Revalvace jüanu se nekoná, postupné uvolňování nic neřeší

Současný týden začal politickou hrou, která má za cíl uklidnit státy volající po volně plovoucím jüanu. Spojené Státy, které tradičně patří mezi země, které si naoko stěžují nejvíce, zároveň ale nikdy nenašly dostatek odhodlání označit Čínu jako měnového manipulanta, tak našly částečné uspokojení v prohlášení Číny, že uvolní pásmo ve kterém se čínská měna jüan může pohybovat. Čínská měna může v současné době oscilovat v pásmu 0,5 %.

Jednorázová revalvace, jako například ta kterou jsme byli svědky v létě 2005 se však nekoná. Nelze se tedy ubránit pocitu, že oznámení čínské centrální banky o postupném uvolňování pásma jüanu je jen gestem, které má za cíl vyvarovat se možných diplomatických potyček v průběhu nadcházejícího setkání G20 v Torontu.

Podle pohybu ceny jednoročního forwardu na čínský jüan lze vyčíst, že se očekává celková revalvace v hodnotě 2,3 % v průběhu celého roku a 1,3% v průběhu příštích šesti měsíců. Takové zhodnocení jüanu je víceméně nepodstatné a nevyváženost obchodu mezi Čínou a Evropou spolu s USA neřeší.  Ekvivalentem takového pohybu na oblíbeném páru EURUSD by byla roční změna ve výši méně než 300 pipů. I na tomto páru by takový pohyb byl irelevantní.

Graf značí, že jüan opravdu dosáhl na vyšší hodnoty. Tyto hodnoty jsou ale jen o něco málo vyšší než hodnoty zaznamenané v průběhu dubna tohoto roku.

Akciové trhy, které na tuto zprávu nejprve zareagovaly růstem na konci dne výrazně ztrácely a je tedy pravděpodobné, že "efekt nové zprávy" se začne rychle vytrácet.

USD Index udržel support nad hladinou 85,00, který je současně 38,2 % fib. ret. a uzavřel na poměrně silných hodnotách. Vytvořil tak bullish formaci, která značí, že korekce by mohla být u konce. Situace na USD indexu je velmi podobná situaci na EURUSD.

Úterní ráno přinese německý IFO index, který často vyvolává bouřlivé reakce na EUR párech. Minulý týden jsme viděli velmi špatný výsledek německého ZEW indexu a tak lze očekávat, že euro bude před publikováním IFO reportu pod tlakem v očekávání špatného výsledku.

Minulý týden jsem se zmínil o krátkodobé změně sentimentu vůči euru a o tom, že euro přestalo reagovat na špatné zprávy poklesem. Nyní se začínají objevovat první znaky, že korekce eura by mohla být u konce. Prvním znakem je samozřejmě to, že se euru nedaří dosáhnout na vyšší hodnoty. Dříve zmíněná resistance na 2450 zatím udržela cenu pod kontrolou. Dnešní obrovská červená svíce, které se říká "bearish engulfing pattern" nebo také "bearish outside bar" značí, že býci sice dosáhli na vyšší hodnoty, byli ale převálcováni medvědy, kteří posunuli cenu pod minimum z předchozího dne, kde také svíce uzavřela. Propad pod minimum z předchozího dne lze považovat za první platný signál, značící obrat krátkodobého trendu nebo minimálně za výrazné oslabení trendu. Propadem pod pondělní minimum bychom se pomalu, ale jistě dostali do situace, kdy nové shorty začínají dávat smysl. Short squeeze, kterého jsme byli svědky, tedy situace kdy slabší hráči držící krátké pozice museli uzavřít obchody, ať už z důvodu margin callů nebo prosté neochoty držet negativní pozici, se zdá být u konce.

Patrik Urban
FXstreet.cz

Čtěte více

• Reuters: V Salvadoru si zvykají na bitcoin, obavy ale přetrvávají
  Od září, kdy Salvador zavedl bitcoin jako zákonné platidlo, tam s touto kryptoměnou experimentuje čím dál více lidí. Denně jeho prostřednictvím posílají migranti domů několik milionů dolarů. Ale platby v bitcoinech přijímá v této středoamerické zemi jen zlomek podniků. Kryptoměnová aplikace od vlády se potýká s technickými problémy, což frustruje i oddané uživatele této technologie. Uvedla to agentura Reuters.
• Reuters: Vyjednávači G20 našli cestu ke společnému prohlášení
  Vyjednávačům na summitu skupiny velkých světových ekonomik G20 v Hamburku se podařilo najít cestu ke společnému závěrečnému prohlášení. S odvoláním na diplomaty z Evropské unie to dnes uvedla agentura Reuters, podle níž zbývá dořešit jednu otázku týkající se ochrany klimatu.
• Reuters: Výrobce jachet Ferretti chce urychlit vstup na burzu v Hongkongu
  Italský výrobce luxusních jachet Ferretti by v pondělí mohl zahájit vstup na akciovou burzu v Hongkongu. Tvrdí to zdroje agentury Reuters, podle kterých se firma snaží své plány urychlit. Podnik by díky prodeji 25procentního podílu mohl být oceněn zhruba na miliardu dolarů (22,3 miliardy Kč). Společnost, nad kterou má kontrolu čínský konglomerát Weichai Group, usiluje o primární veřejnou nabídku akcií (IPO) i přesto, že finančními trhy otřásl konflikt na Ukrajině, který se dotkl také akcií sektoru superjachet.
• Reuters: Výrobce luxusních jachet Ferretti chce koncem března na burzu
  Italský výrobce luxusních jachet Ferretti hodlá koncem března vstoupit na burzu v Hongkongu. Hodnota primární nabídky akcií by se mohla pohybovat v rozmezí 400 milionů až 500 milionů USD (8,7 miliardy až 10,9 miliardy Kč). Uvedla to agentura Reuters s odvoláním na tři informované zdroje.
• Reuters: Vývoz z Německa do Ruska loni klesl o 45 procent, nejvíce za 20 let
  Vývoz z Německa do Ruska loni klesl o 45 procent na 14,6 miliardy eur (přes 348 miliard Kč), což je nejméně od roku 2003. Ukazují to předběžná data německého Výboru pro hospodářské vztahy s východní Evropou, na která se dnes odvolává agentura Reuters. Za propadem je vliv sankcí, které západní státy zavedly vůči Rusku po jeho invazi na Ukrajinu.
• Reuters: Vývoz z Německa do zemí sousedících s Ruskem dál prudce roste
  Vývoz z Německa do zemí sousedících s Ruskem v prvním čtvrtletí opět prudce vzrostl, uvedla s odkazem na data německých statistiků agentura Reuters. Množí se tak podezření z obcházení sankcí za válku na Ukrajině prostřednictvím reexportu. Zatímco vývoz z Německa do Kyrgyzstánu se od ledna do března meziročně zvýšil o 949 procent na 170 milionů eur (čtyři miliardy Kč), vývoz z Německa do Ruska ve stejném období o více než 47 procent klesl. Na vině byly právě přísné obchodní sankce uvalené Evropskou unií a dalšími západními zeměmi.
• Reuters: Zájem o speciální dluhopisy EU je rekordní
  Evropská unie získá 17 miliard eur (přes 462 miliard Kč) z prvního kola nabídky sociálních dluhopisů z programu SURE, jehož cílem je podpořit zaměstnanost v mimořádných situacích, jako je nyní pandemie způsobená šířením nového koronaviru. Zájem byl obrovský, investoři nabídli rekordních více než 233 miliard eur (6,3 bilionu Kč). Informovala o tom dnes agentura Reuters.
• Reuters: Zakladatel FTX hodlá zvrátit své rozhodnutí bránit se vydání do USA
  Zakladatel a bývalý ředitel kryptoměnové burzy FTX Samuel Bankman-Fried by se měl v pondělí dostavit k bahamskému soudu, aby zvrátil své rozhodnutí bránit se vydání do Spojených států, kde čelí obviněním z podvodu. Agentuře Reuters to včera řekl zdroj obeznámený se situací.
• Reuters: Zásadní aktualizace etherea se zřejmě uskuteční tento týden
  Dlouho očekávaná aktualizace softwaru blockchainu ethereum se zřejmě uskuteční tento týden. Jejím cílem je výrazně snížit spotřebu energie a podle zastánců to může také rozšířit využití technologie a podpořit cenu kryptoměny, uvedla dnes agentura Reuters. Blockchain je decentralizovaná databáze, která zajišťuje transakce s příslušnou kryptoměnou.
• Reuters: Zneužití účtu burzovní komise obnovilo obavy o bezpečnost sítě X
  Úterní zneužití oficiálního účtu americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) na internetové sociální síti X obnovilo obavy ohledně bezpečnosti této sítě po jejím předloňském převzetí miliardářem Elonem Muskem. Uvedla to dnes agentura Reuters. Na účtu se v úterý objevila zpráva, že SEC schválila bitcoinové investiční fondy obchodované na burze (ETF). Komise však následně informaci popřela a oznámila, že její účet byl napaden.
• Revoluce na finančním trhu: Axiory - první profesionální broker u nás s revolučními obchodními podmínkami přichází!
  S velkou radostí vám oznamujeme, že na finanční trh v Čechách a na Slovensku přichází první profesionální broker s revolučními...
• Revolut pozastaví aktivity s kryptoměnami ve Spojených státech
  Britská finančně technologická společnost Revolut ve Spojených státech pozastaví své aktivity s kryptoměnami. Důvodem je nejistota ohledně regulace kryptoměn v zemi, uvedl server CoinDesk. Zákazníků Revolutu mimo Spojené státy se tento krok netýká. Rozhodnutí tak ovlivní necelé jedno procento klientů Revolutu, kteří obchodují s kryptoměnami.
• Rhodium Forex / WR Trade je neregulovaný broker
  Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje veřejnost před forexovým brokerem Rhodium Forex / WR Trade, který se zaměřuje nejvíce na občany Velké Británie.
• Rhodium: Investice amerických podniků v Číně v pololetí vzrostly
  Investice amerických podniků v Číně se v letošním prvním pololetí zvýšily navzdory obchodnímu konfliktu mezi Washingtonem a Pekingem. Informoval o tom list Financial Times s odvoláním na údaje poradenské společnosti Rhodium Group.
• Rhodium: Zahraniční kapitál má o čínské firmy čím dál větší zájem
  Zahraniční kapitál má o čínské firmy čím dál větší zájem. Za uplynulý rok a půl vstupovaly zahraniční podniky do těch čínských navzdory politickému napětí rekordním tempem, který nemá v předchozím desetiletí obdoby. Vyplývá to ze zprávy konzultační společnosti Rhodium. Fúze a akvizice přitom zahrnují i citlivá odvětví, jako jsou finance a vyspělé technologie, poznamenal server CNBC. Čínská vláda postupně otevírá sektory, do nichž mohou vstupovat zahraniční podniky. Uvolňuje také restrikce ohledně provozu podniků, které vlastní zahraniční subjekty.
• Rhodium: Západní firmy přesměrovávají investice z Číny do Indie i jiných zemí
  Americké a evropské podniky přesměrovávají investice z Číny do jiných rozvíjejících se zemí, a to zejména do Indie, za kterou následují Mexiko, Vietnam a Malajsie. Vyplývá to podle agentury Reuters ze zprávy výzkumné společnosti Rhodium Group. Přesměrovávání investic podtrhuje obavy západních podniků ohledně podnikatelských podmínek, hospodářského růstu a politické situace v Číně, píše Reuters.
• RIA Novosti: Ukrajinská Chersonská oblast přejde od května na rubl
  Chersonská oblast na Ukrajině, od března okupovaná ruskými jednotkami, začne od 1. května jako svou měnu používat ruský rubl, řekl ruské agentuře RIA Novosti ruskými jednotkami dosazený představitel regionu. Přechodné období bude trvat nanejvýš čtyři měsíce, pak zde ukrajinské hřivny přestanou platit.
• Rijád hodlá zvýšit vývoz ropy na 10,6 milionu barelů denně
  Saúdská Arábie hodlá od května zvýšit export ropy o zhruba 600.000 barelů denně na rekordních 10,6 milionu barelů denně, a to kvůli nižší domácí spotřebě. Uvedl to dnes podle agentur AFP a Reuters jeden z představitelů tamního ministerstva energetiky.
• Riksbank znovu snížila sazby
  Švédská centrální banka (Riksbank) snížila úrokovou sazbu dále do negativních hodnot. Cílem centrální...
• Rio Tinto koupí za 6,7 miliardy USD firmu Arcadium
  Britsko-australský těžařský gigant Rio Tinto převezme za 6,7 miliardy USD (zhruba 155 miliard Kč) firmu Arcadium Lithium. Firma to dnes oznámila v tiskové zprávě. Stane se tak jedním z největších producentů lithia na světě. Lithium se využívá například při výrobě baterií pro elektromobily.