Pondělí 23. prosince 2024 16:13
reklama
Investingfox Nastroje
reklama
Purple ebook obchodování ropy
reklama
Investingfox 16 let
reklama
InstaForex rijen 2024

Týdenní shrnutí v kostce: Ropa opět pod palbou, libra prohloubila minima, vládly naopak bezpečné přístavy

15.01.2016 17:46  Autor: X-Trade Brokers  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Ani druhý lednový týden nedokázal zvrátit špatnou náladu z počátku roku. Naopak minima na mnoha aktivech se dále prohloubila. Problémy Číny stále straší trhy. Šanghaj už v tomto roce přišla o 18 %, překonala srpnová minima a dostala se na nejnižší hodnoty od prosince 2014. Negativní nálada se na akciové trhy přenáší také z poklesu cen ropy, která prohlubuje dvanáctiletá minima. Na Forexu ztrácely nejvíce komoditní a ropné měny (kromě NOK), naopak bezpečné přístavy typu japonského jenu a amerického dolaru držely pozice. Spotový index volatility VIX vystoupal v pátek až na hodnotu 29, kde se naposledy nacházel na konci září.

Z pohledu pravidelných fundamentů máme za sebou průměrný týden. Jejich výsledky ovšem náladě příliš nepřidaly. V úterý zklamaly výsledky výrobního sektoru ve Velké Británii a poslaly libru do dalšího kola výprodejů. Z těch ji nedokázaly pomoci ani výsledky čtvrtečního zasedání BoE. Investoři začínají více vnímat statistiky podpor v nezaměstnanosti v USA, které v posledních týdnech vykazují rostoucí tendenci a mohou ukazovat na zhoršující se situaci na americkém pracovním trhu.

Investoři naopak pozitivně vnímali statistiky čínské obchodní bilance, která dopadla nad očekávání +382 mld. yuanů vs. očekávání 339 mld. Meziroční data však ukazují na pokles exportů o 1,4 % a hlavně importů o 7,6 % (v USD). Potěšila také data z australského pracovního trhu, zvláště v kontextu propadu cen komodit. Zklamání přišlo ze strany pátečních maloobchodních prodejů, které klesly o 0,1 % (+0,2 % oček.) a hlavně newyorského Fed Indexu, který padl na -19,1 bodů – nejhorší výsledek od března 2009!

Akcie

Po většinu týdne byly akcie pod tlakem a všechny hlavní akciové indexy končily v červených číslech. Doléhalo na ně pokračování výprodejů v Číně a pokles cen na komoditních trzích. Část poklesů jde také na vrub automobilovému sektoru, který se bojí dalšího kola „dieselgate“ po čtvrtečním prohledání kanceláří Renaultu policií.

Nepomohly ani horší výsledky důležitých fundamentů. Globální ekonomika zpomaluje a obchodníci začínají vážně mluvit o recesi, a to přestože k tomuto závěru zatím nevede příliš indícií. Situace ovšem nevypadá v polovině měsíce vůbec dobře. Ztráty některých indexů (Nasdaq, IBEX35, FTSE MIB) se už v lednu přehouply přes desetinu. Ovšem frankfurtský DAX těsně před pátečním závěrem ztrácel až 11,5 % MTD. Newyorský index S&P 500 ztrácí v tomto týdnu 2,2 % a od počátku roku už přišel o 8,2 %. Důležitým faktorem bude pokračování výsledkové sezóny v USA v následujících týdnech.

xyy3

Měny

Mezi úspěšné měny patřily v tomto týdnu bezpečné přístavy – Japonský jen a americký dolar. JPY našel v pátek ztracenou sílu, pár USD/JPY klesal až na 116,60 a opět se blížil srpnovým nejnižším hodnotám od počátku roku. Zvýšená riziková averze pomáhala také americkému dolaru, a to přestože pravděpodobnost březnového růstu sazeb klesla z 52 % na přelomu roku na současných 28 %. Na Dollar Indexu ale nebyla síla dolaru příliš znát hlavně kvůli dobrým výkonům eura.

Eurodolar dokonce v pátek v podvečer přidával 0,3 % a pohyboval se na úrovni 1,0960. Euru příliš nepomohl čtvrteční zápis z posledního zasedání, který ukazoval, že někteří členové měnové rady byli připraveni na větší „bazuku“, než s jakou nakonec ECB přišla. Neustále pod tlakem byla britská libra, která ztrácela téměř 300 pips na GBP/USD až na 1,4278. Za poslední měsíc přesáhly ztráty na tomto páru už 900 pips. Obchodníci diskontují odklad růstu úrokových sazeb a horší zveřejněné fundamenty. BoE v zápisu z posledního zasedání zmínila, že pokles libry by měl mít pozitivní dopad na inflaci.

Propady cen ropy postihly kanadský dolar. Pár USD/CAD v pátek vystoupal až na 1,4546. To znamenalo nejvyšší hodnoty od dubna 2003. Naopak ropa tentokrát nepostihla norskou korunu díky vyjádření Norges Bank, která nehodlá zavádět stimuly a srážet tak NOK na nižší hodnoty. Norská koruna dokonce stála na čele zhodnocení hlavních světových měn od počátku týdne. Pod  výrazným tlakem naopak byly měny rozvíjejících se zemí. Poblíž historických minim se v pátek na US dolaru pohybovaly ruský rubl a mexické peso.

xyy2

Komodity

Hlavní propady na komoditních trzích má na svědomí ropa. Den po dni prohlubovala ropa minima. Brent v pátek klesl pod třicetidolarovou hladinu, kde se obchodoval naposledy v únoru 2004. Ztráty WTI a Brentu opět v tomto týdnu překonávají 10 %. Světlo na konci tunelu se hledá pouze obtížně. Prosincová data OPEC ukázala, že jednotlivé země zvýšily agregovanou těžbu k 33 mil. barelů ropy denně. Jedná se o nejvyšší produkci v historii organizace.

Navíc vztahy mezi Saúdskou Arábií a Íránem zůstávají napjaté. Dle informací z Nigérie žádají některé země OPEC o mimořádnou schůzku, je ovšem otázkou, zda by mohla něco zásadního přinést. Írán se chystá ke vstupu na trh v příštích týdnech a už dal mnohokrát najevo, že svoji těžbu nechce nijak omezovat. Obchodníci vnímají složitou situaci, a pokud se nestane něco mimořádného (dohoda OPEC, geopolitický konflikt), tak se bude současný pád cen jen obtížně zastavovat.

Nejvýraznější propad ovšem v právě končícím týdnu předvedl zemní plyn. Odevzdal 15 % ceny po dramatickém nárůstu na přelomu roku. Pokud poklesy vydrží do uzavření trhů, bude se jednat o nejvyšší týdenní ztrátu od roku 2014. Čtvrteční zveřejnění zásob plynu ukázalo pokles nad očekávání, ovšem stále pod pětiletým průměrem. Za poklesem plynu stojí v neposlední řadě vyšší teploty na americkém severovýchodě. Za zmínku stojí jistě také pohyby na kávě, kterou zatím udržela hladina supportu 114 centů za libru – úroveň nejnižších hodnot od počátku roku 2014. Kávu srazilo hlavně zvýšení odhadu brazilské produkce v aktuální sezóně.

xyy3

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
reklama
eightcap forex