Pondělí 23. prosince 2024 15:38
reklama
RebelsFunding
reklama
Dukascopy new
reklama
RebelsFunding
reklama
InstaForex rijen 2024

EUR/USD. Jestřábi roztáhli křídla. Šéf Fedu podpořil dolar

08.03.2023 12:09  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Šéf americké centrální banky Jerome Powell poskytl americké měně významnou podporu. Ve včerejším projevu v americkém Kongresu řekl, že Fed je připraven zrychlit tempo zvyšování úrokových sazeb "pokud to bude nutné". Zároveň naznačil, že konečná úroveň sazby bude vyšší, než se dosud předpokládalo. Na pozadí takové rétoriky dolar posílil svou pozici na celém trhu a pár EUR/USD konsolidoval v rámci čísla 5.

Jestřábi roztáhli křídla

V předvečer velmi očekávaného Powellova projevu (naposledy veřejně vystoupil na začátku února) většina měnových stratégů varovala své klienty, že předseda Fedu vyjádří jestřábí rétoriku v reakci na nejnovější zprávy o inflaci. Tempo poklesu inflace ve Spojených státech se zpomalilo a Powell nemohl tuto skutečnost a priori ignorovat. V době před jeho vystoupením proto stoupala jestřábí očekávání a podle mého názoru poněkud přehnaná. Tato situace představovala hypotetickou hrozbu pro dolarové býky, protože pokud by se rétorika šéfa centrální banky "finalizovala" navzdory inflačním trendům, dolar by se propadl na celém trhu.

analytics640853b9729ae.jpg

Ale k překvapení mnoha analytiků Powell, který je ve svých poznámkách diplomatický a obvykle opatrný, nehovořil podle plánu a implementoval maximální program. Většina expertů předpokládala, že pouze oznámí, že konečná úroveň sazeb bude revidována směrem nahoru. Obecně lze říci, že tato skutečnost již byla získána zpět, po relevantních prohlášeních některých Powellových kolegů (zejména Johna Williamse, šéfa newyorského Fedu). Pokud by se tedy Powell omezil na tuto zprávu, dolar by pokračoval ve svých předchozích pozicích. Powell však šel dále a umožnil agresivnější zvýšení sazeb. Takový obrat trhy potěšil.

Pozoruhodné je, že až do včerejška jen někteří zástupci Fedu (Bullard a Mester, kteří letos nemají hlasovací právo) opatrně vyjadřovali nutnost zrychlit tempo zvyšování sazeb. Realizace 50bodového scénáře by podle nich "byla vhodná na únorové schůzi". Kdežto Jerome Powell před měsícem nejenže takový scénář nepřipustil, ale poukázal i na dezinflační procesy, které tehdy zaznamenaly některá odvětví americké ekonomiky.

Je zřejmé, že situace se za poslední čtyři týdny drasticky změnila. Inflace opět vzrostla, klíčové zprávy o inflaci (CPI, Index cen výrobců, jádrový index PCE) vyšly v zelené zóně a mzdy mimo zemědělství odrážely půlmilionový nárůst zaměstnanosti. Čili de facto v únoru byly vytvořeny všechny podmínky pro posílení jestřábí nálady ze strany Fedu. Šéf Fedu pouze potvrdil připravenost centrální banky k agresivnějším krokům, ale zároveň svá slova posílil dodatečnou "možností", která zahrnuje urychlení zvyšování sazeb.

Jestřábí očekávání rostou

Podle nástroje CME FedWatch Tool je nyní 72% šance na 50bodové zvýšení sazeb po březnovém zasedání. Zatímco pravděpodobnost realizace 25bodového scénáře je 28 %. Všimněte si, že před včerejším Powellovým projevem byly prognózy zrcadlového charakteru (pravděpodobnost zvýšení sazby o 25 bodů byla 75 %).

analytics640853af4be7b.jpg

Zesílila také jestřábí očekávání ohledně dalších vyhlídek na zpřísnění měnové politiky. Například pravděpodobnost zvýšení sazby na 6,0 % na konci červnového zasedání je již 16 % (před vystoupením šéfa Fedu se šance odhadovaly minimálně, na 2 %). Zatímco pravděpodobnost zvýšení sazby na 5,75 % v červnu je téměř 58 %. Myslím, že další komentáře jsou zde zbytečné.

Závěr

Jerome Powell v Kongresu položil základy pro posílení americké měny. Uvedl, že konečná úroveň úrokové sazby bude pravděpodobně vyšší, než se dosud myslelo, a hovořil také o možné potřebě razantnějšího zvýšení sazby. Tyto jestřábí signály poskytnou dolaru podporu na dlouhou dobu, zejména pokud klíčové makroekonomické ukazatele (inflace, trh práce) přejdou do "zelené zóny".

Mimochodem, v pátek budou zveřejněny americké non-farm payrolls, což by mohlo být klíčové pro rozhodování o přísnějších opatřeních – alespoň v souvislosti s březnovým zasedáním Fedu. Podle předběžných prognóz by nezaměstnanost v USA měla zůstat na lednové úrovni, tedy 3,4 %. Mezitím by měly mzdy mimo zemědělství vykazovat skromnější výsledek než předchozí měsíc. V kontextu Powellova včerejšího projevu je klíčová další složka zprávy, mzdová složka. Mzdový index by měl obnovit svůj růst (4,7 % v únoru po lednovém poklesu na 4,4 %). V tomto případě bude důležitý samotný trend ve světle zrychlující se inflace v U.S.

Obecně platí, že stávající fundamentální pozadí páru EUR/USD přispívá k vývoji sestupného trendu. Je vhodné zvážit krátké pozice poté, co cena prolomí nejbližší úroveň supportu na 1,0520, což odpovídá spodní linii indikátoru Bollinger Bands na denním grafu. V tomto případě budou další cíle sestupného trendu 1,0450 a 1,0400 (spodní hranice Kumo cloudu na týdenním grafu).

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • EUR/USD: Jednoduché tipy pro začínající obchodníky na 9. května (seance v USA)
    K testu ceny 1,0735 došlo dopoledne v době, kdy ukazatel MACD výrazně klesl od nuly, což omezilo další potenciál pohybu směrem dolů. Z tohoto důvodu jsem euro neprodával, což se ukázalo jako správné. Na pozadí nízkého objemu obchodování a absence jakýchkoli statistik z eurozóny nebylo snadné očekávat výrazné pohyby na trhu. Druhá polovina dne může probíhat pod stejnou "taktovkou", protože údaje z USA na tom pravděpodobně nic nezmění. Údaje o nových žádostech o podporu v nezaměstnanosti z USA pravděpodobně rovnováhu na trhu neovlivní. Pokud však zprávy překonají odhady ekonomů, tlak na euro se pravděpodobně zvýší a dolar bude nadále posilovat. Kupující eura může ovlivnit také britská libra, jejíž prudký pokles bude vyvíjet tlak na měnový pár EUR/USD. Pokud jde o intradenní strategii, plánuji jednat na základě realizace scénářů č. 1 a č. 2.
  • EUR/USD je na cestě k obratu
    Finanční trhy nadále trápí dvě otázky: Dojde v americké ekonomice k recesi a o kolik sníží Federální rezervní systém na zářijovém zasedání sazbu federálních fondů – o 25 nebo 50 bazických bodů? Právě na těchto odpovědích závisí osud různých aktiv včetně EUR/USD. Údaje o zaměstnanosti v USA za srpen bohužel neposkytly žádné vodítko. Navzdory zpomalení na 142 000 investoři považovali trh práce za zdravý a vrátili se k nákupům dolaru.
  • 🔥EURUSD je najnižšie od mája 2020!
    Zasadanie ECB bolo prekvapivo veľmi holubičie v porovnaní s očakávaniami. Investori sa domnievali, že kvôli vysokej inflácii v eurozóne sa ECB rozhodne konať rýchlejšie. To sa však nestalo. ECB má v úmysle ukončiť program nákupov aktív v súlade s očakávaniami do konca 3. štvrťroka a úrokové sadzby sa zvýšia až vtedy, keď inflácia v prognózovanom období presiahne 2 %. Pár EUR/USD tak klesol na najnižšiu úroveň od mája 2020 a dolár tento mesiac zaznamenal najväčší nárast v porovnaní s menovým košom.
  • EURUSD je nejvýše od konce června
    Pár EUR/USD na začátku nového týdne vyskočil na pětiměsíční maximum navzdory slabé náladě na trhu způsobené protesty v Číně. Nicméně kupci se snaží prorazit nad hlavní oblast rezistence kolem 1,0500 a v současné době můžeme pozorovat mírný pullback z této zóny. Nejbližší hlavní support, který je třeba sledovat, se nachází kolem hladiny 1,0400 a 1,0317, kde je vyznačen 23,6 % Fibonacciho retracement poslední vzestupné vlny. Na druhou stranu, pokud se kupcům podaří udržet nedávné momentum, mohl by růst zrychlit směrem k další rezistenci na úrovni 1,0600.
  • EUR/USD je od svého vrcholu na úrovni 1,1215 silně medvědí
    Měnový pár EUR/USD se po neúspěšném pokusu překonat kulaté číslo 1,0600 výrazně propadá a aktuálně atakuje hranici 1,0500. Pár se během posledního měsíce držel v úzkém pásmu 1,0450-1,0600, přičemž technické oscilátory naznačují další pokles. Ukazatel RSI klesá pod neutrální hranici 50 a ukazatel MACD rozšiřuje svou negativní dynamiku pod nulovou úroveň. Při větším tlaku směrem dolů by se obchodníci mohli vrátit k bariéře 1,0450 před dvouletým minimem na úrovni 1,0330. Ještě níže by se pár mohl zastavit poblíž minima z listopadu 2022 na úrovni 1,0220. Na druhou stranu výstup nad 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) na 1,0530 by mohl obchodníky poslat opět ke klíčové úrovni 1,0600. Pokud se tentokrát ukáže, že je trh dostatečně silný na to, aby tuto oblast překonal, další rezistence by mohla přijít z úrovně 1,0665.
  • EURUSD je pod 1,30
    Vidíme prepad pod 1,30 so masívnymi stop lossmi, ktoré prepad ešte urýchľujú. Môže síce prísť ku kr...
  • 📣EURUSD je před rozhodnutím ECB nad 1,05
    Rozhodnutí ECB o úrokových sazbách bude zveřejněno ve 14:15 a tisková konference začne ve 14:45. Konsenzus jasně ukazuje na snížení o 25 bazických bodů, i když teoreticky nelze vyloučit podobné překvapení jako v případě SNB. Snížení o 50 bazických bodů se nezdá být základním scénářem, nicméně pro euro mohou být rozhodně důležitější makroekonomické projekce, které nám odpoví, jak nízko se úrokové sazby mohou dostat v příštím roce.
  • EURUSD je před zveřejněním sazeb na 20letých minimech
    Hlavní měnový pár se pohybuje poblíž 20letých minim pár minut předtím, než Fed oznámí své další rozhodnutí o měnové politice (ve 20:00). Oba – ekonomové i peněžní trhy – očekávají, že americká centrální banka zajistí další zvýšení sazeb o 75 základních bodů. Jestřábí sázky se však zvýšily po zprávě o indexu spotřebitelských cen v USA za srpen zveřejněné minulý týden a některé požadovaly posun sazby o 100 základních bodů. I když toto není základní scénář, překvapení nelze nikdy vyloučit. Bez ohledu na to, zda Fed zvýší o 75 nebo 100 bazických bodů, bude velká pozornost věnována ekonomickým prognózám. Nejnovější sada předpovědí z června předpokládala, že inflace PCE letos dosáhne 5,2 % a je téměř jisté, že bude revidována výše. Také střední prognóza pro sazbu fondů Fedu na konci roku 2022 byla 3,4 %. To se také pravděpodobně změní vzhledem k tomu, že 3,4 % je méně než 100 bp nad současnou sazbou, a pokud Fed překvapí růstem, sazby mohou vyskočit na rozpětí 3,25-3,50 % již dnes.
  • EUR/USD. Jerome Powell, evropská inflace, zpráva ADP
    Střed obchodního týdne byl ve znamení zvýšené volatility. Nabitý ekonomický kalendář ve středu udržoval obchodníky s dolarovými páry, včetně páru euro-dolar, v dobré kondici. Pár EUR/USD dokázal aktualizovat své vícedenní minimum (1,0292) a posunout se až na číslo 4. I přes prudké výkyvy však zůstává situace stejná: problém obchodníků EUR/USD zůstal nevyřešen.
  • 📊 EURUSD je stabilný pred zasadaním ECB
    Oznámenie Európskej centrálnej banky o menovej politike je kľúčovou udalosťou dňa. Rozhodnutie bude zverejnené o 13:45 a tlačová konferencia prezidentky Lagarde sa začne o 45 minút neskôr, o 14:30. Očakáva sa, že úrokové sadzby zostanú nezmenené. Hlavné zameranie však bude na vyhliadky a usmernenia. ECB dokončila 18-mesačnú revíziu politiky a začiatkom tohto mesiaca oznámila, že prijme symetrický cieľ 2% inflácie. Predchádzajúcim cieľom bolo, aby inflácia zostala blízko, ale mierne pod 2%. Keď sa cieľ účinne zvýšil, trhy špekulujú, že ECB môže dnes vyslať holubičí odkaz. Načasovanie a rozsah nákupu dlhopisov budú pozorne sledované.
  • EUR/USD. "Jestřábí sbor" Fedu a faktor omikron
    Pár EUR/USD zakončil obchodní týden na hladině 1,1315, tedy o 100 bodů výš, než byla pondělní otevírací cena. To je pro jeho býky velmi malý úspěch, když uvážíme, že cena se během týdne "procházela" v širokém rozpětí, jehož spodní hranice odpovídala značce 1,1235 a horní hranice značce 1,1380. Jak vidíte, ani medvědi, ani býci nedokázali rozvinout pohyb dolů nebo nahoru. Obchodníci otevírali krátké pozice při prudkých vzestupech, respektive dlouhé pozice při poklesech ceny.
  • EUR/USD: Jestřábí signály Fedu a zpomalující se inflace v eurozóně
    Měnový pár EUR/USD se v úterý dostal na sedmitýdenní cenové minimum a dosáhl úrovně 1,0725. Do konce dne se však medvědům nepodařilo usadit pod hladinou supportu 1,0730 (spodní linie ukazatele Bollingerova pásma na časovém rámci D1) – obchodníci vybrali zisky a opustili spodní hranice. Přesto se pár udržel v pásmu 7. hodnoty: kupující nedokázali otestovat ani nejbližší hladinu rezistence na úrovni 1,0810 (spodní hranice cloudu Kumo, která se na denním grafu shoduje s linií Tenkan-sen).
  • EURUSD – Ještě jednou nahoru??
    Dnešní vývoj na hlavním měnovém páru EURUSD se stále podobá tomu, který vidíme v posledních třech dnec...
  • EUR/USD je v bočním trendu
    Letošní rok byl poznamenán korekcemi hlavních akciových indexů, což vedlo k novým tlakům směrem dolů na páru EUR/USD (-0,83 % YTD).
  • EUR/USD již čtvrtý den v nezvykle úzkém pásmu
    Americký dolar vůči euru v průběhu včerejška jen nepatrně posílil, když se dostal pod hranici 1,3500. Nicmé...
  • EURUSD již obrací??
    U měny euro zatím nemůžeme hovořit o výraznější korekci, kterou bychom z různ...
  • EURUSD již posílil zpět na dubnové hodnoty
    Hlavní měnový pár EURUSD se přes konec a počátek nového týdne podíval na své nejlepší ceny za poslední tři čtvrtlet...
  • EURUSD již zkorigoval co měl?
    V návaznosti na náš páteční komentář můžeme konstatovat, že si hlavní měnový ...
  • EUR, USD, JPY hledají inspiraci, Japonsko čeká na třetí šíp a libra na projev Carneyho; denní přehled událostí
    Americkým akciovým indexům se v pondělí nepodařilo navázat na úspěšnou seanci z předchozího týdne, čímž Do...
  • EUR/USD: Jsou býci připraveni odstartovat růst?
    V průběhu minulého týdne euro vůči americkému dolaru nakonec ztratilo na síle. V tuto chvíli však cena testuje důležitou technickou zónu, která by mohla diktovat další vývoj páru.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
reklama
Swissquote Bank