Vývoj na měnových trzích a vzájemné působení ostatních vlivů

Měnový pár EUR USD se pohybuje na důležité hranici 1,5000 a další směr je zcela v rukách vývoje ekonomiky v USA. Máme sice platný průraz nad hranici 1,5000, ale spíše se jedná jen rozšíření ranku na 1,49 až 1,51. Když se podíváme, kde byl DJ index na jaře letošního roku, tak na stejném dně byl i EUR USD.  Zlato nám zcela nekoresponduje s americkým dolarem, protože je pod tlakem velkých kupců a i když USD dále výrazně neoslabuje, investoři zlato kupují jako pojistku proti dvojitému dnu současné krize.

Nepřekonáním EUR USD výrazně nad 1,5 se opět otevřeli oba směry. Nejdříve se tedy pokusím podle historických dat ukázat trh při pohybu na hranici 1,6000 a nebo výše. Tento pohyb by musel být masivním růstem akciového trhu, DowJones index by tak musel posílit nad 12 000 bodů. To by nemusel být takový problém, protože po pádu Lehman Brothers prošel DJ index menší úpravou a byla změněna váha jednotlivých titulů. To samozřejmě vede k určitému zkreslení, index se zdá být ,,lepší", ale jde jen o určitou manipulaci s trhem...  Tak výrazný pohyb na akciích by zřejmě dočasně mohl oslabit zlato, protože na trhu je jen určitý objem prostředků a při posílení akciového trhu by nebyl důvod se jistit zlatem.  Výnos z akcií i při slabším dolaru by byl dostatečný.

Jestliže ale vývoj na akciovém trhu bude mít opačný směr, tedy DJ index půjde pod 9 000 bodů a pak na svá letošní minima, je velká pravděpodobnost že EUR USD opět půjde pod 1,3. Dá se ale předpokládat že zlato i při tak masivním poklesu akciového trhu půjde nad 1300 USD. Pravděpodobně by zlato stouplo ale až po odrazu EUR USD od nového dna.  Na páru GBP USD by se tak velký pohyb asi nedostavil, GBP a USD mají podobnou základnu, v základu domácí ekonomiky, takže Euro by oslabovalo k dolaru rychleji než Libra. Tam by vznikla velké obchodní příležitost slušně vydělat na EUR GBP. Myslím že ropa by opět atakovala hranici 40 USD za barel.  Supící ekonomika nepotřebuje tolik šťávy.

Nepředpokládám že pohyb EUR USD vydrží v současném pásmu nějak dlouho, stačí jedna zpráva a otázka je který směr bude ten pravý. Vzhledem k aukcím desetiletých USD dluhopisů, o které byl tento týden velký zájem bych rozhodně nesázel na další oslabování USD.  Rovněž několik ,,kolektivních intervencí", které ruku v ruce provedli některé Asijské státy na podporu USD bych nebral na lehkou váhu. Zkrátka dolar byl, je a bude ještě dlouho rezervní měnou a jeho pád by přivedl hodně zemí do problémů.  Takže si osobně myslím, že na měnovém páru EUR/USD budou stále obchodní příležitosti na short prodej..

Čtěte více

• Vývoj dolarového indexu v roce 2014
  Dolarový index (USDX), který vyjadřuje hodnotu americké měny vůči koši šesti hlavních světových měn...
• Vývoj důvěry v ekonomiku podle analytiků naznačuje slabé oživení
  Vývoj důvěry v českou ekonomiku naznačuje, že letošní hospodářské oživení bude jen opatrné. Shodují se na tom analytici při hodnocení dnešního konjunkturálního průzkumu od Českého statistického úřadu (ČSÚ), podle kterého se souhrnný indikátor důvěry meziměsíčně zvýšil o 1,6 bodu na 98 bodů. Výrazné zlepšení důvěry v průmyslu analytici nechtějí přeceňovat, podle nich tento sektor snadno podléhá výkyvům.
• Vývoj ekonomiky v 1. čtvrtletí odpovídá očekáváním ČNB
  Dnešní údaje o poklesu české ekonomiky v prvním čtvrtletí odpovídají očekáváním České národní banky i celého trhu. V televizi CNN Prima News to dnes uvedl guvernér ČNB Jiří Rusnok. Údaje tak podle něj nic nemění na výhledu ČNB na další vývoj české ekonomky, spíše jej potvrzují. ČNB letos očekává za celý rok pokles ekonomiky o osm procent.
• Vývoj EUR/USD a GBP/USD v roce 2013
  Měnové páry EUR/USD a GBP/USD patří stále k nejvíce obchodovaným. Protože se konec roku kvapem blíží...
• Vývoj EUR/USD v roce 2014
  Měnový pár EUR/USD je nejvíce obchodovaným měnovým párem na forexu vůbec. Tento článek je ohlédnutím za...
• Vývoj GBP/USD v roce 2014
  Měnový pár GBP/USD je jeden z nejvíce obchodovaných měnových párů na forexu vůbec. Tento...
• Vývoj HDP byl lepší, než čekali analytici, ukazuje na odolnost ekonomiky
  Vývoj hrubého domácího produktu (HDP) ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku byl lepší, než očekávali analytici. Podle nich se ukazuje, že je česká ekonomika odolnější vůči nepříznivým vlivům. Zároveň ale upozorňují na to, že se hospodářská výkonnost ještě nedostala na úroveň před pandemií covidu-19. Letos očekávají hospodářskou stagnaci. Podle předběžného odhadu Českého statistického úřadu HDP mezičtvrtletně poklesl o 0,3 procenta po předchozím poklesu o 0,2 procenta ve třetím čtvrtletí, takže se ekonomika dostala do recese. Za celý loňský rok HDP vzrostl o 2,5 procenta.
• Vývoj HDP podle analytiků směřuje k celoroční stagnaci
  Data o vývoji hrubého domácího produktu (HDP) ve druhém čtvrtletí naznačují, že ekonomika bude za celý letošní rok stagnovat. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Podle dnešního rychlého odhadu Českého statistického úřadu (ČSÚ) ve druhém čtvrtletí HDP meziročně klesl o 0,6 procenta, mezičtvrtletně vzrostl o 0,1 procenta.
• Vývoj indexu S&P 500 podle technické analýzy
  Z uplynulého týdne byl nejzajímavější čtvrtek, kdy americké akcie zažily druhý nejvýraznější...
• Vývoj na forexu je kvůli svátku v USA klidný
  Kurzy předních světových měn se dnes téměř nemění. Objem obchodování na forexém trhu je nízký kvůli...
• Vývoj událostí od britské vládní podpory dohody o brexitu
  Přehled hlavních událostí v Británii a EU od středečního oznámení o přijetí dohody o brexitu britským kabinetem:
• Vývoj výnosů dluhopisů v Británii i USA naznačuje recesi
  Vývoj výnosů vládních dluhopisů v Británii a Spojených státech signalizuje recesi. Výnosy dvouletých dluhopisů jsou poprvé od vypuknutí finanční krize před deseti lety vyšší než těch s desetiletou dobou splatnosti. Informují o tom světové agentury.
• Vývoz a dovoz z Číny loni rostly
  Vývoz z Číny se v loňském roce zvýšil o 7,9 procenta, což byl nejrychlejší růst od roku 2013. Dovoz pak vzrostl o 15,9 procenta, nejvíce od roku 2011. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil čínský statistický úřad. Přebytek bilance zahraničního obchodu se Spojenými státy pak loni stoupl na nový rekord. Celkový přebytek zahraničního obchodu se snížil na 422,5 miliardy USD (8,9 bilionu Kč) z 486 miliardy USD v roce 2016.
• Vývozci prý nejsou připraveni na brexit bez dohody
  Dvě třetiny britských vývozců, kteří se na obchodování s Evropskou unií podílejí zhruba 25 procenty, ještě neudělalo ani základní krok k přípravě na odchod Británie z Evropské unie bez dohody. Podle údajů britského daňového úřadu HMRC o klíčovou dokumentaci požádalo jen 70.000 z 240.000 společností. Informovala o tom televize Sky News.
• Vývoz i dovoz byly v Německu opět rekordní
  Přebytek bilance zahraničního obchodu Německa v loňském roce poprvé za osm let klesl. Vývoz i dovoz byly opět rekordní, dovoz do země však rostl rychleji než vývoz. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil spolkový statistický úřad. Zpráva naznačuje, že silná domácí poptávka vyvolává vyšší dovoz a snižuje závislost ekonomiky země na vývozu, uvedla agentura Reuters.
• Vývoz i dovoz v březnu v Číně klesly
  Vývoz z Číny se v březnu meziročně snížil o 7,5 procenta, nejvíce od loňského srpna, a dovoz nečekaně klesl o 1,9 procenta. Vyplývá to ze zprávy, kterou dnes zveřejnil čínský celní úřad. Oba údaje výrazně zaostaly za očekáváním analytiků a poukazují na to, jak těžký úkol čeká čínskou vládu, která se snaží podpořit slabé hospodářské oživení země.
• Vývoz ocele z Indie do EU ohrožuje nová vývozní daň, varuje šéf firmy JSPL
  Indické ocelárny by mohly být donuceny zrušit dodávky do Evropy a hrozí jim značné ztráty kvůli aktuálnímu rozhodnutí vlády zavést vývozní daně na ocelářské produkty. Agentuře Reuters to řekl generální ředitel společnosti Jindal Steel and Power (JSPL) V. R. Šarma.
• Vývoz ropných produktů z Ruska po moři vzrostl v březnu o 17 procent
  Vývoz ropných produktů z Ruska po moři vzrostl v březnu na denní bázi meziměsíčně o 17,3 procenta. Uvedla to dnes agentura Reuters, která se opírá o informace zdrojů z odvětví a o vlastní výpočty. Objemy se zvýšily na 12,374 milionu tun z 9,531 milionu v únoru. Březnový vývoz ropných produktů z ruských přístavů podle zdrojů vzrostl částečně kvůli objemům nashromážděným v únoru.
• Vývoz ropy ze Saúdské Arábie klesl o 11 miliard dolarů
  Hodnota ropy vyvezené ze Saúdské Arábie se kvůli citelnému propadu cen v prvním čtvrtletí meziročně snížila o 21,9 procenta a dosáhla 40 miliard dolarů (943 miliard Kč). To odpovídá poklesu o 11 miliard dolarů, informovala včera agentura Reuters. Cena severomořské ropy Brent se v prvních třech měsících roku propadla kvůli koronavirové krizi a následkem cenové války mezi Saúdskou Arábií a Ruskem o více než 60 procent.
• Vývoz ropy ze zemí OPEC v srpnu klesl
  Vývoz ropy od členů Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) v srpnu činil 25,19 milionu barelů denně (b/d) a byl nejníže od dubna. Průměr od ledna do srpna ale činil 25,05 milionu barelů denně, a přesáhl tak objem 24,85 milionu ze stejného období loni. Vyplývá to ze zprávy Thomson Reuters Oil Research. Kartel se přitom v zájmu podpory cen zavázal snižovat dodávky na globální trh od letošního ledna až do března příštího roku.