Úterý 03. prosince 2024 17:58
reklama
Swissquote Bank
reklama
InstaForex rijen 2024
reklama
Dukascopy new
reklama
eightcap trade smarter

Jak spravovat peníze, aneb aktivní vs. pasivní fondy

08.08.2017 10:55  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Komerční článek: Akcionáři i investiční guru mohou naslibovat velké věci. Skutečná čísla pak ale často vypadají jinak. Aktivně spravované fondy nesplňují očekávání a výnosy stanovené pasivními fondy nepřináší slibované výsledky.

Aktivní vs. Pasivní fondy

Data zveřejněná společností Morningstar s názvem “Active/Passive Barometer?, která měří výkon aktivních a pasivních fondů, ukazují, že pasivní fondy překonávají aktivní fondy díky tomu, že u nich obvykle nedochází k tak vysokým poplatkům, jako u těch aktivních.

Poplatky spojené se správou fondů ovlivňují rozdíly v jejich výkonu pro investory. Aktivní fondy obvykle obnáší tzv. upfront poplatek a také roční poplatky do 2% za správu fondu. Pokud investor drží tyto fondy po dlouhou dobu, mohou správní poplatky oslabit jejich výnosnost. K tomu, aby byla investice do aktivního fondu rentabilní, musí vzrůst hodnota fondu velmi značně. Tato skutečnost v praxi však málo kdy nastane. Srovnání S&P Indices Verses Active ukázalo, že přes 90% aktivně spravovaných amerických podílových fondů nedokáže prorazit tuto hranici, jakmile jsou naúčtovány poplatky. 

Pasivní fondy na druhou stranu obvykle nenesou žádné poplatky kromě jednorázových transakčních poplatků za nákup a prodej fondu. Investor neplatí za volbu portfolia daného fondu, spíše „pasivně“ sleduje vývoj indexu nebo koše investičních aktiv. Roční poplatky obvykle nepřevyšují 1% hodnoty investičního fondu, v některých případech je účtován roční poplatek ve výši blízké 0.1%.

Tyto investiční produkty jsou obchodovány na burze společně s ostatními instrumenty. ETF fondy, které sledují velké indexy jako S&P 500, ISEQ 20, nebo FTSE 100, mohou investorům poměrně snadno pomoct diverzifikovat jejich portfolio tím, že je investice rozložena mezi celou skupinu akcií.  Stejným způsobem lze diverzifikovat portfolio i skrze ostatní fondy, jako jsou ropné ETF, měnové ETF, nebo ETF na zlato, které rozšíří portfolio o další aktiva, než jen o pouhé akcie.   

Co dělat jako investor

Je zřejmé, že investoři se snaží obejít nástrahy trhu. Nový výkaz S&P Global ukazuje, že podíly v pasivních fondech na americkém trhu již přerostly jednu třetinu i v sektoru, ve kterém dříve dominovaly spravované fondy. Aby investoři předešli vysokým poplatkům u správců fondu, častěji se rozhodují spravovat své portfolio sami skrze diskontního brokera, jakým je i společnost DeGiro. Velmi nízké transakční poplatky dovolují aktivním investorům správu portfolia, aniž by tratili na poplatcích.


*Pravidla a podmínky, viz https://www.degiro.cz/data/pdf/cs/seznam-ETF-bez-poplatku.pdf

Pro ty, kteří nechtějí vyloženě spravovat vlastní portfolio, mohou pasivní ETF tvořit ideální alternativu k aktivním fondům. Aby DEGIRO uspokojilo tuto poptávku, nabízí seznam 700 ETF bez transakčního poplatku. Bez ohledu na velikost portfolia tak mohou nyní investoři snadno diverzifikovat své investice.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Jak si ve forex tradingu udržovat motivaci
    Udržení motivace během obchodního dne může být, nejen pro začínající tradery, ale i pro ty pokročilejší, opravdovou výzvou. S motivací je to často jako na horské dráze, pokud jde vše podle plánu, pak obvykle nebývá s motivací problém, ale když obchodník zažívá ty těžší chvíle, pak může být velmi těžké si ji udržet a nedělat zbytečné chyby.
  • Jak si vsadit na pokračující platební neschopnost USA? Experti radí vyhnout se akciím
    Ve Spojených státech pokračuje ping pong mezi republikány a demokraty, kteří si posílají a zamítají návrhy na východisko z politického patu, který odřízl státní sféru od financí a donutil tisíce lidí jít na neplacené volno. Místo konstruktivní debaty se navíc obě politické síly vzájemně především obviňují z toho, kdo současnou krizi způsobil. S nerýsující se vidinou konce platební neschopnosti je podle investičních stratégů vlivných bank lepší vyhnout se do budoucna akciím a vsadit spíše na dluhopisy.
  • Jak si vytvořit vlastní strategie a investovat rozumně?
    S českou investiční platformou Portu můžete nově vytvářet vlastní strategie nebo investovat do toho, čemu věříte nejvíce – např. do technologických oborů, sociálně odpovědných firem, biotechnologií, zdravotnictví, rozvojových trhů, nebo třeba do zlata. Vše snadno, levně a efektivně.
  • Jak si vytvořit vlastní zajištěný fond
    Nedávno jsem četl srovnání zajištěných fondů. Samotný obsah mě příliš nezaujal, ale napadlo mě, že bych bez problémů mohl vytvořit podobný „fond“ bez zbytečných poplatků. Asi bych ho nazval LYNX DOD High Yield USD zajištěný fond. Zní to dobře, ne? Jak tedy takový fond vytvořit?
  • Jak snížení úrokových sazeb Fedu ovlivní ceny Bitcoinu?
    V nedávném rozhovoru analytik Lee zdůraznil pozitivní stabilitu Bitcoinu navzdory nedávným velkým distribucím, jako byla ta od německé vlády. Podle Leeho je tato stabilita příznivým znamením pro budoucnost Bitcoinu. Zmínil, že pokud se podaří dokončit výplaty z Mt. Gox bez otřesů na trhu, důvěra v Bitcoin by se mohla výrazně zvýšit.
  • Jak snížit cenu vašeho povinného ručení v roce 2017?
    Neplaťte velké částky za povinné ručení pro své auto. Podívejte se, jak získáte toto pojištění výrazně levněji už nyní. V případě, kdy způsobíte někomu nehodu či škodu vaším autem, se nemusíte obávat, že budete hradit cokoliv ze své kapsy. Podívejte se, kde zaplatíte nesrovnatelně méně a zároveň můžete získat ještě širší ochranu. Jak tedy platit až o 70% méně?
  • Jak snížit výdaje u obchodování Forexu
    Skluz, neboli slippage, je rozdíl mezi cenou, za kterou chce obchodník zrealizovat svůj obchod a cenou, za kterou broker nebo poskytovatel likvidity tento obchod skutečně zrealizuje. Mezi kliknutím na tlačítko k otevření/uzavření obchodu (či jeho realizaci skrze stop-loss, take-profit, a další tzv. pending ordery) totiž vždy uběhne určitá, byť velice krátká doba. To, o jak dlouho dobu jde, i co se během ní děje, poté určuje velikost i povahu skluzu.
  • Jak s peněženkou běžných Čechů zamává dramaticky rostoucí státní dluh? Eva Zamrazilová a Vladimír Dlouhý dnes odpoví v pořadu TV Nova / TN LIVE „Naše Česko“
    Jak na peněženku běžného Čecha dolehne dramaticky rostoucí český státní dluh. Které daně, kdy a kolik se budou zvyšovat nejdříve. Zhorší se dostupnost veřejně poskytované zdravotní péče? Omezí se navyšování starobních důchodů či dalších sociálních dávek?
  • Jak správně vybrat forexového obchodníka?
    Forexový trh je největším a nejlikvidnějším finančním trhem na světě, na kterém lze obchodovat díky celosvětovému propojení trhů 24 hodin denně, 5 dnů v týdnu od nedělního do pátečního večera.
  • Jak správně vybrat forexového obchodníka?
    Forexový trh je největším a nejlikvidnějším finančním trhem na světě, na kterém lze obchodovat díky celosvětovému propojení trhů...
  • Jak suverénní vlády využívají kryptoměny, aby se vyhnuly sankcím?
    Podle rostoucího počtu důkazů, které shromáždila společnost Chainalysis, se kryptoměny používají k obcházení ekonomických sankcí. Nejedná se o novou záležitost, ale problém se stupňuje. Většina nelegálních finančních prostředků v posledních měsících proudila mezi Binance a největší íránskou kryptoburzou Nobitex. A většina transakcí údajně probíhala v nenápadné kryptoměně TRON, která uživatelům usnadňuje utajení identity.
  • Jak Šik a spol. reformovali… Čínu
    Čínskou ekonomiku dnes mnozí mají za výsledek jakési „třetí cesty“. K tomuto kompromisu mezi tržním a plánovaným hospodářstvím ji před skoro čtyřiceti lety pomohli nasměrovat čs. reformátoři z 60. let. Ti, jimž se „třetí cestu“ nikdy nepodařilo zavést u sebe doma, nejprve kvůli „bratské pomoci“, podruhé kvůli Václavu Klausovi.
  • Jak teď zachraňovat českou ekonomiku?
    Vláda má masivně podpořit ekonomiku tehdy, když ji svírá strach, takže nikdo moc nechce investovat a utrácet. Což byl částečně případ před jedenácti lety. A má ji podpořit také tehdy, když by sice kdekdo investovat a utrácet chtěl, ale prostě nemůže. Což je dnešní případ.
  • Jak tiering pomáhá bankám eurozóny?
    Banky eurozóny lze bez nadsázky označit za jednu z kolaterálních obětí politiky ultra-nízkých sazeb. Záporné úroky promluvily do poklesu ziskových marží a způsobily značný propad valuací finančních domů v EMU. Peněžní ústavy obsažené v indexu Stoxx Europe 600 se obchodují v průměru na 70 % své účetní hodnoty. Bankovní index testoval letos v srpnu téměř osmiletá minima. Od léta se však situace stabilizovala a index posílil o více než 17 %. Co za obratem stálo?
  • Jak to bude s českým lithiem? Nové baterie v ČR a Jan Procházka.
    Zatím jde o malou továrnu v pražských Letňanech. Výroba se ale již slavnostně rozběhla. Revoluční 3D baterie firmy HE3DA do aut zaštítil český vědec Jan Procházka. Projekt Jana Procházky je ostře sledovaný a slavnostní spuštění výroby v Letňanech je takovým pomyslným vyvrcholením několikaletého výzkumného projektu. Jde ale i nový začátek. Provoz na výrobu baterií ve společnosti HE3DA by mohl být pro český průmysl a celou Českou republiku zásadním posunem, který by mohl být také dalším důvodem, proč by společnost Tesla mohla v budoucnu postavit svou evropskou továrnu právě u nás.
  • Jak to bude s DAXem 10.9 ?
    DAX Německý akciový index DAX by po prodělané korekci mohl opět najít cestu k růstu. Jak je z grafu patrno máme zde ně...
  • Jak to vlastně je s nerovností příjmů ve Spojených státech?
    Peter Garnry, hlavní akciový analytik Saxo Bank. Přestože reálné mzdy rostou ve Spojených státech jen velmi poma...
  • Jak to vypadá s analýzou amerického dolaru?
    Po dlouhém posilování začal americký dolar na podzim minulého roku strmě stoupat. Od března minulého roku zvyšuje americká centrální banka úrokové sazby. Ze skoro nulové hodnoty se dostala úroková sazba až na 4,75 %. Tak rychlý cyklus růstu úrokových sazeb si USA nepamatuje.
  • Jak to vypadá s inflací?
    Zpráva také uvedla, že index spotřebitelských cen v září klesl o 0,1 % na 8,2 % meziročně z 8,3 % v předchozím měsíci. Největší pozornost však přitahoval hlavní index CPI. Jádrový index spotřebitelských cen se zvýšil z 6,3 % v srpnu na 6,6 % v září.
  • Jak to vypadá s ropou do budoucna ?
    Centrální banky chtějí snížit inflaci zvýšením sazeb. Ropa má silný vliv na inflaci – hlavní bojové pole Fedu. Hlavně v USA budou za chvíli volby. Vláda, která je v USA teď, nemá žádné dobré pozitivní výsledky. Jeden z důvodu, proč nevolit demokraty, je drahý benzín na čerpacích stanicích.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy new