Neděle 03. listopadu 2024 14:57
reklama
Purple trading AI
reklama
Swissquote Bank
reklama
SAB Finance
reklama
CapXmaster

EUR/USD. Všechny oči se upírají na nonfarm údaje

02.12.2022 12:32  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Obchodníci se zaměřují na dnešní zprávu NonFarm Payrolls. Klíčové údaje o růstu trhu práce v USA jsou nyní obzvláště důležité ve světle nedávných událostí. Pokud data zklamou i dolarové býky (kromě výrobního indexu PCE a ISM), dolar pocítí značný tlak ve všech hlavních párech. Také mějte na paměti, že NonFarm Payrolls budou zveřejněny méně než dva týdny před prosincovým zasedáním Federálního rezervního systému. Poslední projev předsedy Fedu Jeroma Powella nebyl pro dolar příznivý (podle mého názoru – nezaslouženě), zatímco neuspokojivá zpráva o trhu práce jen přilije olej do ohně. V takovém případě mohou zejména býci EUR/USD ve střednědobém horizontu pomýšlet na pokoření hodnoty 6.

analytics63899a174a006.jpg

Obecně platí, že nedávné události se nevyvíjejí ve prospěch americké měny. A není to jen kvůli objektivním okolnostem. Trh například zcela adekvátně zareagoval na pokles výrobního indexu ISM, který se propadl na 49 bodů a dostal se tak na nejnižší hodnotu od května 2020. Na zpomalení jádrového indexu PCE reagovali férově i obchodníci, i když toto zpomalení bylo minimální ( a předvídatelné).

Zde bez stížností, jak říkají. Zároveň si podle mého názoru účastníci trhu vykládají příliš mnoho fundamentálních faktorů proti dolaru – a to i v těch případech, kdy jde o méně příznivý aspekt emise. Například Powell během svého posledního projevu řekl, že čas na snížení tempa zvyšování sazeb "může přijít hned na prosincovém zasedání". Zároveň uvedl, že konečná úroveň sazby federálních fondů bude pravděpodobně vyšší než zářijové prognózy. Je pozoruhodné, že Powell již dříve vyslovil obě teze a pokaždé trh na jeho slova reagoval jinak.

Fundamentální prostředí v poslední době dolaru nepřálo: obchodníci ostře reagují na negativní informace pro dolar a jsou poměrně skeptičtí k pozitivním (jestřábím) signálům. Živým příkladem toho je reakce trhu na Powellův projev: účastníci trhu šli s holubicími zprávami a rozhodli se ignorovat prohlášení, že konečná sazba bude na vyšší úrovni.

To vše naznačuje, že s dnešními údaji Nonfarm bude také zacházeno "zvláštním" způsobem. Podle mého názoru mohou data podpořit dolar pouze tehdy, pokud všechny složky zprávy vyjdou v zeleném. V opačném případě bude vykládána proti dolaru.

Dovolte mi připomenout, že na dolarové býky poslední (říjnová) Nonfarm data nezapůsobily. Konkrétně se míra nezaměstnanosti vyšplhala na 3,7 % (z předchozí hodnoty 3,5 %) a tempo růstu průměrné hodinové mzdy na anualizované bázi zpomalilo na 4,7 %, přičemž od ledna je trvale nad nebo v souladu s 5% úrovní. Podíl ekonomicky aktivního obyvatelstva v říjnu mírně poklesl, ale přesto na 62,2 %. Všechny zmíněné ukazatele vyšly v červených číslech, což bylo zklamáním pro zastánce silného dolaru. Po této zprávě klesla šance na 75bodové zvýšení sazeb na prosincovém zasedání na 20 % (podle nástroje CME FedWatch Tool). V souladu s tím se 50bodový scénář stal základním scénářem, s 80% pravděpodobností, že bude realizován.

Podle obecných prognóz by se počet zaměstnaných měl v listopadu zvýšit o 200 tisíc. Míra nezaměstnanosti se pravděpodobně nezmění na 3,7 %. Anualizované tempo růstu průměrného hodinového výdělku se může zpomalit na 4,5 %.

Podle mého názoru dolar nezíská žádnou podporu, i když všechny součásti zprávy vyjdou na předpokládaných úrovních. Zároveň z toho rozhodně plyne, že čísla nemusí vůbec dosahovat předpovědí. Na toto téma již zazvonil poplašný signál: ADP předevčírem zveřejnila neuspokojivou zprávu, která ukázala nárůst o 127 000 nových pracovních míst v pracovních míst mimo zemědělství, v rozporu s její prognózou 200 000.

Musíme však uznat, že čísla ADP ne vždy korelují s oficiálními čísly, takže se zde stále objevují intriky.

Ke všem dolarovým párům je v tuto chvíli vhodné zaujmout vyčkávací postoj a EUR/USD zde není výjimkou. Data Nonfarm pravděpodobně nebudou moci situaci změnit: jak již bylo zmíněno, fundamentální situace není ve prospěch dolaru. Nicméně otevírání dlouhých pozic před tak důležitým vydáním je velmi riskantní akce. S přihlédnutím k "pátečnímu faktoru" je to nepřiměřené riziko, zvláště když se dvojice pohybuje v oblasti 5měsíčních maxim.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • EURUSD v korektivní fázi?
    Hlavní měnový pár EURUSD v tomto týdnu stále balancoval na hranicích svého 100-denním a 200-denním rov...
  • EUR/USD. Vlna covid-19 v Evropě, holubičí rétorika ECB a Powellovo nové funkční období
    Medvědí trend pokračuje: měnový pár EUR/USD se systematicky a konzistentně pohybuje směrem k základně 12. značky a aktualizuje roční minima. Momentálně se nejbližší úroveň supportu nachází na úrovni 1,1200 (spodní linie ukazatele Bollinger Bands na časovém rámci D1). Co se týče dlouhodobých vyhlídek, odborníci stále častěji volají po cíli na úrovni 1,10. Pár se propadá již pátý týden v řadě a impulzivně se propadl o téměř 400 b.
  • EUR/USD v medvědím trendu
    NFP report informující o počtu vytvoření nových pracovních míst v USA mimo zemědělský sektor dopadl nad očekávání...
  • EURUSD v noci
    Po neschopnosti obnovy z včera večera cez level 1,40 sme videli veľký pád nadol. Okrem ra...
  • EURUSD v noci
    Presne ako sme večer očakávali, videli sme odraz a pokusy o retest 200-dňového kĺzavého priem...
  • EURUSD v noci
    Akciové trhy masívne prepadávali no euro napriek tomu rástlo. Viacero názorov z trhu smeru...
  • EURUSD v očekávání nového vrcholu
    Díky růstu eurusd v posledních dvou dnech se myslím můžeme vrátit k původním úvahám, které jsme zmiňov...
  • EUR/USD v očekávání z Fedu
    Pár EUR/USD na začátku týdne plného událostí nevykazuje žádnou směrovou tendenci, neboť investoři se před údaji o spotřebitelské inflaci ve Spojených státech, které se koná dnes ve 14:30 SELČ a zítra ve 20:00 SELČ rozhodnutím Federálního rezervního systému o měnové politice, zdržují zaujímání významných pozic. FOMC zahajuje své dvoudenní politické zasedání dnes a svůj verdikt oznámí ve středu.
  • EUR/USD v posledních dnech bez výraznějšího trendu
    Závěr uplynulého týdne byl pro finanční trhy relativně klidný. Nedočkali jsme se žádných zpráv, které by výrazněji...
  • EURUSD - Všechny karty hrají proti Euru
    Bohužel však většina karetních hráčů na trhu na toto sází. Při pohledu na sentiment indexy retailových obchodníků j...
  • EUR/USD v těsném kanálu
    Býci na trhu EUR/USD se v posledních dvou dnech pokusili o obrat nahoru. Obrat nebyl tak velký, protože kanál dolů je těsný. Takže pravděpodobnost je více na straně do boku nebo mírně dolů. Medvědi se chtějí dostat na minimum z 24. března, na dno býčího kanálu, který se držel až na květnové maximum.
  • EURUSD v tomto týdnu 200-MA udržel
    Hlavní měnový pár EURUSD v tomto týdnu stále balancoval na hranicích svého 100-denním a 200-denním rov...
  • 🔴EURUSD v útlumu před US CPI!
    Měsíční nárůst inflace CPI bude pravděpodobně nejvyšší od poloviny roku 2022, ale je důležité si uvědomit, že to bude souviset se sezónními faktory a jasným oživením cen ropy v předchozím měsíci, které bude pokračovat i v září. Trh může dnešní údaje o celkové inflaci interpretovat jako příležitost pro zvýšení Fedu, ale je třeba si uvědomit nedávné zpomalení na trhu práce a výrazný pokles jádrové inflace. Pouze jasně vyšší hodnota jádrové inflace ve srovnání s očekáváním by mohla změnit náladu panující ve Federálním rezervním systému. Očekávání trhu v tuto chvíli nenaznačují, že by Fed příští týden zvýšil úrokové sazby, i když to nelze vyloučit později v tomto roce.
  • EUR/USD vyčkává na zprávy z USA
    Eurodolar dnes stále v blízkosti svých čtyřměsíčních maxim vyčkává na odpolední zprávy z USA....
  • EURUSD výhľad pre rok 2011
    Toto je jeden z komentárov na tému roku 2011. V nich bud&a...
  • EUR/USD. Výhled na tento týden. Veškerá pozornost se upírá k Fedu
    Měnový pár EUR/USD uzavřel týden na úrovni 1,0787, a reagoval tak na nejnovější údaje z amerického trhu práce. Údaje o zaměstnanosti mimo zemědělský sektor v USA výrazně překonala očekávání, takže dolar snadno získal zpět své ztracené pozice. Ještě několik hodin před zveřejněním se pár blížil k úrovni 1,09, ale údaje z trhu práce zafungovaly ve prospěch americké měny a zachránily situaci.
  • EUR/USD: výhled na 9. září
    Pár EUR/USD v měsíčním časovém rámci stále nedokázal překonat OB, který se nachází na downtrendu. Tato oblast je považována za silnou, takže cena se od ní pravděpodobně odrazí a pak bude pokračovat v downtrendu. K poklesu může dojít ještě tento měsíc, protože začátek měsíce byl býčí. Uvedené naznačuje, že pár vytvořil zkraje měsíce býčí ocas a zahájí fázi poklesu.
  • EURUSD vykresluje knižní formaci
    Dnes bychom rádi navázali na náš středeční komentář, jelikož hlavní obchodova...
  • EURUSD vykročil dnes směrem dolů celkem rázně
    V návaznosti na náš poslední krátkodobý výhled bude zajímavé sledovat, zda tedy bylo vhodné dlouhé pozice uzavírat ...
  • EUR/USD. Výnosy státních dluhopisů a ceny ropy rostou, dolar se drží
    Čeká se na zářijové zasedání FOMC, jehož výsledky budou známy ve středu. Americký dolarový index je stabilní, a dokonce se snaží překonat hranici 1,05. Jinými slovy, dolar vykazuje pozoruhodnou odolnost, i když jestřábí očekávání ohledně budoucího postupu Federálního rezervního systému nadále slábnou. Například pravděpodobnost zvýšení sazeb na nadcházejícím zasedání již klesla na 1 % a pravděpodobnost taperingu v listopadu klesla na 30 %. Navzdory těmto okolnostem si dolar nadále drží svou pozici a poskytuje podporu medvědům EUR/USD, kterým se naopak podařilo usadit se v oblasti 1,06.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple trading AI