Výsledková sezona – 73 % akcií S&P 500 překonalo odhady

Ke konci minulého týdne reportovalo výsledky za druhý kvartál roku 2014 již 469 společností zařazených do indexu S&P 500. 73 % překonalo odhady analytiků týkající se EPS a 64 % reportovalo vyšší než očekávané tržby. Výsledková sezona nám již teď umožňuje vyvodit pár závěrů. Obecně se i přes slabost na trhu způsobenou napětím na Ukrajině jednalo o velmi silné earnings.

Vítězem je telekomunikační sektor a zdravotnictví, finanční sektor ztrácel nejvíce

Výsledková sezóna nejlépe vyšla telekomunikačnímu sektoru, který reportoval 20 % růst zisků oproti minulé earnings sezoně. Druhým vítězem je nepochybně sektor zdravotnictví, který překvapil 16% růstem EPS a také 12% růstem tržeb, což bylo vůbec nejlepší číslo ze všech sektorů. Na druhé straně zůstává finanční sektor, který vlivem rozsáhlých sankcí od regulátorů investory nepotěšil. Růst zisku byl pouze 0,9 % a tržby přidaly 2,1 %.

Factset: Earnings Insight

 

Z jednotlivých sektorů se investoři dočkali nejvíce překvapení ve zdravotnictví a IT. U telekomunikací o překvapení nešlo, silný kvartál se zde očekával. Finanční sektor překvapil pozitivně, ale nízkým očekáváním se stejně držel na nejnižší výkonnosti mezi odvětvími.

 

Factset: Earnings Insight

 

Zhoršený výhled na Q3

Celkem 89 společností reportovalo také výhled na třetí kvartál. Negativní výhled na EPS zveřejnilo 63 společností (71 %) a pozitivní očekávání má jen 26 firem (29 %). Po překvapivě silnějším kvartálu zhoršovaly své výhledy nejvíce společnosti z IT a zdravotnictví.

 

Nejvíce potěšili investory Tenet a Carnival

Z jednotlivých společností výsledková sezona přinesla největší překvapení v růstu zisků u společností Tenet Healthcare Corporation (THC), provozovatele výletních lodí Carnival Corporation (CCL) a dále také Morgan Stanley (MS) a Alcoa (AA), která překvapivě výborným startem udala pozitivní tón pro výsledky z Q2.

Na druhé straně nejvíce investory nejvíce nepotěšili Allegheny Technologies (ATI), NRG Energy (NRG) a First Solar (FSLR). Nejvíce na očích byl propad Amazon (AMZN) z $360 na $310.

 

Výsledková sezona není u konce

Stále zbývá několik zajímavých společností, které se s investory podělí o své výsledky z Q2 během tohoto týdne. Nejvíce pozornosti naváží výsledky Hewlett-Packard (HPQ), které si v roce 2014 zatím připsaly už 28 % a investoři doufaní v potvrzení trendu a získání dalšího momenta. HP se odklání od PC segmentu s nízkými maržemi a přeorientovává se zejména na cloudové služby, big data, bezpečnost a software business.

Přehled nejzajímavějších společností reportujících výsledky do konce týdne je v tabulce níže.

 

Čtěte více

• Výsledková sezóna v USA začala v nečekaně velkém stylu, akcie vystoupaly blízko dějinných maxim. Náladu však trhům může vzít Brusel, který Americe hrozí odvetnými cly
  Výsledková sezóna v USA dnes nečekaně začala ve velkém stylu. Akcie největší americké banky, JP Morgan Chase, vylétly po zahájení pátečního obchodování o více než čtyři procenta poté, co ústav oznámil hospodářské výsledky za první letošní čtvrtletí, které ve většině ohledů předčily očekávání analytiků. Banka vykázala citelný nárůst zisku, rekordní čistý úrokový výnos, přičemž její čistá úroková marže dosáhla sedmiletého maxima. Celkem se dařilo i čtvrté největší americké bance, ústavu Well Fargo. Ta zaznamenala lepší než předpokládané tržby.
• Výsledková sezóna začala úspešne, dôležité budú prognózy budúceho vývoja ziskov a tržieb
  Včera po zatvorení amerických trhov klasicky odštartoval výsledkovú sezónu za druhý kvartál hlinkarenský gigant Alcoa. Ten so ziskom 15 centov na akciu a tržbami 5,3 mld. USD prekonal očakávania a jeho akcie rastú v elektronickom obchodovaní pred otvorením trhu o takmer 5 %. Výsledková sezóna sa teda začala úspešne. Je však potrebné povedať, že očakávania sú opäť nízke. Čaká sa šiesty kvartál medziročného poklesu ziskov a tržieb v rade. Pri ziskoch sa čaká pokles o 5,6 % a pri tržbách o 0,7 %.
• 📈 Výsledková sezóna začíná 💲
  Futures na americké indexy vymazaly noční ztráty způsobené špatnými zprávami od společnosti Johnson & Johnson ohledně testování vakcíny na COVID-19. Investoři však už zaměřili svoji pozornost na výsledkovou sezónu za Q3. První výsledky budou známé již před začátkem americké obchodní seance. Dnes reportují dvě velké banky - Citigroup a JPMorgan a také největší správce aktiv - společnost BlackRock. Hospodářské výsledky by dnes měly být hlavní hybnou silou na Wall Street. Ukážou, jak se společnosti popasovaly s oživením po koronavirové krizi. Dnešní hlavní výsledky:
• Výsledková sezóna za Q1 nič moc, avšak prináša náznaky, že pokles ziskov a tržieb sa môže chýliť ku koncu
  Z indexu S&P 500 reportovalo výsledky hospodárenia za prvý kvartál od začiatku výsledkovej sezóny už 87 % spoločno...
• Výsledková sezona za Q1 2013 bude solidní a zaměřená na banky
  Peter Garnry, vedoucí akciového výzkumu, Saxo Bank. Na úvod jedna zajímavá poznámka ke stávající akciové rally – vedly...
• Výsledková sezóna zatím nad očekávání. Indexy drží hlavně technologický sektor
  Výsledková sezóna se nám naplno rozběhla a koncem tohoto týdne máme poměrně dost indicií, které napovídají o tom, že se jedná o sezónu úspěšnou. Z amerického indexu S&P500 k dnešnímu dni reportovalo už 209 společností jejich výsledky v oblasti tržeb a zisků vypadají následovně.
• Výsledková sezóna zatím nenaplňuje pesimistické předpovědi
  Americké akciové trhy zahájily poslední obchodní den růstem. Vzhůru je tlačí solidní výsledky hospodaření z bankovního sektoru, když došlo k meziročnímu růstu zisku u JPMorgan Chase o 12 % a u Wells Fargo o 7 %. Prozatím se tak nenaplňují pesimistické předpovědi o špatné výsledkové sezóně. I díky těmto výsledkům index Dow Jones roste o 0,9 %, S&P 500 posiluje o 0,6 % a technologický Nasdaq přidává 0,4 %. V rámci širšího indexu S&P 500 se nejlépe daří právě finančním institucím, jejichž akcie posilují o 2,1 %. S velkým odstupem je následují telekomunikační firmy se ziskem 0,9 %. Na opačné straně nejhůře dnešní obchodování zahájili realitní developeři (-0,5 %).
• Výsledková sezóna zatím vysokému ocenění amerických akcií pomáhá
  Výsledková sezóna v USA je v plném proudu a zhruba dvě pětiny amerických společností už mají zveřejnění svých výsledků za sebou. Americké indexy přitom začaly v červenci znovu výrazně navyšovat svá historická maxima a po letmém pohledu na to, jak si americké společnosti zatím vedou se zdá, že k tomu i při vysokém ocenění akcií mají docela dobrý důvod. Firmám se totiž daří a při absenci rizik se zdá, že medvědi na akciových trzích zatím příliš šancí nemají.
• Výsledková sezóna za třetí čtvrtletí 2018
  S oznámením výsledků firem za třetí čtvrtletí letošního roku se již roztrhl pytel. Kdo jsou vítězové, kdo poražení a jaké výsledky lze v tomto čtvrtletí očekávat? K minulému týdnu byly zatím hlášeny výsledky 17 procent firem indexu S&P 500. Firmy porážejí cíle tržeb i zisků více než obvykle, ale očekávání nejsou přesažena nikterak významně. Jinak řečeno – firmám se daří, ale tempo růstu je již tak vysoké, že existuje jen malý prostor pro pozitivní překvapení.
• Výsledková sezóna (28.01.2025): Velké technologické firmy v centru pozornosti
  Tento týden bude plný zpráv o výsledcích hospodaření předních technologických společností, což by vzhledem k včerejší nervózní reakci investorů na zveřejnění nového modelu umělé inteligence společnosti DeepSeek mohlo dále zvýšit volatilitu trhu. Dnes své výsledky oznámí společnosti jako Lockheed Martin a Boeing. Nejvýznamnější vlna klíčových zpráv přijde ve středu, kdy své hospodářské výsledky zveřejní společnosti ASML, Meta, Microsoft a Tesla. Ve čtvrtek oznámí své hospodářské výsledky společnost Apple, což znamená, že do konce týdne zveřejní své finanční výsledky čtyři z takzvané "Magnificent Seven". Níže je uveden seznam nejdůležitějších zpráv o výsledcích hospodaření za tento týden:
• Výsledkový kalendář na tento týden (07.10.2024)
  Výsledková sezóna 3. čtvrtletí 2024 je před námi. Výsledky jako první představí největší banky a finanční instituce.
• Výsledkový kalendář na tento týden (21.10.2024)
  Vstupujeme do klíčové fáze výsledkové sezóny 3. čtvrtletí, kdy Big Techs hlásí své výsledky.
• Výsledky Activision Blizzard nad očekáváním
  Čtvrtletní zisk na akcii (EPS) dosáhl 0,68 USD na akcii a překonal tak konsensus zveřejněný společností Zacks o 33,33 % na úrovni 0,51 USD na akcii. Pro srovnání, před rokem činil zisk 0,72 USD na akcii. Údaje jsou očištěny o jednorázové události.
• Výsledky a lék na COVID-19. Optimismus na trzích sílí
  Dnešní odpoledne se na hlavních trzích nese znovu pozitivním duchu, který převládl po nevýrazném ránu. Svým dílem se do hry vložily firemní výsledky, ve kterých se neodrazily nejhorší obavy.
• Výsledky Alibaba Group v 1.Q zklamáním? Rozhodně ne!
  Čínská jednička v elektronickém obchodování, společnost Alibaba Group v průběhu včerejšího dne zveřejnila hospodářské výsledky za 1 čtvrtletí letošního roku. Ačkoliv zisk na akcii nedosáhl úrovní očekávaných analytiky, dokázala společnost meziročně vygenerovat tržby vyšší o 60 %.
• Výsledky AMD za 2. čtvrtletí - co Wall Street očekává od polovodičového giganta? 🔌
  Společnost Advanced Micro Devices (AMD.US) se staví do pozice konkurenta procesorů Intel (INTC.US) a potenciálního jednoho z příjemců vyšší poptávky po výkonných čipech s umělou inteligencí. Nabídka společnosti AMD v oblasti umělé inteligence sice není konkurenceschopná s dominantní společností Nvidia, je však širší než nabídka společnosti Intel. Investory může pozitivně překvapit zejména možný nárůst tržního podílu společnosti AMD, a to navzdory dobrým výsledkům společnosti Intel. Od začátku roku akcie vzrostly o zhruba 75 %, což je výrazně nad průměrem benchmarku polovodičového sektoru. Společnost představí svou zprávu za 2. čtvrtletí po dnešní seanci na Wall Street. Co očekávají analytici oslovení společností FactSet?
• Výsledky American Express za 1Q překonaly očekávání analytiků
  American Express je technologická společnost, která jako první vstoupila na americký trh kreditních karet. Společnost vykázala za první čtvrtletí roku 2022 vyšší tržby, které překonaly odhady analytiků. Akcie společnosti jako jedny z mála v poslední době nezaznamenaly výrazné propady.
• Výsledky americký firem spíše lepší
  Americké akciové indexy si včera připsaly mírné zisky. Průmyslový Dow Jones či technologický Nasdaq vzrostly o 0,2 %, zatímco index S&P 500 přidal 0,3 %. Důvodem mírného vzestupu byly zveřejněné hospodářské výsledky a výhledy některých firem jako v případě Boeingu nebo Caterpillaru. Akcie Apple dostaly injekci v podobě zvýšené cílové ceny od Morgan Stanley. Po uzavření trhu příznivá čísla zveřejnily Tesla, Microsoft nebo PayPal, na druhou stranu Ford Motor či EBay investory zklamaly.
• Výsledky ani data nepomohly. Náladu dusí obchodní války, koruna slábne
  Náladu na finančních trzích dál dusí téma obchodních válek. Firemní výsledky trhy podpořit nedokázaly, ačkoli slušná čísla se zde najít dají. Ani nová makrodata neměla dostatečnou sílu sentiment vylepšit, když žádosti o dávky ani podnikatelská nálada z oblasti Filadelfie nejsou příliš vlivnými ukazateli.
• Výsledky Apple ve 4Q dle očekávání, avšak společnosti klesl čistý zisk kvůli doplatku daně Irsku
  Americká technologická společnost Apple zveřejnila výsledky hospodaření za 4Q fiskálního roku 2024, který skončil 28. září 2024. Společnost reportovala výsledky dle očekávání či lehce nad očekáváním a zpřesnila výhled růstu výnosů v 1Q FY 2025. Společnosti klesl čistý zisk kvůli doplatku daně Irsku.