Hodnoty korelácie
Hodnoty korelácie sú -1 až 1 ale kvôli lepšej čitateľnosti sa stretnete aj s hodnotami -100 až 100. Záporné čísla znamenajú že dva inštrumenty sa hýbu opačným smerom, čím vyššie číslo, tým výraznejšie a pozície s rovnakým smerom obchodu sa budú čím ďalej tým viac navzájom vyrovnávať (jedna v plávajúcom zisku, druhá v plávajúcej strate).
Kladné čísla pre pozitívnu koreláciu fungujú rovnako, čím vyššia korelácia, tým viac rovnako rastú alebo klesajú dva inštrumenty. Nulová korelácia znamená, že medzi inštrumentmi nie je za sledované obdobie žiadna korelácia a grafy nemajú spoločné znaky.
EURUSD, Correlation Matrix - Zdroj: MetaTrader 5 Supreme Edition Admiral Markets
Korelácie so zlatom
Z dlhodobého hľadiska je viditeľná korelácia zlata s EURUSD, ktorá je viditeľná aj keď analyzujeme dlhšie časové obdobie, Correlation Matrix z MetaTrader Supreme Edition dokáže spracovať do 1000 týždenných dát, čo je vyše 19 rokov. Podobne silná je opačná korelácia medzi zlatom a dolárovým indexom USDX (najväčšiu váhu má v indexe práve EURUSD).
Korelácie so zlatom sú momentálne zaujímavé z toho hľadiska, že zlato za posledný rok výraznejšie rástlo a niektoré inštrumenty, ktoré s ním za normálnych okolností korelujú sa teraz chovajú inak. S najväčšou pravdepodobnosťou skôr alebo neskôr príde k tomu, že sa korelácie vrátia do pôvodných koľají a teda do budúcna môžeme očakávať určité pohyby na trhu.
Na príklade zlata a EURUSD môžeme vidieť, že aj pomerne silná korelace měn nemusí vždy poriadne fungovať, čo len prináša príležitosti na obchodovanie. Na grafe môžeme pozorovať, že zatiaľ čo zlato dynamicky rástlo, EURUSD zatiaľ klesal ale začínajú sa objavovať znaky, že by mohol tento menový pár rásť a zlato je ešte stále ďaleko od historického maxima, takže priestor na ďalší rast zatiaľ má.
Americký dolár začal voči euru oslabovať potom čo v septembri FED znížil úrokové sadzby a ohlásil oživenie programu na nákup dlhopisov, čo by malo byť rovnako dobrou správou pre zlato, ktorého cena rastie, keď hodnota dolára klesá. Hodnota každej meny by mala pri poklese základných úrokoch klesať, čo znamená aj infláciu a je úlohou centrálnych bánk aby nastavili úrokové sadzby čo najvhodnejšie. Keďže ceny a kurzy určuje aktuálny dopyt a ponuka na trhu a nie nejaký úradník, nemusí to platiť vždy.
Korelácia medzi týmito dvoma inštrumentami je zaujímavá aj preto, lebo EURUSD je blízko dlhodobej trendovej čiary na dennom grafe, ktorá slúži stále ako rezistencia a jej prelomenie by mohlo spôsobiť býčiu rally EURUSD, kde by tento menový pár “dohnal” zlato.
Dôležité je nezabúdať na to, že ak korelácia platí, tak nemusí znamenať rast EURUSD ale môže znamenať aj pokles ceny zlata alebo obidve alternatívy zároveň. Preto by malo byť bezpečnejšie v rámci obchodovania korelácie otvoriť pozíciu v rovnakom objeme aj na zlate - opačný smer obchodu ako EURUSD, je to však na každého vlastnom uvážení podľa konkrétnej situácie.
Vysokú mieru korelácie môžeme pozorovať aj medzi zlatom a BTCUSD a vzhľadom na vysokú volatilitu kryptomien to môžeme podobným štýlom aj túto dvojicu inštrumentov. Tak ako vždy pri kryptomenách, aj v tomto prípade platí, že trader musí počítať s vyšším rizikom.
Vždy je dôležité vedieť na akom timeframe hľadáme koreláciu a zhodnotiť situáciu aj vizuálne na grafe, nepúšťať sa do obchodov iba preto, že to povie Correlation Matrix.
Correlation Matrix - Zdroj: MetaTrader 5 Supreme Edition Admiral Markets
Korelácie nie sú len hľadanie obchodných príležitostí
Znalosť korelácií je dobrá nielen keď ich chcete obchodovať ale vždy pri obchodovaní. Pri skladbe portfólia je dôležité aby nebolo voči niečomu príliš exponované, napríklad voči doláru. Niekedy sa stáva, že trader obchoduje napríklad zlato, ropu a americké akciové indexy a portfólio je potom extrémne exponované voči USD, čo pri zlej kombinácii konkrétnych otvorených pozícií a prudkom posilnení (oslabení) USD môže znamenať katastrofálne následky, hlavne pri obchodovaní s vysokou pákou.
Posilnenie alebo oslabenie dolára môže vyvolať výraznejšie pohyby na niektorých inštrumentoch a pomôcť tomu môžu aj ďalšie faktory. K niektorým inštrumentom môžu byť v tom istom období zverejnené dôležité správy alebo svoju rolu môže zohrať silný support / rezistencia ako napríklad MA 200 na grafe D1 alebo trendová čiara, ktorá nebola dlho prelomená.
Korelácie - záver
Korelácie sú pri obchodovaní všeobecne dôležité a je potrebné im rozumieť. Netreba nasilu hľadať príležitosti na obchodovanie korelácií, ak sledujete trhy a budete si to všímať, určite objavíte obchodné príležitosti prameniace z korelácií. Tak isto by ste si mali všímať aj riziká prameniace z korelácií, ktoré by mohli ohroziť Vaše portfólio. Vyskúšajte Correlation Matrix, súčasť rozšírenia Supreme Edition od Admiral Markets pre MT4 a MT5, vďaka ktorému rýchlo zistíte všetky korelácie.
Tým Admiral Markets
