Úterý 03. prosince 2024 18:31
reklama
Dukascopy new
reklama
Dukascopy new
reklama
Dukascopy new
reklama
Investingfox Partner

Faunus - roční výsledky 2010

Napsal:   Sekce: 

Analýza výsledků / analýza trhu

Pravidelná týdenní hodnocení vedená ve vlákně ukončují podle slibu závěrečným hodnocením ročním. Podotýkám, že to je moje osobní vidění, jehož cílem je zaměřit se na klíčové makro-ukazatele efektivity, vyhodnotit budoucí možnosti a také trochu nakousnout téma pochopení forexu jako celku pokročilou matematikou.

Začnu postupně jako vždy vyhodnocením výsledků na konkrétních balících:

Balík základní (Majors měnové páry).

Křivka ziskovosti za rok 2010 

  Finální ziskovost+14%

 Rozložení ziskovosti podle měn

  EUR, +16%

  USD, +15%

  JPY, +9.5%

  CHF, +5.4%

  AUD, -0.8%

  GBP, -1.2%

  CAD, -16%

  Lídři (grafy zisku v bodech, pip) 

  Smolaři (grafy zisku v bodech)

Rozšířený balík (Minor měnové páry)

Křivka ziskovosti za rok 2010 

 

  Finální roční ziskovost+68%

  Rozložení ziskovosti podle měn

  NZD, +21.4%

  USD, +20.6%

  PLN, +16.0%

  JPY, +14.5%

  AUD, +11.5%

  EUR, +10.1%

  NOK, +7.7%

 ZAR, +6.0%

 GBP, +6.0%

 SGD, +5.2%

 CHF, +4.6%

 TRY, +4.1%

 DKK, +4.0%

 HUF, +3.8%

 SEK, +2.6%

 CZK, +1.0%

 HKD, +0.7%

 THB, +0.1%

 MXN, -0.1%

 CAD, -0.8%

 ILS, -1.1%

-každá měna zde znamená její celkový podíl na ziskovosti v kombinaci se všemi exotickými měnami (např. USD - usd/zar, usd/sgd, usd/pln atd.)

 Balík drahé kovy (zlato, stříbro, paladium, platina)

Křivka ziskovosti za rok 2010 

 Finální roční ziskovost+24%

 Rozložení ziskovosti podle kovů

 XAG (stříbro), +11.2%

 XPD (paladium), +8.6%

 XPT (platina), +5.8%

 XAU (zlato), -1.2%

Finální zhodnocení podle všech balíků a všech operací za rok 2010 

Finální zhodnocení +107% 

Závěry a doporučení pro rok 2011 

 Na balících BASE (základní) a EXTENDED(rozšířený) je dobře vidět, že maxiálního zisku bylo dosaženo v 1 a ve 2 čtvrteltí. Poté jsme mohli pozorovat výrazný a dlouhodobý drawdown s následovným udržením ziskovosti na určité úrovni. Poukazuje to na skutečnost, že mezinárodní měnový trh se výrazně změnil po všech událostech s problémy určitých států v eurozóně a předevšim po velice nebezpečné situaci v USA a ve Velké Británie uprostřed roku. Nejsem sice fundamentální expert, ale jako dlouhodobý trader koncem roku si vždycky dělám kompletní analýzu svého obchodování, na základě moderních postupů aplikované matematiky a statistiky stavím modely vyhodnocení úspěšnosti, oceňování relativní sily různých makroukazatelů, důležitých pro měnové trhy. Tentokrát jsem si poradil i se skutečnými odborníky na FA (v první řadě s investičními bankéři, se správci podílových fondů, s obchodníky BCCP), a jejich názory jsem nashromaždil k potvrzení matematického opodstatnění tohoto tvrzení, že charakteristiky měnového trhu se změnily. Nejpodstatnějšími objektivními faktory této změny jsou:  

 

1)       Zavedení nových omezení ze strany států. Například, zákaz na otevření několika různosměrných pozic na jeden nástroj v USA.

2)      Masové přehodnocení obchodních strategií investičními společnostmi

3)      Významné ztráty a následovný „odchod“ z trhu obchodníků, kteří využivaly určité strategie nebo styl obchodování.

4)      Zvýšila se průměrná doba trvání trendů na měnových párech s nejvyšší likviditou 

 Všechno toto vedlo k významné změně „konfigurace“ měnového trhu. 

Podivuhodné, ale na EUR se změny trhu projevily málo. Pravděpodobně kvůli tomu, že ekonomika společné Evropy je přece jenom stabilnější i s ohledem na výrazné problémy některých členů eurozóny. Podotýkám, že se jedná o statistické charakteristiky, nikoliv o průměrnou volatilitu či stresové chování konkrétní měny v konkrétním období. Naopak, nejvíce komplikovanou měnou byla GBP. Vybudovat si model, který přesně popisuje základní vazby FA a chování libry nebylo možné, množství náhodného šumu to neumožňuje ani po pokročilé filtraci a po zavedení dodatečných algoritmů. I u Faunusu v průběhu roku 2010 GBP vykazovala GBP na pozadí relativně nižší ve srovnání s léty 2004-2009 prognózovatelnosti, podprůměrné výsledky. Často se stávalo, že prognóza byla správná, ale kvůli obecně delší době trvání trendů, Faunus pozici uzavíral se ztrátou, i když ve finále po splnění prognózy se kurz pohyboval v ziskových hodnotach. 

 Moje krátká doporučení ohledně Faunusu na nejbližší období:

1) Dočasně omezit obchodování převážně na měnové páry, které ukázaly kladný výsledek ve druhém pololetí roku 2010. Například, EUR/JPY, EUR/CHF.  V rozšířeném balíku je dostatek měnových párů, stabilně vydělávajícíh při správně volbě brokera. Je potřeba se s klientského pohledu chovat náročně vůči brokerovi ohledně nástrojů z tohoto balíku. Spolupracovat pouze s takovým brokerem, který nabízí rozumnou úroveň spreadů na měnových párech typu Minor. Nadhodnocená úroveň spreadů nebo další „machinace“ brokera snadno ničí efektivitu jakéhokoliv obchodního systému.

2) Podle možností – pro ty, kteří analyzují ukazatele pomocí statistických metod a vytvářejí na tomto základě vyhlídky do budoucna a dlouhodobější trendové prognózy ziskovosti konkrétních párů – omezit optimalizační období do posledních 6 měsíců.

BalíkDrahí kovydemonstruje stabilní ziskovost bez ohledu na „otřesy“ na měnových a finančních trzích. V nejbližším období má smysl větší část kapitálu investovat právě do tohoto balíku. 

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Expirace čekajících pokynů – moje obchodování
    Jednou z věcí, kterou mnozí z nás v začátku svého obchodování podceňují je tzv. expirace příkazu. Používá se u čekajících STOP a LIMIT pokynů. Smyslem této funkcionality je, aby čekající příkaz byl k dispozici pouze v době, která je pro nás vhodná a pokud ji překročí, automaticky je čekající příkaz smazán. Tedy v případě, pokud už před tím nebyl aktivován. Důvody, pro které expiraci v začátku příliš neřešíme, jsou myslím dva. Za prvé si myslíme, že pro nás není až tak důležitá a za druhé, zjišťování správného nastavení a jeho efektivity pro naše obchodování by znamenalo mnoho backtestů navíc a tím pádem i ztráty poměrně hodně času. Upřímně, všichni raději testujeme Take-Profit a Stop-Loss. Tam totiž vidíme náš zisk. Jen pro doplnění, obchoduji breakouty.
  • Facebook padá, niečo si želajte
    Na Facebook sa v posledných dňoch valí špina zo všetkých možných strán. Od médií, od politikov, podnikateľov, celebrít a aj od bežných ľudí. Elon Musk napísal na Twitter, že si maže Facebook. Cena akcií tejto najväčšej sociálnej siete klesá od oznámenia tejto udalosti o takmer 18%. Ako to bude pokračovať? Skrachuje Facebook?
  • Facebook vs. Twitter
    Která ze čtyř hlavních amerických sociálních sítí - Facebook, Twitter, Pinterest a Snapchat - si v roce 2020 vedla nejhůře? Pokud jste tipovali Facebook, máte pravdu. Nárůst ceny Pinterestu o 250 % v roce 2020 výrazně předčil nárůst ceny Facebooku o 31 %. Facebook také zaostal za indexem Global X Social Media Index ETF, který sleduje více než 30 společností působících v oblasti sociálních médií. V roce 2020 dosáhl ETF anualizovaného výnosu 78,4 %. Přesto je příliš brzy na to, abychom Facebook označili za společnost s horšími výsledky. Koneckonců se jedná o společnost, která rok co rok vykazuje dvouciferný růst. Velkou otázkou je, zda se akcie společnosti Facebook mohou znovu postavit na nohy.
  • Faktory, které determinují kurzy měn
    Devizový trh je ve srovnání s akciovými či dluhopisovými trhy mnohem komplikovanější. Predikce směnného kurzu zahrnuje predikci výkonnosti celých ekonomik. Při určování směnných kurzů hraje roli řada faktorů. Tento článek uvádí a vysvětluje některé důležité faktory, které mají zásadní vliv na měnové kurzy.
  • Faktory s klíčovým vlivem na obchodní rozhodnutí na FX trhu
    Správná tradingová psychologie je jedním z klíčů k úspěchu na FX trhu. Často se však stává, že emoce ovlivňují rozhodnutí obchodníků více než racionalita. V tomto článku se zaměříme na klíčové faktory, které ovlivňují psychologii forexového tradera a jak se s nimi správně vypořádat.
  • Fakt to nejde?
    Rozhodl jsem se, že se podělím o výsledek jednoho ze svých účtů, kde obchoduju pomocí aosů. Prvně jsem se od toho odrazoval, ale nakonec jsem si řekl, že to sem dám. Nic sice neprodávám, ani se ničím nechci chlubit (ne že bych měl čím), ale chci ukázat, že to je věc, která je (po technické stránce věci) realizovatelná.
  • Falcon Broker - recenze, poplatky a hodnocení
    Na trh se právě řítí nový online makléř s názvem Falcon Broker. Přináší mimo jiné také zajímavou nabídku pro obchodníky s vysokým kapitálem. Anebo pro ty, kterým se jednoduše daří. Zajímá vás, zda je to vhodný broker právě pro vás? To zjistíte v naší recenzi. Společně se v ní podíváme na to, co přesně můžete od tohoto brokera očekávat.
  • Falešné Forex signály: Jak je detekovat a vyhnout se jim
    Po otevření pozice někdy obchodníci přemýšlí nad otázkou: „Proč se to uzavřelo ztrátou, když to vypadalo, že jsem udělal všechno správně? Téměř všechny signály strategie tam byly, ale cena nakonec šla cena opačným směrem“.
  • Falešný break a jak jej poznat
    Minulý týden jsme na ropě WTI byli svědky proražení významné úrovně supportu na hodnotě 65,3 USD, po kterém však cena opět vystoupala nahoru. Nepřipraveného obchodníka tento krátký výlet mohl stát nemalé peníze. Naštěstí však existuje způsob, jak falešné breaky rozlišit.
  • Falešný průraz, nebo ne?
    Každá strategie se s tímto potýká. Falešný průraz nějaké úrovně, hranice, ať už virtuální nebo skutečné, to je nepříjemný zážitek pro každého obchodníka. I když, jak se vlastně falešný průraz pozná?
  • Fear and Greed Index: Jak funguje a jak ho číst
    S nástrojem Fear and Greed Index přišla americká televizní stanice CNN. Jde o kombinovaný indikátor, který se s pomocí několika faktorů snaží identifikovat, jestli na trhu převládá strach, anebo naopak chamtivost. Jednoduchá a snadno stravitelná metrika je oblíbená u běžných investorů, kteří neumí nebo se obávají tradičních způsobů analýzy akciového trhu.
  • Fear factor
    Tento post jsem pripravil jako podekovani vsem blogerum a uspesnym traderu co sdili neocenitelne znalosti na svych webech a blogs.
  • Fed bude muset srazit akcie
    Začátek léta odstartovalo několik pozitivních čísel z americké ekonomiky. Nová pracovní místa rostou i nadále vysoce nadprůměrně, když v červnu se vytvořilo 209 tisíc pozic. Podobně i mzdy stále přidávají kolem 5 % ročně, to však není slučitelné s udržitelným návratem inflace k 2procentnímu cíli.
  • Fed, euro a německé volby
    Středeční zasedání americké centrální banky (Fed) pomohlo dolaru. Zdá se, že představitelé Fedu se začínají klonit spíše k přístupu naší tuzemské ČNB, která v tváří v tvář vysoké inflaci nechce nechat nic náhodě. Utažení měnové politiky ve Spojených státech tak zřejmě předběhne předchozí odhady i jakékoliv symbolické kroky stejným směrem z dílny Evropské centrální banky (ECB).
  • FED může dostat korunu pod tlak
    Dnes proběhne podle analytiků a investorů nejočekávanější zasedání amerického FEDU za poslední měsíce. Obzvlášť nervózní jsou investoři na rozvíjející se trzích a speciálně v ekonomikách, které tvrdě zasáhla pandemie. Riziková aktiva potřebují od FEDU jasný signál, že stimuly nebudou ohroženy, což jim pomůže v cestě za dalšími zisky. Toho může využít česká koruna, ale jakýkoliv náznak jestřábího tónu bude pro korunu negativní.
  • Fed může překvapit
    Americká centrální banka (Fed) ve středu ve 20:00 SEČ zveřejní závěry svého dvoudenního měnově-politického zasedání. Poprvé od března 2020 dojde ke snížení hlavní úrokové sazby. Hlavní otázkou zůstává, jestli půjde o 25 bps nebo rovnou o 50 bps.
  • Fed může zvolnit
    Do roku 2022 jsme vstupovali s obavami, že zvýšená inflace nebude dočasného charakteru a americká centrální banka (Fed) bude muset reagovat prudkým zvýšením úrokových sazeb, které pošle do ztrát drtivou většinu investičních aktiv. Tyto obavy se naplnily zcela a svůj díl na tom nesla i invaze Ruska na Ukrajinu, kvůli které se zvýšily ceny potravin a energií. V USA se zvýšila hlavní úroková sazba z intervalu 0,00-0,25 % do 4,25-4,50 % během jediného roku, což je extrémní tempo utahování měnových podmínek.
  • Fed nadále škodí akciím
    Americké akcie, zvláště pak ty technologické, toužebně vyhlížejí konec cyklu zvyšování úrokových sazeb ve Spojených státech. Report o srpnové inflaci, která vyšla výrazně nad očekáváním, se proto na Wall Street s žádným jásotem nesetkal.
  • Fed navýšil celkový objem QE3, USD dál slábne
    Včerejšek byl především o zasedání americké centrální banky, která splnila očekávání a navýšila QE3. Přestože bezprostřední dopad na USD a akciové trhy byl spíše mírný, masivní stimul, kterým bude Fed podpírat finanční trhy v nadcházejících měsících pravděpodobně vytvoří kvalitní podhoubí pro další růst ceny rizikových aktiv (zejména akcií), který by měl být doprovázen pokračujícím oslabováním amerického dolaru.
  • Fed nečekaně zvýšil úrokovou sazbu z 0.5% na 0.75%
    Vliv úrokových sazeb na měny, graf USDCAD.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
RebelsFunding