Fed nechal v květnu úrokové sazby beze změny. Černý týden zažila ropa

Jednou z nejsledovanějších událostí minulého týdne bylo středeční zasedání měnového výboru americké centrální banky, který rozhodoval o případné změně aktuálních úrokových měr. Podle převažujícího očekávání ponechal Fed v květnu úrokové sazby beze změny. V platnosti tedy zůstávají stávající úrovně, základní úrok je v pásmu 0,75 – 1,00 %, kam byl Fedem posunut letos v březnu. Investoři očekávají, že další utažení měnové politiky může přijít v červu. Podle vyjádření měnových tvůrců by se základní úroková sazba letos měla zvýšit ještě dvakrát.

Podle prohlášení výboru jsou ekonomická data poměrně pozitivní. Ačkoliv ekonomická aktivita v zemi mírně ztrácí na dynamice, situace na  trhu práce vykazuje stálé známky zlepšování, tvorba nových pracovních míst byla i posledních měsících dobrá a míra nezaměstnanosti poklesla. Pomalejší růstové tempo je podle členů FOMC pouze přechodné.

Výprodej na trhu s ropou

Velmi nevydařený obchodní týden má za sebou ropa. Ta přišla o veškerý zisk, který za první kvartál získala a propadla se pod $45 za barel. Důvodem jsou tahanice mezi zeměmi OPEC a Spojenými státy o tom, kolik ropy má být na světě k dispozici. OPEC se na konci roku 2016 společně s Ruskem a dalšími zeměmi dohodl, že vzhledem k nízkým cenám poníží těžbu této strategické suroviny a odlehčí zásobám, které tlačily cenu dolů.

Američtí břidlicáři se ale k žádnému omezení těžby neupsali a jejich aktivita roste již třetí měsíc v řadě. Přestože OPEC a spol. dohodu o zmrazení těžby poměrně striktně drží, ropné zásoby v USA jsou na maximech. Přestože se nárůst těžby podle oficiálních čísel v USA mírní, trh jednoznačně vnímá, že dohoda, která má skončit letos v březnu, minula cíl.

Americká lehká ropa v pátek ráno atakovala atakoval hranici $45 za barel, WTI ropa se propadla ještě níž pod hladinu $45. To je hodnota, na které bylo černé zlato naposledy předtím, než se členské země OPEC dohodly na omezení těžby. Během jediného týdne ropa odepsala více než 10% zisk a prakticky smazala veškerý zisk, který od počátku roku získala.

Denní grafy WTI ropy

Makroekonomický kalendář na týden od 8.5.2017 do 12.5.2017

Pondělí 

• Ve 3:30 Austrálie oznámí podnikovou důvěru za duben
• Ve 3:30 Austrálie reportuje stavební povolenky za březen
• V 7:00 Japonsko reportuje spotřebitelskou důvěru za duben
• V 8:00 Německo oznámí průmyslové objednávky
• V 9:30 Velká Británie oznámí index cen domů za duben
• V 10:30 eurozóna oznámí sentix index za duben
• Ve 14:15 Kanada reportuje nově zahájené stavby domů
• V 16:00 USA zveřejní index trhu práce za duben

Úterý

• Ve 3:30 Austrálie oznámí maloobchodní tržby za březen
• V 7:45 Švýcarsko publikuje míru nezaměstnanosti za duben
• V 8:00 Německo oznámí importy, exporty a obchodní bilanci za březen
• V 8:00 Německo reportuje průmyslovou produkci za březen
• V 10:00 Itálie oznámí maloobchodní tržby za březen
• Ve 14:30 Kanada zveřejní stavební povolenky za březen
• V 16:00 USA zveřejní velkoobchodní zásoby za březen

Středa

• Ve 2:30 Austrálie zveřejní spotřebitelskou důvěru za květen
• Ve 3:30 Čína oznámí index cen výrobců a index spotřebitelských cen za duben
• V 8:45 Francie reportuje průmyslovou produkci a obchodní bilanci za březen
• V 9:30 Švédsko oznámí zápis z dubnového zasedání centrální banky
• V 10:00 Itálie publikuje průmyslovou produkci za březen
• Ve 13:00 USA zveřejní žádosti o hypotéku za poslední týden
• Ve 14:00 Velká Británie publikuje odhad HDP za duben
• Ve 14:30 USA reportuje ceny dováženého zboží za duben
• V 16:30 USA zveřejní týdenní změnu v zásobách ropy, benzínu a destilovaných palivech
• Ve 20:00 USA reportuje Bilanci federálního rozpočtu za duben
• Ve 23:00 Nový Zéland publikuje rozhodnutí o úrokové sazbě květen

Čtvrtek

• V 1:50 Japonsko zveřejní běžný účet za březen
• V 8:00 Španělsko zveřejní průmyslovou produkci za březen
• V 8:00 Španělsko oznámí index spotřebitelských cen za duben
• V 9:15 Švýcarsko reportuje index spotřebitelských cen za duben
• V 10:30 Velká Británie oznámí průmyslovou produkci a obchodní bilanci za březen
• Ve 13:00 Velká Británie publikuje čtvrtletní inflační report BOE za 1. kvartál
• Ve 13:00 Velká Británie oznámí rozhodnutí o úrokové sazbě
• Ve 13:00 Velká Británie publikuje stanovisko k měnové politice
• Ve 14:30 USA reportuje index cen výrobců za duben

Pátek

• V 8:00 Německo index spotřebitelských cen a harmonizovanou inflaci za duben
• V 8:00 Německo oznámí HDP za 1. kvartál
• V 9:00 Španělsko oznámí harmonizovanou inflaci za duben
• V 11:00 eurozóna publikuje průmyslovou produkci za březen
• Ve 14:30 USA reportuje maloobchodní tržby za duben
• Ve 14:30 USA oznámí index spotřebitelských cen za duben
• V 16:00 USA reportuje spotřebitelskou důvěru za květen
• V 16:00 USA publikuje podnikové zásoby za březen
• V 19:00 USA oznámí počet aktivních ropných vrtů

Ex-dividend date na týden od 8.5.2017 do 12.5.2017

Earnings na týden od 1.5.2017 do 5.5.2017

The post Fed nechal v květnu úrokové sazby beze změny. Černý týden zažila ropa appeared first on LYNX Investovat s výhodami.

Čtěte více

• Fed naznačil růst sazeb
  V předchozím týdnu se nechala Jannet Yellen slyšet, že nejspíše dojde ke zvýšení úrokových sazeb v řádu několika měsíc...
• Fed naznačuje konec zvyšování klíčových sazeb
  Euro a libra rostly poté, co dal Fed jasně najevo, že rostoucí výnosy dlouhodobých státních dluhopisů snižují motivaci k dalšímu zvyšování úrokových sazeb v tomto roce, i přesto, že předseda Jerome Powell nechal v rámci omezení inflace dveře otevřené pro nové zvýšení.
• Fed naznačuje snižování nákupů aktiv již tento rok. Čína reguluje své technologické giganty, jejich akcie padají
  Růst průmyslová produkce v Číně v červenci klesl meziročně z červnových 8,3 % na 6,4 %, přitom analytici očekávali pokles růstu na 7,8 %. Maloobchodní tržby v nejlidnatější zemi světa také zaznamenaly snížení růstu, když na roční bázi dosáhly růstu o 8,5 % oproti 12,1 % z června.
• Fed naznačuje, že Wall Street roste, futures se stabilizují
  Americké akcie uzavřely pondělí v kladných číslech a zaznamenaly největší týdenní procentuální růst od začátku roku. Investoři se soustředili na Národní sjezd Demokratické strany a nadcházející ekonomickou konferenci v Jackson Hole.
• FED nebude předbíhat křivku sazeb
  „Březnové zasedání výboru pro otevřený trh nezklamalo očekávání a sazby vzrostly o 25 bazických bodů. Výbor se soustředil spíš na „body“ a na aktualizované ekonomické předpovědi FEDu. Nezměnil počet plánovaných navýšení úrokových sazeb v letošním roce, a ponechal je na celkovém počtu tří, ale v roce 2019 přidal ještě jeden nárůst."
• Fed nečekaně snižuje úrokové sazby
  Na regionálních trzích dnes byla patrná nervozita. Volatilita byla vyšší, přičemž regionální měny jen obtížně hledaly společný směr. Korunu všemu nasadila americká centrální banka, která v odpoledních hodinách nečekaně snížila úrokové sazby o 50 bazických bodů, aby tak reagovala na rostoucí rizika spojená s koronavirem. Ze zprávy zveřejněné ihned po zasedání vyplynulo, že Fed bude i nadále ostře monitorovat rizika spojená s koronavirem a ponechává si dveře otevřené pro další snižování sazeb. Společná evropská měna reagovala výrazným posílením o 0,8 % na úroveň 1,120 USD/EUR. Výrazně posilovaly i regionální měny. Česká koruna si připsala 0,6 % a posunula se na 25,36 CZK/EUR. Maďarský forint posílil o 0,5 % na 336,9 HUF/EUR. Nejméně z úterního obchodování benefitoval polský zlotý (+0,1 %), který se připravuje na zítřejší zasedání polské centrální banky.
• Fed nečekaně zaujal jestřábí postoj. Chce zvyšovat sazby rychleji a zahájit proces kvantitativního utahování
  Česká ekonomika meziročně ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku zpevnila o 3,3 %. Mezičtvrtletně pak stoupla o 1,6 %. Spotřeba domácností na obyvatele zaznamenala meziroční růst o 5,4 % a rostla tak třetí čtvrtletí v řadě. Průmyslová produkce v listopadu po propadu o 4,9 % z předchozího měsíce vzrostla o 1,6 %, když analytici očekávali její pokles o 0,6 %.
• Fed nechá akcie svému osudu
  Volatilita americké výnosové křivky zůstává brutální. Jen pro dokreslení situace: očekávání toho, kde by se ode dneška za tři roky mohly pohybovat krátkodobé dolarové sazby (implikované Fedem) poklesla za posledních deset dní o 40 bazických bodů. V posledních dnech se vše samozřejmě točí okolo hrozby recese, což zároveň přivedlo klíčový americký akciový benchmark S&P500 těsně před brány medvědího trhu.
• Fed nechal sazby beze změny a riziko inflace zatím nevidí. Gross (PIMCO) nesouhlasí
  Americká centrální banka (Fed) nechala podle očekávání základní úrok v pásmu nula až 0,25 procenta, kde jej hodlá ponechat minimálně do konce roku 2014. Fed po zasedání svého měnového výboru poznamenal, že stav americké ekonomiky se zvolna zlepšuje, potíže ale přetrvávají na realitním trhu. Renomovaný manažer dluhopisového fondu PIMCO Bill Gross ale zprávu Fedu podrobil kritice. Fed drží sazby na nule už od konce roku 2008.
• Fed nechal sazby beze změny, přiznal rizika pro ekonomiku USA
  Americká centrální banka (Fed) včera podle očekávání nechala základní úrokovou s...
• Fed nechá sazby beze změny, v červenci však může sazby preventivně snížit
  Na středečním zasedání ponechá americká centrální banka úrokové sazby beze změny. Pozornost finančních trhů bude přitahovat především nová prognóza úrokových sazeb, která ukáže, jak to Fed vidí se sazbami do budoucna. Centrální banka je nyní ve složité situaci. K uvolnění měnových podmínek ji nenutí ani tak ekonomická situace, jako spíše očekávání finančních trhů. Ty v současné době ve svých cenách zahrnují 2-3 snížení sazeb do konce roku. Naším základním scénářem zatím je, že sazby zůstanou letos beze změny, přičemž v příštím roce Fed uvolní měnové podmínky třikrát. Naším rizikovým scénářem je tzv. preventivní snížení sazeb (jedno až dvojí) v letošním roce, po kterém by následovala stabilita v roce příštím.
• Fed nechává trhy bez hnací síly
  Před víkendem upíraly trhy jedno oko na italský rozpočet, druhé na Ryder Cup, což vedlo k marnému bezvýslednému obchodování. Z toho vyplývá, že se tento týden trhy zaměřují znovu na klíčové hnací síly, jako jsou údaje o výrobních PMI z Evropy, Velké Británie a USA, americké údaje o zaměstnanosti a Bank of England. Nic z toho nemůže "změnit hru", což znamená, že by se měl vrátit zájem o riziko, protože trhy akceptují, že směr Fedu ohledně sazeb je správně oceněn a obavy z italského fiskálního kolapsu jsou neopodstatněné. Sledujte, zda se EM měny citlivé na riziko nezotaví spolu s eurem.
• Fed nechce a nemůže zvyšovat sazby
  Finanční trh v USA byl včera uzavřen z důvodu svátku – Dne Martina L. Kinga. Evropský trh se mezitím obchodoval v kladném pásmu v souvislosti s očekáváním, že ECB možná zvýší svou klíčovou úrokovou sazbu do konce letošního roku o 20 bazických bodů, a nikoliv o 17, jak se očekávalo před týdnem.
• Fed nechce čekat na ekonomickou katastrofu. Akciím pomohl, dolar poslal níž
  John Williams z Fedu volil ve svém posledním komentáři poměrně silná slova. Centrální banka podle něj nemůže čekat na ekonomickou katastrofu, než dodá další stimul. To se pochopitelně odrazilo na trzích jako jednoznačný signál snížení sazeb už na konci tohoto měsíce. Menší snížení o 25 bodů bylo už předtím považováno za hotovou věc, nyní rostou sázky na snížení rovnou o 50 bodů a skoro už se stávají tou pravděpodobnější variantou.
• Fed nemá jasno, co s úrokovými sazbami, analýza USD/CAD
  Americká centrální banka vysílá smíšené signály ohledně toho, kdy zvýší úrokové sazby. Na jedné straně Dennis Lockhart, prezident Federální rezervní banky v Atlantě, včera řekl, že současné ekonomické podmínky zaručují, že na měnovém zasedání Fedu příští týden proběhne diskuse, zda zvýšit úrokové sazby.
• 🛑 FED NEMÁ PŘÍLIŠ NA VÝBĚR – investoři doufají v zázrak, ale něco se musí rozbít | směnárna Anycoin
  Týdenní videokomentář: akcie, indexy, Forex, komodity a kryptoměny.
• Fed nemění přístup ke kryptoměnám
  Počátkem tohoto měsíce se Powell obrátil na ministerstvo financí, aby prozkoumalo, jak by trh s kryptoměnami mohl ovlivnit národní bezpečnost a finanční stabilitu USA. Někteří senátoři nedávno naznačili, že digitální měny mohou využít ruští oligarchové k obcházení sankcí.
• Fed nemění sazby a nečeká jejich snížení v letošním roce. Trh ano
  Měnový výbor FOMC americké centrální banky Fed uzavřel své dvoudenní zasedání bez verdiktu o pohybu úrokových sazeb. Ty tak zůstávají beze změny a Fed v tuto chvíli nečeká jejich snižování v průběhu roku 2019. Trh vyjádřeno konsensem naopak ano.
• Fed nenabídl žádné nové stimuly - Propad Nasdaqu
  Federální výbor pro otevřený trh (FOMC, v angličtině jeho zkratka) Federálního rezervního systému včera souhlasil s udržováním úrokových sazeb jako dříve v rozmezí od 0% do 0,25%. Novinkou v tomto rozhodnutí je, že předseda Fedu Jerome Powell se zavázal udržovat nízké úrokové sazby, dokud se inflace nebude blížit „mírnému překročení" 2% cíle, což podle odborníků může nastat nejdřív v roce 2023.
• Fed neotočí, naopak bude muset přitvrdit
  Červencová data z amerického trhu práce si pro investory připravila docela šok. V posledních týdnech se finanční trhy postupně ujišťovaly v tom, že opadnutí inflace a riziko recese přiměje Fed postupovat mírněji a otočit sazby směrem dolů už poměrně brzy během příštího roku. Jenže silně utažený trh práce tyto představy bourá. Během července nedošlo ke kýženému ochlazení trhu práce, když zde přibylo hned 528 tisíc nových pracovních míst. To je více než dvojnásobek očekávaného čísla (250 tis.).