reklama

reklama

reklama

BoE a Fed v nabitém týdnu zpřísní měnovou politiku

31.10.2022 18:28 Autor: Admiral Markets Sekce: Burzovní zpravodajství Tisk

Co se týče týdnů, je tento týden pro finanční trhy velmi významný a plný důležitých ekonomických událostí a oznámení.

Týden začíná v pondělí dopoledne v eurozóně, kde bude zveřejněna inflace a hrubý domácí produkt (HDP); v pátek končí v USA, kde budou zveřejněny říjnové mzdy mimo zemědělský sektor, a mezitím nás čeká několik klíčových rozhodnutí o úrokových sazbách, která přijmou Federální rezervní systém (Fed) a Bank of England (BoE).

Nezapomeňte, že v případě důležitých ekonomických oznámení, jako jsou tato, se volatilita obvykle zvyšuje v době jejich zveřejnění. Proto by každý, kdo plánuje obchodovat v období kolem těchto událostí, měl dbát zvýšené opatrnosti.

Eurozóna - inflace a HDP

Meziroční míra inflace v eurozóně byla v září vykázána ve výši 9,9 %, což je více než 9,1 % v předchozím měsíci, ale ne tak vysoká, jak se původně očekávalo. Minulý čtvrtek Evropská centrální banka (ECB) ve snaze omezit rostoucí ceny podruhé během dvou měsíců zvýšila sazby o 75 bazických bodů.

Navzdory poměrně výraznému zvýšení, které bylo v souladu s očekáváním trhu, euro kleslo a panevropský akciový index Stoxx 600 vzrostl, protože ECB na následné tiskové konferenci nasadila holubičí tón.

Stejně jako řada jiných centrálních bank se ECB pokouší jít po napjatém laně kontroly inflace a zároveň se vyhnout recesi. Z tohoto důvodu budou obchodníci a investoři na kontinentu i mimo něj příští týden ostře sledovat dvojí oznámení údajů o inflaci a HDP.

Pokud bude inflace vykázána vyšší, než se očekávalo, podpoří to spekulace o dalším agresivním zvýšení sazeb na příštím zasedání ECB v prosinci. Podobně pokud bude HDP vykázán lepší, než se očekávalo, mohlo by to také zvýšit pravděpodobnost dalšího agresivního zvýšení sazeb, protože ECB se bude méně obávat vyvolání recese.

Naopak, pokud bude inflace nižší, než se očekávalo, a/nebo HDP horší, než se očekávalo, zvýší se možnost mírnějšího zvýšení sazeb v prosinci.

Fed - rozhodnutí o úrokových sazbách

Prudká inflace se v žádném případě netýká pouze eurozóny, s růstem cen bojují také Spojené státy, Velká Británie a další země. Zatímco však ECB začala se zpřísňováním měnové politiky poměrně pomalu, kampaně Fedu a BoE jsou v plném proudu.

Konkrétně Fed přistoupil k tomuto úkolu obzvláště agresivně, když třikrát za sebou zvýšil sazby o 75 bazických bodů a ve středu se všeobecně očekává, že tak učiní počtvrté.

Zvyšování úrokových sazeb přispělo k současnému medvědímu trhu na druhé straně Atlantiku, ale také pomohlo prudkému růstu amerického dolaru, protože vyšší sazby stimulují zahraniční investice. Další zvyšování sazeb pravděpodobně posílí oba tyto efekty.

Nicméně předpokládané zvýšení o 75 bazických bodů již bude s největší pravděpodobností v ceně trhu, ale očekávejte reakci, pokud se Fed rozhodne pro jinou hodnotu. Pokud sazby vzrostou o více, než se očekává, očekávejte negativní reakci akcií a naopak.

A naopak, protože vyšší úrokové sazby mají tendenci mít posilující vliv na národní měnu, očekávejte pozitivní reakci v USD, pokud bude zvýšení vyšší, než se očekávalo, a naopak.

Zdroj: TradingView - Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.

BoE - rozhodnutí o úrokových sazbách

Hospodářská a politická situace ve Spojeném království byla v posledních týdnech poměrně bouřlivá.

Minulý týden se Liz Trussová stala nejkratší dobu sloužící premiérkou v historii země poté, co její série nefinancovaných daňových škrtů vyděsila trhy, stáhla britskou libru na historická minima a způsobila prudký nárůst nákladů na vládní půjčky.

Následné otřesy byly tak výrazné, že vyvolaly bezprecedentní nouzový zásah Bank of England, která byla nucena nasadit na trzích miliardy liber na nákup vládních dluhopisů.

Poněkud nevyhnutelně tak premiérství paní Trussové rychle skončilo a Spojené království získalo třetího premiéra v tomto roce, kterým se stal Rishi Sunak. Odchod paní Trussové a následné zrušení prakticky všech jejích politik trhy uklidnily a britská libra získala zpět velkou část ztracených pozic.

Ve čtvrtek uvidíme, jak na nedávné turbulence na trhu zareaguje Výbor pro měnovou politiku BoE (MPC). Po nyní již z větší části zmařeném "miniprogramu" panovaly obavy, o kolik bude MPC nucen na svém příštím zasedání zvýšit sazby.

Ačkoli se mezitím okolnosti nepochybně uklidnily, tržní konsenzus předpokládá zvýšení sazeb o 75 bazických bodů, přičemž někteří analytici předpovídají 100 bazických bodů. Obchodníci a investoři mohou s jistotou očekávat, že v době tohoto oznámení dojde ke zvýšení volatility měnových párů zahrnujících britskou libru a akcie kotované na burze ve Spojeném království.

Obchodujte NFP s Admirals!

Ve společnosti Admirals pořádáme pravidelné obchodní a investiční webináře, které se zabývají širokou škálou témat, a jedním z nich jsou i mzdy mimo zemědělství!

V pátek - 30 minut po oznámení NFP - bude odborný obchodník poskytovat živé sezení, kde se bude diskutovat o NFP, jejich dopadech na finanční trhy a o tom, jak je možné je obchodovat. Kliknutím na banner níže si můžete prohlédnout všechny naše nadcházející webináře a rezervovat si místo ještě dnes:

Tradingové webináře zdarma

Nalaďte se na živé webové semináře pořádané našimi tradingovými experty.

ZAREGISTROVAT SE ZDARMA

Tento materiál neobsahuje a neměl by být vykládán jako materiál obsahující investiční poradenství, investiční doporučení, nabídku nebo výzvu k uzavření jakýchkoli transakcí s finančními nástroji. Vezměte prosím na vědomí, že tato obchodní analýza není spolehlivým ukazatelem jakékoli současné nebo budoucí výkonnosti, protože okolnosti se mohou v průběhu času měnit. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce, abyste se ujistili, že rozumíte rizikům.

Sdílení článku:

Čtěte více

BoC zveřejnila výhled pro podnikatelské prostředí
Kanadské společnosti zažily v posledním kvartále roku 2012 nižší tlak na produkci a zůstávají v obavách z klesají...
Boční konsolidace na ropě po mírném sestupu
Cena ropy se dnes pohybuje v mírné konsolidaci. Včera ropa impulsivně sestupovala, i když ne okamžitě. Velký vliv měli údaje o amerických zásobách pohonných hmot. Je pravda, že ministerstvo energetiky uvedlo, že samotné zásoby ropy klesly, neočekávané zvýšení zásob benzinu zhoršilo náladu na tomto trhu.
Bodovky a downlighty
Jestli je něco, co se v poslední době začíná stávat hitem, pak jsou to světla, která můžete znát pod názvem bodov...
Bod zlomu – kdy se opět hypotéka vyplatí víc než nájem?
Podle posledních odhadů ČNB by mzdy měly v příštím roce růst – a to nejen nominálně, ale oproti letošnímu poklesu i reálně, a to o 4 %. Zároveň reálné ceny nemovitostí v Praze očištěné o inflaci za poslední rok a půl klesly o 20 %. Dostupnost vlastního bydlení tedy vzrostla. Podle mě přichází právě teď vhodná doba na nákup – nejde totiž jenom o tu nejlepší cenu, ale i o dostupnost z pohledu nabídky, ze které postupně mizí ty nejlepší byty. V Ownestu pomáháme klientům vybrat ty nejkvalitnější byty za v rámci možností nejlepší ceny. Pro jiné kupující ale cenový faktor může hrát o něco důležitější roli, což při současných nebývale vysokých nákladech na financování lze pochopit. Vzniká tedy otázka – kdy se skutečně vyplatí vzít si hypotéku i za cenu o něco „přebranější“ nabídky?
BoE
Bank of England ponechala objem nákupu finančných aktív z trhu na nezmenenej úrovni 200 ml...
BoE
Objem nákupov BoE ostáva na úrovni 200 mld. GBP......
BoE
BoE ponechala objem nákupu finančných aktív z trhu na nezmenenej úrovni 200 mld. GBP.......
BoE
Ponechala objem n&aacute;kupu na &uacute;rovni 200 mld. GBP.....
BoE
Ponechala program nákupu na úrovni 200 mld. GBP.......
BoE
Objem n&aacute;kupu akt&iacute;v z trhu ost&aacute;va nezmenen&y...
BoE a FOMC – GBP/USD
Zatímco britská inflace, zaměstnanost a maloobchodní tržby dominují datové straně kalendáře tohoto týdne, hlavní pozornost bude věnována politice a centrálním bankám. Setkání ministrů financí skupiny G20 v Buenos Aires se zúčastní kancléř Hammond a guvernér Carney z BoE. Americké tarify a celosvětový obchod budou hlavním ústředním bodem.
BOE ani ČNB nepřekvapily a sazby ponechaly beze změny. Výprodej na ropě pokračuje
Po včerejší korekci dnes nálada na trzích zůstává nervózní. Asie na středeční výprodej v USA reagovala dnes ráno ještě větší korekcí a do červených čísel se dostaly také indexy v Evropě. Ty sice část svých ranních ztrát začaly odevzdávat, stále ale ve většině případů ztrácejí více než procento a nervózně vyčkávají na to, jak do čtvrteční seance promluví otevření amerických burz. Ty zatím signalizují zahájení obchodování na úrovni včerejšího close, což by mohlo nervozitu na trzích alespoň částečně mírnit.
BoE a švýcarská banka zvednou sazby
Vedle ECB to budou v západní Evropě další tři centrální banky, které dnes budou zvyšovat sazby. Kromě norské centrální banky bude ve hře Bank of England (BoE) a švýcarská centrální banka (SNB). Jak BoE, tak SNB by měly zvednout sazby o 50 bazických bodů, přičemž u švýcarské centrální banky nelze vyloučit, že to bude i více (vzhledem k tomu, že zasedá jednou za kvartál).
BoE bude pravděpodobně v létě uvolňovat měnovou politiku
Euro včera proti americkému dolaru o něco málo posílilo. Přes noc nakonec ale svoje zisky zkorigovalo a ráno se začíná obchodovat na hladině 1,1100 EUR/USD, kde se v průměru pohybovalo během včerejšího dne. Britská libra ve čtvrtek opět oslabila, když guvernér Bank of England oznámil, že pravděpodobně v létě dojde k poklesu sazeb.
BOE/Inflácia - analýza
Kým pred brexitom, v priestore najvyspelejších krajín sveta, BoE (Bank of England) oficiálne uvažovala nad zvyšovaním sadzieb ako jediná centrálna banka spolu s FEDom, obdobie od Brexitu, ktorý sa udial v júni, až po novembrové zasadania BoE sa všeobecne viaže s očakávaniami pre uvoľnenú monetárnu politiku v UK.
BoE inflačný report
BoE zn&iacute;žila podľa očak&aacute;van&iacute; svoj inflačn&ya...
Boeing čelí výzvám: pokles akcií, finanční problémy a výhled trhu
Americký akciový trh zakončil další obchodní den volatilně. Zatímco technologický sektor dál těší investory, společnosti ze sektoru zdravotnictví a telekomunikací mají očividně problémy. Dow Jones Industrial Average klesl na konci seance o 0,43 %, S&P 500 stěží dosáhl zisku 0,02 % a NASDAQ Composite vzrostl o 0,26 %.
Boeing dodal za loňský rok 340 letadel, výrazně zaostal za Airbusem
Americká společnost Boeing loni dodala 340 letadel, což je téměř dvojnásobek oproti roku 2020. I tak ale v tomto ohledu výrazně zaostala za evropským Airbusem, který loni dodal 611 strojů. Airbus si drží prvenství už třetí rok za sebou, napsala agentura AP. Dodávky jsou pro výrobce letadel důležitým zdrojem hotovosti, protože letecké společnosti obvykle platí velkou část kupní ceny při převzetí stroje.
Boeing hlásí významné ztráty ve 4. čtvrtletí uprostřed pokračujících provozních výzev a strategického přeskupování
Boeing Co. (BA.US)dnes zveřejnila zprávu o zisku za 4. čtvrtletí 2024, která odhaluje značné ztráty a provozní problémy, protože společnost pokračuje ve svém úsilí o obnovu a restrukturalizaci pod vedením generálního ředitele Kelly Ortbergové. Výsledky odrážejí dopad výrobních problémů, pracovních sporů a neúspěchů obranného programu a zároveň zdůrazňují zaměření společnosti na zásadní reorganizaci a zlepšení kontroly kvality. Vzhledem k tomu, že zisky byly minulý týden oznámeny předem, na vývoj cen před uvedením na trh je malý dopad.
Boeing hledá až 33 miliard USD na posílení finanční stability uprostřed těžkostí
Boeing (BA.US) podniká kroky k posílení své finanční pozice prostřednictvím masivní nabídky akcií a konvertibilních cenných papírů v hodnotě 19 miliard USD s možností navýšení až na 33 miliard USD. Společnost čelí těžkému roku, který je poznamenán problémy s výrobou, finančními ztrátami a dlouhodobou stávkou odborů, která ovlivňuje produkci modelu 737 Max. Krok následuje po nedávném zajištění úvěrového rámce ve výši 10 miliard USD, což má Boeingovi pomoci zabránit možnému snížení ratingu na úroveň „junk“.

Nejčtenější zprávy

reklama

Užitečné nástroje

FX sazby

Měna		Sazba	Měna		Sazba
	EUR	2.65 %		USD	4.50 %
	GBP	4.50 %		AUD	4.10 %
	CAD	3.00 %		NZD	3.50 %
	CHF	0.25 %		JPY	0.50 %

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: