Akcie týdne - C3.ai (16.02.2023)

Akcie C3.ai od začátku roku vyskočily o více než 120 % a mnozí investoři se ptají, zda se jedná o investiční bublinu, nebo je to stále příležitost k nákupu?

Umělá inteligence (AI) se zdá být novým investičním trendem na Wall Street a jedna společnost z tohoto odvětví vyčnívá, konkrétně C3.ai. Tato společnost poskytuje řešení AI pro podniky, která pomáhá svým zákazníkům integrovat hotová řešení AI do jejich systémů, což zvyšuje efektivitu a přináší úspory.

Akcie společnosti debutovaly během vrcholu IPO na konci roku 2020 na ceně kolem 100 USD za akcii a během několika týdnů cena překonala hranici 150 USD. V únoru 2021 však akcie zažily prudký výprodej a v současnosti jsou oceněny na něco málo přes 25 USD za akcii. Otázkou je, zda má společnost své nejlepší dny již za sebou, nebo máme právě nyní co do činění s jejím druhým životem?

C3.ai má jednu z nejlepších nabídek v oboru

Představení služby ChatGPT vyvolalo pozornost trhu, pokud jde o společnosti zabývající se umělou inteligencí. ChatGpt je chatbot s umělou inteligencí vyvinutý společností OpenAI. Humbuk vyvolaný touto technologií vedl investory k hledání investičních příležitostí v odvětví AI, a proto se společnost C3.ai dostala do centra pozornosti.

Proč je v hledáčku investorů právě tato společnost? C3.ai má ve srovnání s konkurencí jednu z nejlepších nabídek a společnost Forrester Research ji označila za lídra v oboru. Její analytici tvrdí, že C3.ai má ze všech analyzovaných společností nejrobustnější strategii. Zajímavé je, že porazila společnosti Palantir, Alphabet (Google Cloud), Microsoft a Amazon. To je úžasný úspěch a ukazuje to na zdatnost společnosti C3.ai.

Stojí za to se na produkční aplikaci podívat blíže. Předpřipravené a přizpůsobitelné nástroje umělé inteligence společnosti C3.ai mohou pomoci analyzovat rizika dodavatelského řetězce a zároveň optimalizovat úroveň zásob. ChatGPT lze také využít ve výrobních procesech k optimalizaci výrobního plánu a snížení spotřeby energie, což může přinést obrovské úspory. Software lze využít také ve finančních službách, vojenském sektoru a zdravotnictví.

Produkty společnosti C3.ai mohou mít široké využití, ale nejsou akcie společnosti s ohledem na její současnou finanční situaci příliš drahé?

Pomalu rostoucí a vysoce ztrátový podnik

Ve druhém čtvrtletí fiskálního roku 2023 (končícím 31. října 2022) vzrostly tržby společnosti C3.ai o pouhých 7 % na 62,4 milionu USD. To naznačuje, že C3.ai není příliš velkou společností. Za druhé, tržby rostou pomalu, přestože společnost nabízí vynikající produkty. Proč k tomu dochází?

Jedním z hlavních důvodů je převládající ekonomická nejistota, protože mnoho potenciálních zákazníků není ochotno podepsat obrovské smlouvy, které by mohly zatížit jejich finanční zdroje. Po zveřejnění výsledků za 2. čtvrtletí se finanční ředitel Juho Parkkinen zabýval obavami ohledně 66 obchodů, které byly přesunuty z 1. na 2. čtvrtletí. Ne všechny byly dokončeny, nicméně Parkknem upozornil, že se situace stabilizuje.

Kromě toho společnost C3.ai ve 2. čtvrtletí změnila svůj obchodní model z předplatného na model založený na spotřebě, který sladí využívání služeb zákazníky s hospodářskými výsledky společnosti C3.ai. V zásadě platí, že čím více se její produkty používají, tím více společnost vydělává. Investoři uvidí plný dopad tohoto modelu, až C3.ai 2. března oznámí své výsledky za 3. čtvrtletí, ale lze očekávat, že změna obchodního modelu bude mít pozitivní dlouhodobý efekt.

Jak se dalo očekávat, společnost C3.ai není zisková, protože se nachází v počáteční fázi expanze.

Provozní ztráta společnosti C3.ai dosáhla 72 milionů USD. To znamená, že společnost C3.ai čeká ještě dlouhá cesta, než se dostaví zisk. Velkou část ztráty tvořil 56 milionový účet za odměny na základě akcií -, který sežral téměř 90 % příjmů. U takto mladých společností to není nic neobvyklého, ale investoři budou muset sledovat zlepšení v průběhu roku 2023.

Závěr

Před nedávným růstem bylo ocenění společnosti C3.ai extrémně nízké, s P/S téměř 4. To bylo pro technologickou společnost, jako je C3.ai, směšně nízké ocenění, ale po nedávném vzestupu je její ocenění srovnatelné s konkurenční společností Palantir. S téměř desetinásobkem tržeb se C3.ai v současné době obchoduje za férovou hodnotu nebo mírně nadhodnocená s přihlédnutím k pomalému růstu. Jak už to však u velmi populárních akcií bývá, fundamentální faktory jsou zastíněny optimistickým sentimentem a býčími nadějemi.

 

Zdroj: xStation5

Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A. organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

Čtěte více

• Akcie týdne - Amazon (13.01.2023)
  Amazon plánuje propustit více než 18 000 zaměstnanců, což je téměř dvojnásobek původně plánovaného počtu. Gigant v oblasti elektronického obchodu se potýká s rostoucími provozními náklady a slábnoucí spotřebitelskou poptávkou. Většina propouštění proběhne v odděleních maloobchodního prodeje a náboru zaměstnanců.
• Akcie týdne - AMD (3.11.2022)
  Akcie společnosti AMD (AMD.US) v úterý vzrostly až o 6 % poté, co výrobce čipů uvedl, že jeho podnikání v oblasti serverových čipů v nadcházejících čtvrtletích poroste, i když výsledky a čtvrtletní předpovědi nesplnily očekávání Wall Street.
• Akcie týdne: Apple (05.05.2023)
  Společnost Apple (AAPL.US), výrobce iPhonů, včera po skončení seance na Wall Street oznámila zisk za 2. fiskální čtvrtletí 2023 (1. kalendářní čtvrtletí 2023). Výsledky dopadly lépe, než se očekávalo, a to díky lepšímu výsledku v oblasti prodeje iPhonů. Společnost rovněž oznámila navýšení programu zpětného odkupu v hodnotě 90 miliard USD a také zvýšení čtvrtletní dividendy, a to již jedenáctým rokem v řadě! Podívejme se blíže na to, jak se společnosti Apple dařilo v prvním čtvrtletí roku 2023.
• Akcie týdne - Bed Bath & Beyond (18.08.2022)
  Mnoho investorů a nadšenců do finančních trhů si pamatuje nejznámnější short squeeze na akciích společnosti Gamestop, kdy retailoví investoři sdružení skrze platformu Reddit pod názvem WallStreetBets způsobili "squeeze" krátkých pozic, které držely hedgeové fondy. Nynější dění kolem společnosti Bed Bath & Beyond připomíná, že se historie velmi často ráda opakuje.
• Akcie týdne - Bunge (15.06.2023)
  Nedávná rally na akciových trzích byla poháněna šílenstvím kolem umělé inteligence a pokrýváním krátkých pozic na meme-akciích. Vzhledem k veškerému rozruchu kolem těchto akcií bylo pro obchodníky snadné přehlédnout jiné pozoruhodné akciové zprávy, jako například jedno z největších oznámení o fúzi zemědělských podniků v historii! Bunge (BG.US), americká zemědělská společnost, toto úterý oznámila, že od Glencore (GLEN.UK) koupí společnost Viterra, která se zabývá manipulací s obilím.
• Akcie týdne - Caterpillar (03.08.2023)
  Akcie společnosti Caterpillar (CAT.US), amerického výrobce těžkých strojů, začátkem tohoto týdne vzrostly na rekordní hodnoty poté, co společnost vykázala solidní zisk za 2. čtvrtletí 2023. Akcie vyskočily o více než 8 % na nová historická maxima, protože optimistický výhled do budoucna překonal obavy z globálního zpomalení a poměrně špatný obrázek, který vykreslují makroekonomické údaje. Podívejme se na společnost a nedávnou zprávu blíže!
• Akcie týdne - CD Projekt (22.09.2022)
  Mnoho investorů, hráčů a herních fanoušků si v současnosti klade otázku, co se musí stát, aby se do herního průmyslu vrátil pozitivní sentiment. Hlavním viníkem současného stavu je CD Projekt, a tak není divu, že investoři sledují jakékoli pozitivní známky výskytu první jarní vlaštovky, která z hraní udělá zelený boom. Mohlo by být jedním z nich úspěšné vydání série Edgerunners na Netflixu, zasazené do kyberpunkového světa?
• Akcie týdne: Coinbase (15.04.2021)
  Coinbase (COIN.US), největší americká kryptoburza, si ve středu na Nasdaqu odbyla svoji premiéru. Výchozí cena byla stanovena na $250, ale silná poptávka způsobila rychlý nárůst až nad úroveň $428 za akcii. Poptávka býků však postupně slábla a burza ukončila svoji první obchodní seanci na $328,28. Pojďme se podrobněji podívat na dosud nejočekávanější akciový debut tohoto roku.
• Akcie týdne - Credit Suisse (06.10.2022)
  Rostoucí nervozita na akciích Credit Suisse kvůli restrukturalizaci probíhající od konce července a zhoršující se finanční výsledky mohou naznačovat, že investoři se obávají opakování černého scénáře, který nastal u Lehman Brothers.
• Akcie týdne - C3.ai (13.04.2022)
  Softwarová společnost C3.ai (AI.US) je jedním z největších příjemců zájmu o umělou inteligenci. A jak naznačuje samotný burzovní ticker, je jednou z mála společností, které nabízejí přímou expozici ve vývoji produktů založených na umělé inteligenci. Analytici společnosti DA Davidson označili její technologii za průlomovou a přirovnali ji k raným disruptivním produktům společnosti Microsoft. Společnost má obchodní dohody s technologickými gignaty, jako jsou Amazon Web Services a Google Cloud, s nimiž ve 4. čtvrtletí 2022 identifikovala více než 350 nových obchodních aplikací.
• Akcie týdne: Duke Energy
  Obavy o stav globální ekonomiky směruje investory do segmentů, kterým se v časech zvýšeného napětí daří lépe než ostatním. Akcie společnosti Duke Energy zapadají do tohoto konceptu. Zájem obchodníků dokonce zvýšil cenu akcií na historické maximum. V této krátké analýze se podíváme na investiční plán společnosti, dividendovou politiku a celoroční výhled.
• Akcie týdne - Electronic Arts (02.02.2023)
  Nejdříve Ubisoft, nyní Electronic Arts snížili prognózy tržeb pro rok 2023. V případě EA je to způsobeno zpožděním vydání hry na motivy série "Star Wars'' a nižšími výdaji spotřebitelů za zábavu, včetně videoher. V důsledku toho se akcie společnosti v premarketu propadly o více než 9 %. Pesimistické prognózy tržeb pro rok 2023 zapadají do narativu společnosti Microsoft Corp. Minulý týden výrobce Xboxu představil chmurné prognózy herního průmyslu, což posílilo obavy, že zpomalení herního sektoru se může v roce 2023 prohloubit.
• Akcie týdne - FedEx (21.06.2023)
  Společnost FedEx (FDX.US) se dnes obchoduje na nižší úrovni poté, co včera večer zveřejnila neuspokojivou prognózu. To si zaslouží pozornost, protože FedEx, jakožto jedna z největších logistických společností ve Spojených státech, je často považován za jednoho z tahounů americké ekonomiky. Podívejme se na nedávné výsledky a prognózy společnosti.
• Akcie týdne - First Citizens BancShares (11.05.2023)
  Zatímco většina amerických bankovních akcií si stále líže rány po nedávných otřesech v bankovním sektoru, zejména regionálních bank, jedna americká banka právě dosáhla čerstvého historického maxima - First Citizens BancShares (FCNCA.US). Tato banka se těší optimistické náladě od druhé poloviny března, kdy získala úvěry a vklady zkrachovalé Silicon Valley Bank. Akcie First Citizens tento týden opět vyskočily výše poté, co banka zveřejnila zprávu o výsledcích za 1. čtvrtletí, která obsahovala podrobnosti o akvizici SVB.
• Akcie týdne: First Citizens Bank (30.03.2023)
  First Citizens BancShares, (FCNCA.US) získala od FDIC část banky Silicon Valley. Významné je, že získala slevu ve výši 16,5 miliardy USD. USD, což je obrovská částka, uvážíme-li, že před transakcí měla FCNCA vlastní kapitál ve výši pouhých 8,8 miliardy USD.
• Akcie týdne - Goldman Sachs (19.01.2023)
  V úterý zveřejnily své čtvrtletní výsledky dvě velké americké banky. Zatímco Morgan Stanley (MS.US) překvapila růstem, Goldman Sachs (GS.US) vykázala největší pokles zisku za posledních deset let, což její akcie srazilo o 6,44 %. Co negativně ovlivnilo poslední čtvrtletní výsledky banky a jsou známkou přicházející recese?
• Akcie týdne - JP Morgan Chase (20.10.2022)
  Společnost JP Morgan Chase v pátek oznámila výsledky, které překonaly odhady analytiků a pomohly dočasně uklidnit náladu investorů, kteří se obávají o zdraví americké ekonomiky, jejímž lakmusovým papírkem je bankovní sektor. Překvapivě dobré výsledky největší americké banky z hlediska držených aktiv byly ovlivněny zvýšením úrokových sazeb, které pomohlo generovat vyšší úrokové výnosy.
• Akcie týdne - Micron Technology (25.05.2023)
  Společnost Micron Technology (MU.US) se na začátku týdne dostala na titulní stránky novin poté, co Čína z bezpečnostních důvodů zakázala některé výrobky této společnosti. Jedná se o další kapitolu v technologických válkách mezi USA a Čínou, která může mít vliv na tržby společnosti. Společnost Micron však nedávno oznámila velkou investici v Japonsku, která může pomoci kompenzovat potíže v Číně. Podívejme se na nedávné zprávy o společnosti.
• Akcie týdne - Moderna (15.12.2022)
  Společnosti Moderna (MRNA.US) a Merck (MRK.US) se chystají zahájit první fázi 3fázového testování vakcíny proti rakovině na bázi mRNA poté, co studie ukázaly, že by mohla být použita k léčbě zhoubného typu rakoviny kůže.
• Akcie týdne - Nel (15.09.2022)
  Postupující riziko energetické krize v Evropě nutí vlády hledat nové alternativní zdroje energie. O návratu k jaderné energetice uvažuje Japonsko a znovuotevření jaderných elektráren plánuje i Německo. Jak se ukazuje, pro konvenční energii v podobě uhlí, ropy a plynu existují i jiné alternativy než uran nebo obnovitelné zdroje. Jedním z nich je vodík.