Ste génius ako Warren Buffett? Potom nekupujte ETFka a nekupujte podielové listy ale vyberte priamo akcie do ktorých investujete. Ak nie, tak stačí pravidelne napríklad kupovať S&P ETF, ktoré má dlhodobý priemerný ročný výnos takmer 10%. Pre bežných ľudí je to veľmi jednoduché a efektívne. Dá sa diverzifikovať rôznymi spôsobmi:
Aktíva – akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti či kryptomeny
Sektory – technológie, energetika, financie apod.
Trhy – domáce, medzinárodné, rozvíjajúce sa trhy
Ak je portfólio investora riadne diverzifikované, pokles jedného sektora či trhu nepotopí celé portfólio. Preto to dáva zmysel a je ľahšie dosiahnuť dlhodobo investičný úspech vďaka zloženému úroku a času.
Podielové fondy
Pôvodne vznikli v dvadsiatych rokoch ako investičné vozidlo použité ako kôpka peňazí zozbieraná od viacerých investorov. Väčšina týchto fondov sú aktívne manažované portfólio manažérmi, ktorí sa snažia poraziť trh použitím rôznych investičných stratégií. Investori nakupujú a predávajú podielové listy priamo od poskytovateľa. Vyrovnávanie obchodov sa vykonáva vždy na konci dňa.
ETF
Prvé úspešné ETF vznikli v 90tych rokoch a funguje to podobne ako podielové fondy. Avšak ETF sú pasívne manažované, čo znamená, že veľa ETF len kopíruje výkonnosť akciových indexov. Investori kupujú a predávajú ETF podobným spôsobom ako pravé akcie. Na rozdiel od podielových fondov, ETF sa dá kúpiť hocikedy počas dňa keď je trh otvorený – čo ich robí veľmi dostupné a likvidné.
Podielové fondy sa používajú často ako súčasť dôchodkových plánov niekoľko dekád a stále sú široko akceptované.
Hlavný rozdiel medzi podielovými fondami a ETF je aktívne a pasívne spravovanie peňazí.
Aktívne: cieľ je poraziť trh a mať vyššiu výkonnosť vďaka „profesionálnemu“ portfólio manažérovi použitím rôznych výskumov, stratégii a predpovedí. Poplatky zväčša vysoké.
Pasívne: cieľ je mať trhovú výkonnosť vďaka kopírovaniu ich výkonnosti napríklad vďaka nákupu S&P indexu, kde je 500 akcií, čo diverzifikuje riziko. Poplatky nízke.
Dôležité fakty na záver
Viac ako 91% fondov nedokázala prekonať výkonnosť trhov vo viac ako 5 ročnom horizonte. Výhoda pri investovaní do aktívne manažovaných fondov môže byť, že sú zahedžovaní, no nemusia byť. Ako v tradingu tak aj v investovaní treba byť disciplínovaný, držať a nepredávať len pretože trh klesá. Diverzifikácia je kľúč k dlhodobej ziskovosti. Ktorúkoľvek možnosť si zvolíte, je potreba minimalizovať náklady, diverzifikovať a investovať dlhodobo (minimálne 5 rokov, ideálne na celý život 😊). Pamätajte, že každé percento môže urobiť v dlhodobom horizonte rozdiel vďaka zloženému úroku (úrok z úroku).
Nedávno som zistil, že môj rodinný známy zainvestoval peniaze do 3 rôznych fondov v Amundi (podielový fond) a teraz vyberal peniaze lebo ich potreboval a za celé 3 roky mu to nezarobilo. Dokonca mal aj malý mínus. Samotné S&P urobilo za 3 roky viac ako 30% a veľké podielové fondy ako Amundi nevedia urobiť ani len zisk za tie 3 roky? Veľký vstupný poplatok a nižšia výkonnosť fondov než samotný benchmark sú hlavnými dôvodmi nespokojnosti klientov a preto popularita ETF rapídne rastie. Ďalšia vec je, že ETF sa berú ako akcie, takže na Slovensku sú oslobodené od dane pri držbe aspoň 1 rok, čo pri podielových fondoch neplatí. Takže povedzte si sami. Čo je výhodnejšie? Ak vás zaujíma ETF investovanie zaujalo, kľudne mi napíšte správu a poradím vám.
Prajem rozumné a ziskové investovanie!
René Remšík
Zdroj: visualcapitalist.com, creditsuisse.com