Týdenní tržní výhled: Ekonomické data a dolar v centru pozornosti

Trhy zůstávají nezastavitelné, překonávají předchozí maxima a vytvářejí ve většině světových akciových indexů nová historická maxima. Toto zkreslení hlavních makroekonomických sil doprovází tento odstupňovaný a solidní růst. Na druhé straně obchodní měřítka nadále odrážejí dobré počty v růstu tržeb a snižují výdaje, takže čisté zisky nadále rostou a to podporuje další růst akcií. Růst podávání vakcín Covid-19 znovu otevírá dveře mnoha společnostem, které nyní vidí světlo na konci velmi dlouhého tunelu. Tunel, který byl pro některé příliš dlouhý, aby vydržel, což vedlo k bankrotu, což pomohlo jejich konkurentům. 

Jak vidíme na těchto dvou obrázcích, americké banky nadále odrážejí důležitou sílu, která představuje růst americké ekonomiky.

Zdroj: Finviz.com. Tabulka připravená 2. května 2021 ve 3:00

Forexový kalendář tohoto týdne

Zdroj: Admirals. Obrázek získaný z Forexového kalendáře na admiralmarkets.com/es. Připraveno 2. května 2021 v 15:15

Tento týden je několik důležitých makroekonomických událostí, ale budeme jim muset věnovat velkou pozornost, abychom viděli možný vývoj ekonomického růstu nebo jeho konsolidaci. 

V úterý uvidíme, zda se očekávaný růst americké obchodní bilance stane realitou. Totéž se stane v pátek pro Německo, i když tentokrát je očekávaný růst mnohem nižší. Rovněž vyniká rozhodnutí Spojeného království založené na měnové politice. Ačkoliv se očekává, že úrokové sazby zůstanou na 0,1%, budeme velmi pozorní k komentářům a následným tiskovým konferencím, abychom zjistili, jaký bude plán stanovený Bank of England ohledně dalších opatření fiskálního stimulu.

Vývoj eura a dolaru

Zvěsti o možném zvýšení daní, které chce bidenská vláda uskutečnit, stále otřásají měnovým trhem a především hlavní paritou. Nyní nastal čas na oživení dolaru, ale stále se blíží minimu a EUR / USD si od května 2020 nadále udržuje střednědobou vzestupnou strukturu.

Zdroj: Denní graf EUR / USD získaný na platformě MetaTrader 5 společností Admirals. Rozsah: od 17. prosince 2019 do 26. dubna 2021. Graf připravený 2. května 2021 ve 15:30. Pamatujte, že minulé zisky nezaručují budoucí výnosy.

Dokud bude americká ekonomika a její akcie nadále příznivě fungovat, bude mít dolar negativní vývoj. To, co je dobré pro americké akcie, je špatné pro dolar a také špatné pro americké dluhopisy.

Makroekonomický aspekt v Evropě má i nadále naději a umožňuje růst ve výrobním a obchodním sektoru, zejména v oblasti technologií. Existuje ale také mnoho ztrát se sektory, jako je finanční, spotřebitelský a komerční, které mají v Evropě velmi důležitou váhu. Tento negativní scénář nadále vytváří pro kontinent velmi velkou zátěž, zejména pokud jde o počet nezaměstnaných, což zase vede k poklesu spotřeby a oběhu peněz, což se promítá do negativních čísel pro ekonomiku. Nakonec se jedná o negativní kruh, ve kterém by měla Evropská centrální banka ovlivňovat a přijímat opatření, aby tomu čelila. 

Indexy

Ještě další týden se americké akciové indexy nadále šplhají k rekordním maximům a navzdory skutečnosti, že vidíme hromadění papíru (prodej peněz), nadále překonávají odpor v krátkodobém a střednědobém horizontu a zároveň stanoví nové cíle krátkodobě. 

Pokud SP500 v krátkodobém horizontu neztratí referenční podpory (4 100 a 4 000) a že makroekonomické reference neodrážejí ztrátu hodnoty nebo ekonomického potenciálu, nebudeme schopni předpokládat změnu trendu a my bude i v následujících týdnech stanovovat vyšší cíle. 

Zdroj: Týdenní graf SP500 získaný na platformě Admirals MetaTrader 5. Rozsah: od 29. března 2020 do 25. dubna 2021. Graf vypracovaný 2. května 2021 ve 15:45 hodin. Pamatujte, že minulé zisky nezaručují budoucí výnosy. 

Na obchodní stránce v USA i nadále vystupují jako nejdůležitější sektory technologie, komunikace, energetiky a cyklické spotřeby, kompenzované negativním vývojem ve finančním a polovodičovém sektoru, který se v krátkodobém horizontu nadále táhne. Nezapomeňte, že spotřeba představuje 2/3 amerického HDP.

Tento scénář je v rozporu se scénářem hlavních odvětví v Evropě. Nejnovější výsledky potvrzují růst nejdůležitějších odvětví s největší váhou na evropském HDP, což se nemusí projevit v nejbližším horizontu, ale ve střednědobém horizontu bude velmi pozitivní.

V tomto scénáři budeme muset věnovat pozornost dalším výsledkům, které mají být prezentovány, a sledovat vývoj subjektů, které tvoří hlavní sektory, a to jak v USA, tak v Evropě.

Vývoj budoucnosti za poslední týden

Minulý týden působil proti dobrému vývoji zemního plynu, kukuřice a sójového oleje s negativním zkreslením u platinové, kakaové a pomerančové šťávy. I přes pohyby na trzích volatilita VIX nadále čeká na významné pohyby.

Zdroj: Finviz.com. Tabulka připravená 2. května 2021 v 16:15

Vývoj ostatních sektorů minulý týden

Jak jsme již dříve uvedli, energetický, komunikační a finanční sektor i nadále stojí na pozitivní straně americké ekonomiky. Negativně můžeme vidět zdraví a technologie jako odvětví s nejhorším výkonem minulý týden.

Z tohoto důvodu bude velmi důležité sledovat vývoj a zkreslení obchodních výsledků, které budou představeny tento týden, a uvidíme, zda má být vývoj podobný tomu, který jsme viděli v posledních týdnech, nebo naopak , pokud vyniká v jiných sektorových liniích.

Zdroj: Finviz.com. Tabulka připravená 2. května 2021 ve 16:30

S účtem Admiral Markets Trade.MT5 můžete obchodovat s kontrakty na rozdíly (CFD) na EUR / USD a na více než 5 000 měnových párech! CFD umožňují obchodníkům pokusit se těžit z býčích a medvědích trhů i využití pákového efektu. Kliknutím na následující banner otevřete účet ještě dnes:

INFORMACE O ANALYTICKÝCH MATERIÁLECH:

Uvedená data poskytují další informace týkající se všech analýz, odhadů, prognóz, předpovědí, recenzí trhu, týdenních výhledů nebo jiných podobných hodnocení nebo informací (dále jen „Analýza“) zveřejněných na webových stránkách investičních společností Admiral Markets působících pod ochrannou známkou Admiral Markets (dále „Admirálské trhy“) Před jakýmkoli investičním rozhodnutím věnujte prosím pozornost následujícímu:

1. Toto je marketingová komunikace. Obsah je publikován pouze pro informativní účely a v žádném případě ho nelze vykládat jako investiční radu nebo doporučení. Nebyl vypracován v souladu s právními požadavky určenými na podporu nezávislosti investičního výzkumu a nepodléhá žádnému zákazu jednání před šířením investičního výzkumu.
2. Investiční rozhodnutí činí každý klient sám, zatímco Admiral Markets nenese odpovědnost za žádné ztráty nebo škody vyplývající z jakéhokoli takového rozhodnutí, ať už na základě obsahu či nikoli.
3. Za účelem ochrany zájmů našich klientů a objektivity analýzy zavedla společnost Admiral Markets příslušné interní postupy pro prevenci a řešení střetu zájmů.
4. Analýzu připravuje nezávislý analytik Juan Cadinanos (analytik) (dále jen „autor“) na základě svých osobních odhadů.
5. I když je vynaloženo veškeré přiměřené úsilí k zajištění toho, aby všechny zdroje obsahu byly spolehlivé a aby všechny informace byly poskytovány v maximální možné míře srozumitelným, včasným, přesným a úplným způsobem, Admiral Markets nezaručuje přesnost ani úplnost žádného informace obsažené v Analýze.
6. Jakýkoli druh minulé nebo modelované výkonnosti finančních nástrojů uvedený v obsahu by neměl být vykládán jako výslovný nebo předpokládaný příslib, záruka nebo implikace ze strany Admiral Markets pro jakékoli budoucí plnění. Hodnota finančního nástroje se může zvyšovat i snižovat a zachování hodnoty aktiv není zaručeno.
7. Pákové produkty (včetně rozdílových smluv) mají spekulativní povahu a mohou vést ke ztrátám nebo zisku. Než začnete obchodovat, ujistěte se, že plně rozumíte souvisejícím rizikům.