Přinese hluboké učení zásadní impuls do odvětví HFT?

Napsal: Tým RoboMarkets 31.05.2021 14:34 Sekce: Trading

Vysokofrekvenční obchodování (HFT) je druh algoritmického obchodování charakterizovaný složitými počítačovými algoritmy, které vstupují a vystupují z obchodních pozic ve zlomcích sekund. Těží přitom ze strategií arbitráže za účelem zisku z veřejných trhů. Obchodníci běžně využívají spread mezi bid-ask cenou akcie. Pro typického retailového obchodníka se to může jevit jako nadbytečné, protože výdělek by byl nepatrný. U HFT se zisk ze spreadu akumuluje a jelikož provedou tisíce obchodů je možné vydělat vysoké sumy peněz.

Lesk a bída HFT

Vysokofrekvenční obchodování bylo před 10 lety velmi výnosným byznysem. V roce 2009 vykázaly market makeři v USA tržby ve výši 7,2 miliard USD. Přibližně od roku 2013 se výnosy HFT firem, působících na amerických akciových trzích, stabilizovaly a rozhodně nedosahují „pohádkových“ hodnot z dřívějších let. Podle Tabb Group market makeři v USA vykázali v roce 2016 tržby ve výši 1,1 miliardy USD.

Jako klíčový rozdíl mezi úspěchem a neúspěchem lze v tomto odvětví považovat technologie. Konkurenceschopnost firmy je udržována investicemi do špičkového hardwaru, výjimečného a exkluzivního designu obchodních strategií a vysoce účinných algoritmů.

Rychlost je i nadále rozhodující pro úspěšné vysokofrekvenční obchodování. Síť Go West je projekt bezdrátových věží a optických vedení, která se táhnou od Chicaga po Tokio. Go West, podporovaný společnostmi jako Jump Trading, DRW Holdings a IMC Financial Markets, je nejnovější snahou posunout rychlost sítě dostupnou pro špičkové obchodníky blíže rychlosti světla.

Primárním problémem, kterému čelí odvětví HFT, je udržení konkurenční výhody. Výhody, které firma má, jsou poněkud omezeny pokrokem v moderních technologiích. Výsledné obchodní rychlosti budou nakonec omezeny rychlostí světla, jak bude čas postupovat. Objem obchodů poklesl a trhy jsou ve stavu nízké volatility.

V důsledku toho se některé firmy obracejí ke kryptoaktivům, jako je například bitcoin, aby zvýšily zisky tam, kde se ceny v průběhu dne mohou pohnout i o desítky procent.

Používané strategie statistické arbitráže a modely lineární regrese mohou vyžadovat zásadní přestavbu. Z určitého pohledu se může jevit, že celé odvětví HFT tradingu stagnuje a vyžaduje pobídku k inovacím.

Přijde inovace ze směru hlubokého učení (deep learning)?

Hluboké učení usiluje o přesnost. Jedná se o specializovanou formu strojového učení (ML) v oblasti umělé inteligence, která vykazuje schopnosti samoučení.

Pokud máme syrová data a úkol, který je třeba provést (jako je klasifikace objektu), neuronové sítě s hlubokým učením se naučí, jak účinně provádět daný úkol. Vylepšení normálních ML algoritmů, pomocí hlubokého učení přichází se škálovatelností dat. Přesnost ML algoritmů obvykle dosáhne v určitém bodě vrcholu, bez ohledu na množství dat, kterým je algoritmus vystaven.

Naopak, algoritmy hlubokého učení využívají výhod hlubokých neuronových sítí, jejichž predikce, klasifikace nebo přesnost shluků se stále zvyšuje, protože jsou vystaveny více datům. Neuronové sítě jsou volně modelovány podle neuronů lidského mozku. Tyto sítě jsou vrstvy logicky konstruovaných vzájemně propojených uzlů. Tím, že se ptají na binární pravdivé nebo nepravdivé otázky, nebo extrahují číselné hodnoty, jsou schopni kolektivně klasifikovat objekty nebo předvídat výsledky pomocí rozpoznávání vzorů.

V současné době lze do neuronové sítě zahrnout rostoucí počet uzlů, které spolu s výkonnými počítači a algoritmy využívají matematické vzorce k dosažení přesnějších výsledků.

Přinese hluboké učení novou vlnu vývoje a zisků pro sektor HFT?

Většina investorů by souhlasila s tím, že finanční trhy jsou nepředvídatelné. Pro většinu investorů je tedy načasování trhu prakticky a emocionálně nemožné. Pro lidi vstupuje do hry příliš mnoho faktorů, aby mohli důsledně předpovídat akciový trh. Možnost někoho nebo něčeho přiblížit se k dosažení tohoto cíle je nepochopitelná.

Hluboké učení by přesto mohlo přinést dobu, kdy by se k tomu investoři velmi přiblíží. Vytrénování na obrovském množství tržních dat by algoritmy hlubokého učení teoreticky mohly dosáhnout nemyslitelného. Přesné předpovídání cen akcií a pohybů na trhu by mohlo být v relativně krátkém čase realitou. Pro kvantitativní hedge fondy, investiční banky a soukromé tradingové firmy může být hluboké učení konkurenční výhodou potřebnou k oživení zisků z jejich HFT operací. Navíc, pokud by se podařilo do algoritmů zakomponovat ekonomická a politická data v reálném čase, mohlo by to vyústit v náhledy, které by ani ti nejchytřejší ekonomové a investoři nedokázali vytvořit.

Tým RoboMarkets
info@robomarkets.cz
+420 800 088 482
www.robomarkets.cz

Upozornění na rizika:

1. Tento materiál a informace v něm obsažené slouží pouze pro informační účely a v žádném případě by neměly být považovány za poskytování investičního poradenství pro účely zákona o investičních společnostech 87 (I) 2017 Kyperské republiky, nebo jakoukoli jinou formu osobního poradenství nebo doporučení, která se týká určitých typů transakcí s určitými druhy finančních nástrojů.
   
   
   
2. Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků nebo budoucího výkonu.

Čtěte více

• Přijde recese? Trhy očima Štěpána Hájka, analytika XTB
  Finanční trhy v posledních týdnech otočily svůj směr a po dlouhé době krvácení v grafech znovu začaly převládat zelené svíčky. Je to ale opravdu konec medvědího trhu nebo jen další falešný obrat, po kterém bude následovat pád na nová minima?
• Přijde změna dlouhodobého trendu na akciích Anheuser-Busch InBev?
  Jen málokterá globální firma byla v posledních letech tak tvrdě trestána investory jako tento světový producent piva. Když odmyslíme růst v posledních týdnech, pohybovala se akcie Anheuser-Busch InBev mezi 45 až 50 eury. To je vlastně stejná cena, jakou měla firma před deseti lety. Tato belgická společnost se za tu dobu změnila a je ještě mnohem silnější. Že se Anheuser-Busch InBev blýská na lepší časy, potvrdili nedávno analytici z JP Morgan, kteří změnili radikálně názor. Z doporučení prodat přesedlali koupit, přičemž cílová cena by měla být 70 eur za akcii.
• Příklad stavby AOS pomocí StrategyQuant
  Dnes vám ukáži, jak pomocí programu StrategyQuant vyvíjím novou obchodní strategii. Na výběr mám několik možností. Buď si mohu zvolit některou ze čtyř přednastavených způsobů tvorby strategie, anebo si mohu z dostupných stavebních bloků vstupní a výstupní podmínky nastavit ručně. Řekněme, že jsem se rozhodl vytvořit strategii breakoutu časového pásma a range pro zlato.
• Příklady úspěšných algoritmických obchodních strategií
  Vítejte u pokračování série příspěvků o algoritmickém obchodování tak, jak ho vnímám já. Dnes se zaměřím na příklady úspěšných algoritmických obchodních strategií.
• Příležitosti na měnách emerging markets
  Negativní vlna sentimentu spojená s druhou vlnou pandemie zasáhla silně i měny emerging markets, které proti euru i americkému dolaru v posledních dnech ztrácejí. To jsme poznali i na oslabení české koruny. Ta sice ve srovnání s ostatními rizikovými měnami často nebývá pod takovým prodejním tlakem, nyní ale rizika pro ekonomiku kvůli možnosti druhého „lock-downu“ významně vzrostla.
• Příležitosti na TOP 3 instrumentech
  Ropa, SP500, nebo EURUSD - trhy, které zřejmě každý obchodník někdy analyzoval. Z dlouhodobějšího i krátkodobějšího časového rámce lze nalézt zajímavé oblasti podpory a odporu.
• Příležitostí traderů není jen přístup k většímu kapitálu: Prop firmy přepisují pravidla hry
  Tradeři, doufám, že se dnes máte naprosto skvěle! Já jsem Jan Šrajer, aktivní prop trader a fin-tech podnikatel. Co bylo dříve pro retailové tradery téměř nedosažitelné, je dnes díky prop firmám reálnou možností. Z toho důvodu chci s vámi v tomto článku sdílet můj odborný pohled na prop trading, konkrétně jakým způsobem může tato inovace obchodování otevřít dveře nejen k většímu kapitálu, ale také podpořit vaše snahy o systematický trading s vlastním kapitálem.
• Příležitost na australském dolaru
  Vyjádření guvernéra australské centrální banky Glenna Stevense poslední dobou opět rozvířila diskuze o možném oslabení australského dolaru. Pondělní prohlášení se sice nemělo explicitně týkat samotné Austrálie, v Q&A části ovšem Stevens uvedl, že z hlediska monetární politiky je RBA „?v okamžiku potřeby ochotna udělat ještě víc“.
• Příležitost na křížových párech AUD/CHF a GBP/CAD
  V dnešním blogu technické analýzy se budu věnovat měnovým párů AUD/CHF a GBP/CAD, kde cenová akce naznačuje možnou obchodní příležitost.
• Přílišná sebedůvěra v tradingu škodí
  Zdravé sebevědomí je v tradingu nezbytná vlastnost, ale jeho přebytek může působit negativně. Kde jsou hranice zdravého a kde nežádoucího sebevědomí, se dočtete v tomto článku.
• Připojte se k investiční roadshow od Bernstein Bank rovnou z pohodlí domova – online
  Investování do akcií, komodit a Forexu představuje skvělou příležitost, jak zhodnotit své peníze, získat přivýdělek nebo hlavní zdroj příjmu. V současné době je investování nenáročné a dostupné téměř pro každého. Než však vykročíte vstříc světu investic, je třeba náležitě se připravit. Edukace v oblasti investování vám pomůže k eliminaci rizik a efektivnímu zhodnocování vašich prostředků.
• Připomenutí mojí strategie
  Nedávno jsem dostal v jedné z diskuzí podnět k tomu, abych oživil v myslích obchodníků svoji strategii, jejíž výsledky tady pravidelně prezentuji. Ačkoliv k nějaké změně už dlouho nedošlo, docela rozumím tomu, že si někdo detaily už nemusí pamatovat. A tak pojďme na to.
• Příprava na konzistentní zisky – trénink pozornosti
  Představení psychologické techniky pro trénink pozornosti.
• Příprava na obchodování: EUR/USD, USD/JPY a ropa WTI
  Měnový pár EUR/USD nám v týdnu poměrně rázně postoupil zpět k nedávným několikaletým maximům nad 1,2500 úrovní. Long pozice z nákupního pásma 1,2200-1,2300 jsem na Profit-Targetech uzavřel.
• Příprava na tradingovou soutěž
  Zdar tradeři, taky se budete účastnit tradingové soutěže u Purple Trading? Já ano. A tak jsem si říkal, že o své zkušenosti z této soutěže napíšu tento blog. Každý týden sem "fóknu" nějaký svůj postřeh.
• Připravte se na finanční smršť
  Doslova záplava důležitých rozhodnutí, dat a statistik čeká na finanční trhy tento týden předtím, než se uloží ke klidnému srpnovému letnímu spánku. Volatilita se téměř s jistotou zvýší a situace bude nabízet možnosti pro intradenní obchodování.
• Příručka tradera pro paniku na trzích
  Vzhledem k aktuálním propadům akciových trhů, které zřejmě nebudou poslední, se dnes podíváme, jak na takové panické výprodeje a zvýšenou volatilitu reagují hlavní měnové páry. Dá se na případný příchod recese připravit? A zůstává americký dolar bezpečným přístavem?
• Přísnější Fed a dolar
  Americká ekonomika oživuje na plný plyn, inflace se zvyšuje a ceny nemovitostí raketově rostou. Několik členů měnového výboru americké centrální banky (Fed) se proto v posledním týdnu nechalo slyšet, že diskuze o zpomalení amerického kvantitativního uvolňování (QE) by měla začít spíše dříve než později.
• Příspěvky na vláknu News pro FX
  eurodollar, mlf, ecp
• Přístupy, které posouvají kupředu
  CFD trading nabízí úžasnou příležitost, s pomocí které je možné začít vydělávat a stát se do jisté míry i nezávislým na „okolním světě“. Nic však není zadarmo a ani tento druh tradingu není výjimkou. Proto dříve, než se obchodníci dokážou obvykle stát úspěšnými a potenciálně vydělávajícími jedinci, tak musí tomuto byznysu obětovat nejen značnou dávku trpělivosti, ale také vytrvalosti. Dobrou zprávou je, že i když se může zdát CFD obchodování mnohým časově a psychicky náročné, existuje několik zavedených přístupů, se kterými je možné konzistentních výsledků začít dosahovat mnohem rychleji.

 




Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.

Přihlásit se | Nová registrace