Dlouhodobá analýza EUR/USD

O negativním sentimentu vůči Euru jsem se poprvé zmínil před několika týdny. Od té doby se situace průběžně zhoršuje a Euro nabývá nižších a nižších cenových hladin snad proti všem měnám. Zkuste se třeba podívat na měsíční graf EURAUD. Euro je na mnohaletých minimech a trend zatím nejeví žádné známky únavy. Velké pohyby však můžeme vidět i jinde. Například EURGBP, což je měnový pár, který je často ,,nudný" kvůli minimální volatilitě, se za poslední týden propadl o 300 bodů.

 Nejpopulárnější a nejlikvidnější pár je ovšem EURUSD. Jak jsem předpovídal ve své prognóze z minulého týdne, Euro se skutečně propadlo do dolní části předchozí konsolidace a uzavřelo dnešní obchodování na velmi slabých hodnotách. Euro se dokonce propadlo i uzavřelo pod mírným supportem (na denním grafu znázorněným modrou linkou). Ve večerních hodinách se ale Euro učebnicově vrátilo zpátky k supportu, který se mezitím změnil v resistanci, odrazilo se a když začala obchodovat Austrálie tak se Euro propadlo ještě hlouběji pod hodnotu 4200

Tento učebnicový příklad, kdy cena prorazí trendline support, vrátí se ho otestovat, odrazí se a zamíří dále k jihu je velmi jednoduchým, ale zato spolehlivým a vyzkoušeným stylem tradingu. Lze ho použít na všech grafech, ale na těch delších (1d nebo 4h) funguje ještě lépe než na těch kratších.

Podíváme li se na denní graf vidíme, že po prudkém pádu v prosinci se cena zastavila a konsolidovala v relativně úzkém pásmu. Cena byla schopna dosáhnout na 38.2% na úrovni 4569. Od této úrovně se odrazila a od té doby padá dolů. Toto je velmi důležité, ze dvou důvodů. 

• Konsolidací a testem 38.2% se trend stal "zdravým" a může tedy zamířit dále.
• To že se cena udržela pod 38.2% ukazuje, že tlak prodávajích je velký a prodejců je dostatek, takže cena neměla šanci dostat se ani na "oblíbenější" 50% fib. Ret. 

 Je téměř jisté, že po dobu tří týdenní konsolidace se pod úrovní 4200 nastřádalo mnoho automatických příkazů k prodeji. Ať už se jedná o stop lossy dlouhých pozic nebo příkazy pro iniciaci nových krátkých pozic.

 Měsíční graf ukazuje obrovskou prosincovou červenou svíci a již zmíněný fib. Ret. k 38,2%. Takhle obrovská svíce je velmi často jen první v řadě bearish svící. Cena nejspíš zamíří k 38,2% bull trendu z 2329 do 5141 na 4067. Jelikož je tento fib. ale poměrně blízko a jak technicky tak fundamentálně je Euro v problémech, je pravděpodobnější, že během několika týdnů se cena dostane až k 50% fib. Ret. na úrovni 3735.

 Podobné úrovně lze dosáhnout pomocí teorie, že AB = CD. Jak ukazuje 3. obrázek, vzdálenost mezi bodem A a bodem B by se, alespoň teoreticky, měl rovnat vzdálenosti mezi body C a D. Zastánci této teorie tak mohou předpokládat cenu kolem 3670.

Je ovšem důležité si uvědomit, že tyto dlouhodobé predikce jsou značně nejisté a během nekolika málo týdnů se můžou objevit faktory s kterými se nepočítalo. Pakliže se rozhodnete mít pozice otevřené po dobu několika týdnů či měsíců, rozhodně bych doporučoval poměrně rychle umístit stop loss na break even a posouvat stop a tím uzamykat profit. Rozhodně nedává smysl, nechat profit v řádu několika stovek bodů upadnout do ztráty.

 Aby se změnil výhled pro Euro, cena by se musela vrátit zpět nad úroveň 4600 což se v současné době jeví jako velmi nepravděpodobné.

Čtěte více

• DIW: Německá ekonomika v prvním čtvrtletí klesne o tři procenta
  Německá ekonomika v prvním čtvrtletí kvůli opařením proti šíření koronaviru klesne o tři procenta po předpokládané stagnaci v posledních třech měsících loňského roku. Předpověděl to dnes německý výzkumný institut DIW. Německo je největší ekonomikou v Evropě a největším obchodním partnerem České republiky.
• DIW: Německá ekonomika v závěru roku klesne o procento
  Německá ekonomika v zimě zaznamená pokles v důsledku nových restriktivních opatření, která jsou reakcí na vzestup počtu případů nákazy koronavirem. Ve čtvrtém čtvrtletí se hrubý domácí produkt (HDP) sníží o jedno procento a v prvních třech měsících příštího roku bude pokles ještě výraznější. Předpověděl to dnes výzkumný institut DIW.
• DIW: Německo kvůli koronaviru čeká vlna firemních bankrotů
  Opatření proti šíření koronaviru způsobí v Německu vlnu bankrotů. Předpověděl to prezident německého výzkumného institutu DIW Marcel Fratzscher v rozhovoru s německým listem Augsburger Allgemeine.
• DIW: Německo potřebuje více migrantů z EU, pomáhají ekonomice
  Příliv pracovních sil z ostatních členských zemí Evropské unie od roku 2011 zrychluje růst německé ekonomiky v průměru o 0,2 procentního bodu ročně. Uvedl to včera německý hospodářský institut DIW. Dodal, že Německo by vzhledem ke své stárnoucí populaci a nedostatku pracovních sil mělo zvýšit úsilí k přilákání migrantů z EU.
• DIW: Německo se zřejmě vyhnulo recesi
  Hrubý domácí produkt Německa by mohl za třetí čtvrtletí vykázat nárůst o 0,1 procenta po poklesu o 0,2...
• DIW: Německý HDP se nezotavuje příliš rychle
  Německá ekonomika se nezotavuje tak rychle, jak se očekávalo, uvedl dnes německý výzkumný institut DIW. Očekává proto, že hrubý domácí produkt (HDP) Německa v prvním čtvrtletí klesne o 0,1 procenta, zatímco v posledních třech měsících loňského roku zaznamenala největší evropská ekonomika pokles o 0,3 procenta. To znamená, že pokud se prognóza naplní, ocitne se Německo v recesi. Země je největším obchodním partnerem České republiky.
• DIW očekává zpomalení růstu Německa
  Hospodářský růst v Německu v letošním roce díky silné domácí poptávce zrychlí na 1,9 procenta. Napřesrok...
• DIW: Válka na Ukrajině loni snížila výkon německé ekonomiky o 100 miliard eur
  Válka na Ukrajině a související prudký růst nákladů na energii v loňském roce snížily výkon německé ekonomiky o téměř 2,5 procenta, tedy zhruba 100 miliard eur (2,4 bilionu Kč). Uvedl to podle agentury DPA šéf berlínského výzkumného institutu DIW Marcel Fratzscher v rozhovoru, který dnes zveřejnil německý list Rheinische Post. Dodal, že v letošním roce budou negativní dopady války na Ukrajině na hospodářský výkon Německa pokračovat.
• Dle Bruna Le Maire je obchodní válka realitou
  Spojené státy by měly dostat rozum a respektovat globální pravidla a své spojence. V Buenos Aires to včera na ministerské schůzce států skupiny G20 prohlásil francouzský ministr financí Bruno Le Maire. "Obchodní válka už začala. Očekáváme, že USA podniknou nezbytné kroky k jejímu ukončení a k zažehnání krize," prohlásil.
• Dlouhé čekání na Fed
  Minulý týden nijak neprojasnil mlhu ohledně možného zvyšování sazeb americkou centrální bankou (Fed)...
• Dlouhodobá analýza GBPUSD
  Analýza měnového páru GBPUSD. Fundamentální a technická analýza. Měnový pár GBPUSD zažívá výrazné, takřka každodenní výprodeje prakticky již od poloviny listopadu 2009. Na začátku února 2010 se GBPUSD konečně propadl z půlroční konsolidace v širokém, tisíci bodovém pásmu 1,58 - 1,68 a pod tlakem makroekonomických důvodů zamířil k jihu. Od začátku února ztratil GBP proti USD 4,45% a od začátku roku 2010 již plných 5,61%. Tento oslabující trend bude pravděpodobně ještě nejakou dobu pokračovat.
• Dlouhodobá obchodní příležitost na USD/CAD?
  Měnový pár USD/CAD se při pohledu na týdenní graf aktuálně nachází v oblasti klíčového supportu (dříve rezistence), který zároveň tvoří psychologická hladina 1,2700. Indikátor Stochastic se již nachází v přeprodané oblasti, ale zatím ji neopustil. Pokud věříte, že USD/CAD se od této klíčové oblasti odrazí zpět k vyšším úrovním a bude dále posilovat, tak dlouhá (long) pozice na současných úrovních může být dobrým obchodním plánem.
• Dlouhodobá trading příležitost na EUR/USD
  Měnový pár EUR/USD klesl na týdenním grafu k dlouhodobému supportu okolo hladiny 1,0550 a utvořil zde reverzní svíčku „Spinning Top“. Následující týdenní svíčka uzavřela výše než zmíněná reverzní svíčka, což naznačuje možný nástup býků. Indikátor Stochastic se zároveň nachází v přeprodané oblasti, což znamená, že medvědi již mohou být vyčerpaní z předchozího poklesu. Pokud EUR/USD zahájí růst, tak bychom se mohli dočkat nejprve otestování S/R zóny kolem 1,0900 a dále pak otestování dlouhodobé rezistence okolo 1,1450.
• Dlouhodobá trading příležitost na USD/JPY
  Při pohledu na týdenní graf překonal měnový pár USD/JPY před více než dvěma lety směrem vzhůru...
• Dlouhodobá trojúhelníková formace na AUD/USD
  Na denním (daily) grafu měnovém páru AUD/USD se tvoří dlouhodobá trojúhelníková formace.
• Dlouhodobá trojúhelníková formace na USD/CHF
  Na 4-hodinovém grafu měnového páru USD/CHF můžeme vidět dlouhodobou trojúhelníkovou formaci.
• Dlouhodobá uptrendová čára na EUR/JPY
  Příznivcům trendových čar se jistě bude líbit 4-hodinový graf měnového páru EUR/JPY.
• Dlouhodobý vliv brexitu na Británii je nejistý
  Dosavadní průzkumy veřejného mínění o tom, zda Británie zůstane v Evropské unii, nebo ji opustí, zatím...
• Dlouhodobý výhled trhu z pohledu korelací
  Od začátku roku již uplynuly téměř dva měsíce a změny na trzích jsou oproti loňskému roku již jasnější. Dnešní článek bych věnoval dlouhodobějšímu pohledu na finanční trhy s výhledem alespoň do konce léta 2016. Globálnější pohled s odstupem od každodenního přívalu zpráv pomůže utvořit si základní rámec uvažování a případné pozice na nižších časových rámcích zadávat v souladu s dlouhodobějšími trendy. Díky využití dlouhodobějších trendů pak má trader větší jistotu, poněvadž se takříkajíc veze s trendem. Pokud dále zmiňuji denní klouzavé průměry, mám na mysli vzájemné postavení denních MA50 a MA150. Pro zhodnocení situace na trhu použiji vývoj jednotlivých měnových indexů, vývoj hlavních ekonomických zpráv a stav akceptace rizika.
• Dlouhý: Vítězství Trumpa je větší katastrofou než výhra Clintonové
  Zvolení Donalda Trumpa americkým prezidentem může znamenat z politického hlediska větší katastrofu...