Jaké akcie jsou pro investory nejodolnější vůči recesi?

Recese může být pro investory náročným obdobím, protože ekonomická nejistota a volatilita trhu mohou ztěžovat identifikaci bezpečných a výnosných investičních příležitostí. Některé akcie však prokazatelně odolávají hospodářským poklesům a mohou poskytnout určitou míru stability investičního portfolia. 

Tyto "recesi odolné" akcie jsou často spojeny s průmyslovými odvětvími nebo produkty, které jsou považovány za nezbytné nebo po nichž je vysoká poptávka bez ohledu na stav ekonomiky. Investováním do těchto akcií mohou investoři zmírnit některá rizika spojená s poklesem trhu a ochránit svůj kapitál. 

V tomto článku se budeme zabývat některými akciemi, které jsou nejvíce odolné vůči recesi a které mohou investoři zvážit.

Akcie ve zdravotnictví

Akcie ve zdravotnictví jsou často považovány za odolné vůči recesi, protože lidé budou vždy potřebovat lékařskou péči bez ohledu na stav ekonomiky. Ať už se jedná o běžné prohlídky, pohotovostní péči nebo průběžnou léčbu chronických onemocnění, zdravotnické služby a produkty jsou považovány za nezbytné a žádané i během hospodářského poklesu. S takovou situací jsme se mohli setkat například během pandemie Covid-19.

Níže si můžete situaci přiblížit pomocí grafu indexového fondu - Nasdaq Health Care Index (IXHC).

Výdaje na zdravotní péči jsou navíc obvykle méně citlivé na změny disponibilního příjmu, protože zdravotní potřeby jsou často považovány za nutnost, nikoli za diskrétní výdaj. Pokroky v lékařských technologiích a výzkumu navíc vytvořily pro zdravotnické společnosti nové příležitosti k vývoji inovativních produktů a léčebných postupů, které mohou podpořit růst i v obtížném ekonomickém klimatu. 

Celkově lze říci, že nezbytnost zdravotnických služeb a produktů v kombinaci s potenciálem pro inovace a růst činí akcie zdravotnických společností atraktivní volbou pro investory, kteří hledají investiční příležitost odolnou vůči recesi.

Akcie technologických společností

Další akciové odvětví, které vykazuje odolnost vůči recesi, jsou akcie technologicky založených společností, je to hlavně díky faktu, že dnes se v každodenním životě stále více spoléháme na technologie, a to jak v osobním, tak v profesním životě. V digitálním věku potřebují technologie k efektivnímu fungování podniky všech velikostí a jednotlivci jsou na nich závislí při komunikaci, zábavě a získávání informací. Díky tomu jsou technologické společnosti důležitou součástí ekonomiky a po jejich produktech a službách je vysoká poptávka bez ohledu na stav hospodářství. 

Pro lepší představu o momentální situaci si můžete níže prohlédnout graf indexového fondu technologických společností - NASDAQ-100 Technology Sector Index (NDXT).

Ačkoli některé technologické společnosti mohou být vůči hospodářskému poklesu zranitelnější než jiné, díky celkové odolnosti tohoto odvětví se akcie technologických společností staly atraktivní investiční možností pro ty, kteří chtějí diverzifikovat své portfolio a chránit svůj kapitál v dobách ekonomické nejistoty.

Akcie energetických společností

Akcie energetických společností jsou odolné vůči recesi vzhledem k povaze služeb, které poskytují. Během hospodářského poklesu mají lidé tendenci omezovat diskrétní výdaje, ale stále potřebují základní potřeby, jako je elektřina, plyn a voda. V důsledku toho jsou společnosti poskytující veřejné služby obvykle schopny udržet si stabilní tok příjmů bez ohledu na stav ekonomiky.

Níže si můžete prohlédnout graf indexového fondu Dow Jones Utility Average od S&P, který sleduje 15 předních společností v energetickém průmyslu.

Kromě toho mají společnosti poskytující veřejné služby na svých trzích často regulovaný monopol, což znamená, že mají malou konkurenci a jsou schopny udržovat stabilní zisky. Tato kombinace stabilní poptávky a omezené konkurence činí z akcií energetických společností oblíbenou volbu pro investory, kteří hledají solidní investiční možnost, která odolá těžkým časům v ekonomice.

Akcie společností spotřebního zboží

Společnosti zabývající se spotřebitelským zbožím poskytují základní produkty a služby, které lidé potřebují bez ohledu na stav ekonomiky. Mezi tyto produkty patří předměty denní potřeby, jako jsou potraviny, čisticí prostředky, výrobky osobní hygieny a základní zdravotnické potřeby.

Níže si můžete prohlédnout graf akciového indexu Dow Jones Consumer Goods Index od S&P za poslední 3 roky.

Během hospodářského poklesu mohou spotřebitelé omezit nákup luxusního zboží, ale stále budou nakupovat tyto základní produkty, což činí společnosti vyrábějící spotřební zboží méně náchylné k dopadům recese. Kromě toho mají společnosti vyrábějící spotřební zboží často zavedenou známost a věrnost značce, což jim může pomoci udržet si stabilní zákaznickou základnu i v obtížných ekonomických časech. 

Tato kombinace nezbytných produktů a věrnosti značce činí z akcií společností vyrábějících spotřební zboží oblíbenou volbu pro investory, kteří hledají defenzivní, recesi odolnou investiční možnost.

Shrnutí - Akcie a recese

Maxim Manturov, vedoucí investičního poradenství ve společnosti Freedom Finance Europe, říká, že: "Kvalitní společnosti, které mohou přežít a dokonce prosperovat během recese, jsou obzvláště atraktivní, zatímco společnosti s velkými dluhy mohou v obtížných podmínkách oslabit. Přestože akcie technologických společností byly na trhu silně zasaženy, recese by mohla otevřít příležitosti k růstu. Zejména v oblasti softwaru, umělé inteligence a kybernetické bezpečnosti se očekává, že se jim bude dařit, jakmile se přestanou zvyšovat úrokové sazby. Navíc mnoho velkých technologických společností má velmi silné základy, bilanci a likviditu a tyto silné stránky pomohou překonat případnou recesi a po odeznění vrcholu nejistoty otevřou investorům dlouhodobé příležitosti k nákupu kvalitních aktiv za atraktivní ceny a ocenění."

Pokud jste se již rozhodli pro nákup akcií, pečlivě si prostudujte všechna rizika, abyste dobře věděli kam dáváte své peníze.