Úroveň 2.040 +/- je obchodně důležitá úroveň – breaklevel., odkud by měl následovat bounce (odraz) nahoru. Cílem tohoto odrazu je gap na 2.075 bodech. Na současných úrovních lze opět zahájit postupnou akumulaci indexových long pozic.
Akciové indexy nadále budou chtít, do konce roku, minimálně otestovat předchozí historická maxima. Největší podporu poslední týdny mají trhy v připravenosti ECB navýšit evropské QE. Naopak trhy se obávají (viz včerejšek) prosincového zvýšení amerických sazeb, kdy indexy po FED komentářích výrazněji intradenně oslabí. Fed zřejmě nakonec v prosinci sazby ještě nezvýší. Případný pokles akciových trhů a další posílení dolaru nemusí být pro americkou ekonomiku optimální konstelace.
Naopak ECB rétorika podporuje evropské trhy a tedy i DAX, který na rozdíl od amerických indexů zatím dolů nekoriguje. DAX se v minulých dnech obchodoval i nad 11.000 body, nicméně německému indexu se nad touto hodnotou nepodařilo uzavřít.
Dobrou nákupní oblastí pro DAX je 10.500-10.700 bodů. Odsud bychom měli vyrazit další nohou nahoru (leg up), alespoň k uzavření gapu na 11.300 bodech. Do konce roku by DAX měl postoupit k cca 11.800 bodům.
Jestliže ECB svou rétorikou podporovala akciové trhy, tak na druhé straně oslabovala euro. Naopak Fed v možnosti navýšit poprvé po 8 letech úrokové sazby podpořily skvělá data z americké nezaměstnanosti. To samozřejmě nemohlo vést k ničemu jinému než silnému tlaku na pokles EUR/USD. Ten krátkodobě oslabil až pod 1,0700 a včera se z této oblasti vyrazil nahoru, nad 1,0800.
Aktuálně to vypadá, že pro nějaké další posílení eura není žádný logický důvod a měnový pár EUR/USD by měl dále oslabovat, Goldman Sachs cíluje EUR/USD do konce roku na paritu. Mě by ale v dalších dnech nepřekvapilo posílení eura (korekce poklesů z posledních dnů) a na současných úrovních o shortech vůbec neuvažuji. Naopak do poklesu akumuluji (u kulatých úrovní) menší long pozice s následným plánem postupného prodeje po 150 - 200 pipech s konečným cílem na 1,1100.