Sobota 29. března 2025 10:39
reklama
RebelsFunding
reklama
Fintokei StartTrader
reklama
InstaForex
reklama
XTB Online trading konference

EUR/USD: Jižní trend se zastavuje, ale long pozice zůstávají rizikové

26.03.2025 08:09  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Kolem páru EUR/USD se vyvinula smíšená situace. Na jedné straně převládá medvědí sentiment: minulý týden cena dosáhla 5měsíčního maxima na úrovni 1,0955, zatímco v úterý pár aktualizoval téměř třítýdenní minimum na úrovni 1,0778. Na druhou stranu se zdá, že jižní trend páru se začíná zastavovat. Celkový výsledek (zatím) favorizuje prodejce, ale amplituda korekčních růstu se v poslední době zvětšuje. Například pondělní obchodování skončilo na úrovni 1,0782, zatímco pondělní maximum bylo zaznamenáno na 1,0859. Jak už bylo zmíněno, kupci zaznamenali intradenní minimum na 1,0778, ale pak se vrátili do zóny 8. čísla.

Vše uvedené naznačuje, že pár EUR/USD následuje greenback a kopíruje trajektorii jeho indexu. Euro má v této dvojici roli "následovníka".

analytics67e2e0626ac85.jpg

Například v pondělí obchodníci na tomto páru v podstatě ignorovali evropské indexy PMI. Indexy podnikatelské aktivity ve výrobním sektoru Německa (a eurozóny) se zvýšily, i když zůstaly v pásmu poklesu. Indexy PMI ve službách sice zůstaly v pásmu expanze, ale mírně klesly. Pár v reakci na jejich zveřejnění krátce překonal pondělní maximum, ale otočil o 180 stupňů a den zakončil v zóně 7. čísla.

V úterý byly zveřejněny indexy IFO, které navzdory "červenému odstínu" některých složek vyzněly také ve prospěch eura. Německý index podnikatelského klimatu se v březnu zvýšil na 86,7 bodů. Tento výsledek na jedné straně zaostal za prognózou (86,8), ale na druhé straně znamenal nejvyšší výsledek od července loňského roku. Kromě toho index už třetí měsíc po sobě vykazuje rostoucí tendenci. Index současných ekonomických podmínek IFO vzrostl na 85,7 a překonal tak prognózu (85,5). Index očekávání IFO, který odráží prognózy německých podnikatelů na následujících šest měsíců, se v březnu zvýšil na 87,7 bodů, takže také zaznamenal nejvyšší hodnotu od června 2024 a vykázal tak uptrend (třetí měsíc po sobě).

Jinými slovy, březnová zpráva IFO byla poměrně silná a odrážela optimismus německých podnikatelů, ačkoli "hlavní" index zůstal v červeném pásmu. Růst optimismu souvisí především s tím, že Bundestag tento měsíc schválil mnohamiliardový investiční balíček do infrastruktury a obrany. Zákon (už podepsaný německým prezidentem) zahrnuje uvolnění "dluhové brzdy" pro výdaje na obranu a vyčleňuje 500 miliard eur na modernizaci infrastruktury země.

Indexy IFO zmírnily intradenní klesající dynamiku páru EUR/USD, takže kupci mohli zorganizovat další korekční odraz.

Obchodníci navíc reagovali na index spotřebitelské důvěry americké Conference Board, který opět vyšel v "červeném pásmu". Předpokládaný pokles činil 94,2 bodů, ale index klesl na hodnotu 92,9, tedy nejníž od února 2021. Tento ukazatel klesá už čtvrtý měsíc v řadě.

Nicméně i přes tyto "unipolární" zprávy se long pozice na páru EUR/USD stále zdají být rizikové, protože celkové fundamentální pozadí nepodporuje trvalý růst ceny.

Index amerického dolaru je citlivý na zprávy a důvěrné informace týkající se nových cel, která mají vstoupit v platnost 2. dubna. V pondělí se objevily zasvěcené informace WSJ, podle kterých Bílý dům přehodnotil zavedení plošných sektorových cel a nyní se připravuje na zavedení individuálních cel pro 15 zemí s přetrvávající obchodní nerovnováhou ve vztahu k USA.

Donald Trump také naznačil, že "některé země" mohou být z těchto recipročních cel vyňaty, "pokud to uzná jako nezbytné." Neupřesnil ale, které země a podle jakých kritérií by mohly být zařazeny na "bílou listinu".

Zprávy/insiderské informace naznačující, že USA zavedou menší dovozní cla, než se původně očekávalo, podporují americkou měnu, protože Trumpova "mírumilovnější" obchodní politika snižuje riziko recese v USA. Připomeňme, že předseda Fedu Jerome Powell na březnovém zasedání vyjádřil obavy z obchodního napětí a uvedl, že pravděpodobnost recese v USA se zvýšila. Jakékoli známky/signály/zasvěcené informace poukazující na deeskalaci celních sporů proto hrají ve prospěch amerického dolaru.

Pár EUR/USD se po krátkém růstu k 1,0831 navzdory prudkému poklesu indexu spotřebitelské důvěry obchoduje na spodní hranici čísla 8, což naznačuje, že long pozice zůstávají rizikové a korekční pullbacky by měly být využity jako příležitost k otevření short pozic.

Z technického hlediska se kupcům páru EUR/USD nepodařilo překonat hladinu rezistence 1,0830, která v grafu 4H odpovídá střední linii Bollingerových pásem. Pár se momentálně nachází mezi střední a spodní linií Bollingerových pásem v grafu H4 a pod všemi liniemi ukazatele Ichimoku, což signalizuje preferenci short pozic. Prvním cílem poklesu je kurz 1,0780 (spodní linie Bollingerových pásem v H4). Primárním cílem zůstává 1,0730 (střední linie Bollingerových pásem v D1) a průraz této úrovně by prodejcům EUR/USD otevřel cestu k číslu 6.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • EURUSD je před zveřejněním sazeb na 20letých minimech
    Hlavní měnový pár se pohybuje poblíž 20letých minim pár minut předtím, než Fed oznámí své další rozhodnutí o měnové politice (ve 20:00). Oba – ekonomové i peněžní trhy – očekávají, že americká centrální banka zajistí další zvýšení sazeb o 75 základních bodů. Jestřábí sázky se však zvýšily po zprávě o indexu spotřebitelských cen v USA za srpen zveřejněné minulý týden a některé požadovaly posun sazby o 100 základních bodů. I když toto není základní scénář, překvapení nelze nikdy vyloučit. Bez ohledu na to, zda Fed zvýší o 75 nebo 100 bazických bodů, bude velká pozornost věnována ekonomickým prognózám. Nejnovější sada předpovědí z června předpokládala, že inflace PCE letos dosáhne 5,2 % a je téměř jisté, že bude revidována výše. Také střední prognóza pro sazbu fondů Fedu na konci roku 2022 byla 3,4 %. To se také pravděpodobně změní vzhledem k tomu, že 3,4 % je méně než 100 bp nad současnou sazbou, a pokud Fed překvapí růstem, sazby mohou vyskočit na rozpětí 3,25-3,50 % již dnes.
  • EUR/USD. Jerome Powell, evropská inflace, zpráva ADP
    Střed obchodního týdne byl ve znamení zvýšené volatility. Nabitý ekonomický kalendář ve středu udržoval obchodníky s dolarovými páry, včetně páru euro-dolar, v dobré kondici. Pár EUR/USD dokázal aktualizovat své vícedenní minimum (1,0292) a posunout se až na číslo 4. I přes prudké výkyvy však zůstává situace stejná: problém obchodníků EUR/USD zůstal nevyřešen.
  • 📊 EURUSD je stabilný pred zasadaním ECB
    Oznámenie Európskej centrálnej banky o menovej politike je kľúčovou udalosťou dňa. Rozhodnutie bude zverejnené o 13:45 a tlačová konferencia prezidentky Lagarde sa začne o 45 minút neskôr, o 14:30. Očakáva sa, že úrokové sadzby zostanú nezmenené. Hlavné zameranie však bude na vyhliadky a usmernenia. ECB dokončila 18-mesačnú revíziu politiky a začiatkom tohto mesiaca oznámila, že prijme symetrický cieľ 2% inflácie. Predchádzajúcim cieľom bolo, aby inflácia zostala blízko, ale mierne pod 2%. Keď sa cieľ účinne zvýšil, trhy špekulujú, že ECB môže dnes vyslať holubičí odkaz. Načasovanie a rozsah nákupu dlhopisov budú pozorne sledované.
  • EUR/USD. Jestřábi roztáhli křídla. Šéf Fedu podpořil dolar
    Šéf americké centrální banky Jerome Powell poskytl americké měně významnou podporu. Ve včerejším projevu v americkém Kongresu řekl, že Fed je připraven zrychlit tempo zvyšování úrokových sazeb "pokud to bude nutné". Zároveň naznačil, že konečná úroveň sazby bude vyšší, než se dosud předpokládalo. Na pozadí takové rétoriky dolar posílil svou pozici na celém trhu a pár EUR/USD konsolidoval v rámci čísla 5.
  • EUR/USD. "Jestřábí sbor" Fedu a faktor omikron
    Pár EUR/USD zakončil obchodní týden na hladině 1,1315, tedy o 100 bodů výš, než byla pondělní otevírací cena. To je pro jeho býky velmi malý úspěch, když uvážíme, že cena se během týdne "procházela" v širokém rozpětí, jehož spodní hranice odpovídala značce 1,1235 a horní hranice značce 1,1380. Jak vidíte, ani medvědi, ani býci nedokázali rozvinout pohyb dolů nebo nahoru. Obchodníci otevírali krátké pozice při prudkých vzestupech, respektive dlouhé pozice při poklesech ceny.
  • EUR/USD: Jestřábí signály Fedu a zpomalující se inflace v eurozóně
    Měnový pár EUR/USD se v úterý dostal na sedmitýdenní cenové minimum a dosáhl úrovně 1,0725. Do konce dne se však medvědům nepodařilo usadit pod hladinou supportu 1,0730 (spodní linie ukazatele Bollingerova pásma na časovém rámci D1) – obchodníci vybrali zisky a opustili spodní hranice. Přesto se pár udržel v pásmu 7. hodnoty: kupující nedokázali otestovat ani nejbližší hladinu rezistence na úrovni 1,0810 (spodní hranice cloudu Kumo, která se na denním grafu shoduje s linií Tenkan-sen).
  • EURUSD – Ještě jednou nahoru??
    Dnešní vývoj na hlavním měnovém páru EURUSD se stále podobá tomu, který vidíme v posledních třech dnec...
  • EUR/USD je v bočním trendu
    Letošní rok byl poznamenán korekcemi hlavních akciových indexů, což vedlo k novým tlakům směrem dolů na páru EUR/USD (-0,83 % YTD).
  • EUR/USD již čtvrtý den v nezvykle úzkém pásmu
    Americký dolar vůči euru v průběhu včerejška jen nepatrně posílil, když se dostal pod hranici 1,3500. Nicmé...
  • EUR/USD: Jižní impuls, kterému není radno věřit
    Ve čtvrtek pár EUR/USD dosáhl třídenního minima na úrovni 1,0823, ale neprorazil do pásma 1,07, protože dynamika poklesu postupně slábla. Pár EUR/USD se v současné době nachází v paradoxní situaci: dolar se snaží posilovat, i když klíčové inflační ukazatele v USA vykazují známky zpomalení.
  • EURUSD již obrací??
    U měny euro zatím nemůžeme hovořit o výraznější korekci, kterou bychom z různ...
  • EURUSD již posílil zpět na dubnové hodnoty
    Hlavní měnový pár EURUSD se přes konec a počátek nového týdne podíval na své nejlepší ceny za poslední tři čtvrtlet...
  • EURUSD již zkorigoval co měl?
    V návaznosti na náš páteční komentář můžeme konstatovat, že si hlavní měnový ...
  • EUR, USD, JPY hledají inspiraci, Japonsko čeká na třetí šíp a libra na projev Carneyho; denní přehled událostí
    Americkým akciovým indexům se v pondělí nepodařilo navázat na úspěšnou seanci z předchozího týdne, čímž Do...
  • EUR/USD: Jsou býci připraveni odstartovat růst?
    V průběhu minulého týdne euro vůči americkému dolaru nakonec ztratilo na síle. V tuto chvíli však cena testuje důležitou technickou zónu, která by mohla diktovat další vývoj páru.
  • EUR/USD: Jsou býci připraveni vzlétnout?
    Očekává se, že tento týden bude obzvláště důležitý pro dolar, kde má být opět středem pozornosti měnový pár EUR/USD. Očekává se, že zveřejnění údajů ISM spolu s údaji o zaměstnanosti přispěje k výraznému zvýšení volatility na trzích, zejména indexů a amerického dolaru.
  • EUR/USD: Kdo sníží sazby jako první – Fed nebo ECB?
    Čísla se ubírají správným směrem, ale nejsme tam, kde bychom chtěli být. Tato slova prezidenta Bundesbanky Joachima Nagela platí jak pro Evropskou centrální banku, tak pro Federální rezervní systém. Přestože se jádrová inflace v USA v lednu zvýšila o stejných 3,9 % jako v prosinci, trend je i nadále klesající. Totéž platí pro eurozónu, kde spotřebitelské ceny klesly z 10,6 % zaznamenaných na podzim 2022 na 2,8 %. Oba ukazatele jsou však stále daleko od cílové hodnoty 2 %. Práce centrálních bank není u konce a to nejzajímavější pro EUR/USD teprve začíná.
  • 🔽 EURUSD klesá na měsíční minimum
    Euro je dnes nejhorší měnou skupiny G10, přičemž kurz EUR/USD klesl na nejnižší úroveň za poslední měsíc. Hlavní měnový pár dnes klesl o 0,3 %, když se propadl z úrovně kolem 1,0800 na přibližně 1,0740. Za špatnou výkonnost společné měny může výsledek voleb do Evropského parlamentu, respektive jejich důsledky. Výsledky, včetně silného nástupu krajně pravicových stran ve Francii a Německu, se sice na základě předvolebních průzkumů očekávaly, vyvolaly však poněkud nečekané akce.
  • EURUSD klesá na najnižšiu úroveň za viac ako 2 roky
    EURUSD zaznamenal výpredaj, keďže najpopulárnejší FX pár na svete klesol pod hranicu 1,09 a obchoduje sa na najnižšej úrovni od mája 2017. Potenciálnym katalyzátorom tohto poklesu bolo zverejnenie najnovších nemeckých údajov o harmonizovanej inflácii, ktoré boli nižšie, ako sa očakávalo:
  • EURUSD klesá na pětitýdenní minimum
    Výprodej na EUR/USD pokračuje. Hlavnímu měnovému páru se zhruba před třemi týdny nepodařilo prorazit nad zónu odporu pohybující se pod oblastí 1,10 a od té doby se stahuje zpět. Pár dnes prorazil pod hranici 1,08 a klesl na nejnižší úroveň za posledních 5 týdnů.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
RebelsFunding PIXAR styl