Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

AUD/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v klesajícím trendu a došlo k otestování supportu 0,6540.

AUD/USD: Tento měnový pár je na 30minutovém grafu v klesajícím trendu několik hodin. Vytvořila se svíčka Doji na lokálním supportu. Cena je tak připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Zlato si nadále udržuje rekordní hodnoty díky zvýšenému zájmu investorů v čase makroekonomických rizik a nejistoty ohl...

1) Americká společnost Google dostala v Rusku pokutu více než dva sextiliony rublů, což je číslo, kdy po dvojce následuje 36 nul. V korunách pokuta činí 480 kvintiliard, tedy 480 a za tím 33 nul. Důvodem je, že firma ze své platformy YouTube odstranila státní a provládní účty. Informovaly o tom ruské agentury.

Sentiment na forexovém trhu lze měřit pomocí různých nástrojů a indikátorů. Jednou z nejoblíbenějších metod měření sentimentu je použití indikátorů sentimentu. Tyto indikátory poskytují náhled na sentiment trhu, například procento obchodníků, kteří jsou k měnovému páru býčí nebo medvědí.

Zatímco se Apple připravuje vykázat své fiskální zisky za čtvrté čtvrtletí po uzavření trhu 31. října 2024, všechny oči se upírají na výkon technologického giganta uprostřed měnící se dynamiky trhu a technologických přechodů. Apple se obchoduje blízko historických maxim s 19% meziročním ziskem a přistupuje k této zprávě o výdělcích se značnou dynamikou, ačkoli analytici zůstávají opatrně optimističtí, pokud jde o výsledky za čtvrtletí.

Meziroční růst spotřebitelských cen v Polsku v říjnu zrychlil na pět procent ze zářijového tempa 4,9 procenta. Inflace tak vzrostla už sedmý měsíc za sebou a je na nejvyšší úrovni od začátku letošního roku. Vyplývá to z rychlého odhadu, který dnes zveřejnil polský statistický úřad. Za vzestupem inflace stály zejména ceny energií, které se meziročně zvýšily o 11,5 procenta. Ceny potravin a nealkoholických nápojů vzrostly o 4,9 procenta.

USD/JPY: Tento měnový pár je na 30minutovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se formace medvědí pohlcení (Engulfing) na lokální rezistenci. Cena je tak připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

EUR/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se formace medvědí pohlcení (Engulfing) na týdenní rezistenci. Cena je tak připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Index nákupních manažerů z Chicaga v říjnu klesl na 41,6 b. oproti 46,6 b. v září. Trhy naopak očekávaly růst na 47 b.

Počet nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti v minulém týdnu klesl na 216 tis. oproti revidovaným 228 tis. v předminulém týdnu. Trhy naopak očekávaly růst na 230 tis. nových žádostí.

Alphabet zahájila velký týden výkazů amerických technologických firem s výrazným úspěchem a předvedla solidní růst jak v tržbách, tak i zisku, přičemž jeho cloudová divize dosáhla za čtvrtletí růstu o 35 %.

Ke konci října se zdá, že rok 2024 by mohl být pro globální dluhopisovou třídu aktiv ztraceným obdobím. Výkonnost globálního dluhopisového indexu Bloomberg Global-Aggregate je totiž od začátku letošního roku přibližně na nule. A to je skutečně poněkud překvapující, když vezme v úvahu, že globální dezinflační trend v průběhu letošního roku pokračuje a hlavní centrální banky započaly cyklus snižování základních úrokových sazeb.

Index Dow Jones -0,42 % na 41962,88 b., S&P 500 -1,09 % na 5750,58 b., Nasdaq Composite -1,93 % na 18249,1 b.

Analytik Dieter Hein z AlphaValue/Baader Europe přistoupil ke zvýšení cílové ceny akcií Erste Group Bank na 48,2 EUR (1220,2 Kč) se stávajícím doporučením "reduce". Předchozí cílová cena analytika činila 47,3 EUR (1197,4 Kč).

Americká společnost Meta, která provozuje sociální sítě Facebook a Instagram, reportovala výsledky za 3Q. Vykázaná čísla jsou na úrovni výnosů i očištěného zisku na akcii nad odhady trhu. Dle analytiků však silný kvartál zastiňuje nekonkretizovaný výhled růstu kapitálových výdajů v roce 2025.

Microsoft oznámil nad očekávání dobré finanční výsledky za první fiskální čtvrtletí, kdy dosáhl zisku 3,30 USD na akcii (oček. 3,10 USD) a tržeb 65,59 miliardy USD (oček. 64,51 miliardy USD). Navzdory těmto silným číslům akcie klesly o 4 % kvůli opatrné prognóze na další období, kde společnost předpokládá růst tržeb v rozmezí 68,1 až 69,1 miliard USD, což analytiky zklamalo. Růst táhly zejména cloudové služby Azure, které meziročně vzrostly o 33 % i díky vysoké poptávce po AI produktech, kde je Microsoft významným investorem v OpenAI.

Test úrovně 152,73 nastal, když se MACD pohyboval hluboko pod linií nula, což omezilo potenciál páru klesat, i když japonský regulátor připustil možnost dalšího snižování sazeb. Příležitost k nákupu po odrazu na úrovni 152,12 byla zajímavější, jak jsem podrobně rozebral v dopolední prognóze. Výsledkem bylo zotavení páru zpět do oblasti 152,73, které přineslo dobrý zisk. Ve druhé polovině dne se pozornost zaměří na údaje z USA, včetně žádostí o podporu v nezaměstnanosti, jádrového indexu osobních výdajů na spotřebu a změny osobních výdajů a příjmů. Rostoucí inflace spolu s růstem příjmů je pro dolar pozitivní, zatímco pokles těchto ukazatelů by vedl k prodeji dolaru, protože Fed by se mohl přiklonit k dalšímu snižování sazeb. Co se týká intradenní strategie, zaměřím se na scénáře č. 1 a 2.

Test úrovně 1,0863 proběhl, když už indikátor MACD výrazně vzrostl nad úroveň nula, což omezilo růstový potenciál páru. Z tohoto důvodu jsem euro nenakupoval, i když bylo možné, že uptrend bude pokračovat. Jak vidíte v grafu, nakonec nepokračoval. Později během dne budou zveřejněny důležité statistiky z USA, které poskytnou jasnější vhled do inflačních trendů v zemi. Pozornost bude zaměřena na základní index výdajů na osobní spotřebu (PCE) spolu se změnami ve spotřebitelských výdajích a příjmech amerických domácností. Pokles inflačního indikátoru pravděpodobně oslabí americký dolar. Co se týká intradenní strategie, zaměřím se primárně na scénáře 1 a 2.

Reálné osobní výdaje v září vzrostly o 0,4 % meziměsíčně oproti revidovaným 0,2 % v srpnu. Trhy očekávaly růst o 0,3 % meziměsíčně.

Druhou velkou technologickou společností, která včera reportovala své výsledky, byl Microsoft. Na první pohled byly výsledky firmy dobré, avšak přišlo v rámci nich několik mírně negativních informací napříkald v oblasti velmi důležitého segmentu cloudu.

Bitcoin dosáhl nového milníku, když poprvé za poslední čtyři měsíce překročil hranici 70 tisíc dolarů, což svědčí o jeho vzrůstající síle v globálním ekonomickém prostředí. Tento růst souvisí s několika významnými faktory, včetně rostoucího zájmu investorů o spotové ETF, příznivými makroekonomickými podmínkami a možnými politickými změnami, jako je vyšší šance na návrat Donalda Trumpa do úřadu. Aktuální cenová akce tak podle analytiků předznamenává budoucí růst, který Bitcoin může v následujících měsících zažít, a to zejména v kontextu tzv. čtyřletého cyklu po „halvingu“, který je tradičně charakterizován rostoucí cenou.

Býci se včera vyšplhali nad denní krátkodobý trend (1,0817), ale nedokázali na první pokus prolomit týdenní úrovně rezistence (1,0844 – 1,0863 – 1,0876), takže tento úkol zůstává stále aktuální. Dnešní den se nese ve znamení konce měsíce. Říjnu dominoval medvědí sentiment a pozornost se nyní soustředí na délku spodního stínu měsíční svíčky a na to, zda medvědi dokážou měsíc uzavřít co nejoptimističtěji.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká brokera Meta Trading Experts. Tento broker ovšem nemá podle FCA patřičné povolení k činnosti, kterou provozuje.

USD/CAD: Tento měnový pár je na 30minutovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se formace medvědí pohlcení (Engulfing) na lokální rezistenci. Cena je tak připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy (PMI v USA) by mohly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

V pořadí druhý venture kapitálový fond českých investorů Purple Ventures se svižně zaplňuje novými jmény. Na další investici v hodnotě 300 tisíc EUR se dohodl s chorvatským startupem Bitreport, který vyvíjí SaaS software pro organizaci a správu maloobchodních provozů. Od letošního července, kdy bylo oznámeno spuštění fondu, se jedná o devátou investici Purple Ventures.

Celková aktiva bankovního sektoru si v září připsala 1,7 %, a dosáhla tak hodnoty 1 084 mld. Kč. Hlavní roli sehrály obchody mezibankovního trhu (+96 mld. Kč m/m) a dluhové cenné papíry v držení bank (+44 mld. Kč m/m). Meziroční tempo růstu zrychlilo na aktuálních 6,6 %.

Index cen PCE: skutečný 0,2 % meziměsíčně; prognóza 0,2 % MoM; předchozí 0,1 % meziměsíčně.

Ropa +0,87 % na 69,21 USD za barel. Zemní plyn -1,65 % na 2,798 USD za mbtu.

EUR/USD 1,0878 (euro posiluje o 0,21 %), USD/CZK 23,28 (dolar oslabuje o 0,33 %), EUR/CZK 25,33 (euro oslabuje o 0,15 %), GBP/CZK 30,18 (libra oslabuje o 0,26 %), CHF/CZK 26,9 (frank oslabuje o 0,12 %) PLN/CZK 5,82 (zlotý posiluje o 0,02 %)

Dow Jones futures -0,54 % na 42134 b., S&P 500 futures -0,67 % na 5812,75 b., Nasdaq 100 futures -0,74 % na 20382 b.

Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti přišly ve výši 216 tisíc vs. 230 tisíc oček. a 227k dříve, revidováno na 242k.

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (26. října): aktuální hodnota: 216 tis., očekávání trhu: 230 tis., předchozí hodnota: 227 tis. / revize: 228 tis.

Osobní příjem (září): aktuální hodnota: 0,3 %, očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,2 %

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (říjen): aktuální hodnota: 50,9 %, očekávání trhu: předchozí hodnota: 53,4 %

Management Erste Group se na konferenčním hovoru vyjádřil k výhledu na rok 2025.

Energetická společnost ČEZ dojednala dodávky plynu z Alžírska, které by měly pokrýt přibližně 2 % celoroční spotřeby plynu v Česku.

Akciový index Nasdaq dosáhl v úterý rekordního zavíracího maxima, zatímco index S&P 500 vykázal pozitivní dynamiku. Index Dow ale zůstal v červených číslech, přičemž investoři bedlivě sledovali finanční zprávy. Hlavní událostí večera byly výsledky mateřské společnosti Google – Alphabet (GOOGL.O), které byly zveřejněny po skončení obchodního dne.

Analytik Andrew J Nowinski ze společnosti Wells Fargo zvýšil cílovou cenu akcií Gen Digital z 35 USD na 37 USD. Investiční doporučení ponechal na stupni “overweight“.

CPI odhad (y-y) (říjen): aktuální hodnota: 2,0 %, očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: 1,7 %

Míra nezaměstnanosti (září): aktuální hodnota: 6,3 %, očekávání trhu: 6,4 %, předchozí hodnota: 6,4 % / revize: 6,3 %.

Měnová zásoba M2 (y-y) (září): aktuální hodnota: 5,4 %, očekávání trhu: předchozí hodnota: 5,8 %

Společnost Microsoft zveřejnila čísla za 1Q fiskálního roku 2025. Výsledky na úrovni výnosů i zisku předčily očekávání trhu. Pozornost analytiků se upřela na možné zpomalení růstu výnosů v cloudovém segmentu.

Ropa +0,48 % na 68,94 USD za barel. Zemní plyn -1,51 % na 2,802 USD za mbtu.

EUR/USD 1,0862 (euro posiluje o 0,06 %), USD/CZK 23,35 (dolar oslabuje o 0,02 %), EUR/CZK 25,37 (euro posiluje o 0,02 %), GBP/CZK 30,28 (libra posiluje o 0,07 %), CHF/CZK 26,99 (frank posiluje o 0,19 %), PLN/CZK 5,8267 (zlotý posiluje o 0,14 %)

Celková inflace zrychlila v říjnu podle předběžných odhadů o 2 % meziročně oproti 1,7 % v září. Trhy očekávaly zrychlení o 1,9 % meziročně. Jádrová inflace zůstala na 2,7 % meziročně jako v září, přičemž trhy očekávaly 2,6 % meziročně.

Míra nezaměstnanosti v září klesla na 6,3 % meziměsíčně oproti 6,4 % v srpnu. Trhy očekávaly 6,4 % meziměsíčně.

Maloobchodní tržby se v září snížily na 0,9 % meziročně oproti revidovaným 2,5 % v srpnu. Trhy očekávaly snížení na 1,2 % meziročně.

Výrobní ceny se v září snížily na 0,9 % meziročně oproti 3 % v srpnu.

Inflace v říjnu podle předběžných odhadů a očekávání trhů vzrostla o 5 % meziročně oproti 4,9 % v září.

XRP po nedávném nárůstu k hodnotě 0,5307 USD zažívá korekci, která testuje klíčovou podporu kolem 0,520 USD. Tato úroveň supportu je důležitá, protože její udržení by mohlo naznačovat, že býci plánují další růst směrem k důležitým rezistencím na 0,5250 USD, 0,5300 USD a potenciálně 0,5450 USD.

Růst HDP Hongkongu ve 3. čtvrtletí dosáhl 1,8 % meziročně oproti 3,1 % očekávaným a 3,2 % ve 2. čtvrtletí 2024. Čtvrtletní HDP překvapivě klesl o -1,1 %, zatímco trhy očekávaly růst o 0,2 % po 0,4 % ve 2Q 2024. Celkově údaje ukazují na zpomalování ekonomiky. Čtení bude revidováno 15. listopadu s podrobnějšími údaji.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,5997 s cílem na 0,5940 a dále pak až na 0,5923.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 197,24 s cílem na 199,04 a dále pak až na 199,57.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 165,06 s cílem na 166,45 a dále pak až na 166,85.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,8381 s cílem na 0,8343 a dále pak až na 0,8332.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 19 340 s cílem na 19 090 a dále pak až na 19 010.

Meziroční tempo růstu spotřebitelských cen v eurozóně v říjnu zrychlilo na dvě procenta ze zářijových 1,7 procenta. Nejvíce zdražily služby, uvedl dnes ve svém rychlém odhadu statistický úřad Eurostat. Údaje za celou Evropskou unii odhad neobsahuje.

Dluhy českých domácností u bank v září meziměsíčně stouply o 11,9 miliardy korun na téměř 2,34 bilionu. Dluhy firem se proti srpnu zvýšily o 23,1 miliardy na 1,44 bilionu korun. Vyplývá to z předběžných údajů, které dnes zveřejnila Česká národní banka (ČNB). V meziročním srovnání narostl objem úvěrů u domácností o 112,2 miliardy korun a u nefinančních podniků o 90,3 miliardy.

Dynamika CPI v eurozóně (flash za říjen) dosáhla 2 % meziročně oproti očekávaným 1,9 % a předchozím 1,7 %.

Měnový pár GBP/USD ve středu vykazoval smíšené pohyby se zjevnou neochotou k růstu. Na rozdíl od EUR/USD měl měnový pár GBP/USD mnohem skromnější makroekonomické pozadí. Zatímco euru poskytly podporu zprávy o vývoji inflace v Německu a HDP v eurozóně, britská měna takovou podporu postrádala. Obchodníci reagovali na zprávy o ADP a HDP v USA, které si vzájemně odporovaly, neboť jedna byla silnější, než se očekávalo, zatímco druhá byla slabší – v důsledku toho den skončil v blízkosti několikaměsíčních minim britské libry.

Skvělé výsledky společností Alphabet, Microsoft a Meta Platforms nedokázaly zlepšit náladu na americkém akciovém trhu, na který začíná tlačit posilující americký dolar a rostoucí výnosy státních dluhopisů. Dnes po skončení americké seance představí čtvrtletní zprávy společnosti Apple (AAPL.US) a Amazon (AMZN.US), což v kombinaci se zveřejněním PCE inflace a žádostí o podporu ve 13:30 znamená, že můžeme opět očekávat zvýšenou volatilitu na akciovém trhu.

Dušičky, které si připomeneme již tuto sobotu, jsou z ekonomického hlediska, resp. výše příslušných tržeb obchodníků a prodejců stále čtvrtým nejvýznamnějším svátkem v Česku. Po suverénně vedoucích Vánocích, Silvestru a Velikonocích.

Do dění na finančních trzích v posledních týdnech výrazně promlouvají nadcházejících prezidentské volby v USA, které se uskuteční již příští úterý. Podle sázkových burz jako PredictIt nebo Polymarket začaly koncem září výrazně stoupat šance na výhru D. Trumpa, zatímco průzkumy veřejného mínění přisuzují oběma kandidátům podobnou pravděpodobnost výhry. Míra citlivosti na tento vývoj se však u různých tříd aktiv liší.

Během dnešní seance se pozornost investorů zaměří především na Spojené státy, kde Wall Street bude očekávat údaje o PCE inflaci za září (Fedem preferovaný ukazatel cenových tlaků) a žádosti o dávky. Očekávání naznačují, že meziroční růst PCE se mírně sníží, a to i na jádrové bázi, avšak meziměsíční údaj by měl vykázat o něco větší nárůst. Současně budou zveřejněny údaje o výdajích a příjmech amerických domácností; očekává se, že oba ukazatele budou vykazovat silnější meziměsíční dynamiku, přičemž index nákladů práce mírně vzroste.

Společnost Airbus reportovala výsledky za 3Q 2024. Výnosy vzrostly o 5,3 % meziročně na 15,69 mld. EUR při očekávání 15,52 mld. EUR. Čistý zisk se zvětšil proti minulému roku o 22 % na 983 mil. EUR, přičemž analytici očekávali 977,6 mil. EUR. Očištěný zisk na akcii trh očekával na úrovni 1,22 EUR a společnost ho reportovala ve výši 1,24 EUR proti loňským 1,02 EUR. Index DAX -0,6 % na 19141,96 b.

V úvodu dnešního obchodování si největší zisky připisuje Erste (+4,01 %), která před trhem zveřejnila silné výsledky za 3Q. Reportovala také Komerční banka, společnost upravila celoroční výhled a po otevření trhu jsou její akcie bez pohybu. Index PX roste o 0,59 % na 1 650,05 b.

USD/JPY se nedaří uzavřít seanci nad úrovní 153,40, ale vytváří býčí špičky směrem k tříměsíčnímu maximu 153,90. Pár zůstává vysoko nad 200denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA), ale momentum se zdá být slabé. Index RSI se pohybuje horizontálně blízko úrovně 70, zatímco stochastický ukazatel vytvořil medvědí překřížení mezi svými liniemi v překoupené oblasti. Obojí naznačuje potenciální ukončení býčího režimu v krátkodobém horizontu.

Zlato se opět obchoduje na vyšší úrovni a po velmi dobrém úterním výsledku zaznamenává nové historické maximum. Tento pohyb lze přičíst tomu, že dolar je mírně v útlumu, ale s největší pravděpodobností jsou hlavními důvody posledního vzestupu nadcházející zveřejnění klíčových údajů z USA a rozčilení trhu ohledně událostí příštího týdne. Kromě toho se očekává, že vzhledem k vývoji na Blízkém východě, který generuje titulky novin, zůstane volatilita na zlatě zvýšená. Momentové ukazatele jsou mezitím býčí. Index RSI se obchoduje pohodlně nad svým středem a snaží se zaznamenat vyšší maximum. Stejně tak index ADX (Average Directional Movement Index) se posouvá výše, výrazně nad svůj středový bod 25, což potvrzuje býčí trend diktující cenovou akci zlata.

Nabitý týden dnes pokračuje nejprve daty z německého maloobchodu, který již před několika okamžiky zaznamenal nečekané zlepšení na meziměsíční bázi o 1,2 % (vs odhad -0,5 %), což pohledem meziročních dat znamenalo zrychlení růstu tržeb z 2,1 % až na 3,8 %. V průběhu dopoledne pak dorazí data z eurozóny ohledně vývoje nezaměstnanosti a inflace. Zpožděná zářijová data z trhu práce by dle našich i tržních očekávání neměla v souhrnu přinést žádnou změnu, a tak očekáváme míru nezaměstnanosti opět na úrovni 6,4 %. V případě inflace by novější říjnová data měla v rámci měnového bloku zaznamenat mírné zdražení (odhad 0,2 % m/m).

Pohonné hmoty v ČR za poslední týden nepatrně zdražily. Litr nejprodávanějšího benzinu Natural 95 se aktuálně u čerpacích stanic v Česku prodává v průměru za 35,80 koruny, před týdnem byl o haléř levnější. O tři haléře na litru zdražila nafta, za litr teď řidiči dají průměrně 34,29 koruny.

V reportování výsledků pokračovaly velké technologické společnosti i včera a jednou z nich byla Meta, která je mateřskou společností platforem jako Facebook, Instagram, WhatsApp či Threads. Čísla byla i tentokrát výborná, Meta ale investuje spoustu peněz do AI, čehož se investoři zřejmě lekli a akcie mírně oslabují.

K otestování cenové úrovně 153,15 došlo ve stejnou chvíli, když se ukazatel MACD právěž začal pohybovat směrem vzhůru od nuly, což potvrdilo dobrý vstupní bod pro nákup dolaru v rámci pokračujícího vzestupného trendu. Pár následně vzrostl pouze o 30 pipsů, než se pohyb zastavil. Obchodování zůstalo uvnitř horizontálního kanálu, což platí i v době psaní tohoto článku. Dnešní silná čísla o japonské průmyslové výrobě a rozhodnutí Bank of Japan ponechat úrokové sazby beze změny se očekávaly. Obchodníci však reagovali nákupem jenu a prodejem dolaru v naději na možné zvýšení sazeb ze strany BOJ ještě v tomto roce. V rámci intradenní strategie se budu spoléhat především na realizaci scénářů č. 1 a č. 2.

K otestování ceny 1,0820 došlo v době, když se ukazatel MACD už výrazně posunul pod nulu, což omezilo potenciál páru směrem dolů. Z toho důvodu jsem euro neprodával. Údaje ADP o trhu práce tlačily pár směrem dolů, ale zpráva o HDP byla zklamáním, takže pár zůstal v rámci svého rozpětí. Dnes stojí za to sledovat zprávu o německých maloobchodních tržbách a kritičtější údaje o indexu spotřebitelských cen a míře nezaměstnanosti v eurozóně. Pokles inflace a nezaměstnanosti může ovlivnit plány Evropské centrální banky na snížení sazeb, což dnes pomůže euru k růstu. Špatné výsledky by mohly na pár vyvinout tlak. Co se týče intradenní strategie, budu se spoléhat především na realizaci scénářů č. 1 a č. 2.

Na čtvrtek není naplánováno mnoho makroekonomických událostí, ale bude zveřejněno několik skutečně významných informací. Nejdůležitější zprávou bude ta o inflaci v eurozóně. Včera bylo oznámeno, že inflace v Německu zrychlila na 2 %, takže dnes můžeme důvodně očekávat, že celková inflace v eurozóně překoná prognózy. Růst inflace v eurozóně by znamenal, že by Evropská centrální banka mohla v prosinci uvažovat o pauze. Pokud inflace v listopadu vzroste, ECB by mohla pauzu vyhlásit na několik zasedání. Tento scénář by euro podpořil. Neočekáváme, že by to samo o sobě znovu nastartovalo dvouletý růstový trend eura, ale přinejmenším by to mohlo vyvolat korekci.

Z toho, co vidíme ve 4hodinovém grafu, se zdá, že se index S&P 500 pohybuje do strany, což potvrzuje MA (50), který se pohybuje mezi těly svíček, ale vzhledem k tomu, že se cena #SPX aktuálně pohybuje pod MA (50) a také dochází k odchylce mezi pohybem ceny a ukazatelem MACD Histogram (osMA 12,26,9), tak má #SPX v blízké budoucnosti potenciál oslabit a klesnout za účelem otestování úrovně 5 761,65. Pokud tuto úroveň úspěšně překoná, pak se dalším cílem může stát 5 694,25, a pokud jej podpoří také volatilita a momentum, není vyloučeno, že se dnes stane dalším cílem 5 652,90. Pouze v případě, že se při pohybu k dříve popsaným cílovým úrovním náhle objeví významná korekce směrem nahoru, zejména pokud #SPX opět posílí, prolomí a uzavře nad úrovní 5 890,53, budou všechny dříve popsané scénáře oslabení automaticky zrušeny a stanou se neplatnými.

Zatímco se ceny bitcoinu a etherea po výrazném růstu z předchozího dne stabilizovaly, přerušil jeden z největších držitelů bitcoinů – MicroStrategy – akumulaci aktiv, kterou realizoval od poloviny září.

Dolarový index se na 4hodinovém grafu aktuálně odráží od supportu obchodního pásma kolem silné psychologické hladiny 104,00 bodů. Najdou tak kolem současných úrovní znovu sílu býci a bude pokračovat rostoucí trend? Nebo se naopak dočkáme prolomení zmíněného supportu a následné změny krátkodobého trendu?

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 20 560 s cílem na 20 160 a dále pak až na 19 990.

Test úrovně 1,2959 proběhl, když indikátor MACD výrazně klesl pod úroveň nula, což omezilo potenciál páru klesat. Z tohoto důvodu jsem libru neprodával. Po neuspokojivých údajích o americkém HDP libra vzrostla. Test úrovně 1,2984 se shodoval s počátečním růstem MACD od úrovně nula, což potvrdilo dobrý vstupní bod k nákupu libry. Výsledkem byl růst páru k cílové úrovni 1,3030. Dnes nečekáme žádné údaje z Velké Británie, takže výrazný růst páru GBP/USD je nepravděpodobný. Očekáváme spíš obchodování v širokém horizontálním kanálu. Co se týká intradenní strategie, zaměřím se především na realizaci scénářů č. 1 a 2.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 2262 s cílem na 2228 a dále pak až na 2217.

Akcie v Evropě začnou poslední říjnový obchodní den dle indikací futures v záporu kolem -0,5%. Sentiment nyní určují korporátní výsledky společně s blížícími se americkými volbami. Akcie velkých amerických technologických společností MSFT a Meta po zveřejnění svých čísel zamířily dolů, zaostaly za odhady trhu. Ke zklamání patří také výsledky Samsung či čínského výrobce aut BYD.

Erste Group představila výsledky hospodaření za 3Q 2024. Čistý zisk byl nad očekáváním, když byl tažen především vyššími než očekávanými čistými úrokovými výnosy. Management opět zvyšuje výhled na rok 2024. V 9:00 bude následovat konferenční hovor s managementem. Výsledky hodnotíme pozitivně.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 7470 s cílem na 7370 a dále pak až na 7342.

Asijské akcie zakončují nejslabší měsíc od srpna loňského roku. K obavám ohledně čínské ekonomiky a prezidentských voleb v USA se přidaly také neuspokojivé korporátní výsledky. Ke ztrátám nejvíce dnes přispěly akcie Hitachi a SK Hynix. Negativní sentiment doputoval přes oceán z USA po včerejším reportu společností, včetně Mety a Microsoftu.

DAX futures -0,64 %, Euro Stoxx 50 futures -0,71 %

Index importních cen (m-m) (září): aktuální hodnota: -0,4 %, očekávání trhu: -0,4 %, předchozí hodnota: -0,4 %

Maloobchodní tržby (m-m) (září): aktuální hodnota: 1,2 %, očekávání trhu: -0,6 %, předchozí hodnota: 1,6 %

Komerční banka představila výsledky za 3Q, v 14:00 se koná konferenční hovor s managementem. Čistý zisk byl podpořen mimořádným ziskem z prodeje budovy na Václavském náměstí ve výši 2,5 mld. Kč. Management mírně snižuje celoroční výhled výnosů. Výsledky hodnotíme neutrálně.

Analytik Saket Kalia ze společnosti Barclays zvýšil cílovou cenu akcií Gen Digital z 28 USD na 25 USD. Investiční doporučení bylo ponecháno na stupni "equalweight".

Česká republika: 10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (září), očekávání trhu - předchozí hodnota: 5,8 %

Za čtyři roky vládnutí tak Trump může Česko připravit o zhruba 450 miliard, což je více, než mají stát dva dukovanské jaderné bloky.

Celkový objem úvěrů poskytnutých Skupinou KB meziročně stoupl o 3,7 % na 838,2 miliard Kč. Celkový objem běžných klientských vkladů ve Skupině KB vzrostl meziročně o 3,4 % na 1 057,6 miliard Kč. Objem aktiv klientů Skupiny KB v podílových fondech, penzijním spoření a životním pojištění narostl o 13,7 % na 273,8 miliard Kč.

Po úspěšném průrazu indexu Nasdaq 100 skrz rostoucí trendovou lini a potvrzení odchylek mezi pohybem ceny a indikátorem MACD Histogram (osMA 12,26,9) a pohybem ceny pod WMA (21), který má v grafu 4H také klesající sklon, má #NDX v blízké budoucnosti potenciál oslabit a otestovat úroveň 19 991,1. Jestliže ji úspěšně prorazí a zavře pod ní, může dál oslabovat zpět na tuto úroveň. Pokud ale #NDX při pohybu k cílovým úrovním náhle změní směr, vzroste a zavře nad úrovní 20 635,3, přestanou všechny výše uvedené scénáře oslabování platit a budou automaticky zrušeny.

Je to už nějakou dobu co byly středoevropské trhy konfrontovány s nějakou finanční krizičkou, která byla živena nákazou zvenčí. Při pohledu na volný pád forintu a na ztráty maďarských vládních dluhopisů to vypadá, že se nám jedna taková finanční mini-krize rozjíždí před očima, přičemž implikace pro obdobná aktiva v regionu (CZK, PLN či třeba polské vládní dluhopisy) nemohou být jiné než negativní. Odkud tedy nepříjemný vítr do regionu fouká? No, zjevně ze Západu.

Výsledek českého HDP za třetí kvartál koruně ani neublížil ani nepomohl. Vysoké dolarové sazby, nejistota před americkými volbami a především nákaza ze strany slábnoucího forintu udrží korunu pod tlakem minimálně do poloviny příštího týdne. V této souvislosti považujeme za kuriózní aktuální názor členky bankovní rady ČNB Evy Zamrazilové, která pro E15 uvedla, že si nemyslí, že by americké volby mohly zásadně ovlivnit kurz koruny.

Včerejší seance na eurodolaru byla příkladem obchodování, kdy data z eurozóny zastínila ta americká. Jednak se podle výsledků HDP ukázalo, že ekonomika eurozóny a především Německo na tom ve 3. čtvrtletí není tak špatně a jednak průběžná inflační čísla z jednotlivých členských zemí unie naznačují, že inflace v říjnu viditelně zrychlila. Výsledkem bylo, že na prosincovém zasedání ECB šance na snížení sazeb o 50 bazických bodů poklesly a s tím se eurodolar posunul výše. Podobné to může být i dnes dopoledne, kdy budou k dispozici říjnová inflační data již za celou eurozónu. Odpoledne by však vládu na eurodolarem měly převzít americké statistiky (zejména pak osobní výdaje). Očekáváme solidní data, která mohou tlačit dolarové sazby výše a zisky eurodolaru korigovat.

Rally několika velkých technologických společností vedla včera akcie lehce nahoru, zatímco data ukazující, že největší světová ekonomika je silná, podpořila vyhlídky amerických korporací. Index S&P 500 rostl o 0,1 %, Nasdaq 100 klesal o 0,2 % a průmyslový index Dow Jones přidal 0,3 %. Společnost Visa Inc., největší světová platební síť, rostla díky dobrým výsledkům. Společnost Eli Lilly & Co. klesla poté, co snížila výhled kvůli nevýrazným prodejům svého léku na hubnutí.

Inflace v eurozóně za říjen zůstane podle předběžných dat pod cílem, jádrová složka se k němu ze shora ale blíží velmi pomalu. Obáváme se, že zářijová míra nezaměstnanosti v eurozóně mírně vzrostla. Data osobních výdajů v USA za září poukáží na stále robustní spotřebitelskou poptávku při stále silném tamním trhu práce, jak potvrdí Jobless Claims. Jádrový PCE cenový index sice proti předchozímu měsíci zrychlí, podle nás ale pomaleji, než s tím počítá trh.

Americký akciový trh zakončil středeční obchodování poklesem, protože výrobci čipů se propadli a investoři si dali pauzu a čekají na výsledky hospodaření společností.