Středa 02. dubna 2025 02:59
reklama
XTB Online trading konference
reklama
XTB Online trading konference
reklama
InstaForex
reklama
XTB Online trading konference

Přehled páru EUR/USD. 25. 1. 2022. Geopolitika, Fed, kolaps světových trhů.

25.01.2022 08:05  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

analytics61ef3f183f677.jpg

Měnový pár EUR/USD v pondělí dle očekávání znovu klesl. Situace ve světě je každým dnem zajímavější, i když samozřejmě za současných okolností je "zajímavější" tak trochu špatné slovo. Lépe řečeno nebezpečnější nebo intenzivnější. V poslední době téměř všichni účastníci trhu pozorně sledují prohlášení a kroky Fedu. Situace se vyvíjí a v současnosti 7% inflace nutí mnohé účastníky mluvit ne o 3-4 zvýšení sazeb v roce 2022, ale o 5-7 zvýšeních. Přirozeně jde o "jestřábí" rétoriku, i když nepochází od samotného Fedu. Přesto se v každém případě jedná o "býčí" faktor pro americkou měnu. V poslední době se však objevily nové faktory, které vedou k růstu americké měny. O nich si povíme trochu níže. Mezitím je třeba poznamenat: rychle nebo pomalu, tak či onak, a americký dolar nadále roste vůči euru a libře, stejně jako vůči mnoha dalším měnám. Libra vykázala v posledních měsících výrazný růst, ale o euru to říct nemůžeme. Pokračuje v obchodování poblíž svých ročních minim. I pravděpodobnost bočního trendu se se nyní den ode dne snižuje. Zdá se ale, že pár se pokusil o "overclocking" před dalším pokusem o překonání úrovně 1,1230. V souladu s tím nadále věříme, že evropská měna bude nadále klesat. Nejprve na úroveň 1,1230 a poté mnohem níže. Nyní neexistují žádné fundamentální nebo technické důvody pro jiný scénář.

Svět je na pokraji dalšího chaosu a krize.

Lidstvo se právě vzpamatovalo z další "vlny" pandemie, právě se naučilo žít s "koronavirem" a právě se smířilo s tím, že rok 2022 bude rokem zpřísňování měnové politiky, když přišel nový útok. Rok začal politickou krizí v Kazachstánu, kde obyvatelstvo velmi bouřlivě zareagovalo na přání úřadů zvýšit ceny plynu. Za prvé, nejrizikovější trhy začaly klesat. Tedy kryptoměna a akcie. Navíc to platí nejen pro americký akciový trh, ale i pro ostatní akciové trhy. Pravděpodobnost zvýšení klíčové sazby Fedu kvůli vysoké inflaci roste mílovými kroky. Pokud si ještě před pár týdny mnoho lidí myslelo, že na akciovém trhu dojde ke korekci, ale zdá se, že "někdy později", a ne teď, pak v tuto chvíli kotace letí dolů rychlostí světla. Trh s kryptoměnami se nám hroutí před očima. Dolar roste mírně a pokud byl před pár týdny jeho růst ospravedlněn v podobě zpřísňování měnové politiky Fedu, nyní může bezpečně růst kvůli zhoršování geopolitické situace ve světě.

Pokud jde o jednotný pár euro/dolar, vyhlídky pro euro ještě zhoršuje skutečnost, že ECB stále nevydává žádné signály o své připravenosti zpřísnit měnovou politiku. Zjednodušeně řečeno, Evropská unie je již "dohánějící stranou", ale nyní se propast mezi ECB a Fedem bude jen zvětšovat, protože Fed hodlá v letošním roce zvýšit klíčovou sazbu 3–4krát a začít postupně uvolňovat svou rozvahu. Mnozí odborníci se ale zároveň domnívají, že Fed může zvýšit sazbu i 6krát nebo 7krát, tedy téměř na všech následujících zasedáních. Přirozeně, že taková nerovnováha v přístupech ECB a Fedu může mít dlouhodobý negativní dopad euro.

analytics61ef3f22cb588.jpg

Volatilita měnového páru euro/dolar k 25. 1. je 62 bodů a je charakterizována jako "průměrná". Očekáváme tedy, že se pár dnes bude pohybovat mezi úrovněmi 1,1259 a 1,1383. Otočení ukazatele Heiken Ashi nahoru bude signalizovat nové kolo korekčního pohybu.

Nejbližší úrovně supportu:

S1 – 1,1322

S2 – 1,1292

S3 – 1,1261

Nejbližší úrovně rezistence:

R1 – 1,1353

R2 – 1,1383

R3 – 1,1414

Obchodní doporučení:

Pár EUR/USD se nadále nachází pod hranicí klouzavého průměru. Nyní byste tedy měli zůstat v krátkých pozicích s cíli 1,1292 a 1,1261, dokud se indikátor Heiken Ashi neobrátí směrem nahoru. Dlouhé pozice by měly být otevřeny nejdříve po fixaci ceny nad linií klouzavého průměru s cíli 1,1383 a 1,1414.

Vysvětlivky k ilustracím:

Lineární regresní kanály - pomáhají určit aktuální trend. Pokud jsou oba směrovány stejným směrem, pak je trend nyní silný.

Linie klouzavého průměru (nastavení 20,0, vyhlazená) – určuje krátkodobý trend a směr, kterým by se nyní mělo obchodovat.

Murray úrovně - cílové úrovně pro pohyby a korekce.

Úrovně volatility (červené linie) – pravděpodobný cenový kanál, ve kterém pár stráví následující den, na základě aktuálních indikátorů volatility.

Indikátor CCI - jeho vstup do přeprodané oblasti (pod -250) nebo do překoupené oblasti (nad +250) znamená, že se blíží obrat trendu v opačném směru.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Přehled páru EUR/USD – 18. března: Přestávka skončila
    Měnový pár EUR/USD obnovil růst. Jelikož bylo v tento den zveřejněno jen velmi málo zpráv a žádná nebyla významná, volatilita zůstala poměrně nízká a bránila euru v prudkých pohybech. Přesněji řečeno, euro se už déle než týden obchoduje v bočním pásmu 1,0800–1,0935, které není klasickým flat patternem, ale spíše vymezenou oblastí, kde se cena delší dobu drží. Pohyb je spíše boční, než že by mířil nahoru, ale rostoucí trend zůstává neporušený.
  • Přehled páru EUR/USD 18. října. ECB nebude schopna účinně bojovat s inflací.
    Měnový pár EUR/USD začal nový týden vcelku poklidně. Na první obchodní den v týdnu nebyly naplánovány žádné důležité události, které by mohly trh donutit k aktivnímu obchodování. Většinu dne se proto pár pohyboval poblíž klouzavého průměru, ale ten se odpoledne ještě zvýšil. Pokud se podíváme na 4hodinový časový rámec (nebo 24hodinový), klesající trend stále nevyvolává žádné pochybnosti. I když vezmeme v úvahu poslední korekci eura o 450 bodů, celkově to na tom nic nemění. Euro stále potřebuje vážné a přesvědčivé důvody, aby se obrátilo vůči dolaru. Jak jsme opakovaně řekli, nyní žádné takové důvody neexistují.
  • Přehled páru EUR/USD. 19. března. Inflace v Evropské unii zatěžuje euro
    Měnový pár EUR/USD v pondělí znovu vykázal "ohromující" volatilitu. Nicméně tentokrát se dal takový scénář snadno předvídat. Volatilita na měnovém trhu je totiž momentálně obecně velmi nízká a v pondělí, kdy je tradičně málo zpráv, není často vůbec žádná. Jediná zpráva dne – o inflaci v Evropské unii – žádné emoce mezi obchodníky nevyvolala. Upozorňovali jsme na to předem, protože zpráva implikovala druhý odhad, který se jen zřídkakdy liší od prvního. Pokud se neliší, pak trh nemá důvod reagovat.
  • Přehled páru EUR/USD. 2. dubna. ECB může v roce 2024 snížit sazby dvakrát tolik co Fed.
    Měnový pár EUR/USD se v pondělí obchodoval většinou s nízkou volatilitou a mírně klesajícím trendem. Nejvýznamnější událostí pondělka byl index nákupních manažerů ISM v americkém zpracovatelském průmyslu, který byl zveřejněn později během dne, ale pohyb páru v rámci dne evidentně neovlivnil. Z našeho pohledu došlo v pondělí k jiné, mnohem významnější události, i když bylo zpočátku těžké ji rozeznat. Nejdřív ale krátce k historii.
  • Přehled páru EUR/USD – 20. března: Euro si drží silnou pozici ve vedení
    Měnový pár EUR/USD ve středu zaznamenal mírný pullback, ale nedokázal se konsolidovat pod linii klouzavého průměru. Jako už tradičně, ani teď nebudeme analyzovat výsledek zasedání Federálního rezervního systému bezprostředně poté, co skončilo. Důvody jsme vysvětlili už několikrát: trh během oznámení rozhodnutí Fedu a projevu Jerome Powella obchodoval impulzivně a emotivně. Je běžné, že se pár prudce pohne jedním směrem a druhý den se vrátí na původní pozici. Cenové pohyby vyvolané zasedáním Fedu někdy zkreslují obecnější technický obraz a činí ho náhodným a irelevantním. Výsledky zasedání Fedu a reakci trhu proto vyhodnotíme až zítra.
  • Přehled páru EUR/USD. 20. 6. 2023. Philip Lane: Další zvýšení sazeb ECB je objektivní realitou
    Měnový pár EUR/USD v pondělí nevykazoval vysokou volatilitu a zahájil dle očekávání slabou korekci směrem dolů. Náladu na trhu v zásadě neovlivnily plánované fundamentální události (probereme je níže), a možná ani neměly. Připomeňme, že pár EUR/USD je po měsíčním poklesu v silné korekci směrem nahoru. Korekce se mohou lišit. Ty, které opravdu stojí za to zdůraznit, se pohybují od 30 % do 100 %. Tentokrát mohlo euro korigovat o 60–70 % a není na tom nic divného ani překvapivého. V posledních měsících jsme mnohokrát zmiňovali, že euro je výrazně překoupené a je příliš vysoko vzhledem k fundamentálnímu pozadí, které má k dispozici. Očekáváme proto jediné – pokles.
  • Přehled páru EUR/USD – 21. března: Trhy zbytečně panikaří, ale dolaru tím nepomáhají
    Měnový pár EUR/USD začal mezi středou a čtvrtkem vykazovat známky korekčního poklesu. Cena se v grafu 4H usadila pod klouzavým průměrem, ale nutno dodat, že to zatím moc neznamená – rostoucí trend zůstává příliš silný a stabilní, zatímco pullback je relativně mírný. Medvědi vkládali do zasedání Federálního rezervního systému větší naději, ale za to, že pár nevykazuje solidní pohyb směrem dolů, si mohou sami.
  • Přehled páru EUR/USD. 21. 9. 2023. Výsledky zasedání Fedu – poslední vlna růstu dolaru před korekcí?
    Celou středu se měnový pár EUR/USD snažil pokračovat v korekci směrem nahoru, ale nedopadlo to dobře. Několik hodin před koncem zasedání Fedu se ceně podařilo zůstat nad klouzavým průměrem. Přesto v tom nehledejme žádný význam, protože pár se po vyhlášení výsledků propadl. Navzdory pokračujícímu růstu dolaru, který je v souladu s našimi očekáváními, je brzy možná korekce a může být výrazná. Nejprve si všimněme, že ukazatel CCI již dvakrát vstoupil na přeprodané území. Kritický bude třetí vstup, po kterém musí začít vzestup páru (výrazný vzestup, nejen o 70 bodů). Za druhé, americká měna už dva měsíce posiluje. Za třetí, dolar roste kvůli jakýmkoli zprávám, dokonce i těm, které jsou proti němu.
  • Přehled páru EUR/USD. 24. 11. 2023. ECB stále určuje úrokové sazby
    Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek nedokázal zahájit korekci směrem dolů. Připomeňme, že očekáváme obnovení poklesu evropské měny, ale v tuto chvíli není žádný náznak korekce. Včera cena klesla na hranici klouzavého průměru, ale nepodařilo se ji překonat a okamžitě se odrazila zpět nahoru. Vzestupný trend přetrvává a euro zůstává poblíž svých lokálních maxim. Euro včera podpořily indexy obchodní aktivity v Evropské unii a Německu. Nemůžeme říci, že se jedná o super důležité indexy a jejich hodnoty rezonovaly, ale všech šest indexů překonalo prognózu i předchozí hodnoty. Euro tak opět dostalo malou makroekonomickou podporu a očekávané obnovení sestupného trendu se opět odkládá.
  • Přehled páru EUR/USD 25. října: absurdní a smutná situace, kdy se euro připravuje na korekci
    Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek nedokázal stoupat. Od brzkého večera se zdálo, že se kotace chystají v tento den růst, ale nakonec z toho nebylo nic. Ráno eurozóna zveřejnila indexy podnikatelské aktivity ve výrobě a službách, které dopadly hůř, než se očekávalo, a znovu potvrdily, že ekonomika eurozóny není v nejlepší kondici. Jenže to bylo jasné i bez indexů podnikatelské aktivity. HDP eurozóny v posledních dvou letech téměř neroste, takže není pochyb, že ekonomika EU má problémy.
  • Přehled páru EUR/USD. 27. dubna Olaf Scholz je v Německu nespokojený. Kancléř může rezignovat.
    Měnovému páru EUR/USD se v úterý nepodařilo znovu zahájit korekci. Jeho propad mírně zeslábl, ale celkově zůstává stabilní. Po slabém pullbacku na vrchol ztratila evropská měna několik desítek dalších bodů. Jak jsme řekli dříve, neexistuje žádný spouštěč, kvůli kterému začal koncem minulého týdne propad kotací evropské měny.
  • Přehled páru EUR/USD – 3. března. Euro před zasedáním ECB klesá
    Měnový pár EUR/USD pokračoval v pátek v pohybu dolů, když opět nedokázal prolomit hladinu 1,0525, která v denním časovém rámci funguje jako horní hranice bočního kanálu. Jednoduše řečeno, euro se nedokázalo konsolidovat nad tímto pásmem, což vedlo k předvídatelné nové vlně poklesu. Tento pokles bychom očekávali i bez ohledu na makroekonomické a fundamentální pozadí, které podporuje dolar. A přesně k tomu došlo.
  • Přehled páru EUR/USD 30. května. Euro ochotně využilo nového důvodu k růstu.
    Pár EUR/USD se ve středu dál obchodoval obvyklým způsobem. Cena opět překonala linii klouzavého průměru, což ukazuje, že pár jí nevěnuje pozornost. Volatilita byla opět slabá. Trh reagoval na jedinou středeční ekonomickou zprávu nelogicky. Pár se ke konci dne konsolidoval pod linií klouzavého průměru, což ale momentálně nevzbuzuje důvěru. Výrazný pokles páru můžeme očekávat jen v případě, že se cena konsoliduje pod úrovní 1,0803.
  • Přehled páru EUR/USD. 30. května. Otázka dluhového limitu USA: záležitost zůstává nevyřešena.
    Měnový pár EUR/USD neukázal v pondělí vůbec nic. Včera jsme upozorňovali, že kalendář událostí je prázdný, bez sebemenších zpráv či reportů. Není tedy divu, že pár zůstal celý den na jednom místě a vykazoval ohromující volatilitu 38 bodů. Při rozpětí necelých 40 pipsů neměly smysl ani obchody v časovém rámci 5M. Předtím jsme upozornili, že volatilita v posledních měsících výrazně klesá, takže nejlepší je obchodovat ve střednědobém horizontu (máme totiž stále trend). Ačkoli pár klesá už tři týdny po sobě, situace na trhu nás nepřekvapuje. Předtím pár dva měsíce bez dostačujících důvodů stoupal. Co vidíme teď, je jen vrácení dluhu americkému dolaru.
  • Přehled páru EUR/USD - 30. 11. 2021. Omikron přichází, ale devizový trh je stále klidný
    Měnový pár EUR/USD byl v pondělí upraven proti korekci. Co se stalo v posledních dnech? Evropská měna našla sílu získat zpět malou část dříve ztracených pozic a dostat se nad linii klouzavého průměru. To už na jednu stranu znamená úspěch, protože v posledních týdnech většinou klesal.
  • Přehled páru EUR/USD – 4. března: změna celkového trendu, nebo prostě jen chaos?
    Měnový pár EUR/USD v pondělí vzrostl o 80 pipů, a to ještě před začátkem americké obchodní seance. O víkendu jsme zmínili, že pondělí by mohlo být velmi volatilní, protože trh bude nejspíš reagovat na páteční události, na které ještě možnost reagovat neměl. Připomeňme, že tisková konference Donalda Trumpa a Volodymyra Zelenského skončila skandálem. Nebudeme se zabývat původcem ani důvodem tohoto skandálu. Zdá se nicméně, že Trump znovu používá svou obvyklou strategii k dosažení svých cílů.
  • Přehled páru EUR/USD. 4. dubna. Inflace v Evropě přiblížila ECB ještě více k uvolnění měnové politiky
    Měnový pár EUR/USD většinu středy pokračoval ve vzestupné korekci. Volatilita opět zůstala nízká. Zatímco dříve jsme procházeli občasnými obdobími vysoké volatility, teď volatilita trhu téměř každý den důsledně kolísá mezi "nízkou" a "střední". Současné pohyby každopádně nelze označit za silné. V časovém rámci 4H se pár může usadit nad linií klouzavého průměru, ale všechno se může do konce týdne ještě několikrát změnit. Důležitých zpráv je mnoho a reakce trhu na každou z nich může být jiná. Předpovědět, kde pár bude dnes večer nebo zítra, je prakticky nemožné.
  • Přehled páru EUR/USD – 4. 1. 2021. Podle WHO bude pandemie koronaviru lidstvo provázet i v roce 2022.
    Měnový pár EUR/USD se v pátek a pondělí pohyboval různými směry. Poslední obchodní den roku 2021 a první obchodní den roku 2022 se ukázal jako poměrně aktivní, na trzích se obchodovalo velmi čile. Již jsme si ale řekli, že v podmínkách "tenkého" trhu je pohyb možný i o svátcích. Nejdůležitější je, že v posledním měsíci byl pár nevyhnutelně uvnitř vedlejšího kanálu mezi Murrayho úrovněmi "0/8" - 1,1230 a "2/8" - 1,1353.
  • Přehled páru EUR/USD – 5. března: korekční růst, nebo celkový obrat?
    Měnový pár EUR/USD v pondělí posílil o celkem 110 pipů a před začátkem úterní americké obchodní seance získal dalších 60. Uptrend na euru nevykazuje známky konce, což vzbuzuje otázku, co přesně se na forexovém trhu děje.
  • Přehled páru EUR/USD, 6. března: všichni konečně prozřeli
    Měnový pár EUR/USD ve středu bez jakýchkoli překážek pokračoval v růstu. Co jiného mu také zbývá, když Trump pronáší každý den projevy a každý jeho projev je na totéž téma – hrozby, tlak, vydírání, urážky a donucování? Už asi měsíc opakujeme totéž: největším nepřítelem amerického dolaru je Donald Trump. Nečekali jsme, že americká měna se v určitém okamžiku začne hroutit, zatímco bude ignorovat všechny ostatní zprávy a události. Jenže na začátku března se přesně toto stalo. Americký prezident je v podstatě jediným faktorem, který teď řídí pohyby na devizovém trhu.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Fintokei StartTrader