Sobota 21. prosince 2024 14:00
reklama
Dukascopy new
reklama
Purple ebook obchodování ropy
reklama
eightcap krypto
reklama
Fintokei StartTrader

Rozjetá americká akciová rally: Čas naskočit nebo je už pozdě?

Napsal:   Sekce: Akcie

Není žádnou novinkou, že skvělý růst amerických akciových indexů S&P 500 a Nasdaq táhnou akcie ze skupiny nazývané Magnificent Seven, tedy akcie společností Apple, Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Nvidia a Tesla. Má smysl tyto akcie nakoupit nebo je už pozdě?



Klub prominentních akcií: Magnificent Seven, FAANG a spol.

Akcie ze skupiny Magnificent Seven se zasloužily o vynikající výnosy amerických akciových indexů v loňském roce.

Díky těmto pár akciím si v roce 2023 připsal americký akciový index S&P 500 zisk přes 24%, index Nasdaq Composite si připsal zisk 44% a index Nasdaq 100 dokonce zisk 55%, což byl nejlepší rok indexu Nasdaq 100 od roku 1999.

Kdo sleduje americký akciový trh dlouhodobě, jistě zaznamenal, že skupina akcií Magnificent Seven ale rozhodně není první skupinou, která táhne růst hlavních amerických akciových indexů a která je široce popularizovaná ve finančních médiích.

Určitě si vybavíte třeba akcie FAANG, kterou tvořily akcie společností Meta (která se v té době jmenovala ještě Facebook), Amazon, Apple, Netflix a Alphabet (Google) a které byly populární před skupinkou Magnificent Seven.

Jak dlouho trvá trend populární skupiny akcií?

Na Wall Street Journal mě zaujal článek, jehož autoři podrobně analyzovali, jak dlouho trvá rostoucí trend, který táhne malá skupina akcií, která si v médiích vyslouží přezdívku typu FAANG nebo Magnificent Seven. (Zdroj: https://www.wsj.com/finance/stocks/stock-market-trends-names-performance-ed204099?mod=djemMoneyBeat_us).

Autoři vzali osm trendů za posledních 10 let a u každého trendu zkoumali a identifikovali:

  • „Zero-date“, kterým označili den, kdy začaly být daný trend a zkratka typu FAANG nebo Magnificent Seven masivně zmiňovány ve finančních médiích.
  • Výnosy 24 měsíců před a 24 měsíců po „Zero-date“: u každého trendu zkoumali výnosy jednotlivých akcií z dané skupiny, a to zpětně 24 měsíců před „Zero-date“ a 24 měsíců po „Zero-date“.

Závěr studie je velmi zajímavý

Autoři zjistili, že jakmile je trend na akciovém trhu identifikován a pojmenován, tedy dostane zkratku FAANG nebo Magnificent Seven a začne být masivně zmiňován v médích, největší zisky jsou už obvykle minulostí.

Když se autoři podívali na průměr všech trendů, které zkoumali, jednotlivé akcie významně rostly již před „Zero-date“, za období 24 měsíců před „Zero-date“ byl průměrný výnos akcií 36 % nad výnosem amerického akciového indexu S&P 500.

Ani po „Zero-date“ ale jízda nekončí. Zhruba následujících 12 měsíců po „Zero-date“ výnosy akcií dosahují vrcholu a následně mírně klesají. Od 12 do 24 měsíců od „Zero-date“ pak trend zaostává za indexem S&P 500 o přibližně 2 %.

Kdy je nejlepší čas naskočit do trendu

Závěr studie je, že pokud byste se rozhodli obchodovat podle této strategie, nejlepší je naskočit na trend hned, jakmile o něm poprvé uslyšíte. Ovšem za předpokladu, že jste informaci nezachytili pozdě, kdy trend již delší dobu trvá a akciová party je již pořádně rozjetá.

Je zřejmé, že po fázi „Zero-date“ je výrazný růst akcií živený převážně psychologií davu a fenoménem FOMO neboli strachem, že vám uteče příležitost. Čím víc je trend zmiňován v médiích, tím více investorů do něj naskakuje a je jasné, že tato dynamika nemůže trvat věčně.

Je proto dobré mít na paměti, že jízda dříve či později skončí, takže si velmi pozorně hlídejte, kdy z trhu odejdete a akcie prodáte.

Má cenu naskočit na současný trend Magnificent Seven?

Nabízí se otázka, jestli má cenu ještě naskočit na současný trend, který táhnou akcie z Magnificent Seven.

Pojem Magnificent Seven poprvé použil v roce 2023 analytik Bank of America, Michael Hartnett a zhruba od června 2023 začal být pojem Magnificent Seven masivně používán ve finančních médiích.

Pokud tedy jako „Zero-date“ označíme červen 2023, nyní v březnu by se už rally měla dostávat ke svému vrcholu, ke kterému podle studie dochází cca 12 měsíců po „Zero-date“. Pokud se budeme řídit výsledky studie, nakoupit akcie z Magnificent Seven už nedává moc smysl, protože největší zisky by měly být už pryč.

Závěrem

Bude zajímavé pozorovat, jak si skupina Magnificent Seven povede a jestli se výsledky studie potvrdí a kolem června 2024 se současný trend opravdu unaví.

Tak jak tak můžete mít dnešní článek na paměti, až se objeví nová „zázračná“ skupinka. Otázka totiž není, zda se taková nová skupinka objeví, ale kdy se objeví a jaké akcie v ní budou. Pokud má studie pravdu, pak naskočit na takový trend co nejdříve bude velmi zajímavá příležitost.

Přeji všem pevné nervy a úspěšné obchodování.

Marika Čupa

Upozornění:

Záměrem těchto článků je vzdělávání. Tyto články nejsou investiční doporučení, abyste koupili nebo prodali nějaké instrumenty. Vždy se rozhodujte na základě vašeho vlastního úsudku a vašeho investičního stylu.

Zdroje:

  • https://www.wsj.com/finance/stocks/stock-market-trends-names-performance-ed204099?mod=djemMoneyBeat_us
  • https://www.nasdaq.com/articles/2023-review-2024-outlook
  • https://www.investopedia.com/terms/f/faang-stocks.asp
  • https://money.usnews.com/investing/articles/magnificent-7-stocks-explainer
  • https://www.bvp.com/atlas/mt-sass
Hodnocení článku:
Klíčová slova: Finance | Akciový index | Nasdaq | Apple | Analytik | Daně | Akcie | Akciový trh | Stock | Rally | S&P 500 | Trend | Performance | Výnos | Wall Street | Doporučení | Obchodování | Bank of America | Zisk | Výsledky | Obchodovat | Nasdaq Composite | Facebook | Wall Street Journal | Vzdělávání | Index | Index Nasdaq | Index S&P 500 | Instrumenty | Investiční | Investiční doporučení | Investing | Market | Trh | Zisky | ROCE | WSJ | Microsoft | Americký akciový index | Růst akcií | S&P | Tesla | Úspěšné obchodování | Výnosy | Alphabet | Investopedia | Americký akciový trh | FAANG | Akcie společnosti | Akciová rally | Nakoupit akcie | NASDAQ 100 | Studie | Amazon | Netflix | Google | Akcie společnosti Apple | Index NASDAQ 100 | Růst | Akciový index S&P 500 | Průměrný výnos | FOMO | Index Nasdaq Composite | Akcie FAANG | Rostoucí trend | Nvidia | Výrazný růst | Současný trend | Společnosti | Marika Čupa | Meta | TIM | Michael Hartnett | Analytik Bank of America | Upozornění | Alphabet (Google) | Pevné nervy | Jednotlivé akcie | Americký akciový index S&P 500 | Vice | Magnificent Seven | Skupina akcií | Růst amerických akciových indexů | Trend na akciovém trhu | Magnificent | Akcie ze skupiny Magnificent Seven | Výnosy amerických akciových indexů | Jak dlouho trvá trend | Jak dlouho trvá rostoucí trend | Malá skupina akcií | FAANG nebo Magnificent Seven | Zero-date | Výnosy 24 měsíců | Zkratka typu FAANG | Závěr studie | Kdy je nejlepší čas naskočit do trendu | Naskočit to trendu | Trend Magnificent Seven | Má cenu naskočit na současný trend | Akcie z Magnificent Seven | Nakoupit akcie z Magnificent Seven | Skupina Magnificent Seven | Rozjetá americká akciová rally | Americká akciová rally | Průměrný výnos akcií | Výnos akcií | Výrazný růst akcií | Nejlepší čas naskočit do trendu |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Rozhodujúci moment pre NZD/USD a pokračovanie trendu EUR/CAD a AUD/NZD
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie. Tieto príležitosti som dávnejšie spomínal a teraz je v nich buď možnosť pokračovať – napojiť sa na trend. Všetko bude samozrejme ukázané z vyšších timeframe H4, D1 a Weekly.
  • Rozhovor: Axiory spolupracuje se světovými úspěšnými obchodníky
    Mezinárodní společnost s českými kořeny, společnost Axiory, spolupracuje s institucionálními tradery z hedge fondů a úspěšnými full-time tradery po celém světě. Úspěšnost a ziskovost klientů Axiory se pohybuje vysoce nad průměrem retailových obchodníků na finančních trzích. Níže můžete zhlédnout video rozhovor s Andrea Unger, čtyřnásobným světovým šampionem v automatizovaném obchodování (World Cup Trading Championships).
  • ROZHOVOR: Petr Zýma (Specialista XTB) - Aktuální výhled na trhy nakažené koronavirem a činnost brokera v těchto turbulentních časech
    Světové finanční trhy jsou v posledních týdnech extrémně volatilní. Jak vnímáte tuto situaci z pohledu brokera, který každý den komunikuje se svými klienty?
  • Rozhovor s Josefem Zemanem, členem Purple Trading Clubu
    Josef Zeman přistupuje k tradingu analyticky a tvrdí, že z každého, byť i ztrátového, obchodu odchází vždy o něco více posílen.
  • Rozhovor s novým prezidentem XTB
    První rozhovor s novým prezidentem XTB Omarem Arnaoutem o získávání nových klientů, konsolidaci trhu a regulacích.
  • Rozhovor s týmem FXstreet.cz z Bossa Investorské ligy mistrů
    Tým FXstreet vysílá každou středu od 17:30 h prostřednictvím webinářů Bossa.cz.
  • Rozhovor s týmem Patria Forex
    Investoři by ve druhé polovině roku 2015 podle Jana Kovalovského, vedoucího Patria Forex, neměli zapomenout ve svých portfoliích na americké dolary a předpřipravené strategie na vstup do krátkých pozic (indexy, akcie). Martin Novotný, specialista Patria Forex, však myšlenku doplňuje. "Z Evropy chodí obstojná data a po odeznění tranzitivního vlivu Řecka by mohly evropské akcie zamířit výše," upřesňuje v rozhovoru pro FXstreet.cz.
  • Rozhovor s Václavem Husníkem, členem Purple Trading Clubu
    Něco málo o Vaškovi - Pohybuje se na kapitálových trzích již od útlého mládí, kde se tehdy nejprve specializoval na denní futures komoditních trhů a až později přesedlal na Forex, kterému se nyní aktivně věnuje již více než 5 let.
  • Rozhovor s vítězem investiční soutěže Bossa 2016 – Jak vyhrál 200 000 Kč?
    Představujeme vám vítěze investiční soutěže 2016 společnosti Bossa na reálných investičních účtech, který za 4 týdny obchodování zhodnotil vlastní kapitál 10 000 Kč na výslednou částku téměř 120 000 Kč. V rozhovoru níže se dozvíte, jak začínal s tradingem, jakým způsobem obchodoval a co plánuje udělat s výhrou 200 000 Kč.
  • Rozhovor s Vladimírem Růžičkou, obchodníkem, který se rozhodl otestovat Ebook od Purple Trading
    Vláďa se věnuje tradingu více než 4 roky a za svou obchodní kariéru už stihl v tomto odvětví zaznamenat mnoho ztrát, ale také některé úspěchy. Za úspěch považuje například to, že díky obchodování na forexu získal znalosti nejen o ekonomice, ale zejména o psychologii.
  • Rozkolísaný vývoj vrátil index S&P 500 o 2 % níže, rezistence potvrdila svou sílu
    Po předchozím silném růstu byl uplynulý týden převážně ve znamení poklesů. Za pět obchodních seancí index S&P 500 odepsal 1,94 %.
  • Rozlobený obchodník na trzích...
    A nebo že by snad zapomněl zadat STOPP-LOSS?
  • Rozruch kolem SNB před švýcarskými volbami neutichá
    Rozruch kolem švýcarské centrální banky (SNB) pro její kontroverzní krok, jimž zrušila fixační pásmo eura vůči franku, ani po dvou měsících neutichá. SNB se potýká s intenzivní domácí kritikou, která volá po změnách v domácí monetární politice a v století staré vlastnické struktuře centrální banky.
  • Rozvrat státních financí a koruna
    Včerejší skokové zvýšení základní úrokové sazby z 1,50 % na 2,75 % zdá se překvapilo i centrální bankéře samotné. Koruna si oproti euru připsala zhruba 15 haléřů, což vzhledem k silně jestřábímu vyznění zasedání bylo ještě docela málo. Další zisky korunu proto mohou čekat.
  • RRR a průběh equity křivky
    Jednou z charakteristik obchodní strategie je Risk Reward Ratio (RRR), tj. poměr maximální akceptovatelné ztráty a minimálního požadovaného zisku. Obchodní strategie se stejným průměrným ziskem na obchod, ale s rozdílnými hodnotami RRR, mohou vykazovat značně odlišnou volatilitu svých equity křivek. V tomto blogu je tento fakt ilustrován na jednoduché simulaci pro strategie s fixním stop lossem a profit targetem.
  • RSI/PA (W1, D1) trend system
    Dnešní blog můžete považovat za shrnutí předchozích článků, které jsem napsal o analýze několika časových rámců, obchodování reverzních patternů a využití indikátoru RSI. Dnes z nich složím trendový obchodní systém. Volím tento způsob prezentace, protože je téma pro jeden článek příliš obsáhlé. Je možné, že časem přibudou další doplňující informace k tomuto tématu.
  • RSI/PA (W1, D1) trend system: Aktuální nastavení pro eurodolar
    Tento blog navazuje na můj článek z 9.11 o technické analýze měnového páru EUR/USD vycházející z vyšších časových rámců. Ukázal jsem opakující se vzor chování a úroveň pro sell příležitost na eurodolaru. S/R úroveň byla dosažena. V dnešním blogu nastavím podmínky obchodu podle RSI/PA trend systemu. Nebude chybět ani využití nižších časových rámců při obchodování obratových patternů, které jsou jeho součástí.
  • RSI/PA (W1, D1) trend system: Aktuální nastavení pro NZD/USD
    V dnešním blogu technické analýzy se zaměřím na měnový pár NZD/USD z pohledu RSI/PA (W1, D1) trend systému.
  • Rubl reaguje na velké změny v Rusku
    Po deeskalaci napětí v americko-íránské potyčce a obrovském nárůstu zásob ve Spojených státech zamířily ceny ropy podle očekávání dolů a americká ropa WTI se znovu obchoduje pod 60 USD za barel. To by za normální situace znamenalo pro ruský rubl přesun do defenzívy a ztráty vůči americkému dolaru či euru o nižší jednotky procent. Ze začátku letošního roku se tomu ale tak neděje a měnový pár USD/RUB si drží klesající trend a drží se v blízkosti 18měsíčních minim.
  • Ruční trading aneb manuální obchodní systémy
    Manuální obchodní systém je takový, kde obchodní rozhodnutí může být navrženo na základě počítačového algoritmu či jiného pomocného aspektu, ale realizaci obchodu samotného musíte provést sami. Manuální systém si můžete vytvořit sami na základě vašeho know-how a zkušeností nebo zakoupit na internetu. Placené systémy mohou mít formu programu či např. sms upozornění nebo emailové zprávy.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Odborné kurzy a semináře
Začínáme s Forexem (dopolední seminář)
Forex brokeři
reklama
CapXmaster