V minulém článku jsme se jen tak letmo dotkli problematiky navyšování objemu obchodních pozic. Tento přístup je určitě mnohem konzervativnější, než navyšování frekvence realizovaných obchodů. V okamžiku svého vývoje obvykle obchodníci dospějí k tomu, že maximalizování obchodů jim více peněz nevydělá, proto je potřeba změnit optiku a zaměřit se na navyšování objemu obchodních příkazů. Nicméně i tato technika nese určité překážky, které si v tomto článku shrneme.
Hlavní cíl - Maximalizovat zisk
Je to trochu paradox, že hlavního cíle mnoha obchodníků - maximalizovat zisk, může být tak složité dosáhnout. V prvé řadě by mělo být navyšování objemu obchodních příkazů prováděno v rámci dlouhodobé strategie a ne v okamžiku, kdy se strategii daří. Pokud se bude jednat o spontánní navýšení objemu, může dojít k tomu, že budou akorát tak negovány předchozí ziskové obchody. Vzhledem k tomu, že poslední obchody budou mít vyšší objem, dojde k poklesu kapitálu při sérii ztrát mnohem rychleji, než byl obchodník zvyklí. To ve výsledku může vyvolat stres a snahu vše napravit (když jsi v jámě, přestaň kopat).
Existují postupy jak navyšování objemu obchodních příkazů implementovat do obchodní strategie. Některé tyto postupy si i za malou chvilku představíme, ale ze všeho nejdříve by si obchodníci měli uvědomit následující. Navyšování objemu obchodních příkazů zvyšuje riziko, a pokud trader není psychicky schopen toto riziko ustát, musí jít na celou záležitost pomalu a postupně, aby se jeho práh snášenlivosti vyššího rizika dokázal přizpůsobovat.
Metody navyšování rizika
Jednou z nejoblíbenějších metod při navyšování objemu příkazů je metoda podle procenta zhodnocení účtu. Obchodník může navýšit objem obchodních příkazů tehdy, když jeho equity vzroste například o 5 %, 10 %, 15 % atd. Stejný postup lze využít i při opačné situaci, kdy dochází k poklesu kapitálu na obchodním účtu. Tehdy tato metoda naopak riziko snižuje.
I když je tato metoda poměrně jednoduchá a jasná, stále zde platí, že musí být obchodník schopen odhadnout svůj práh psychické pohody tak, aby na něj nemělo navýšení rizika vliv.
Další metody navyšování kapitálu jsou různé způsoby dokupování pozic v zisku, nebo ve ztrátě. Jedná se o již pokročilejší metody, které dokážou maximalizovat zisk, ovšem je již potřeba dobře rozumět tržní struktuře a především si dokázat riziko spočítat. Na obrázku níže posílám ukázku, ve které jsem přikupovat do ziskového obchodu po vytvoření prodejní korekce.
Děkuji za přečtení!
Martin Klass
