchodní seance v USA, den před Štědrým dnem, přináší další sestupný impuls na amerických akciových trzích po rekordním Triple Witching dni 20. prosince 2024. US500 se nepodařilo prorazit rezistenční zónu na 6000 bodech a DJIA (US30) dnes ztrácí více než 0,8 %, což zvyšuje napětí mezi investory před zítřejšími svátečními dny.
• US Open: slabý dolar podporuje růst indexů 📌
  V pátek americké akcie otevřely mírně výše uprostřed smíšených nálad po zveřejnění preferovaného inflačního ukazatele Federálního rezervního systému, indexu cenových výdajů na osobní spotřebu (PCE). Tato data potvrzují pokračující uvolňování inflace. Navzdory propadům před trhem a smíšeným futures jsou hlavní indexy připraveny na osmý vítězný týden v řadě. Poslední den týdne je zlepšení nálady na trhu podporováno také oslabujícím dolarem a klesajícími výnosy dluhopisů.
• US Open: slabý sentiment z minulého týdne pokračuje 🔔
  První den nového týdne nepřináší na Wall Street změnu sentimentu, v kterou investoři doufali. Začátek dne vypadal slibně vzhledem k nedostatečné eskalaci blízkovýchodního konfliktu a příchodu humanitární pomoci do konfliktních zón. Nálada se však rychle vrátila do původního směru.
• US Open: Smíšený začátek na Wall Street; Palantir pokračuje v růstu 📌
  Na začátku obchodní seance v USA převládají poklesy většiny akcií. Nicméně mnoho velkých technologických společností, včetně Alphabetu, Nvidie a Applu, vykazuje mírné zisky. Hlavní indexy stagnují, zatímco index malých společností US2000 klesá o 0,50 %. Obnovení síly dolaru, který byl dříve během dne slabý, vytváří tlak na akciový trh. USD se zotavuje po zveřejnění silnějších dat JOLTS.
• US OPEN: Společnost SoFi Technologies vzrostla o 15 % v prvním čtvrtletí
  Indexy Wall Street se ve srovnání s pátečními závěrečnými úrovněmi na začátku dnešní peněžní seance v USA obchodují jen málo. Situace na světových finančních trzích je po týdnu klidná. Víkendový útok dronu na základnu americké armády v Jordánsku, který zabil 3 americké vojáky, nespustil žádné velké pohyby na akciových trzích, zatímco skok v cenách ropy byl spíše malý a krátký. Nadcházející nápor špičkových amerických technologických zisků naplánovaný na tento týden, stejně jako středeční rozhodnutí FOMC, jsou potenciálními hybateli pro americké indexy v nadcházejících dnech.
• US OPEN: S&P 500 a Nasdaq otevírají po včerejším výprodeji výše
  Indexy Wall Street zahájily dnešní obchodování o něco výše – S&P 500 a Nasdaq si při otevření seance připsaly 0,1 %, Dow Jones se posunul o 0,2 % výše, zatímco Russell 2000 s malou kapitalizací vyskočil o 1 %.
• US OPEN: S&P 500 zahajuje seanci v blízkosti 5 000 bodů
  Indexy na Wall Street zahájily dnešní obchodování bez větších změn. S&P 500 se obchodoval beze změny, zatímco Dow Jones, Nasdaq a Russell 2000 posílily přibližně o 0,1 %. Futures na index S&P 500 (US500) se včera vyšplhaly nad hranici 5 000 bodů, ale hotovostnímu indexu se zatím nepodařilo tuto hranici překonat. Může se tak však stát dnes vzhledem k tomu, že se hotovostní index při zahájení seance obchoduje v blízkosti 4 995 bodů.
• US Open: Trhy sází na ukončení zvyšování sazeb📌
  Konec týdne přináší prodloužení lepšího sentimentu na akciovém trhu. Říjnová data z trhu práce posilují mezi investory přesvědčení, že Fed již ukončil cyklus zvyšování úrokových sazeb. Dalšími argumenty pro konec zdražování by mohly být dnešní komentáře Toma Barkina z Richmondského Fedu. Je reakce trhu oprávněná?
• US Open: US je blízko letošního vrcholu 📌
  Wall Street otevírá středeční seanci výše. Index US500 se blíží letošním maximům, dnes vzrostl o 0,30 % na 4590 bodů. Podobný nárůst lze pozorovat v USA100. Velký technologický index posílil o 0,30 % a je již letos na nejvyšší úrovni, když prolomil 16050 bodů. Zisky jsou podporovány odlivem kapitálu z bezpečných aktiv. Investoři již neoceňují zvyšování úrokových sazeb v USA. V důsledku toho výnosy dluhopisů klesají a překračují další úrovně podpory. Dnes se výnosy 10letých dluhopisů kotují kolem 4,25 %, což je nejméně od poloviny letošního září. Americký dolar konsoliduje na nízkých úrovních a dnešní seance zatím této měně příliš volatility nepřinesla.
• US Open: 📌US100 prodlužuje pokles na -2,6 % kvůli výprodeji polovodičů a obavám z recese. Amazon ztrácí 10 % 📉
  Ve vlně velmi slabých údajů o zaměstnanosti mimo zemědělství v USA klesly výnosy 10letých amerických dluhopisů dnes o více než 12 bazických bodů na 3,85 %. Trh ustupuje od technologických akcií, vystrašený smíšeným obrazem probíhající výsledkové sezóny, během níž jsou makrodata stále více zklamáním. Po včerejším slabém ISM byla dnešní zpráva NFP vážným zklamáním a ukázala nejnižší změnu v zaměstnanosti od roku 2021 a 4,3% míru nezaměstnanosti, a to i přes očekávanou žádnou změnu od června.
• US OPEN: US100 roste a umazává některé ztráty ze začátku týdne!
  Poslední seance na Wall Street tento týden začíná mírnými zisky hlavních srovnávacích indexů akciových trhů, čímž se část týdenního výprodeje neguje. Tématem číslo 1 na trhu nadále zůstává napětí mezi Applem a Čínou a nejistota kolem rozhodnutí FEDu a ECB o úrokových sazbách.
• US Open: US100 se blíží ATH navzdory silným datům ISM 🎯
  Trhy v USA otevřely s pozitivním výhledem. US500 vzrostl téměř o 0,30% na otevření, zatímco US100 získal 0,80%. Zisky byly krátce omezeny po zveřejnění silnějších dat ISM, než se očekávalo. Reakce však byla poněkud utlumená kvůli slabším údajům z cenového subindexu, což je zvláště důležité v kontextu pokračujících inflačních tlaků. V důsledku toho byla reakce na zprávu krátkodobá a indexy v době zveřejnění nadále rostly.
• US Open: US100 získává 1,50 % blízko historického maxima; BigTech mezi lídry 📌
  Klíčovými katalyzátory, které v pátek přispěly ke zlepšení tržního sentimentu, jsou pozitivní čtvrtletní výsledky, zejména od Tesly, a zmírnění nedávných spekulací o restriktivnějším přístupu Fed. Trh se nyní jeví, že chladí své jestřábí tendence a postupně se vrací k normalizaci. Silná ekonomická data USA také podporují sentiment. Objednávky na zboží dlouhodobé spotřeby překonaly očekávání a závěrečná zpráva UoM za říjen ukázala zlepšení spotřebitelské důvěry a pokles inflačních očekávání.
• US OPEN: US2000 testuje klíčovou rezistenci, Costco roste na rekordní maxima
  Indexy Wall Street zahájily dnešní obchodování smíšeně – S&P 500 při otevření klesl o 0,2 %, Nasdaq si připsal 0,2 %, zatímco Dow Jones a malý Russell 2000 zahájily obchodování beze změny. Nicméně S&P 500, Dow Jones a Russell 2000 se během první hodiny peněžní seance posunuly níže, zatímco Nasdaq rozšířil zisky na přibližně 0,4 %.
• US OPEN: US30 stoupá nad 40 000 bodů
  Indexy Wall Street zahájily dnešní hotovostní seanci víceméně beze změny - S&P 500 při zahájení seance vzrostl o 0,1 %, Nasdaq se obchodoval beze změny a malý Russell 2000 klesl o 0,2 %. Dow Jones byl lepší s 0,9% ziskem. Zisky na Dow Jones však byly vymazány v prvních minutách obchodu. Zklamaná data o trhu s bydlením a průmyslové výrobě ze Spojených států zveřejněná dnes dříve nevyvolala žádné zásadní pohyby na trhu. Na dnešek je naplánována řada projevů členů Fedu, které mohou pomoci pohnout trhy, pokud by se centrální bankéři dotkli tématu včerejších inflačních dat.
• US Open: US500 blízko rekordů díky skvělým údajům o zaměstnanosti
  Americké indexy otevřely výrazně výše, poháněny silnou zprávou o zaměstnanosti, která zmírnila obavy z recese. Počet pracovních míst mimo zemědělství vzrostl v září o 254 tisíc, zatímco míra nezaměstnanosti klesla na 4,1 %. Tato silná data naznačují potenciální posílení spotřebitelských výdajů a růstu HDP ve třetím a čtvrtém čtvrtletí, navzdory nedávným očekáváním zpomalení.
• US OPEN: US500 bojuje o 9. týden zisků v řadě
  Futures na akciové indexy na Wall Street mají od začátku dnešní obchodní seance rostoucí tendenci. S&P 500 na začátku peněžní seance roste o 0,2 % a Nasdaq o 0,33 %.
• US OPEN: US 500 klesá na 2týdenní minimum
  Indexy Wall Street zahájily dnešní obchodování níže, po slabším obchodování v asijsko-pacifické oblasti a v Evropě dříve. Trhy jsou na začátku roku 2024 v režimu bez rizika, přičemž USD roste a akcie klesají. Eskalace napětí na Blízkém východě, přerušení lodní dopravy v Rudém moři a také obavy z toho, jak moc bude letos uvolněno měnové uvolnění, jsou hnací silou výprodejů.
• US Open: US500 konsoliduje na rekordních maximech 🔔
  Přední americké benchmarky otevřely ve středu s opatrným optimismem a mírným nárůstem u US500, US30 a US100. Během posledních obchodních dnů letošního roku bychom mohli být svědky rozkolísaného obchodování v důsledku nízkého objemu na konci roku. Index US500 si dnes připisuje mírné zisky, podporované oslabujícím dolarem a klesajícími výnosy dluhopisů. Výnos desetiletých státních dluhopisů se mírně snížil a dvouletý výnos zaznamenal výraznější pokles. Dnešní ekonomický program je nevýrazný.