Středa 18. prosince 2024 06:45
reklama
RebelsFunding SLEVA 25 %
reklama
Swissquote Bank
reklama
InstaForex rijen 2024
reklama
Purple ebook obchodování ropy

Výsledky transformovaných penzijních fondů za rok 2021: Sázka na jistotu přináší reálnou ztrátu

25.05.2022 10:53  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Klienti penzijních společností, kteří si spoří v transformovaných penzijních fondech a sázejí tak na garantovanou jistotu nezáporného zhodnocení, dlouhodobě reálně prodělávají bezmála desítky procent. Vyplývá to z aktuální analýzy výsledků zhodnocení transformovaných fondů za minulý rok připravené společností Freedom Financial Services. U klientů, kteří mají deset a více let před důchodem, stojí za zvážení, zda se na penzi nezajistit i jinak.

Ke konci roku 2021 si na důchod spořilo v některém z fondů III. pilíře českého důchodového systému 4 430 061 účastníků, jak vyplývá z údajů Asociace penzijních společností ČR. Doplňkové penzijní spoření, které umožňuje volit různé investiční strategie (například konzervativní, vyváženou, dynamickou) si z celkového počtu zvolilo již 1 467 649 účastníků. Zbytek klientů, tedy skoro tři miliony, si doposud spoří na penzi v takzvaných transformovaných fondech. Sázejí tak na garantovanou jistotu nezáporného zhodnocení a potvrzují, že většina Čechů spoří konzervativně.

Že to není úplně nejlepší strategie, podotýká Václav Šimek, spolumajitel společnosti Freedom Financial Services, a dokazují to i další zveřejněná data Asociace penzijních společností. Podle nich vytvořily transformované fondy penzijního připojištění do konce roku 2021 celkový zisk ve výši 2,132 miliardy, zatímco účastnické fondy v doplňkovém penzijním spoření vydělaly 2,430 miliardy, a to i přesto, že v těch transformovaných stále leží více než 82 % úspor klientů a jen necelých 18 % se nachází v novějších účastnických fondech. „Ani dlouhodobě vyšší výnosy účastnických penzijních fondů zatím nepřesvědčily většinu českých občanů ke změně strategie,“ říká Václav Šimek.

Pokud se podíváme na loňské výsledky jednotlivých transformovaných fondů, je zjevné, že se ani jedinému nepodařilo překonat hranici jednoho procenta. „Nejvyššího zhodnocení dosáhla Penzijní společnost České spořitelny se zhodnocením 0,98 procenta. Na opačném pólu skončila penzijní společnost Generali s výsledkem 0,24 procenta. S přihlédnutím k inflaci, která v loňském roce dle indexu spotřebitelských cen dosáhla hodnoty 3,8 procenta, tyto výsledky žádného klienta zřejmě nepotěší. Přitom inflace za rok 2021 je jen slabým odvarem té, jakou zažíváme letos,“ upozorňuje Václav Šimek.

Transformované fondy – zhodnocení prostředků účastníků


Reálný celkový výnos všech transformovaných fondů se od roku 2013 pohybuje v záporných hodnotách, a to od ‒9,85 % u KB PS po ‒5,77 % u Penzijní společnosti Generali, jak ukazuje přiložená tabulka. „Tyto hodnoty ostře kontrastují se srovnáním výsledků účastnických fondů, které zejména u dynamických variant dokázaly prostředky klientů zhodnotit i o více než 20 procent. Nejen všechny dynamické účastnické fondy, ale i všechny s vyváženou strategií pak v loňském roce dokázaly svým klientům zajistit překonání inflace, některé i několikanásobně. Pro naspoření potřebných prostředků na penzi tak doplňkové penzijní spoření nabízí pro většinu klientů lepší předpoklady než transformované fondy,“ zdůrazňuje Václav Šimek.

Do transformovaných fondů klienti už od 30. listopadu 2012 nemohou vstupovat a mohou tyto fondy převést jen do některého z účastnických fondů doplňkového penzijního spoření. Ty sice nenabízejí jistotu nezáporného zhodnocení a mohou se v některých letech dostat i do mínusu, zato ale mají dlouhodobou perspektivu překonávat inflaci. „Z důvodu možné volatility by tak měli přechod dobře zvážit zejména účastníci, kteří mají krátce před odchodem do důchodu. Naopak u účastníků, kteří mají deset a více let před důchodem, nedává moc smysl zůstávat v transformovaných fondech. Takto dlouhá doba je pro vyrovnání případných poklesů dynamičtějších strategií obvykle dostatečná,“ uzavírá Václav Šimek.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Výsledky spoločnosti Eli Lilly sklamali investorov
    Akcie spoločnosti Eli Lilly (LLY.US) klesli takmer o 4% po tom, čo výrobca farmaceutických výrobkov vykázal slabé štvrťročné výsledky. Spoločnosť zarobila 1,87 USD na akciu, čo bolo hlboko pod očakávaním analytikov vo výške 2,14 USD za akciu. Spoločnosť Lilly vykázala v prvom štvrťroku tržby 6,81 miliárd dolárov, čo je menej ako priemerný odhad trhu na úrovni 7,02 miliárd dolárov. Spoločnosť zaznamenala pokles štvrťročného zisku o 7% v dôsledku vyšších výdavkov na výskum a vývoj liečby vrátane liekov Covid-19. Počas tohto štvrťroku tiež spoločnosť Lilly uhradila rôzne poplatky za znehodnotenie majetku a tiež náklady spojené s akvizíciou Prevail Therapeutics. Spoločnosť tiež znížila prognózu celoročných ziskov z dôvodu nižšieho dopytu po liečbe proti COVID-19 pri zavedení amerických vakcín. Výrobca liekov teraz očakáva upravený celoročný zisk od 7,80 do 8,00 dolárov na akciu, čo predstavuje pokles od predchádzajúcej prognózy 7,75 až 8,40 USD na akciu.
  • Výsledky stavebnictví nevybočily z řady
    Ve srovnání se zářím se produkce ve stavebnictví zvýšila o 0,4 %, přitom kladný výsledek zaznamenalo jak pozemní, tak inženýrské stavitelství. Meziroční růst o 3,7 % však už jde na vrub především pozemní výstavbě (+5,6 %), avšak nelze pominout nízký srovnávací základ z loňského podzimu, kdy se tato část stavebnictví vypořádávala s důsledky pandemie v podobě například chybějících pracovníků ze zahraničí.
  • Výsledky strestestovania EU bankového sektora
    Výsledky záťažových testov EU bankového sektora budú zverejnené 23.júla (piatok) o 18:00 CET... budú zverej...
  • Výsledky stretnutia
    Výsledky dnešného stretnutia európsk...
  • Výsledky španielskej aukcie
    Španieli predali 3,512 mld. EUR v 10-ročných EURO vládnych obligáciách pri priemernom výnose ...
  • Výsledky technologických gigantů: Apple, Facebook, Amazon 
    Během včerejšího obchodování dorazily výsledky velkých technologických společností, které táhnou od začátku pandemie růst akciových trhů. Nejoblíbenější společnosti mezi investory vesměs reportovaly lepší výsledky, ale ani to nestačilo k růstu jejich akcií a negativní sentiment převládá i koncem týdne. Pojďme se společně podívat, jak jednotlivé firmy reportovaly a proč nejsme svědky většího nákupního apetitu.
  • Výsledky Tesla a Netflix 2. čtvrtletí
    Výsledky společnosti Tesla za druhé čtvrtletí byly smíšené: tržby rostly, ale ziskovost se snižovala, protože hrubá marže automobilového průmyslu klesla pod 20 na 18,2 %, což je neuspokojivý výsledek. Stojí však za zmínku, že tyto marže jsou stále mnohem vyšší než v širším automobilovém průmyslu a jsou stále velmi působivé, ale akcionáři společnosti Tesla nejsou zvyklí na zklamání.
  • Výsledky Tesly nenaplňují očekávání Wall Street 📉
    Americký výrobce elektromobilů Tesla (TSLA.US) po včerejší seanci oznámil finanční výsledky, které zklamaly analytiky zpomalujícím růstem tržeb. Pokles akcií Tesly může ovlivnit celkový sentiment akciových indexů, kdy akcie před otevřením trhu ztrácely téměř 6 %.
  • Výsledky testů euru pomohly, horší Ifo ho naopak brzdí
    Úvod týdne patří dle všeobecných očekávání výsledkům evropských zátěžových testů. Obavy z nadměrného přeceňování aktiv...
  • Výsledky těžkých vah finančního sektoru táhou americké trhy do záporu
    Akcie v zámoří dnes po otevření burz výrazně klesaly. Hlavní důvodem jsou přetrvávající obavy z inflace a výsledky těžkých vah ve finančním sektoru. Investoři dnes opět narazili na tvrdou realitu, když společnost JPMorgan dočasně zastavila zpětný odkup akcií. Její zisk zaostal za odhady. Morgan Stanley oznámila propad tržeb své investiční části. Obě společnosti klesaly, JPMorgan o více jak 4% a Morgan Stanley o více jak 2 %.
  • Výsledky tří velkých amerických bank za Q3
    Před otevřením Wall Street dnes zveřejňovaly své hospodářské výsledky 3 velké americké banky - Goldman Sachs (GS.US), Bank of America (BAC.US) and Wells Fargo (WFC.US). Jak se popraly s následky pandemie? Ovlivnily zisky nesplácené úvěry? Níže naleznete základní parametry hospodářských výsledků:
  • Výsledky US voleb do Kongresu – tržní analýza 7.11.2018
    Prezident Trump trávil volební den v Bílém domě bez přítomnosti veřejnosti a věnoval se vládním záležitostem. Na svém účtu na Twitteru vyzval veřejnost, aby šla volit a čekal na výsledky voleb, které dopadly dle očekávání. Demokraté získali většinu ve Sněmovně reprezentantů a republikáni získali většinu v Senátu. Výsledky mohou Trumpovi mírně zkomplikovat jeho budoucí plány ohledně korporátních daní a prosazení některých zákonů. Trumpova politika „America first" se tak může změnit pouze mírně. Avšak výsledky voleb rozhodně nezmění postoj k Číně. Obě skupiny prosazují přísnější postoj k obchodu s Čínou a intelektuálnímu vlastnictví.
  • Výsledky US volieb mid-term election
    Počas včerajšieho dňa sa v US uskutočnili voľby, počas ktorých sa mení celá snemovňa reprezentantov a p...
  • Výsledky v centru pozornosti. Evropě pomáhají, Amerika dostala varování
    Hlavní finanční trhy dnes postrádají podstatné impulsy z makrooblasti. Nová data nebudou příliš důležitá a bankéři z Fedu promluví až později odpoledne. Dluhopisové výnosy se dnes vydaly dolů, ovšem jejich vliv na akcie už poslední dobou není úplně jednoznačný. Větší pokles křivky sledujeme v zámoří než v Evropě.
  • Výsledky včerejších statistik zamávaly s trhy
    Máme za sebou perný den. První polovina čtvrtečního obchodování se stejně jako v předešlých dnech nesla převážně v duchu ztrát, a to především v souvislosti s blížícím se referendem v Británii a nejistotou, co bude následovat v případě, že Británie EU opustí. Hlavní americké akciové indexy ztrácely necelé procento.
  • VÝSLEDKY VE STAVEBNICTVÍ DLE DAT ČSÚ
    „S postupným snižováním úrokových sazeb klesají i sazby hypoték, což vede k motivaci investorů ke koupi bytu. Dle dat ČSÚ počty bytů zahájených v bytových domech meziročně vzrostly o 24,1 %. Developeři tak reagují na zvýšenou poptávku ze strany investorů. Nejvíce bytových domů se začalo stavět či dokončilo v Praze, kde je dlouhodobě vysoká poptávka po bydlení. Celkově byla v České republice v 1. pololetí zahájena výstavba 17 230 bytů, jde o 4,8 % méně než loni. Dokončeno bylo 17 554 bytů, což je meziroční pokles o 1,9 %.
  • Výsledky voleb s eurem nezahýbaly
    Volby do Evropského parlamentu znamenají zisk pro euroskeptické populisty, i když zdaleka ne tak velký, jak se rýsovalo před volbami. Euro si výsledků sotva povšimlo, projevil se jen malý nárůst kurzu EUR/CHF. Tento týden budou nejdůležitější dubnové údaje o inflaci (PCE) v USA.
  • Výsledky voleb ve Finsku vyvolávají obavy o nejbližší budoucnost EUR
    Andrew Robinson, FX Analyst, Saxo Capital MarketsDnes ráno vyvolaly zprávy o tom, že...
  • Výsledky Volkswagenu jsou ještě horší, než se čekalo – a to se moc nečekalo; jednou z mála světlých výjimek je Škoda. Německá automobilka bude muset zavírat fabriky, propouštět či snižovat a zmrazovat mzdy
    Největší evropská automobilka Volkswagen dnes zveřejnila výsledky svého hospodaření v letošním třetím čtvrtletí. Výsledky převážně zaostaly za očekáváním analytiků, což jen zesílí tlak vedení na provedení bolestivých řezů. Již dnes vedení automobilky zahajuje další kolo náročných jednání s odbory. Jednou z mála světlých výjimek v hospodaření koncernu jsou výsledky tuzemské automobilky Škoda Auto, která ve třetím čtvrtletí naopak očekávání analytiků překonala.
  • Výsledky Volkswagenu zasáhl nedostatek čipů, firma zhoršila výhled pro dodávky
    Německému automobilovému koncernu Volkswagen ve třetím čtvrtletí klesl provozní zisk meziročně o 18,5 procenta na 2,6 miliardy eur (zhruba 67 miliard Kč). Hospodářské výsledky podniku zasáhl globální nedostatek čipů, který vedl k výpadkům ve výrobě. Oznámila to dnes firma. Zároveň zhoršila odhad celoročních dodávek automobilů zákazníkům. Nyní předpokládá, že dodávky zůstanou zhruba na loňské úrovni, zatímco dříve počítala s jejich nárůstem.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
HOTFOREX
EightCap
NAGA
reklama
Swissquote Bank