COT reporty
Tyto grafy ukazují týdenní data o Commitments of Traders (COT): čisté pozice nekomerčních traderů (spekulantů) na amerických trzích s futures společně s otevřenými kontrakty, drženými všemi obchodníky. Tato data ovlivňují a současně jsou ovlivňována spotovým forexovým trhem a jsou považována za indikátor pro analýzu tržního sentimentu.
O Commitments of Traders
Commitments of Traders (COT) je report, vydávaný Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Agreguje pozice všech účastníků na amerických trzích s futures (které se provádějí zejména v Chicagu a New Yorku), kde se nakupují a prodávají komodity, kovy a měny. COT report je vydáván každý pátek ve 3:30 Eastern Time a odráží stav platný k předchozímu úterku.
COT report nabízí rozklad agregovaných pozic, držených různými typy traderů: “komerčních traderů“ (na forexu, typicky hedgerů), „nekomerčních traderů“ (typicky velkých spekulantů) a „nesledovaných“ (tj. typicky malých spekulantů).
Čisté nekomerční pozice (Net Non-Commercial Positions) ukázané na grafu, jsou z kontraktů, držených velkými spekulanty, zejména hedgeovými fondy a bankami, které obchodují s futures na měny za účelem spekulace. Spekulanti nejsou schopni dodat kontrakty a nepotřebují podkladové aktivum, ale nakupují a prodávají se záměrem uzavřít své pozice se ziskem ještě dříve, než vyprší platnost kontraktů. Tyto kontrakty, prodávané v různě velkých lotech, které se liší podle měny, mají buď přebytek nákupních požadavků (pozitivní hodnoty v grafu) nebo prodejních požadavků (negativní hodnoty).
The Open Interest představuje celkový počet kontraktů včetně nákupních a prodejních pozic, které nejsou vypořádány mezi účastníky trhu. Tj. souhrn všech kontraktů na futures a opcích, zadaných, ale dosud nevypořádaných transakcemi, dodáním, přiřazením, atd. Tato čísla nejsou uváděna v čistých hodnotách, ale ukazují celkový objem (tj. interest).
Poznámka: Na trzích futures je cizí měna kotována vždy vůči americkému dolaru. Na spotovém forexovém trhu jsou některé měny kotovány opačně. Aby byly tyto grafy konzistentní, uvádějí data o pozicích na reverzní ose (s negativními hodnotami nad nulovou osou), pokud je kotovací pořadí opačné než na spotovém forexovém trhu. To je například případ švýcarského franku, který je na spotovém trhu kotován vůči dolaru (USD/CHF).
