V tomto článku se dozvíte, jak míra inflace souvisí s měnami, včetně:
vztahu mezi měnovými sazbami a inflací
jak může míra inflace vyvolat volatilitu na měnových trzích
co se děje s měnou země, když ceny rostou
jak úrokové sazby souvisejí s inflací a Forexem
Vrtá vám hlavou souvislost mezi inflací a měnami? Nejste jediní. Dokonce i zkušení obchodníci by si přáli, aby o těchto makroekonomických informacích věděli dříve, než uskutečnili některé obchody, které nedopadly podle očekávání, takže je rozumné se o nich dozvědět co nejdříve.
Míry inflace jsou na forexovém trhu jako spodní proudy a vlny; nevidíte je, ale rozhodně tam jsou. Když je roční míra inflace normální - normální znamená přibližně dvouprocentní růst ročně - vytvářejí spodní proudy finanční přílivy a odlivy, které se pohybují relativně předvídatelným způsobem. Ceny se pohybují v daném rozmezí a spotřebitelé vědí, co mohou očekávat od svých každodenních nákupů nebo výdajů za pohonné hmoty. To je ideální scénář, který mají světové centrální banky na mysli, když hovoří o cenové stabilitě.
Cenová stabilita znamená, že v průměru víte, kolik jednotek měny vaší země bude potřeba na základní zboží a služby. Například ve Velké Británii spotřebitelé vědí, kolik liber bude potřeba na galon benzinu. Pokud cena benzinu přes noc prudce vzroste, neviditelný proud inflace právě vytvořil v ekonomice tsunami.
Co se stane s měnou, když se zvýší inflace?
Při příliš rychlém růstu cen ztrácí měna země velkou část své kupní síly. K nákupu zboží a služeb a k realizaci svých finančních plánů potřebují více peněžních jednotek, ale kde tyto dodatečné jednotky vzít, když platy zůstávají stejné nebo rostou příliš pomalu na to, aby je dohnaly?
Spotřebitelé si mohou půjčit více peněz nebo využít více úvěrů, když vidí rozdíl mezi svými příjmy a výdaji a snaží se zaplatit vyšší ceny, jak nejlépe dovedou. To vlastně nahrává inflačnímu spodnímu proudu a bobtná až do nebezpečného bodu peněžní inflace, kdy by peněžní jednotka mohla mít menší hodnotu než papír, na kterém je vytištěna.
V tomto okamžiku se měna země stává slabší vůči ostatním měnám a je na straně poražených při jakémkoli směnném kurzu. Spotřebitelé, kteří chtějí cestovat do zahraničí, nebudou moci za svou měnu dostat tolik peněz a při nákupu v zahraničí by potřebovali více své domácí měny, aby si mohli koupit zboží v cizí měně.
Příkladem dopadů zběsilé inflace může být venezuelský bolívar, kde Mezinárodní měnový fond očekává, že míra inflace překročí milion procent a podle některých zpráv by nákup oběda mohl stát 250 000 bolívarů. To znamená, že zahraniční měny jsou ve srovnání s bolívary silné a většina transakcí se provádí v cizích měnách.
Doufejme, že centrální banka země zasáhne dříve, než dojde k rapidní inflaci, a zvýší úrokové sazby, aby spotřebitelé omezili půjčování a utrácení a začali spořit, protože budou mít příjem z úroků na svých spořicích účtech. Se zpřísněním měnové politiky se míra inflace zmírní, protože spotřebitelé odmítnou vysoké ceny a růst cen se vrátí blíže ke dvěma procentům na roční bázi. Zpřísňování měnové politiky je politika, která zachovává hodnotu měny a posiluje ji vůči zahraničním měnám. V tomto scénáři dostávají spotřebitelé, kteří cestují do zahraničí, za zahraniční měny stejný nebo dokonce výhodný kurz.
Vztah mezi měnovými kurzy a inflací
Jak to všechno souvisí s obchodováním na Forexu? Při obchodování na Forexu, které provádí spotřebitel, se jedna měna vyměňuje za jinou. Základní měna (vaše domácí měna) je směněna za protihodnotu (cizí měnu). To může vypadat následovně: 1 GBP (domácí základní měna) se rovná 1,17 EUR (zahraniční protihodnota) a jedná se o přímou výměnu hodnoty podle kurzu stanoveného bankami nebo směnárnami. V tomto scénáři je spotřebitel po provedení směny vlastníkem měny. Podobný obchod může na institucionální úrovni provést banka, hedgeový fond nebo centrální banka, samozřejmě tyto obchody se škálují po milionech měnových jednotek.
Forexové obchodování lze provádět také pomocí finančních nástrojů zvaných kontrakty na vyrovnání rozdílu (CFD). Jedná se o obchodování s deriváty, tzv. proto, že kontrakty jsou odvozeny od podkladových měnových aktiv a odrážejí skutečné pohyby na forexových trzích. Při tomto typu obchodování obchodník nevlastní podkladovou měnu, místo toho je jeho cílem dosáhnout výnosu z rozdílu v ceně mezi otevírací a uzavírací pozicí.
Když inflace roste příliš rychle a hodnoty měn kolísají, může to dramaticky ovlivnit tyto cenové rozdíly, což způsobuje volatilitu a nepředvídatelnost. Pokud si nejste vědomi vlivu inflace na hodnotu měny, můžete předpokládat, že se ceny budou pohybovat v očekávaném rozmezí, i když to zdaleka není realita. Zkušení obchodníci vědí, že je důležité zachovávat opatrnost a mít zavedené strategie řízení rizik, mimo jiné:
Stop lossy
Strategie zajištění
Pečlivé sledování obchodů
Znalost a průzkum makroekonomických podmínek
Pochopení toho, že ekonomické podmínky ovlivňují hodnoty měn
Než začnete provádět přímé směny měn nebo začnete obchodovat s CFD na měny v období vysoké inflace nebo jiných makroekonomických poruch, doporučujeme dozvědět se více a absolvovat náš bezplatný kurz Forex 101.
Kromě toho byste mohli získat nějaké zkušenosti na demo účtu Admirals, než přejdete na reálný účet.
Tradingové webináře zdarma
Nalaďte se na živé webové semináře pořádané našimi tradingovými experty.
ZAREGISTROVAT SE ZDARMA
Tento materiál neobsahuje a neměl by být vykládán jako investiční poradenství, investiční doporučení, nabídka nebo výzva k jakýmkoli transakcím s finančními nástroji. Upozorňujeme, že tato obchodní analýza není spolehlivým ukazatelem jakékoli současné nebo budoucí výkonnosti, protože okolnosti se mohou v průběhu času měnit. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce, abyste se ujistili, že rozumíte rizikům.
Obchodní válka vyvolává velký zmatek Hlavní měny měly začátkem tohoto týdne řadu nepříjemných otřesů: americký dolar od konce minulého týdne dvakrát změnil směr a japonský jen udělal to samé během jediného dne poté, co se prezident Trump opět nechal slyšet o clech.
Obchodní válka zesiluje, ranní flash crash na TRY Konec minulého týdne byl na trzích velmi divoký. Čína nejprve zavedla vlastní protiopatření vůči americkým clům, když rozhodla o zavedení nových cel na americký dovoz v objemu 75 mld. USD. Přestože objem dovozu není tak velký, čínská vláda cla nastavila tak, aby co nejvíce bolela Spojené státy a amerického prezidenta. Čína tak zatížila cly dovoz ropy, sójových bobů a amerických automobilů, a to ve výši 25 %. V reakci na tyto kroky pak americký prezident oznámil své vlastní navýšení cel. Zboží zatíženo 25% cly v první vlně v objemu 300 mld. dolarů bude nově zatíženo cly ve výši 35 %. O 5 % na 15 % pak bude navýšeno i zboží z druhé vlny cel v objemu 300 mld. dolarů. Nová cla přitom vstoupí v platnost od 1 října. Trump zároveň naznačil, že by americké společnosti měly zvážit ukončení aktivit v Číně a přesun výroby zpět do Spojených států. Reakce Číny byla překvapivě mírná, když její zástupci naznačili, že by obě strany měly opět zasednout k jednacímu stolu, kde se mají snažit o vyřešení celého konfliktu. Pozitivní zprávou je také skutečnost, že PBoC prozatím nepokračuje v oslabování CNY a ten si svou úroveň prozatím drží.
Obchodní válka zpomaluje českou ekonomiku, ale mohlo být i hůř. ČR však roste ani ne polovičním tempem v porovnání s Maďary, zaostává i za Slováky Tempo růstu české ekonomiky v prvním letošním čtvrtletí meziročně zvolnilo, když vykázalo úroveň 2,5 procenta. Oproti poslednímu čtvrtletí roku 2018, v němž ekonomika meziročně rostla tempem 2,6 procenta, došlo v období od letošního ledna do března pravděpodobně ke zvolnění meziroční dynamiky růstu spotřeby domácností, investic i vládních výdajů, přičemž záporný příspěvek zahraničního obchodu se navýšil. Maloobchodní tržby zůstaly na silné úrovni, zároveň je ovšem patrný pomalejší letošní rozjezd vládních investic. Detailnější informace budeme mít k dispozici koncem měsíce, kdy se také dnešní předběžný odhad v rámci upřesnění může změnit, a to oběma směry.
Obchodní válka zpomaluje českou ekonomiku. Ta letos roste opět citelně pomaleji než ekonomika polská, maďarská i slovenská Tempo růstu české ekonomiky v prvním letošním čtvrtletí dle našeho předpokladu meziročně zvolnilo, když vykázalo úroveň 2,4 procenta. Oproti poslednímu čtvrtletí roku 2018, v němž ekonomika meziročně rostla tempem 2,6 procenta, došlo v období od letošního ledna do března ke zvolnění meziroční dynamiky růstu spotřeby domácností, investic i vládních výdajů, přičemž záporný příspěvek zahraničního obchodu se navýšil. Maloobchodní tržby zůstaly na silné úrovni, zároveň je ovšem patrný pomalejší letošní rozjezd vládních investic.
Obchodní války - analýza CYRRUS Ekonomická historie nás učí, že protekcionismus vede k neefektivnímu využívání zdrojů a pomalejšímu ekonomickému růstu. Od 30. let 20. století míra protekcionismu výrazně klesala a byly přijaty dohody o mezinárodním obchodu. Přesto čas od času někteří politici přicházejí s návrhy na ochranu toho či onoho trhu. Donald Trump je od 30. let prvním americkým prezidentem, který spustil obchodní válku vůči hlavním obchodním partnerům. Posledním srovnatelným pokusem bylo v roce 1930 přijetí tzv. Smooth-Hawley zákona omezující dovozy s cílem ochránit americký průmysl. Protekcionismus byl tím, co prohloubilo Velkou depresi. Politici jsou náchylní k protekcionistickým nápadům právě v situacích, kdy je na tom ekonomika zle. Obava z nárůstu ochranářství tak byla velmi relevantní právě v období po velké krizi let 2008–2009. Tehdy se naštěstí nenaplnila.
Obchodní války se přiostřují. Kanada, Mexiko a EU uvalují cla na výrobky z USA Obchodní válka mezi USA a jejími partnery nabírá na síle. Od 1.6 začínají platit nová cla na dovoz oceli a hliníku, která zavedla americká administrativa. Finanční trhy tuto situaci reflektují zatím poněkud mírně, ale je docela možné se v brzkých dnech dočkáme volatilních výkyvů.
Obchodní zprávy pro začátečníky - bližší pohled na forexový kalendář Jste na začátku své cesty finančními trhy? V našich článcích pro začátečníky se zabýváme různými typy analýz, jako je technická analýza a fundamentální analýza, takže si můžete vybrat jednu nebo více, které vyhovují vašemu stylu investování a obchodování. V tomto článku budeme hovořit o forexovém kalendáři a o tom, jak ho denně používat pro informování o svém obchodování na Forexu a investování do akcií.
Obchodní zprávy pro začátečníky: Co je to Evropská centrální banka? Jak již název napovídá, Evropská centrální banka je centrální bankou Evropy a je všeobecně známá pod zkratkou ECB (European Central Bank). ECB je zodpovědná za dohled nad měnovým a bankovním systémem v eurozóně a stojí na vrcholu bankovní struktury.
Obchodní zprávy pro začátečníky - Jak důležitý je americký HDP? Hrubý domácí produkt (HDP) je způsob, jak označit velikost a růst ekonomiky. Vzhledem k tomu, že USA jsou největší ekonomikou světa, je stav jejich HDP pro investory a obchodní partnery prioritou číslo jedna. Jak velká je ekonomika USA? Například v roce 2020 byl roční HDP vyčíslen na 20,9 bilionu USD ve srovnání s 14,7 bilionu USD v Číně a 13 biliony USD v eurozóně.
Obchodný deficit v USA je najvyšší od r. 2008. USA čaká prudký rast dvojitého deficitu. Dnes bolo v USA zverejnené saldo obchodnej bilancie pre tovary za január. To ukázalo ďalšie roztiahnutie deficitu (teda importy prevýšili exporty), ktorý je aktuálne na 74 mld. dolároch, čo je najviac od roku 2008. Stará sa o to kombinácia silného domáceho dopytu v kombinácii so slabším dolárom.
Obchodovací blues: Nakládání s krypto měnami FOMO Zkratka, kterou vytvořila generace mileniálů, se rychle stala zdrojem frustrace mnoha lidí. FOMO, což je zkratka pro Fear Of Missing Out, může při vyslovení vypadat hrubě nebo dokonce přehnaně ležérně, přesto ji někdy v životě zažil téměř každý.
Obchodování bitcoin futures na CBOE Akciové trhy v USA tento týden spíše konsolidovaly. V pondělí vytvořil index Dow Jones nové maximum na ceně 24544, index S&P 500 v ten samý den vyrostl až na 2669. Technologický index Nasdaq 100 podstatně zaostává a obchoduje se výrazně níž. Nejvyšší cena, kterou tento týden byl schopen vytvořit je na 6412.
Obchodování Bitcoin u LYNX Bitcoin je digitální krytpoměna, která v poslední době způsobila spekulační horečku a přitahuje stále více pozornosti. Je docela možné, že bude jedním z vůbec nejlépe skórujících aktiv v roce 2017. Avšak i přesto si k bitcoinu a dalším kryptoměnám řada investorů zatím nenašla cestu.
Obchodování Cisco Systems po výsledcích za 2. čtvrtletí Společnost Cisco Systems byla založena v roce 1984, ale patří mezi přední technologické společnosti. Ve skutečnosti je jednou z největších společností na trhu telekomunikačních zařízení, ale podniká v mnoha odvětvích včetně síťových produktů, softwaru, zabezpečení, infrastruktury a dalších.
Obchodování Delta Airlines po výsledcích za 4. čtvrtletí Akcie leteckých společností se během pandemie koronaviru propadly a teprve nyní se zotavují. Zatímco akcie společnosti Delta Airlines se v tomto období propadly o více než 70 %, nyní se jejich hodnota zvedla o 116 % oproti minimu z roku 2020.
Obchodování dnes chybí směr, čeká se na další impulsy Po včerejším optimistickém dni se růst akcií přenesl ještě do Asie, načež se začátkem evropského obchodování mu dochází dech. Hlavní indexy se nacházejí lehce v červeném a drobnou korekci sledujeme také na eurodolaru či amerických dluhopisových výnosech. Kurz evropské a americké měny se sesouvá mírně pod 1,1780, 10Y výnos v USA klesá asi o 2 bazické body. Vedle toho ropa prakticky drží pozice a zlato klesá o 0,4 pct.
Obchodovanie 5. vlny USDJPY Sentiment ostáva opatrný po víre posledných dvoch dní a pokiaľ bude pokračovať, JPY si udrží svoj tradičný status risk-off. Dnes nie sú v USA žiadne...
Obchodování Futures: Průvodce & odpovědi na 10 zásadních otázek Když se řekne futures, ne každý si ihned vybaví, co to přesně znamená. Futures řadíme mezi burzovně obchodovatelné instrumenty, ale na popularitě se těší teprve několik posledních let. S obchodováním futures je spojena řada rozdílů oproti obchodování klasických akcií.
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
