Neděle 03. listopadu 2024 17:38
reklama
InstaForex rijen 2024
reklama
CapXmaster srovnani
reklama
Investingfox Partner
reklama
SAB Finance

Kam se nevyplatí investovat: Penzijní spoření prodělává a kryptoměny nenaplnily optimistická očekávání

22.11.2018 08:05  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Nízké úrokové sazby, rostoucí inflace, nejistý vývoj na kapitálových trzích či neregulované investice, to všechno ohrožuje finanční rezervy každého z nás. Na co je dobré dát si pozor, aby úspory neztrácely hodnotu nebo člověk nepřišel o celou investici?

Konzervativní fondy ve třetím pilíři mnohdy nepřekonají inflaci

Účastnické fondy doplňkového penzijního spoření a transformované fondy, které vznikly přeměnou původního penzijního připojištění, tvoří třetí pilíř českého penzijního systému. Stará varianta penzijního připojištění – transformované fondy – byla velmi oblíbená, ale dnes již není možné tyto smlouvy nově uzavřít. Jsou charakteristické tím, že musejí splnit kladné nominální zhodnocení vložených prostředků. „Více než 90 % vkladů penzijních společností leží právě v transformovaných fondech, ze kterých se však v loni ani jeden nedostal nad 0,9% zhodnocení. Inflace přitom v roce 2017 činila 2,5 %,“ popisuje Roman Outrata z finanční skupiny Ramfin. V případě účastnických fondů existují jednak povinné konzervativní fondy, jež musejí podle zákona nabízet všechny penzijní společnosti a zákon reguluje složení jejich portfolia i poplatky, a dále fondy více dynamicky zaměřené. „Garanci nezáporného zhodnocení již povinné konzervativní fondy nenabízejí, v loni si však vedly lépe než stará penzijní připojištění. I tak ale inflaci překonaly pouze dva. Zajímavější zhodnocení nabízejí další účastnické fondy s rizikovějším portfoliem,“ dodává Outrata.

Doba levných nemovitostí je pryč

Rekordně nízké úrokové sazby i dostupné hypotéky podpořily zájem lidí investovat do nemovitostí, které tak v posledních letech výrazně podražily. Ceny ovšem vyhnala nahoru též dobrá ekonomická situace, a především fakt, že na trhu není dostatek kvalitních nemovitostí. Málo se staví kvůli zdlouhavým a administrativně náročným povolovacím řízením. Týká se to velkých měst, zejména pak Prahy a Brna. I když centrální banka poskytování hypoték omezila, neznamená to, že by mělo v nejbližší době dojít k dramatickému propadu cen. Pravděpodobně nás čeká stagnace, avšak například ceny bytů v žádaných lokalitách budou stále mírně růst. Koneckonců ceny realit v Praze se teprve dotahují na ostatní evropské metropole. To, zda se vyplatí nákup investičního bytu, tudíž hodně záleží na konkrétní situaci.

Reálný výnos u bank nečekejte

Úrokové sazby tolik propagovaných spořicích účtů v současnosti ani nepokryjí inflaci. Navíc na vklady od určitého limitu, často dvě stě nebo tři sta tisíc korun, se inzerovaná sazba již nevztahuje. Kvalitně zhodnocovat úspory na spořicím účtu tedy rozhodně nelze. Příznivější situace je u depozitních produktů sjednaných na pevně stanovenou dobu. Například při pětiletém bankovním termínovaném vkladu se úroky pohybují kolem dvou procent ročně, přičemž o něco vyšší úročení je u družstevních záložen. „Při stejně dlouhém vkladu jako u banky se lze u kampeličky dostat i přes tři procenta. Platí ale pravidlo 1:10, takže takto úročen může být jen desetinásobek členského vkladu,“ upozorňuje Roman Outrata. „Při úložce sto tisíc korun je tak třeba ještě složit 10 tisíc korun jako členský vklad, na nějž se ale nevztahuje zákonné pojištění vkladů,“ dodává Outrata.

Sázka na jednu kartu u neregulovaných investic

Nepřeberné množství různých investičních možností s různou mírou rizika, a tedy i zhodnocení, nabízejí podílové fondy. V poslední době se ale doslova roztrhl pytel s alternativami ke klasickému fondovému investování. Většinou jde o investice do jednoho konkrétního projektu s příslibem zajímavého fixního výnosu, kde má klient většinou přesnou představu, do čeho bude investovat. Zpravidla se jedná o investici formou půjčky, dluhopisu nebo přímého vlastnického podílu na společnosti. To může vypadat jako bezpečné a zajímavé řešení pro umístění finančních prostředků, pokud se však projekt nezdaří, lze touto sázkou na jednu kartu snadno přijít o vše.

Predikce u kryptoměn se minuly s realitou

Virtuální měny zažily v posledních letech obrovský boom. V popředí stojí od začátku Bitcoin, jehož cena činila na začátku roku 2012 něco málo přes šest dolarů. Před rokem v prosinci už to bylo skoro 19,5 tisíce dolarů. V roce 2018 ale přišel velký propad a aktuálně stojí Bitcoin kolem 6,4 tisíce dolarů. „Kdo vsadil na Bitcoiny před několika lety, tomu se investice obrovsky zhodnotila. Mnoho loňských investorů ale zažilo zklamání. U kryptoměn proto buďte připraveni na to, že o peníze můžete velmi snadno přijít,“ varuje Roman Outrata ze společnosti Ramfin. Snažit se cokoli předpovídat na kapitálových trzích je totiž často věštěním z křišťálové koule, tím spíše v případě tak volatilního prostředí, jakým je trh virtuálních měn. „Mnozí investoři pro rok 2018 předpovídali, že se Bitcoin dostane na cenu v řádu stovek tisíc dolarů. A například takový John McAfee, bývalý programátor, obchodník a kandidát na prezidenta USA, předpověděl, že se Bitcoinu podaří ke konci roku 2020 vyšplhat až na hodnotu 1 milionu dolarů. Realita se však od předpovědí zatím diametrálně liší,“ uzavírá Outrata.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Kam porastie EURUSD?
    Poslednú dobu začína mnoho obchodníkov shortovať pár, keďže jeho posledný rast bol priveľký. A verte, ...
  • Kam pošle BoE libru? - denný výhľad
    Bank of England (BOE) môže už vo štvrtok naznačiť, ako vážne to s Brexitom na finančnom trhu bude. Jej rozhodnutie (13:00 CET) sa očakáva, bez ohľadu na verdikt, v sprievode vysokej volatility. Skončí GBP/USD po štvrtku na 1.37 alebo naopak na 1.30?
  • Kam pošle Grexit euro?
    Akciový index Dow Jones včera poklesol na najnižšiu úroveň ...
  • Kam pro výnosy při padajících sazbách? Extra téma: Dlouhodobý investiční produkt - online konference Patria Finance 29. listopadu od 15:00
    Dlouhé období boje s inflací a vysokých úrokových sazeb je u konce ve světě i v Česku. Sazby centrálních bank postupně obracejí dolů, což nemůže zůstat bez odezvy na tržních produktech. Schyluje se tak i ke konci mimořádně výnosných spořicích účtů či protiinflačních dluhopisů. Je proto načase se ptát, kam nově směřovat investice a kde hledat atraktivní výnos. Právě na toto téma se zaměříme na online konferenci Patria Finance ve středu 29. listopadu od 15:00 pod plným názvem "Konec éry vysokých úroků. Kam pro výnosy při padajících sazbách? Extra téma: Dlouhodobý investiční produkt". Čím vším Vás budeme inspirovat?
  • Kam půjde cena kryptoměny Ripple?
    XRP je jednou z nejzajímavějších kryptoměn, zájem o předpovědi cen XRP proto raketově vzrostl. Investoři se podle řady katalyzátorů a protivětru snaží rozeznat, kam tato mince míří.
  • Kam sa po britskom referende môžu vybrať libra, akcie či zlato?
    Po zajtrajšom britskom referende o vystúpení z EÚ bude na viacerých trhoch horúco. Ceny/kurzy viacerých aktív sa v posledných týždňoch hýbu spolu s pravdepodobnosťou úspešnosti britského referenda. Na základe týchto spoločných pohybov je možné získať aspoň nejaké čísla, kam by sa mohli ich hodnoty v prípade takého či onakého výsledku ich hodnoty pohnúť.
  • Kam sa podela inflácia?
    Taký dlhší článoček pre prílohu Financie v Hospodárskych Novinách: ECB v posledných rokoch natlačila stovky miliárd eu...
  • Kam sa v stredu po zasadnutí OPECu môže vydať ropa? (3 scenáre)
    Zrejme najočakávanejšou udalosťou tohto obchodného týždňa je stredajšie zasadnutie OPECu, na ktorom sa bude rozhodovať o nových kvótach. Pozrime sa teraz na to, kam by sa mohli dostať ceny ropy pri troch rôznych scenároch. Vychádzame pritom z vývoja cien ropy v predošlých mesiacoch a reakcie ropy na „no deal“ na aprílovom zasadnutí OPECu:
  • Kam se kryptoměna MANA dostane díky metaverse?
    MANA za poslední den vzrostla o více než 15% a drží se na 1.místě mezi 10 TOP kryptoměnami. Aktuální tržní kapitalizace Decentralandu činí 5 miliard dolarů, to z tohoto digitálního aktiva dělá 30.největší kryptoměnu.
  • Kam se nám ta ropa tedy vydá?
    Po pár měsících bychom se dnes rádi vrátili k našemu dlouhodobému pohledu na vývoj ceny černého zlata. Z grafického...
  • Kam se poděla recese?
    „Pesimistické předpovědi analytiků se na akciovém trhu nenaplnily a ekonomika zdánlivě nereaguje na vyšší úrokové sazby,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
  • Kam se poděla recese?
    „Pesimistické předpovědi analytiků se na akciovém trhu nenaplnily a ekonomika zdánlivě nereaguje na vyšší úrokové sazby,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
  • Kam se řítí americký dolar?
    Nedávný kolaps výnosů amerických dluhopisů nedokázal americký dolar příliš oslabit. Pondělní prodej USD byl už závažnější a mohl být vyvolán oznámením, že americký antimonopolní úřad zahajuje vyšetřování amerických internetových monopolů.
  • Kam se vydá cena černého zlata v příštích týdnech?
    Společně s tím, jak se v posledních týdnech i přes poslední mírnou nestabilitu stále dobře udržují zejména americké...
  • Kam se známý Dogecoin dostane v následujících 4 letech?
    Podle odborníků by Dogecoin i nadále mohl jít vstříc několika budoucností typům. Na trhu s kryptoměnami dnes způsobuje prudký vzestup různých tokenů masivní rally. Tokeny inspirované Dogecoinem (DOGE-USD) patří mezi tokeny zvláštního zájmu. Tato šikanózní cenová akce přiměla investory, aby zvážili, kde jsou expertní cenové předpovědi Dogecoinu právě teď.
  • Kam se ztratil německý růst?
    Německé ministerstvo hospodářství snížilo v uplynulém týdnu opět odhad růstu největší evropské ekonomiky. Nově předpokládá letos pokles o 0,2 %. Pokud bude mít pravdu, půjde o druhý meziroční pokles HDP v řadě poprvé za posledních dvacet let. Nad mizernou situací Německa si nedávno posteskla i Isabel Schnabel z ECB, když ocenila, jak byla eurozóna v posledních letech odolná vůči vnějším šokům za předpokladu, že si odmyslíme Německo.
  • Kam směřuje cena zlata? Nastínili jsme možné scénáře jejího vývoje spojené s chováním nejdůležitějších hráčů světové ekonomiky
    Poptávku po zlatu ovlivňují tři druhy poptávky: výrobců šperků (cca 55 %), průmyslu (cca 10 %) a investorů (cca 35 %). Na investiční poptávku má velký vliv chování klíčových hráčů ve světě politiky a byznysu. Ať už hovoříme o největších ekonomikách, jako je USA a Čína a aktuálně o jejich obchodní válce nebo nám bližší Evropské unii a jejich tématech, jak politických (Brexit), tak ekonomických (možná recese německé ekonomiky), hodnota žlutého kovu v době krize roste a v dlouhodobém horizontu je jeho cena stabilní. Respektive vyjádřená v penězích roste úměrně tomu, jak peníze ztrácí svou hodnotu.
  • Kam směřuje zlato
    Zlato má za sebou od začátku tisíciletí poměrně bouřlivý vývoj. V srpnu letošního roku na sebe opět upozornilo, překonalo hranici 1 500 USD za trojskou unci a je nejdražší za posledních šest let. Pro pochopení současného vývoje jeho ceny je dobré ohlédnout se zpět. Jaké faktory hnaly cenu k rekordu roku 2011? A dá se situace připodobnit té současné? Co táhne zlato vzhůru dnes?
  • Kam s ropou? Cena se propadá, prostory docházejí
    Ropa se toto pondělí obchoduje zase o něco nížé a novinové titulky jsou plné náhlého, téměř 20% propadu květnového kontraktu, který již brzy vyprší (CLK0). Aktivní obchodníci se již zaměřují na červnový kontrakt (CLM0), který je nyní nejaktivnější, ať už jde o obchodované objemy nebo o počet otevřených pozic.
  • Kam teď investuje Warren Buffett? 15 nejvýznamnějších podílů Berkshire Hathaway
    Třetí nejbohatší muž planety, Warren E. Buffett, má majetek v hodnotě 59,6 miliardy dolarů (asi 1,16 bilionu korun), a mohl by tak bez problémů splatit více než dvě třetiny státního dluhu České republiky. Bohatší je podle neoficiální statistiky agentury Bloomberg pouze zakladatel Microsoftu Bill Gates s majetkem 72,4 miliardy dolarů a mexický magnát Carlos Slim Helú s majetkem 67,2 miliardy dolarů.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
InstaForex rijen 2024