André Kostolany, narodený v roku 1906 v susednej Budapešti, no neskôr prešiel do Nemecka a Francúzska. Väčšinu svojich peňazí si zarobil počas rekonštrukcie Nemecka po druhej svetovej vojne. Bol známy predovšetkým svojou prepracovanou a bystrou psychológiou a rozumnou znalosťou akcií a trhov.
Tak ako bol známy svojim operovaním na akciových trhov bol známy aj svojimi stručnými citátmi ako napríklad: „Nikdy neutekajte za autobusom alebo akciou. Len buďte trpezliví, ďalší určite príde“ (autobus aj obchodná príležitosť).
Alebo tento: „Obchodovanie bolo a vždy bude ťažkým spôsobom ako si ľahko zarobiť na živobytie.“
Vo svojich knihách často spomínal striedanie súhry skupiny kľudných a pokojných investorov na jednej strane a nervóznych, panických amatérov na strane druhej.
Ľudia s pevnými rukami kupujú keď je cena nízka. Títo ľudia majú čas aj peniaze, čo tiež podporuje silné nervy. Pevné ruky vydržia, nie sú ohromené vzostupmi a pádmi trhu a vedia presne čo robia. Robia krok v správny čas, kupujú na dne a predávajú na vrchole, alebo aspoň celkom blízko týchto miest kde sa otáča trh.
Keď ostatní predávajú v panike, zúfalstve alebo jednoducho preto, že všetci ostatní sa zdajú opúšťať trh, oni kupujú. Keď sa trh opäť otočí, pevné ruky budú opäť predávať s obrovským ziskom. A komu predávajú? Neistým rukám samozrejme - nervóznym malým rukám s požičanými peniazmi.
„Vždy buďte bojazliví, nikdy nepanikárte!“ – André Kostolany
Teória pevných a roztrasených rúk
Teória osvetľuje základný princíp kapitálového investovania. To naozaj nie je pre každého, nie pre špekulatívnejšiu stránku. Skoro každý by mal mať rozumnú časť svojich peňazí v akciách, ale pre priemerného Petra – priemerný človek by mal byť len v nejakom ETF so širokou základňou (1 ETF obsahujúce viac akcií) a nemyslieť na špekulácie.
Iba tí, ktorí majú správny psychologický makeup a majú dostatok finančných prostriedkov môžu skutočne hazardovať a riskovať. Iba títo ľudia budú operovať na trhoch stabilne, trpezlivo, pokojne a všetky ostatné veci, vďaka ktorým bude investovanie s vyšším rizikom úspešné. A to určite zahŕňa dobré technické a faktické pochopenie samotných akcií a trhov.
Nie je to všetko iba o tom byť pokojný.
Inými slovami, pochopenie samého seba je v investičnom odvetví mimoriadne dôležité. Je potrebné vedieť, čo zvládate nervovo, rozumieť svojim mentálnym obmedzeniam, uvedomovať si svoje kognitívne skreslenia (patterny ktoré formujú naše myšlienky). A potrebujete vedieť o akú čiastku skutočne môžete prísť na investícií a zistiť, či je to realizovateľné. Ak sa vaše ruky budú triasť, potom si to nechajte ujsť.
Aké ruky máte?
Obchodovanie iba s niekoľkými jednotlivými akciami nie je pre každého. Platí to najmä pre veľké podiely vášho bohatstva, ale aj pri menších množstvách potrebujete pevnú ruku a hlavu, ak sa chcete mať dobre a dobre spať. Všetci investori musia riskovať, ale skutočné špekulácie nie sú pre slabé ruky.
Upozorňujúce citáty
„Na burze 2 + 2 nie sú nikdy 4, ale 5 mínus 1. “ To nám pripomína, že musíme mať nervy, ktoré musia znášať mínus 1 pretože akciové trhy nie sú nikdy lineárne.“
„Kto nevlastní akcie keď klesnú ich ceny, nebude vlastniť akcie ani keď ceny stúpajú.“ Táto citácia sa týka tých, ktorí nie sú investormi a ktorí stoja roky na postranných líniách a sledujú a čakajú na správny čas na vstup na trh.
Ten kto má hromadu peňazí, môže špekulovať. Ten kto má málo peňazí, nesmie špekulovať. Ten kto má ešte menej peňazí, musí špekulovať. “ Mali by sme prispôsobiť náš investičný štýl našej osobnej finančnej situácii.
"Muž si môže zvoliť rôzne spôsoby, ako sa zbaviť svojho bohatstva: najrýchlejšie je kasíno, najpríjemnejšie je s krásnymi ženami a najhlúpejšie je na burze." Presne tak...
„Neviem vám povedať ako rýchlo zbohatnúť; Môžem vám len povedať ako sa rýchlo stať chudobným: pokúsiť sa rýchlo zbohatnúť.“
Neexistuje žiadna „get rich scheme“ (schéma na rýchle zbohatnutie). Okrem tých, ktorí tieto podvody vytvárajú.
Jeden môže vyhrať, druhý musí prehrať. Nie je žiadny zisk bez nejakých strát počas cesty trhmi...
André Kostolany zosumarizoval svojich 70 rokov na akciových trhoch s touto jednou vetou: „Straty 49%, zisky 51% a z rozdielu dobre žil.“
Samozrejme, s obrovským kapitálom stačí robiť drobné, no ide o tu pointu. Napríklad mať RRR 1:2 a úspešnosť stratégie 50% bohato stačí. Treba svoju situáciu prispôsobiť svojej psychike, osobnosti a finančnej situácii.
Veľa zdaru prajem.
René Remšík