Čtvrtek 21. listopadu 2024 13:54
reklama
Purple webinář Ve vaší režii
reklama
CapXmaster
reklama
Purple ebook obchodování ropy
reklama
CapXmaster srovnani

Eso v rukáve

04.03.2011 10:38  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Zemetrasenie v ECB
Včerajšia obchodná seansa priniesla prekvapenie z dielne ECB (podrobnejšie v našom včerajšom komentári „Trichet so vztýčenou hlavou“ ), ktorá na tlačovej besede prezidenta ECB prekvapila trhy zmenou rétorikou a naznačením sprísneniam menovej politiky. Veta „sme pripravení navŕšiť úrokovú sadzbu už na budúcom zasadnutí“  hovorí za všetko a ECB pod tlakom rastúcich inflačných rizík mení potenciál svojej menovej politiky. EURo tak výrazne spevnilo svoje pozície na EURUSD k úrovni 1,3970/80, EURCHF 1,3010/20, EURJPY 115,10/15 a výhľad pod tlakom zmeny úrokovej sadzby môže byť naďalej rastový.  Trichet tak v čase, kedy narastali dohady o rozpade Eurozóny a pokračujúcich problémov  na medzibankovom trhu (írske komerčné banky využívajú v maximálnom množstve EURo likviditu od ECB), vytiahol „tajné eso z rukáva“ v prospech EURa. Stále však budú narastať komentáre a názory, že EURo nemá budúcnosť a je to začiatok konca. Aktuálne však trhy započítavajú navršovanie sadieb ECB a je to pozitívny potenciál pre rast EURa. Banky už naznačili svoje očakávania pre vývoj úrokovej sadzby ECB počas aktuálneho roka a koniec roka vidia  v pásme 1,5-1,75%.

Pozitívne US dáta
Okrem krokom ECB zaujali silné dáta z US ekonomiky v podobe nových a pokračujúcich žiadostí o podporu v nezamestnanosti, ktoré majú klesajúcu trajektóriu. Druhým silným výsledkom z US ekonomiky boli prieskumy ISM sektora služieb s dlhoročnými maximami. Americké akciové tituly tak dostali pozitívne dáta, čo spolu so slabým USD a vysokými cenami ropy sa podpísalo pod včerajšie extrémne zisky akciových indexov z USA (DJIA 1,59%, SP 1,72%, Nasdaq 1,84%).

Minulosť pre budúcnosť
Včerajšok je za nami s dvoma kľúčovými odkazmi. Po prvé ECB podporuje silné EURo cez navršovanie sadzieb, po druhé US ekonomika čoraz častejšie vykazuje známky zlepšenia, čo bude podporovať rast akciových titulov a tlmiť USD cez pokles rizikovej averzie. USD tak naznačuje potenciál ďalšieho oslabovania, čo dokumentuje i vývoj USD indexu, ktorý testuje silný suport a jeho prielomom očakávame ďalšie globálne oslabovanie USD.

Graf vývoja USD indexu



Dnešný výhľad
Dnes však očakávame silné dáta z US ekonomiky v podobe amerického trhu práce, kde februárová tvorba pracovných miest Nonfarm Payrolls poukazuje na číslo 200 tis. (posledný 50 tis.) a US nezamestnanosť na úroveň 9,1% (posledný 9%).  Posledné dáta Nonfarm Payrolls boli pre trh sklamaním, ale pokles miery nezamestnanosti bol miernym upokojením.  Posledné čiastkové dáta ISM výroby a služieb spolu so žiadosťami o podporu v nezamestnanosti a ADP zamestnanosťou naznačujú potenciál pre Nonfarm Payrolls naplniť vysoké trhové predpoklady. Mierna korekcia pri US nezamestnanosti by mohla byť výsledkom predchádzajúceho výrazného poklesu. Trhy sú tak naladené na pozitívne výsledky z US trhu práce, čo by však nemuselo USD pomôcť, ale skôr naopak cez negatívnu koreláciu USD uškodiť a podporovať rast EURUSD.

Tabuľka vývoja Nonfarm Payrollls



Graf vývoja Nonfarm Payrolls od roku 1998 (priemerný údaj -27 tis.)

EURo má potenciál
EURUSD sa dostal na nové 5-mesačné maximá 1,3970/80 po trichetových komentároch o navršovaní sadzieb. Ostávame tak v silnom rastovom kanáli s potenciálom prielomu hornej línie na úrovni 1,4010/20, kde očakávame kľúčové predajné objednávky. Prielomom 1,40 si tak trh otvára potenciál k maximám na 1,4130/50 resp. až k novembrovým topom 1,4260/80 (úrovne po prijatí QE2 zo strany FEDu). ECB udala smer EURUSD a pokiaľ nepríde k zhoršenia geopolitických problémov na Blízkom Východe a Severe Afriky, čo by sa premietlo do nákupu rizikových mien CHF, JPY a USD, je potenciál pokračovania v rastovom apetíte na EURUSD. I prípadné výrazne negatívne dáta z US ekonomiky a rast rizikovej averzie by nemuseli EURUSD výrazne uškodiť a mohli by byť tlmené suportnými úrovňami na 1,39/1,3890 resp. kľúčovej bariére 1,3840/20. Posledné tri zverejnenia výsledkov amerického trhu práce mali nasledovné rekcie na EURUSD: 4.2 (pokles o 140 bodov), 7.1 pokles o 110 bodov, 3.12 rast o 160 bodov, takže priemerná reakcia za posledný kvartál naznačuje potenciál pohybu o 130 bodov.


Graf EURUSD so 4-hod.periódou


Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • E-shopy menia nielen americkú zamestnanosť, ale aj realitný trh a produktivitu
    Nedávno som písal o tom, ako rast Amazonu a spol. spustil zatváranie kamenných predajní a prepúšťanie ľudí v americkom maloobchode. Dopad tohto trendu cíti aj realitný trh – niektoré obchodné domy a centrá začínajú mať problémy s dopytom po predajných plochách. To ťahá nadol ceny komerčných nehnuteľností, kým zvyšku ekonomiky sa darí, tak ceny komerčných nehnuteľností sú v posledných kvartáloch medziročne v mínuse (graf od @jbjakobsen):
  • Eskalace nepřátelských akcí na Ukrajině, která narušuje finanční trhy. Ropa a zlato z nepokojů těží
    Probíhající vojenský vpád Ruska na Ukrajinu si vyžádal tvrdé sankce ze strany USA a jejich evropských spojenců. Kromě toho invaze vyvolala šok na světových finančních trzích.
  • Eskalace rusko-ukrajinského napětí má vliv na americký akciový trh
    DOW Jones, NASDAQ a S&P 500 – hlavní americké akciové indexy uzavřely v pondělí s poklesem. Celý trh s kryptoměnami, ruský rubl a ruský akciový trh včera klesly. Mnoho trhů reagovalo na rozhodnutí ruské bezpečnostní rady a ruského prezidenta Vladimira Putina uznat nezávislost LPR a DLR. Obecně řečeno to znamená, že konflikt bude jen eskalovat. Již dnes večer ruská vojenská technika a armáda oficiálně vstoupily na území neuznaných republik. To znamená, že mezi Ukrajinou a Ruskem může nyní propuknout plnohodnotná válka, protože DLR a LLR jsou nyní spojenci Ruské federace. Ukazuje se, že téměř každá vojenská akce na kterékoli straně by mohla znamenat začátek války v plném rozsahu. Tvrdé sankce by na Rusko již mohly uvalit západní země a Evropská unie. Na Ukrajinu nadále přilétají zbrojní letadla z Velké Británie, zemí EU, USA a Kanady. Obecně není naděje na mírové vyřešení konfliktu. To znamená, že válka je prakticky nevyhnutelná. Je potřeba jen důvod.
  • Eskalace situace na Blízkém východě, krize na Wall Street: Kdo vyjde z bitvy mezi ropou a akciemi jako vítěz?
    Globální index MSCI a výnosy amerických státních dluhopisů v úterý v prostředí rostoucí nejistoty klesaly. Investoři se vyhýbali rizikovým aktivům, zatímco futures na ropu rostly kvůli obavám z přerušení dodávek v důsledku eskalace situace na Blízkém východě po íránském útoku na Izrael.
  • Eskalace sporů mezi Spojenými státy a Evropskou unií může ohrozit obchodní zájmy České republiky
    „Stupňování napětí mezi Spojenými státy a Evropskou unií může zasáhnout automobilový průmysl v České republice. Vzhledem k vysoké závislosti tuzemské ekonomiky na výrobě automobilů jde o vážnou hrozbu pro naši zemi,“ říká hlavní ekonom BH Securities Štěpán Křeček.
  • Eskalácia
    Ekonomická „veda“ a jej aplikácia v praxi (monetárna politika) je popretkávaná mnohými omylmi až fámami. Jednou z nich je teória efektívnych trhov, podľa ktorej sú všetky dostupné informácie okamžite zahrnuté do ceny a tak nie je možné trh nikdy poraziť.
  • Eskalaci invaze jsme prokaučovali, teď hrajeme o čas
    24. únor 2024, smutné druhé výročí vpádu invazních vojsk Ruské federace na území Ukrajiny. Vladimiru Putinovi se nepodařilo dosáhnout cíle rychlé vojenské operace, a tak tu máme dlouhý a zatím nekončící konflikt, ve kterém zástupci NATO a Evropy ještě neřekli, co chtějí. Putin vede zdržovací válku, protože věří, že ji buď „vysedí“ díky téměř neomezeným lidským zdrojům, nebo bude mít později v rukou lepší alternativy. Západní svět si začíná připouštět scénář třetí světové války. Jenže příprava na nejhorší možnou situaci měla přijít na úplném začátku.
  • ESMA upravuje pravidla obchodování s CFD
    Na základě rozhodnutí evropského orgánu pro kapitálové trhy ESMA, dochází s účinností od 1. srpna 2018 k následovným změnám:
  • ESM nie je v rozpore so zmluvou o EU
    Akciové trhy v US poklesli už po druhý deň v rade. Dôvodom bola reakcia známa ako „sell the news&ld...
  • ESM od polovice 2012
    Nemecko a Francúzsko sa nevedia dohodnúť na operovan&i...
  • EssilorLuxottica posílila o 7 %, když Meta prozkoumává možnost mnohamiliardového podílu ve společnosti 📈
    Majitel oblíbené značky brýlí Ray Ban, pařížská EssilorLuxottica (EL.FR) získává téměř 7 %, když média uvádějí, že americký gigant Meta (META.US) zkoumá možné investice do francouzské společnosti.
  • ES - S&P 500 futures e-mini
    Po představení futures kontraktu na americký index Dow Jones YM se budeme věnovat druhému z hlavních amerických akciových indexů a to S&P 500. V článku bude představena historie futures na S&P 500 a také podrobnosti pro obchodování těchto futures.
  • Estee Lauder klesá o 5 % po zveřejnění hospodářských výsledků za Q2 📉
    Kosmetický, parfumérský a módní holding Estee Lauder (EL.US) dnes představil své výsledky za 2. čtvrtletí. Report dopadl lépe, než analytici očekávali. Prognózy hovořily o 2,5% meziročním poklesu tržeb - ty však vykázaly mírný meziroční nárůst a místo ztráty na akcii společnost vytvořila malý zisk. Tržby však vykázaly pokles a společnost poukázala na obecný útlum v luxusním průmyslu.
  • Estee Lauder klesla na 8měsíční minimum
    Estee Lauder (EL.US) se obchoduje o více než 5 % níže a je jedním z členů S&P 500 s nejhoršími výsledky. Společnost se stahuje poté, co generální ředitel společnosti L'Oreal, jednoho z hlavních rivalů Esee Lauder, včera varoval před zpomalením prodeje v Číně a zahájil ústup na kosmetické akcie.
  • Estee Lauder oznamuje smíšené výsledky se snížením tržeb
    Rok 2020 bude připomínán jako rok Covid-19, který nejenže přímo ovlivnil zdraví lidí kolapsem systémů zdravotní péče, ale ovlivnil naše zvyky a životní styl. Přestali jsme chodit do posilovny, pracovat v kancelářích, chodit na sportovní akce, chodit do divadla, sledovat filmy, navštěvovat muzea a cestovat.
  • Esther Duflo je nejmladší držitelkou Nobelovy ceny za ekonomii
    Nobelovu cenu za ekonomii získali Abhijit Banerjee, Esther Duflo a Michael Kremer za experimentální přístup k řešení chudoby v rámci rozvojové ekonomiky. Jejich práce pomáhá rozkládat komplexní otázky, tak aby na ně šlo spolehlivěji odpovědět. Díky tomu lze snáze řešit palčivý problém chudoby. Mezi laureáty je Esther Duflo, která se stala nejmladší osobou a teprve druhou ženou s tímto oceněním.
  • Estonsko má nově horší rating než Česko. Vůbec poprvé od roku 2010, tedy za celou dobu, po kterou platí eurem – euro tedy není dostatečnou bezpečnostní pojistkou
    Světově významná ratingová agentura Standard & Poor’s v pátek zhoršila rating Estonsku, ale také Litvě, Lotyšsku a Francii. Případ Estonska je však z českého pohledu zvláště pozoruhodný. Estonsko totiž představuje nejméně zadluženou zemi Evropské unie. Jako jediná v EU loni vykázala veřejný dluh nižší než 20 procent HDP, konkrétně 19,6 procenta HDP. Estonský dluh je tudíž ani ne poloviční v porovnání s tím českým. Navíc Estonsko jako jedna z mála zemí EU má nižší zadlužení než Česko hned dlouhodobě. To už se v EU dá jinak říci jen o Bulharsku a Lucembursku.
  • Estónsky rating bol zvýšený
    Agentúrou Standard/Poors z A- na A výhľad stabilný. Estónsko by malo prijať euro 1. januára 2011 a ...
  • ETF na bitcoiny společnosti BlackRock získalo 111 milionů dolarů a má získat ještě více
    Podle Balchunase se nový spotový ETF společnosti BlackRock pohybuje na napjatém trhu s výjimečnou výkonností AP a tvůrce trhu.
  • ETF na ethereum by mohly získat 20% podíl ETF na BTC: Analytici předpovídají velký potenciál
    Podle analytika agentury Bloomberg by americké spotové ETF na ETH mohly dosáhnout méně než poloviční výkonnosti ve srovnání s americkými ETF na BTC.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy new