Ak ste investičný guru, viete čo nakúpiť a urobíte nadpriemerný výnos. Ak nie ste, nevadí. Stačí nakupovať ETF S&P 500, ktoré má dlhodobý priemerný ročný výnos na úrovni 10%. Nemusíte uvažovať nad tým čo kúpiť či predať a viete, že z dlhodobého hľadiska zarobíte.
Ak je portfólio investora značne diverzifikované, pokles jedného sektora či trhu nepotopí celé portfólio. Preto dáva diverzifikácia zmysel a je vďaka nej jednoduchšie dosiahnuť investičný úspech. Ak sú peniaze investované a diverzifikované, potom treba svoje investície prenechať zloženému úroku a času robiť si svoju prácu.
Existujú 3 hlavné spôsoby ako sa dá diverzifikovať portfólio:
Druhmi aktív – akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti, komodity či kryptomeny
Sektory – technologický, energetický či finančný sektor
Trhy – domáce, medzinárodné či rozvíjajúce sa trhy
Aké sú teda hlavné rozdiely medzi podielovými fondmi a ETF?
Podielové fondy
Pôvodne vznikli v 20. rokoch 20. storočia ako spôsob zozbierania väčšej peňažnej sumy od viacerých investorov. Väčšina týchto podielových fondov sú aktívne spravované portfólio manažérmi, ktorí sa snažia poraziť trh použitím rôznych investičných stratégii. Investori nakupujú a predávajú podielové listy priamo od poskytovateľa a vyrovnávanie obchodov sa deje vykonáva na konci dňa.
ETF
Prvé ETF vznikli v 90. rokoch a fungujú podobne ako podielové fondy. Avšak hlavný rozdiel je v tom, že ETF sú pasívne spravované, čo znamená, že ETF len kopíruje výkonnosť napríklad akciových fondov. Investori kupujú a predávajú ETF podobným spôsobom ako reálne akcie, no na rozdiel od podielových fondov sa dajú nakúpiť ETF hocikedy počas dňa keď je trh otvorený – to ich robí veľmi dostupnými a likvidnými.
Podielové fondy sa používajú často ako súčasť dôchodkových plánov niekoľko dekád a stále sú široko akceptované, no doba sa mení, ich popularita klesá a obľuba ETF rastie. Hlavný rozdiel medzi podielovými fondmi a ETF je aktívne a pasívne spravovanie kapitálu. Z grafu vyššie vidno, že prísun kapitálu do ETF rapídne rastie a to z hlavných dôvodov ako je vyššia výnosnosť, nižšie poplatky a v určitých štátoch aj daňová výhoda.
Aktívne spravované portfólio: cieľ je poraziť trh a mať vyššiu výkonnosť vďaka „profesionálnemu“ portfólio manažérovi použitím rôznych štatistík, stratégii a predpovedí. Poplatky sú zväčša vyššie ako pri pasívne spravovaných portfóliách.
Pasívne spravované portfólio: cieľ je mať trhovú výkonnosť vďaka kopírovaniu výkonnosti napríklad akciového indexu S&P500, kde je priemerný výnos 10% ročne, je tam 500 firiem, takže diverzifikácia je taktiež vysoká a poplatky sú nízke.
Z obrázku vyššie je vidno klesajúci záujem o aktívne spravované podielové fondy a kapitál začal rapídne prúdiť do indexových podielových fondov či indexových ETF.
Dôležité fakty
Viac ako 91% fondov nedokázalo prekonať výkonnosť trhov vo viac ako 5 ročnom horizonte. Výhoda pri investovaní do aktívne spravovaných fondov môže byť, že sú zahedžovaní, no nemusia byť. Z tejto štatistiky vyplýva, že ak chcete mať čo najväčšiu šancu zarobiť, investujte do pasívne spravovaného portfólia, dlhodobo a diverzifikujte. Ako v obchodovaní tak aj v investovaní treba byť disciplinovaný, držať a nepredávať svoje portfólio len pretože trh klesá.
Ak pracujete a žijete v krajine, ktorá poskytuje daňovú výhodu pri investovaní ako napríklad Slovensko, tak sa veľmi oplatí investovať do akcií alebo ETF, pretože ak tieto cenné papiere držíte viac ako rok, neplatíte žiadnu daň z kapitálových výnosov.
René Remšík
Zdroj: visualcapitalist, fxstreet, creditsuisse, financnasprava
