Snížení sazeb Fedu podporuje růst rizikových aktiv
Dalším důležitým faktorem je snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem (Fed), které motivuje obchodníky k investicím do rizikovějších aktiv, včetně Bitcoinu. Tento krok zvyšuje poptávku po kryptoměnách, které tradičně lákají jako alternativa k tradičním aktivům.
Důležité cenové zóny Bitcoinu
Při analýze grafu se zaměřujeme na klíčové cenové zóny, které přitahují dvě hlavní skupiny obchodníků:
● Dlouhodobí investoři - ti, kteří hledají stabilní cenové úrovně pro nákup.
● Spekulanti - ti, kteří se zaměřují na krátkodobé pohyby cen.
Kritickou hranicí pro udržení rostoucího trendu je 77 620 USD, což již v minulosti vyvolalo silné růstové momentum směrem k historickým maximům. Mezi další důležité zóny patří např:
● 67 300 USD a 59 640 USD -očekává se, že zůstanou pro obchodníky atraktivní.
● 52 200 USD -dlouhodobá podpora, která byla významnou úrovní v průběhu roku 2024.
Zdroj: xStation 5, Vývoj ceny kryptoměny Bitcoin
Zóny likvidity Bitcoinů
Další formou analýzy může být pohled na likviditu Bitcoinu na jednotlivých cenových úrovních, který odhalí čekající příkazy jednotlivých obchodníků – například v podobě stop loss příkazů.
Níže uvedený graf pěkně ukazuje, že většina prodejců bude nucena prodávat za ceny mezi 80 000 a 82 000 USD. V horším případě výraznější korekce by se ceny mohly dostat na úroveň 72 - 75 000 USD. Na druhou stranu jsou připraveny stop lossy krátkých pozic nebo dokonce uzavření již ziskových dlouhých pozic zejména na úrovni 104 000 USD, což je těsně pod kulatou cenou 105 000 USD. Existuje tedy vysoká pravděpodobnost, že se Bitcoin bude tohoto obchodního pásma držet přinejmenším v nadcházejících dnech.
Zdroj: decentrader.com, Úrovně likvidity Bitcoinu v jednotlivých cenách
Altcoiny vs. Bitcoin
Kryptotrh v prosinci 2024 vykazuje jasný trend: dominance Bitcoinu klesá, zatímco altcoiny získávají na síle. Tento vývoj naznačuje přesun kapitálu od Bitcoinu k alternativním kryptoměnám a Ethereu, které investorům nabízejí atraktivní příležitosti.
Dominance Bitcoinu klesá
Bitcoin, který si dlouho držel vedoucí postavení na trhu kryptoměn, zaznamenal pokles své tržní dominance na přibližně 59 %, což je nejnižší hodnota za poslední měsíce. Tento pokles je důsledkem rostoucího zájmu o altcoiny, které zažívají výrazný růst cen.
Altcoiny nabírají na síle
Altcoiny jako Cardano (ADA), Avalanche (AVAX) a Polkadot (DOT) vykazují výrazné cenové zisky. Přesun kapitálu k altcoinům a růst Etherea naznačují, že trh hledá nové příležitosti mimo Bitcoin. Tento vývoj může být důsledkem diverzifikace portfolia i očekávání vyšších výnosů u altcoinů, nebo za vším mohou být spekulace o potenciálním dalším uvolňování měnové politiky v USA, které by zřejmě přineslo novou vlnu rizikového kapitálu na trh.
Zdroj: tradingview.com, Cryptocurrency Market Capitalization Excluding Bitcoin and Ethereum.
Zlato
Od začátku roku 2024 zaznamenala cena zlata výrazný nárůst. V lednu se pohybovala kolem 1 950 až 2 200 USD za unci, což odpovídalo základní prognóze pro letošní rok. V průběhu roku cena zlata dále rostla a v listopadu dosáhla nového historického maxima, což představuje nárůst o přibližně 36 %.
V posledních dnech trh se zlatem zaznamenal pokles o více než 9 % ze svých maxim na úrovni 2790, přičemž cena zlata klesla na dvouměsíční minimum. Tento trend byl ovlivněn posilujícím americkým dolarem a zvýšeným zájmem investorů o rizikovější aktiva, jako jsou kryptoměny, což souvisí s nedávným znovuzvolením Donalda Trumpa americkým prezidentem. Navzdory tomuto poklesu zůstávají odborníci optimističtí a očekávají, že geopolitické napětí a vysoká poptávka centrálních bank po zlatě mohou jeho cenu v blízké budoucnosti podpořit.
Z technického hlediska by se obchodníci měli zaměřit na důležité úrovně, což mohou být úrovně s největším zobchodovaným objemem. Například cena naposledy reagovala na úroveň 2545 USD, dalšími důležitými úrovněmi mohou být 2380 a 2750 v případě růstového scénáře. Důležité je také sledovat otevřený zájem obchodníků, který je v grafu znázorněn modrými úrovněmi.
Zdroj: xStation 5, Vývoj ceny zlata
Institucionální obchodníci se zlatem
Institucionální obchodníci hrají na trhu se zlatem klíčovou roli a jejich aktivity mají významný vliv na pohyb cen a celkovou dynamiku trhu. Jejich chování ovlivňuje řada faktorů, včetně geopolitických událostí, ekonomických ukazatelů a měnové politiky centrálních bank.
Na grafu níže vidíme postupné uzavírání dlouhých pozic (modrá linie) skupiny obchodníků s futures, která také začíná sledovat cenový trend (žlutá linie). Z historického hlediska se jedná o extrémní hodnoty čistých dlouhých kontraktů a právě takovéto úrovně mohou naznačovat možný obrat současného trendu, přičemž není třeba připomínat, že zlato si v roce 2024 vedlo velmi dobře a překonalo dokonce i některé akciové indexy.
Zdroj: Data CFTC o futures, vývoj smluv obchodníků na futures trhu.
Má zlato to nejlepší za sebou?
V roce 2023 nakoupily centrální banky celkem 1 037 tun zlata, což byl zároveň druhý největší roční nákup v historii, překonal ho pouze rok 2022 s 1 082 tunami zlata.
Podle průzkumu Zlaté rezervy centrálních bank (CBGR) pro rok 2024 hodlá 29 % respondentů z řad centrálních bank v příštích dvanácti měsících zvýšit své zlaté rezervy, což je nejvyšší hodnota od začátku průzkumu v roce 2018. Nákupy jsou motivovány především snahou o obnovení strategické úrovně držby zlata, obavami z finančních trhů včetně vyšších rizik spojených s krizí a inflací.
Zdroj: Zlaté rezervy centrální banky (CBGR)
V krátkodobém horizontu tak může aktivní obchodník využít různé formy finančních derivátů, jako jsou CFD , aby se případně podílel na technické korekci nebo na ní vydělal. Zároveň jsou stále aktuálním tématem geopolitická rizika, která by mohl podpořit nástup zvoleného prezidenta Trumpa do funkce v příštím roce, což by zase mohlo znamenat pokračování růstového trendu, který se trhem prohnal v tomto roce.
Pokud chcete tržní pohyby na zlatě a Bitcoinu, tyto a další instrumenty lze obchodovat v aplikaci XTB. Více informací naleznete na: https://www.xtb.com/cz.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové, investujte zodpovědně.
