Pondělí 04. listopadu 2024 23:31
reklama
Purple ebook obchodování ropy
reklama
Purple ebook obchodování ropy
reklama
SAB Finance
reklama
CapXmaster

Volatilita na EURUSD letos výrazně klesá a je nejnižší od let 2007 a 2014

03.07.2019 09:19  Autor: XTB  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Přestože politická rizika v poslední době držela implikovanou volatilitu na akciovém trhu na zvýšených úrovních, na FX se odehrává zcela opačný příběh. Implikovaná volatilita v roce 2019 výrazně klesá a nikde to není více patrné, než na hlavním měnovém páru EURSD.

Tady se implikovaná volatilita začala v roce 2019 znatelně propadat, a to až pod hranici 6 % k nejnižším úrovním od extrémně nízkých úrovní z let 2007 a 2014.

Jednoletá implikovaná volatilita na EURUSD. Zdroj: Bloomberg

Co je důvodem jejího pádu? Podle nás hlavně velmi stabilní výhled pro měnovou politiku, který se v USA a Evropě více méně synchronizoval. Přestože jsou sazby v obou regionech odlišené, výhled pro měnovou politiku je podobný (trh čeká uvolňování) a hlavně změny ve výhledu nejsou nijak agresivní. EURUSD proto v poslední době nemá důvod k výraznějšímu pohybu jedním nebo druhým směrem, což znamená pokračující konsolidaci na nízké volatilitě.

Jedná se proto o zajímavé prostředí hlavně pro obchodníky v konsolidačním pásmu a pro strategii nákupů na supportech a prodejů na rezistencích.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Volaility report: VIX zpět pod 11b. Hlavně se nenechat ukolébat nízkou volatilitou
    Další týden za námi a společně s ním i další týden, po jehož skončení si obchodníci shortující volatilitu rozhodně nemohou ztěžovat. Zisky sice díky nízké úrovni VIXu nejsou nijak závratné, jsou ale stabilní. Americký akciový index S&P500 konečně vystoupal nad hranici 2 300 dolarů, což znamená, že znovu navýšil své historické maximum. Býkům se do větších nákupů evidentně nechce, ale medvědi na trhu díky absenci rizik prakticky neexistují, takže je prostor k růstu stále otevřený.
  • Volání po rychlejší akci Fedu a další zisky pro dolar
    Dozvíme se konečně jméno předsedy, který od února povede americký Fed? Podle některých zdrojů se k oznámení prezidenta Bidena už opravdu schyluje. Můžeme jen zopakovat, že v hledáčku jsou dvě holubice: současný předseda Powell, který se možná i kvůli nejistotě o znovujmenování drží velice mírné rétoriky, a jeho kolegyně Lael Brainardová.
  • Volatilita asijských trhů je stále přítomná.
    Asijské akcie nevykazují v dnešním obchodování žádnou dynamiku. Pouze S&P/ASX 200 v Austrálii a Shanghai Composite v Číně zaznamenaly růst o 0,29 a 0,39 procenta. Další metriky ukázaly pokles. Patří mezi ně hongkongský index Hang Seng, který ztratil 0,79 %, Shenzhen Shenzhen Composite, který klesl o 0,53 %, japonský Nikkei 225, který klesl o 0,37 % a korejský KOSPI, který klesl o 0,11 %.
  • Volatilita dolarového indexu roste.
    V pátek se dolarový index dostal velmi blízko k tomu, aby poskytl býčí signál. Cena falešně prorazila nad úrovní 113,40 a místo toho se obrátila níže ke klíčové trendové linii supportu. Cena testovala modrou vzestupnou trendovou linii supportu a horizontální support na úrovni 111,75. Cena zatím respektuje support na úrovni 111,75 a potvrzuje důležitost tohoto supportu. Cena vykazuje známky odrazu od supportu trendové linie. Prolomení pod hladinu 111,75 bude po nějaké době prvním důležitým medvědím signálem, protože to bude znamenat zvýšené šance na důležitý obrat trendu. Pokud se dolarovému indexu nepodaří udržet support, zvýší se šance, že dojde k posunu nejméně na úroveň 108, ne-li níže.
  • Volatilita emerging markets měn dál narůstá. Rozdíl oproti majors je nejvyšší od roku 2011
    Jedna zajímavost pro ty z vás, kteří se poslední dobou zaměřují na měny emerging markets (EM) zemí. Poměrně značný výprodej, kterým si většina měn v tomto koši prochází, zanechává stopu také na úrovni implikované volatility. Ta v minulých týdnech výrazně vzrostla a v porovnání s volatilitou sedmi nejvíce obchodovaných měn je rozdíl mezi majors a EM měnami na FX nejvyšší od začátku evropské dluhové krize z roku 2011. Spread se nyní začíná přibližovat úrovni tří procentních bodů. Cena zajištění proti cenovým výkyvům se tak v EM regionu zvyšuje, což není dobrá zpráva zejména pro zahraniční firmy, které v problematických zemích podnikají a vyvádí zisky například ve formě dividend.
  • Volatilita je zpět. Obchodní válka mezi USA a Čínou nabírá na obrátkách
    Minulý týden začal poklidně, setkáním G20 v Argentinské metropoli Buenos Aires. Hlavním tématem bylo již oznámené zavedení cel na import oceli a hliníku do USA, které prosadil Donald Trump. Dalším tématem byly kryptoměny a jejich regulace, protože dle mnohých představitelů největších světových ekonomik jsou primárně využívány k praní špinavých peněz a financování terorismu.
  • Volatilita na akciích je nejníže za poslední rok
    Šťastné a pohodové dny jsou zpátky. Problémy Řecka nebo propady akcií v Číně jsou pro trhy minulostí. To by se mohlo z...
  • Volatilita na amerických akciách je jedna z najnižších v histórii
    Aktuálna volatilita na amerických akciách je mimoriadne nízka. Keď sa pozrieme na pohyby za posledných 90 dní, tak nižšia bola v histórii od roku 1928 len 3% času. A to predovšetkým v 60. rokoch (graf od @RobinWigg):
  • Volatilita na amerických dlhopisoch môže pokračovať (TA,D1)
    Po amerických voľbách je na dlhopisoch veselo. Víťazstvo Trumpa skrz očakávania vysokých deficitov a obchodného protekcionizmu zodvihlo inflačné očakávania, čo poslalo nahor výnosy zo štátnych dlhopisov (a naopak ich ceny nadol). Rozhádzalo to aj predošlé technické formácie – klesajúci kanál na cenách 10-ročného dlhopisu (T-Note), ktorého sme boli svedkami od leta (začal sa po britskom referende), je už minulosťou. Bol prelomený smerom nadol. Včera/dnes sa výnosy dostali k ešte silnejšej technickej hranici – spodnej hrane dlhodobého rastového kanála, ktorý je prítomný od roku 2013! Čiže vyzerá to na silnú technickú formáciu, ktorá môže cene US dlhopisov udeliť silné momentum. Najmä v situácii, kedy by ju prelomila smerom nadol, najbližšie supporty sú až okolo úrovní 125,4 a 124,5b.
  • Volatilita na Bitcoine poklesla na dvojročné minimum
    Posledné dni neboli veľmi pozitívne, keďže väčšina hlavných kryptomien zaznamenala pokles. Okrem toho, utorkové obchodovanie prinieslo ďalší pokles. Tieto poklesy však boli mierne. Treba však poznamenať, že Ethereum a Ripple sa priblížili ku kľúčovej úrovni supportu. Podľa CoinMarketCap, kapitalizácia celého trhu kryptomien predstavuje približne 136,5 miliardy dolárov, zatiaľ čo trhová kapitalizácia altcoins (okrem iného zahŕňa aj Bitcoin) sa nachádza pod úrovňou 67 miliárd dolárov.
  • Volatilita na Forexu dosáhla na měsíční maxima
    Přestože akciové indexy trpí v posledních seancích sníženou volatilitou, tak na Forexu je o poznání rušněji. Index vol...
  • Volatilita na Forexu se přiblížila čtyřletým maximům
    Na 5,3 bilionovém Forexu jsme byli v tomto týdnu opět svědky významného růstu volatility. Index volatility JP Morgan p...
  • Volatilita na koruně roste už před koncem čtvrtletí
    Volatilita na české koruně po čtvrtečním zasedání ČNB výrazně vzrostla. Poslední dění na měnovém páru EUR/CZK komentuje Michal Buksa ze společnosti X-Trade Brokers (XTB).
  • Volatilita na koruně začíná růst. Trhy ale s velkými pohyby zatím moc nepočítají
    S příchodem dubna české koruně skončila doba hájení a počínaje tímto týdnem platí, že může ČNB ukončit svůj kurzový zá...
  • Volatilita na libře pomalu klesá. Pohyby na GBPUSD jsou ale i stále vysoce nadprůměrné
    A ještě jeden malý update k brexitu, resp. jeho dopadu na libru. Přestože se na většině trhů vracíme k normálu, na lib...
  • Volatilita na pozadí posilujícího dolaru rozvířila ropné a akciové trhy
    Volatilita rozvířila spotové ceny ropy a výkonnost světových akciových trhů, zatímco americký dolar zůstal během nočního obchodu silný.
  • Volatilita na trzích dál klesá, těží z toho akcie a komoditní měny
    Evropské akciové indexy dnes navázaly na včerejší americkou seanci. Té výrazně pomohl komentář Janet Yellenové, která ...
  • Volatilita na trzích klesá a nízká pravděpodobně prozatím zůstane. Short-VIX strategii pomohly především centrální banky
    Máme za sebou další týden a další pád voaltility. Námi preferovaná short-VIX strategie v tomto týdnu rozhodně nesla ov...
  • Volatilita na trzích pokračuje, S&P pod 1900
    Trhy v minulém týdnu žily skandálem okolo falšování emisí až u 11 milionů vozů Volkswagen. Akcie Volkswagen (VOW) reag...
  • Volatilita na trzích pravděpodobně brzy vzroste
    Americký prezident Joe Biden dnes přijede do Bruselu, aby se setkal s lídry NATO a EU na mimořádném summitu. Zdroje uvedly, že bude diskutovat o balíčku, který obsahuje nová opatření proti ruským poslancům.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Swissquote Bank