Forex: Průvodce pro začátečníky & 5 důležitých rad

Forex obchodování je jedním z nejvíce vzrušujících a rychle se rozvíjejících trhů, který získává na popularitě především v posledních letech a to díky rapidnímu rozvoji informačních technologií.

Dlouhou dobu byl tento trh doménou velkých finančních institucí, korporací, centrálních bank, fondů či velmi bohatých osob. Vznik a rozmach internetu všechno změnil a nyní je možné obchodovat měnové trhy prakticky po celém světě, 24 hodin denně aniž by by člověk musel mít nějaký příliš vysoký kapitál.

Právě dostupnost forexového obchodování spojená s relativně nízkými kapitálovými nároky dělá z měnových trhů velmi oblíbený nástroj pro krátkodobé spekulace i dlouhodobější investice. V tomto článku vám představíme vše nezbytné, co potřebujete vědět k tomu, abyste na forexu mohli začít obchodovat.

V článku se dozvíte:

1. Co je forex?
2. Co jsou to měnové páry?
3. Kolik je forexových trhů?
4. Jaké jsou výhody a nevýhody forexu?
5. Co jsou forexové kotace?
6. Co je bid, ask a spread?
7. Jaký kapitál je optimální k začátku obchodování forexu?
8. Kolik mohu na forexu vydělat?
9. Jaké jsou základní rady pro obchodování forexu?
10. Jak začít obchodovat forex?

1. Co je forex?

FOREX (z anglického Foreign Exchange) je označení pro je globální decentralizovaný neboli mimoburzový (OTC) trh pro obchodování s měnami. Tento trh určuje směnný kurz jednotlivých měn.

Pokud jde o objem obchodování, je zdaleka největším trhem na světě, na druhém místě je trh úvěrový. Hlavními účastníky tohoto trhu jsou velké mezinárodní bankovní domy a finanční centra. Vzhledem k tomu, že měny jsou vždy obchodovány v párech, forexový trh neurčuje absolutní hodnotu měny, ale spíše určuje svou relativní hodnotu stanovením tržní ceny jedné měny vůči jiné.

Měnový trh funguje prostřednictvím finančních institucí a působí na několika úrovních. V zákulisí banky spolupracují s omezeným počtem finančních firem, kteří se označují jako „dealeři“ a podílejí se na velkém objemu devizového obchodu. Většina obchodníků s devizami je ale bankami, takže tento trh za je někdy nazýván „mezibankovním trhem“. Obchody mezi jednotlivými subjekty mohou být obrovské a zahrnují stovky milionů dolarů.

Jedním z unikátních aspektů tohoto mezinárodního trhu je, že neexistuje centrální trh pro devizový trh. Měnové obchodování je více prováděno elektronicky (OTC), což znamená, že všechny transakce probíhají prostřednictvím počítačových sítí mezi obchodníky po celém světě a ne na jedné centralizované burze.

Trh je otevřený 24 hodin denně, pět a půl dní v týdnu a měny jsou obchodovány po celém světě ve velkých finančních centrech Londýna, New Yorku, Tokiu, Curychu, Frankfurtu, Hongkongu, Singapuru, Paříže a Sydney – téměř každé časové pásmo. To znamená, že když skončí obchodní den v USA, začne forexový trh znovu v Tokiu a Hongkongu. Jako takový forex trh může být extrémně aktivní kdykoliv v průběhu dne a cenové nabídky se neustále mění.

2. Co jsou to měnové páry?

2.1 Hlavní měnové páry (majors)

Na forexovém trhu se většina měn obchoduje proti americkému dolaru a americký dolar je často základní měnou v měnovém páru. Ne všechny páry ale mají jako základní měnu americký dolar. Ty, které historicky měly vazbu s Británií, jako je britská libra, australský dolar a novozélandský dolar – jsou všechny uváděny v opačném formátu, americký dolar je tu měnou kótující, nikoliv základní.

Máme pár GBP/USD, nikolv USD/GBP apod. Stejnou kotaci má i nejobchodovanější pár EUR/USD.

Hlavní měnové páry jsou:

• euro a americký dolar (EUR/USD)
• americký dolar a britská libra (GBP/USD)
• kanadský dolar a americký dolar (USD/CAD)
• japonský jen americký dolar (USD/JPY)
• švýcarský frank a americký dolar (USD/CHF)
• australský dolar a americký dolar (AUD/USD)
• novozélandský dolar a americký dolar (NZD/USD)

2.2 Křížové páry (cross)

Pokud je měnová kotace uváděna bez amerického dolaru, nazývá se to jako tzv. křížové páry. Nejběžnějšími křížovými měnovými páry jsou EUR/GBP, EUR/CHF, EUR/JPY , EUR/NZD a EUR/CAD. Tyto měnové páry rozšiřují možnosti obchodování na forexovém trhu, ale je důležité si uvědomit, že nejsou tolik obchodované jako hlavní (majors) páry. Obchodovat se dá samozřejmě i česká koruna k euru (EUR/CZK) či dolaru (USD/CZK).

Většina směnných kurzů ať už jde o majors nebo cross, je zaokrouhlena na čtyři číslice za desetinnou čárkou, s výjimkou japonského jenu (JPY), který je uváděn na dvě desetinná místa.

3. Kolik je forexových trhů?

Existují tři způsoby, jakým instituce, korporace a jednotlivci obchodují s forexem. První možností je na spotovém trhu, druhou možnost představuje trh forwardový a třetí je trh termínový – trh s měnovými futures.

3.1 Forexový trh spotový

Forexové obchodování na spotovém trhu je největším a nejdůležitějším, protože spot představuje „podkladový“ trh, na který jsou navázány forwardové a termínové trhy. V posledních letech zaznamenal obrovský nárůst aktivity s nástupem elektronického obchodování a s rojící se nabídkou mnoha forexových brokerů a makléřů. Když lidé odkazují na forex trh, obvykle odkazují na spotový forexový trh.

Spotovým forexovým trhem je místo, kde jsou měny nakupovány a prodávány podle aktuální ceny. Tato cena, která je určena nabídkou a poptávkou, je odrazem mnoha faktorů, mezi které patří současné úrokové sazby, hospodářská výkonnost, probíhající politické situace (místně i mezinárodně) i určitý odhad budoucí výkonnosti jedné měny vůči jiné.

Obchodování na spotovém forex trhu probíhá ve formě dvoustranné transakce, kdy jedna strana doručí smluvní straně dohodnutou částku měny a obdrží určitou částku jiné měny podle aktuálního kurzu. Po uzavření pozice dochází ke zúčtování v hotovosti.

I když je spotový trh běžně známý tím, že transakce na něm jsou provedené v současnosti (spíše než budoucností), hotovostní vypořádání takových obchodů může trvat až dva pracovní dny.

3.2 Forexový trh forwardový

Trhy s forwardovými a termínovými obchody mají tendenci být více populární u společností, které potřebují zajišťovat své devizové riziko k určitému datu v budoucnu.

Na rozdíl od spotového trhu, forwardové a termínové trhy neobchodují se skutečnými měnami. Místo toho se zabývají smlouvami, které představují nároky na určitý typ měny, konkrétní cenu na jednotku a budoucí datum vypořádání.

Na forwardovém trhu jsou smlouvy uzavírány a prodávány OTC mezi dvěma stranami, které mezi sebou určují podmínky dohody.

3.3 Forexový trh termínovaný

Na termínovém trhu jsou futures kontrakty kupovány a prodávány na základě standardní velikosti a na vypořádání obchodů na dohlíží komoditní burza Chicago Mercantile Exchange. Smlouvy o futures mají konkrétní podrobnosti, včetně počtu obchodovaných jednotek, termínů dodání a zúčtování a minimálních přírůstků cen, které nelze přizpůsobit.

Více o futures se dočtete v článku Obchodování Futures: Průvodce & odpovědi na 10 zásadních otázek.
.

Jaké jsou rozdíly mezi akciovým a forexovým trhem?

Hlavním rozdílem mezi trhy s devizami a s trhy s akciemi je počet obchodovaných nástrojů: forex má velmi málo trhů ve srovnání s tisíci tituly na akciových trzích. Většina forexových obchodníků soustřeďuje své úsilí na několik hlavních měnových párů, popřípadě některé vedlejší páry, viz. nahoře. Všechny ostatní páry jsou jen různé kombinace stejných měn, známé jako křížové páry.

To se může ve srovnání s akciovými trhy jevit jako poměrně snadné. Než aby se musel člověk přehrabovat desítkami tisíc akcií, studovat jejich fundamentální stránku a dělat technickou analýzu, stačí, když bude držet držet krok s ekonomickými a politickými zprávami z osmi zemí.

Na forexovém trhu lze na rozdíl od akcií celkem bez problému spekulovat na pokles. To může být někdy komplikované na americkém akciovém trhu kvůli přísným pravidlům a předpisům.

Možnost profitovat jak na vzestupu, tak na klesajících trzích, je u forexu zcela běžná a protože jde o trh mimořádně likvidní, je možné vstoupit do krátké pozice kdykoliv i s relativně velkým objemem.

Velký rozdílem forexového trhu jsou nízké marže a vysoký pákový efekt. Tak nízké marže, jako jsou na forexovém trhu, nejsou na žádném jiném investičním instrumentu (snad s výjimkou krytptoměn). Většina obchodníků s cennými papíry na akciových trzích potřebuje nejméně 50 % hodnoty dostupné investice jako marže, zatímco forex obchodníci potřebují někdy i méně než 1 %.

Kromě toho jsou provize na akciovém trhu mnohem vyšší než na forexovém trhu. Tradiční zprostředkovatelé požadují provize nad rámec rozdílu a poplatky, které musí být zaplaceny na burze. Spot makléři forexu berou pouze rozložení jako jejich poplatek za transakci.

Získejte forexové analýzy z newsletteru Forex Edge

Chcete-li získat podrobné analýzy různorodých trhů a mít kompletní newsletter Forex Edge každých 14 dní ve své e-mailové schránce zcela zdarma, zaregistrujte se k odběru níže.

Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

4. Jaké jsou výhody a nevýhody forexu?

Každý investiční instrument má nějaké své plusy a mínusy, podívejme se jak je to u forexového trhu. Je potřeba také říct, že to, co pro někoho představuje výhodu, může být pro někoho nevýhodou a naopak.

Likvidita

Jednou z hlavních výhod, která se forexovému trhu přisuzuje, je jeho likvidita. Jedná se o nejlikvidnější trh světa a proto je jistota, že pro každý obchod najdete svou protistranu. Otevření a uzavření obchodu je obvykle otázkou několika vteřin.

Nízká kapitalizace

Další výhodou forexu jsou nízké nároky na kapitalizaci tradera. Vzhledem k tomu, že forex je možné obchodovat v jednotkách dané měny (nebo v mikrolotech), nemusí mít trader tak vysoký účet, jaký je potřeba k obchodování burzovních futures, které jsou standardizované a nejdou dělit na menší.

Finanční páka

Další výhodou nebo alespoň domnělou výhodou je možnost využití páky. Páka umožňuje z relativně malého pohybu získat vyšší zisk, ale platí to i pro ztráty – malý pohyb proti pozici je vyšší ztráta. Finanční páka na forexu je podobná jako páka na futures, ale na forexovém trhu je možné si s pákou více hrát, právě tím, že lze nastavit pokaždé jiný objem obchodu.

Volatilita

Forex je poměrně volatilním trhem, což opět může být dobře i špatně. Různé páry mají různou volatilitu a i různé obchodní časy vykazují různou úroveň cenových oscilací. Obecně je forex trh, pokud jde o hlavní páry, ale asi4x méně volatilní než trh s futures.

Forex je otevřen k obchodování 24 hodin 5 dní v týdnu.

Forex nikdy nespí na rozdíl od jiných burzovních trhů, které mají jasně dané obchodní hodiny. Forex lze obchodovat prakticky neustále, zavřený je pouze víkend.

Forex není centralizovaný

Forex je decentralizovaný a méně regulovaný. Decentralizace forexu mimo jiné znamená, že různí brokeří, kteří nabízí forex obchodování, mohou kótovat jiné ceny, než za které se na mezibankovním trhu aktuálně obchoduje.

5. Co jsou forexové kotace?

Jeden z největších zdrojů zmatku pro ty, kteří forex neznají nebo s ním začínají, je standard pro kotování měn. Když je měna kótována, není kotována absolutní hodnotou jako tomu je u akcií, ale kótuje se ve vztahu k jiné měně.

Hodnota jedné měny se odráží hodnotou jiné. Pokud se pokoušíte určit směnný kurz mezi americkým dolarem (USD) a japonským jenem (JPY), kurz by vypadal např. takto: USD/JPY = 117,50.

Měna vlevo od lomítka je tzv. základní měna, zatímco měna vpravo se nazývá kótující měna. Zápis 117,50 nám říká, že za jeden americký dolar zaplatíme 117,50 jenů. Analogicky máme li kurz eura vůči americkému dolaru 1,1800 znamená to, že za jedno euro zaplatíme 1,18 amerických dolarů (EUR/USD = 1,1800).

>>Podívejte se také na sekci věnovanou kurzům měn a měnovým párům

6. Co je bid, ask a spread?

Stejně jako u většiny jiných instrumentů na finančních trzích, když obchodujete s měnovým párem, uvidíte dvoucestné kótace. Jedna je o nabídková cena pro nákup (bid) a druhá je poptávková cena za prodej (ask).

Kótace může vypadat na páru USD/CAD třeba následovně: Ask= 1.2005 ; Bid = 1.2000.

Chcete-li takový měnový pár nakoupit (long), zajímá vás cena ask, která vyjadřuje, kolik CAD zaplatíte,  nakoupíte-li 1 USD. Chcete li takový měnový pár prodat (short), pak vás zajímá cena bid, která vyjadřuje kolik CAD dostanete za prodáte-li 1 USD. Je to úplně stejné jako ve směnárně.

Když nakupujete měnový pár USD/CAD nakupujete americké dolary (USD) a prodáváte kanadské (CAD). Když prodáváte měnový pár USD/CAD, prodáváte americké dolary (USD) a nakupujete kanadské (CAD).

Pamatujte, že ask je vždy větší než bid. Rozdíl mezi bid a ask se nazývá spread. Čím je tento spread větší, tím horší to pro vás jako pro obchodníka je, protože trh musí urazit větší vzdálenost, aby pokryl pouze tento cenový spread.

Podívejte se na LYNX Webinář, ve kterém se dozvíte, jak na forexu vidět to, co ostatní nevidí.

7. Jaký kapitál je optimální k začátku obchodování forexu?

Je vhodné použít pouze kapitál, který můžeme postrádat a nepotřebujeme ho k živobytí. Jinak nám hrozí, že naše psychika bude negativně ovlivněna tím, že si nebudeme chtít brát své ztráty, jelikož si je jednoduše nebudeme moci dovolit. Toto, ale trh nezajímá.

Stejně tak bychom neměli obchodovat s příliš nízkým kapitálem, který bude znamenat, že jsme podkapitalizování a tvoříme tak pozice neúměrně velké k našemu účtu jen, abychom obchodovali s něčím co nám stojí za náš čas. Tato situace může vést k většímu poklesu a opět deformaci naší psychiky, když vidíme, že například jedna pozice nám právě vzala několik desítek procent našeho účtu. Takové pozice se velmi těžko zavírají.

Jednoduché pravidlo je vypočítat si očekávaný měsíční zisk v pipech, vynásobit jej plánovanou velikostí pozice, kterou si můžeme dovolit na základě našeho money managementu a zamyslet se jestli nám výsledná hodnota stojí za ten čas, který do toho vložíme.

Pokud je to váš první účet, vězte, že je velká pravděpodobnost, že budete nejdříve ztrácet. Částku a pozice držte raději nižší i za cenu neefektivity vynaloženého času z pohledu peněz. Vězte, že je to investice do budoucna.

Pokud se chcete obchodováním živit, je vhodné připravit si částku v objemu nad 200 000 CZK, abyste měli, alespoň nějakou šanci na přijatelný money management.

Forex Broker LYNX

Začněte obchodovat s LYNX. Nabízíme nízké poplatky, nejpokročilejší forex účet v ČR, špičkovou exekuci bez umělých skluzů a rekotací, ECN přístup na jeden z největších mezibankovních trhů či celkové finální náklady od 0,74 pipu na obchod, Naše platformy jsou přizpůsobeny tak, aby si investor i denní trader přišel na své.

8. Kolik mohu na forexu vydělat?

Tolik, kolik vám vaše hlava dovolí. Pokud obchodujete diskréčně, ne dle předem pevně nastavených pravidel, je to vše jen a jen o vás. Trh není váš nepřítel, tím jste vy !

Proč Larry Williams dokázal opakovaně vydělat 10 000% za rok a někteří roky jen a jen ztrácí? Má snad kouzelnou myš? Ne, má to v hlavě srovnané !

Vydělávat lze desítky i stovky procent měsíčně, stejně tak, ale lze i ztratit celý účet za jediný den, či hodinu. Klíčem je nalézt stabilní rovnováhu, která naší hlavě dovolí být v psychické pohodě a vydat ze sebe ta nejlepší rozhodnutí. Jedině tak můžeme dlouhodobě uspět.

9. Jaké jsou základní rady pro obchodování forexu?

1. Obchodování je běh na dlouhou trať, nespěchejte nebo zakopnete.
2. Představte si, kde budete za pět let, pokud budete každý den činit stejná rozhodnutí, která právě činíte. Líbí se vám obraz, který vidíte?
3. Na trhu vždy bude příležitost vydělat a prodělat peníze. Nic vám neuteče.
4. Vzdělávejte se neustále. Obchodování je souboj myslí, trénujte a posouvejte tu svou nebo zůstanete pozadu.
5. Trh má vždy pravdu, i když ji nemá.

10. Jak začít obchodovat forex?

Pokud chceme přistoupit k reálnému obchodování měli bychom zvážit hlavně brokera, u kterého tak učiníme. Někteří brokeři mají své služby nastaveny tak, že mají stejné zájmy jako my a můžeme je tak nazývat našimi partnery na cestě za úspěchem. Obchodní model jiných brokerů však může být nastaven tak, že jejich zájem je opačný. Měli bychom vyhledat takové podmínky, kdy broker neprofituje z našich ztrát, ale pouze z komisí, které za obchody zaplatíme. Zaručíme si tím, že broker má zájem, abychom obchodovali co nejdéle. A obchodovat dlouhou dobu ztrátově lze jen těžko.

Jelikož obchodování rozhodně není běh na krátkou trať, měli bychom se zaměřit i na to, jak je náš budoucí broker stabilní, jakou nabízí platformu, jakou má reputaci, jak jsou naše prostředky chráněny a jak nám jeho zaměstnanci dokáží pomoci.

Není to jen o poplatcích, i když jsou samozřejmě nejviditelnější a nejsnáze porovnatelnou částí výběru daného brokera.

Chci obchodovat forex. Co dál? 

O forexu by se toho dalo napsat ještě hodně, účelem tohoto článku ale nebylo podat zcela vyčerpávající výklad forexového trhu, ale spíše nastínit jeho zvláštnosti a specifika. Shrňme to nejdůležitější:

• Forex se obchoduje na páku, která umožňuje získat nebo ztratit násobně více za násobně kratší čas.
• Forex se obchoduje 24 hodin denně, 5 dní v týdnu.
• Forex se kótuje vždy v páru (kupř. EUR/USD), kde první měna je vyjádřena v jednotkách měny druhé.
• Forex je extrémně likvidní a můžete tam obchodovat jak obrovské pozice (v řádech milionů či stamilionů EUR) tak i velmi malé pozice (v řádech jednotek EUR)
• Forexový trh je výrazně sycen makroekonomickými fundamenty. Konkrétní měna reaguje na ekonomické ukazatele konkrétní země, na vyjádření centrálních bank, na úrokové míry, na inflaci apod.

Zajímá-li vás obchodování forexu více, doporučil bych sledovat některé z našich webinářů, které se forexovému obchodování věnují, případně se přihlásit k odběru forexového newsletteru ForexEdge, který vychází každých 14 dní vždy ve čtvrtek.