Forex slovník pojmů

Slavný komoditní obchodník, který opakovaně proměnil 10,000 USD do více jak 1 milionu za jediný rok.

Jedná se o poslední den, kdy máte možnost držený kontrakt dané komodity prodat někomu jinému a zbavit se tak svého závazku převzít fyzicky komoditu.

Jedná se o obchodní strategii, která je povětšinou definovaná jako využití drobného rozdílu cen brokera a jiného účastníka trhu, spočívající v extrémně rychlém otevření a uzavření pozice (horizont sekund) využívající těchto malých cenových rozdílů. S ohledem na inherentní vlastnosti mimoburzovního trhu – na kterém vždy budou subjekty obchodovat cenu konkrétního nástroje za jinou cenu – je nezbytné, aby ve smlouvě byly přesně vymezeny podmínky srovnání s referenčními cenami. Někteří brokeři je ve svých podmínkách stanovují odkazem na informační agentury (Reuters, Bloomberg), někteří odkazem na ceny velkých hráčů na OTC trhu (např. konkrétní top tier banka, burza, Dukascopy atp.). Dále je nezbytné vymezit cenový rozdíl mezi cenou provedenou a referenční, aby broker nemohl zrušit ziskové transakce, jejichž ceny se od referenčních liší byť o jednotky pipů. Brokeři dále mohou pokyny traderů odmítnout, rekotovat či sklouznout (slippage).

 

Zkratka pro dlouhodobé předem placené opce, s velmi dlouhou splatností.

Druh grafu, který bere aktuální cenu uzavření pozice jako výchozí a všechny další body vykresluje ve vztahu k této výchozí linii.

Všechny informace jako v Level II. Navíc možnost zadávat kotace, vypořádávat objednávky a předávat další informace.

Takzvaný pákový efekt umožňuje obchodovat s násobkem vloženého kapitálu, např. při páce 10 a vstupním kapitálu 10 000 Kč obchodník může ovládat kapitál 100 000Kč, cenové pohyby se na účtu klienta rovněž násobí deseti.

Leverage (finanční páka) je pojem, který úzce souvisí s pojmem margin (marže). Pokud trader vstoupí do pozice o velikosti 1 lotu  musí u brokera složit část z nakoupené pozice, což definuje pojem páky.

Při emisi cenných papírů mohou vkladatelé podat upisovací nabídky v období od jednoho do dvou týdnů. Teprve po skončení upisovací lhůty se zveřejňuje emisní kurz a přidělovací obchodní zvyklosti emitenta.

The London Inter-Bank Offered Rate. Banky LIBOR využívají pokud si chtějí vypůjčit od ostatních bank. LIBOR je globálně využívanou sazbou, od níž se odvozují úroky pro značné množství soukromých i veřejných transakcí v řádu stovek bilionů dolarů. Vytvářela ji denně Britská bankovní asociace na základě informací, které obdržela od bank. Ukázalo se, že velké banky v době finanční krize hlásily s tichým souhlasem vlád a centrálních bank nižší sazby, než za jaké si byly schopny půjčovat, aby je neohrozily existenční problémy. Nedostatečného dohledu nad sazbou LIBOR ale už dříve využívali někteří obchodníci a další zaměstnanci bank k manipulaci sazeb pro vlastní účely. Pod vlivem skandálu úřady rozhodly, že o agendu související s tvorbou sazby se bude starat burzovní společnost NYSE Euronext.

Libra šterlinků je zákonné platidlo Velké Británie. Vznikla asi před 1 200 lety, a je proto nejstarší světovou, stále ještě platnou měnou. Její oficiální zkratkou je GBP a dělí se na 100 pencí. Původně patřila libra k jednotkám hmotnosti, až později vešla v platnost jako měnová jednotka. Právo tisknout libry mají kromě centrální Bank of England také další instituce jako například některé skotské a severoirské banky. I když je Velká Británie v Evropské unii, vymohla si spolu s Dánskem výjimku v Maastrichtské smlouvě a není smluvně vázána euro zavést.

Schopnost rychle přeměnit investiční portfolio na hotovost, aniž by došlo k výrazné ztrátě jeho hodnoty.

Trh umožňující rychlý a efektivní vstup nebo výstup za cenu blízkou naposledy obchodované ceně. Schopnost rychlé likvidace nebo naopak vytvoření pozice je podmíněna velkým množstvím obchodníků ochotných prodávat nebo nakupovat.

Při obchodování s cennými papíry se uvádí maximální nákupní a minimální prodejní kurz. Tyto hodnoty představují limity (hranice), ve kterých se s cennými papíry obchoduje. U dluhopisů se limit udává v procentech nákupní ceny a u akcií v cenách za kus. Objednávkové limity jsou platné buď jeden den, nebo propadají na konci měsíce. Není-li při zadání objednávky udán žádný limit, je objednávka provedena neprodleně a cenný papír je na burze nakoupen co nejlevněji, respektive prodán co nejlépe. Při vyplácení dividend se stávající objednávkový limit bankou automaticky očišťuje od výplaty dividend. Při kapitálovém zvýšení nebo kapitálové korekci zaniká objednávka k okamžiku uplatnění práva odběru, resp. práva na podíl. Kvůli dodatečným nákladům na práci a na dozor vybírají kreditní instituty a poskytovatelé služeb v oblasti cenných papírů většinou poplatek za limit.

Limitní objednávkou určí obchodník cenu, za kterou je ochoten nakoupit nebo prodat. Tyto objednávky jsou párovány s příchozími objednávkami Market. Obchodník tak musí vyčkat, až se na jeho ceně najde dostatečný počet takových protiobjednávek. Objednávky jsou párovány na principu FIFO (First In First Out).

Příkaz otevřít pozici za jinou než aktuální tržní cenu.

Stanovení maximální nákupní, nebo minimální prodejní ceny kupujícím či prodávajícím (zejména u burzovních příkazů).

Limit order book je základní datovou strukturou, nad kterou burza operuje. Je to seznam nákupních a prodejních příkazů (limit orders), které na burzu zaslali účastníci trhu. Limit order book může vypadat například takto:

Cena v limitní objednávce.

Lineární regrese, metoda nejmenších čtverců. Proložení přímky množinou dat tak, aby sklon a růst přímky nejpřesněji vystihoval prokládaná data.

Ukazatele vyjadřující finanční schopnost hradit dluhové závazky z využitelné hotovosti. Mezi nejznámnější ukazatele patří Current Ratio (běžná aktiva/běžné závazky), Quick ratio (běžná aktiva bez hodnoty zásob/běžná závazky).

Cenné papíry v materializované (listinné) podobě.

Systém obchodování, kdy se cena může pohnout v určitém směru pouze o stanovenou cenu. Pokud je této úrovně dosaženo, obchodování se přerušuje a pokračuje se až další den. Používá se hlavně při obchodování na futures trzích a má zabránit dramatickému nárůstu/poklesu cen.

Úrok, za který banka půjčuje peníze oproti zástavě tvořené likvidními cennými papíry.

Úroková sazba na půjčku, kterou Bundesbank (centrální banka) poskytuje bankám za zástavu cenných papírů, s cílem překlenout dočasný nedostatek likvidity.

Evropská nejstarší a nejdůležitější burza finančních termínovaných obchodů, založená v roce 1982.

LONG / BUY – neboli NÁKUP. Tyto termíny se používají v okamžiku, kdy chcete měnový pár nakoupit a spekulovat na růst ceny základní měny (spekulace na posílení základní měny).

Pojištění rizika ztráty, vyplývající z nepříznivé volatility, nákupem termínovaných obchodů nebo opčních smluv na příslušných trzích. Opak: short hedge

Nákup instrumentu (dlouhá pozice) v očekávání zvýšení jeho ceny. Obchodník vydělá v případě, kdy koupí za nižší a zpět prodá za vyšší cenu.

Long/short equity - portfolio manager nakupuje akcie jak do dlouhých, tak i krátkých pozic a mění jejich poměr podle jeho aktuálního očekávání na trhu.

Období delší než 1 rok. Toto doporučení reflektuje dlouhodobý fundamentální názor analytika.

Dlouhodobé instrumenty střední kvality.

Spotový trh je obchodován obvykle v kontraktech nebo-li lotech. Standardní velikost lotu(jedné nákupní či prodejní jednotky)  je 100 000 jednotek dané měny (například $100 000). To znamená, že pokud jsme v pozici na EUR/USD a pozice se hne naším směrem o 1 pip, tak jsme vydělali $10. Při 100 pipovém pohybu je to už $1000. V posledních několika letech byly na trhu představeny tzv. mini loty, jejichž velikost kontraktu je 10 000. To znamená, že pokud jsme v pozici na minilotu EUR/USD a pozice se hne naším směrem o 1 pip, tak jsme vydělali $1.

Pokud cena utváří stále nová nižší maxima (Lower Highs), můžeme říci, že je v klesajícím trendu.

Long-Term Refinancing Operation = Dlouhodobá refinancovací operace - technický nástroj na dodání likvidity umožňuje komerčním bankám půjčovat si na měsíce až roky.