Sobota 02. listopadu 2024 10:18
reklama
Purple ebook obchodování ropy
reklama
Swissquote Bank
reklama
CapXmaster
reklama
Fintokei StartTrader

Dolar na 11měsíčních maximech, 2členové bankovní rady hlasovali v Británii za růst sazeb; analýza EUR/USD, EUR/GBP, EUR/JPY

20.08.2014 12:05  Autor: BOSSA  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Další pozitivní série zpráv z amerického trhu bydlení dala včera dodatečnou sílu americkému dolaru, který dosáhnul 11 měsíčních maxim vůči koši hlavních měn. Měnový index amerického dolaru, je tak nejvýše od loňského září poté, co data z trhu nemovitostí naznačila další expanzi největší ekonomiky světa. Oba ukazatelé počet nových započatých staveb a stavebních povolení v červenci výrazněji posílily. Vůči euru se USD obchoduje na 9měsíčních maximech, vůči NZD na 5měsíčních maximech a vůči JPY a GBP na 4měsíčních maximech. Výnosy z 10letých amerických státních dluhopisů, jejichž růst je důležitý pro posilování USD opustily 14měsíční minima (2,303 procenta) a včera dosáhly na hodnotu 2,407 procenta. Nicméně pokud budou pod hodnotou 2,5 procenta, bude udržitelný růst USD pochybný. Dnes bude zveřejněn zápis z červencového zasedání americké centrální banky (Fed), v němž se budou hledat náznaky růstu úrokových sazeb, případně bude investory zajímat celkový pohled Fedu na americkou ekonomiku. Vyjádří-li členové bankovní rady spokojenost s ekonomickým oživením, bude to pro USD pozitivní.

EUR/USD včera překonalo důležitou hranici podpory 1,3330, momentálně testuje minima z loňského listopadu na úrovni 1,3303. Dostane-li se pod ně, otevře se mu další cesta dolů. Klíčové v tomto směru budou páteční projevy Maria Draghiho a Janet Yellen a čtvrteční data PMI z eurozóny.

Australský dolar (AUD) včera odpoledne oslaboval před plánovaným nočním projevem tamního guvernéra centrální banky (RBA) Stevense. Ten má ve zvyku využít svých vystoupení k slovní intervenci vůči domácí měně, přičemž upozorňuje investory na její neadekvátní vysokou hodnotu vhledem k fundamentům země. RBA by ráda viděla hodnotu AUD níže vůči ostatním měnám kvůli klesajícím cenám komodit a upadajícím investicím v těžařském odvětví. Navzdory slabším fundamentům je australský dolar se základní úrokovou sazbou 2,5 procenta stále lákavým investičním přístavem a jeho hodnota z tohoto důvodu neklesá.

Libra (GBP) včera oslabila na 4měsíční minima vůči USD po slabších datech inflace. Mnozí se nyní domnívají, že Mark Carney odloží načasování zvýšení úrokových sazeb vzhledem k tomu, že inflace ve výši 1,6 procenta se vzdaluje od inflačního cíle 2 procenta. Nicméně dnešní zápis z posledního zasedání BoE ukázal, že 2 z 9 členů bankovní rady na tomto zasedání hlasovali za zvýšení základní úrokové sazby o 0,25 procenta.  Aktuální výše základní úrokové sazby v Británii je 0,5 procenta.Mezibankovní přes noční úroková sazba tak naznačuje zvýšení sazby za 5 měsíců, před zveřejněním zápisu to bylo 6 měsíců. Libra po zveřejnění zápisu posílila vůči USD na 1,6680, britský akciový index FTSE naopak mírně oslabil. Klíčové nyní bude dnešní uzavření trhu pod nebo nad hodnotou 1,6675, která představuje 200denní průměr. Informace, že 2 členové bankovní rady již hlasovali za zvýšení úrokových sazeb, je pro libru velmi pozitivní. Nicméně hlasování proběhlo před zveřejněním včerejších špatných dat inflace a předchozích informací o stagnaci mezd.

Německý index cen výrobců (PPI), jeden z ukazatelů inflace, v červenci meziměsíčně oslabil o 0,1 procenta a meziročně až o 0,8 procenta. Tato čísla indikují jak zpomalení ekonomické aktivity v největší ekonomice společné měnové unie, tak i pokles cenové hladiny. Německá Bundesbanka rovněž v pondělí varovala o možnosti pomalejšího růstu HDP letos v zemi. Nižší ekonomická aktivita Německa by mohla přesvědčit ECB o dalším uvolnění monetární politiky. Zítra budou zveřejněny indexy PMI z eurozóny.

Co se týče geopolitického vývoje, tak ten je nyní mimo hledáček investorů vzhledem k oslabení JPY, CHF, zlata a růstu amerických akciových indexů. Ty si včera připsaly přes 0,5 procenta zisku. Technologický Nasdaq dokonce atakoval 14letá maxima. Ruský a ukrajinský prezident Vladimir Putin a Petro Poroshenko se mají setkat 26. srpna v Minsku. Boje mezi Izraelem a Gazou po ukončení příměří pokračují.

Měnový pár EUR/USD včera překonal klíčovou hodnotu supportu 1,3333. Nyní bojuje s minimy z předchozího listopadu na úrovni 1,3300. Podaří-li se euru propadnout i pod tyto hodnoty, pak se mu podle všeho může otevřít cesta až k číslu 3,3100. Pozor na zítřejší data PMI a hlavně na páteční sympozium v Jackson Hole, na němž mluví jak Janet Yellen, tak i Mario Draghi. Jejich slova mohou způsobit na trhu volatilitu. 



Hodnota 0,80305, která odpovídá i 100dennímu průměru se podle všeho stala pro EUR/GBP silnou rezistencí. Vezmeme-li v potaz ekonomickou situaci Británie a eurozóny spolu s možností zvýšení úrokových sazeb na ostrovech za 5 měsíců versus další nalévání eur do ekonomiky eurozóny, pak se zdá krátká pozice u tohoto měnového páru celkem logická. Podpořit by ji mohla i medvědí divergence na stochastiku.

U měnového páru EUR/JPY bychom doporučili sledovat reakci na horní hranu klesajícího kanálu kolem hodnot 137,60 – 80, k níž by EUR/JPY mohl dorazit díky býčí divergenci. Nicméně domníváme se, že EUR/JPY horní hranu kanálu a 55 denní průměr nepřekoná a následně opět oslabí.

    Sdílení článku: 
       

    Čtěte více

    • Dolar navázal na své páteční zisky, akcie naopak zůstávají pod tlakem
      Po pátečním výplachu na akciových trzích začal nový týden nervózně. Akciové indexy v Evropě se opět ponořily do červených číslech, ale navzdory výprodeji existuje pár signálu, že by se situace do dalších dnů na trzích mohla začít postupně uklidňovat. Přestože je dnes na akciových trzích výrazně nadprůměrné volume, po ranním gapu se totiž většina evropských indexů drží v relativně úzkém bočním trendu. Platí to i pro německý DAX, který od rána osciluje mírně pod hranicí 12 700 euro.
    • Dolar navázal na své zisky a pokračuje v růstu, akcie zatím spíše vyčkávají
      Pondělní seance zatím na finančních trzích probíhá v klidu a na nízkých objemech. Akciové indexy v Evropě za sebou mají opatrný start do nového týdne a své pozice z minulého pátku si zatím drží. Objemy jsou však až třetinu pod dlouhodobým průměrem, takže zatím obchodníci na vstup do větších pozic spíše pouze vyčkávají.
    • Dolar navázal na svůj včerejší růst a dál zpevňuje, indexy opět mírně rostou
      Středeční seance zatím probíhá v klidu a na nízké volatilitě. Nálada na trzích zůstává pozitivní a většina rizikových aktiv dál pozvolna roste. V Evropě většina indexů přidává pár desetin procenta a akcie tak dál vstřebávají klesající pád rizikových přirážek. Ty se snižují navzdory stále značnému politickému napětí, které přetrvává hlavně v USA a týká se dalších kroků amerického prezidenta v otázce uvalení cel na čínské importy.
    • Dolar navázal na včerejší růst a zpevňuje na všech párech
      Páteční seance je zatím hlavně o americkém dolaru. Tomu se dnes podařilo navázat na svůj včerejší růst a poté co včera prolomil na páru s eurem červencová low se dnes zdá být k nezastavení. Americké měně včera částečně pomohlo zasedání ECB, které dostalo pod tlak evropskou měnu. Zasedání ECB samo o sobě sice podle nás na celkovém fundamentu na EURUSD příliš nemění, připočteme-li ale k této skutečnosti také prolomení zmíněného supportu, dostáváme docela slušné podhoubí k alespoň dočasnému zpevnění USD, kterého dnes obchodníci zdá se naplno využívají.
    • Dolar navazuje na své zisky z minulého týdne, indexy zatím zůstávají v klidu
      Pondělní seance je zatím bez klíčových fundamentů a vše nasvědčuje tomu, že většina finančních aktiv plynule navazuje na konec minulého týdne. Akciové indexy si své pozice z pátku zatím bez větších výkyvů udržují, k čemuž pomáhá i obchodování na výrazně podprůměrných objemech. Ty jsou na některých evropských burzách až třetinu pod dlouhodobým průměrem, což je tradiční daní za pondělní seanci a za to, že před blížícím se zasedáním Fedu značná část trhu pravděpodobně nemá důvod vstupovat do větších pozic.
    • Dolar na vrcholu
      Miliardář a "dluhopisový král" Jeffrey Gundlach se domnívá, že Federální rezervní systém zvýší v únoru úrokové sazby o dalších 50 bazických bodů a sazby by mohly příští rok dosáhnout vrcholné úrovně 5 %.
    • Dolar navyšuje svůj handicap v měnovém závodě skupiny Big Ten
      Je konec čtvrtletí, ideální čas na revizi investičních portfolií. Jejich přehodnocení by mohlo vyvolat nečekané pohyby na finančních trzích. Credit Agricole věří, že oslabí pozice amerického dolaru, ale pětiměsíční rally amerických akciových indexů, nejdelší od roku 2013, naznačuje něco jiného. Investoři mohou zpeněžit své dlouhé (long) pozice na akciích. Ze zhoršujícího se globálního rizikového apetitu budou těžit především medvědi na měnovém páru EUR/USD.
    • Dolar navyšuje včerejší zisky, pod tlakem naopak zůstávají drahé kovy
      Evropské akciové trhy se dnes znovu hledají. Většina evropských indexů sice ztrácí, ztráty jsou ale relativně malé a i...
    • Dolar navyšuje zisky při růstu výnosů. Nové zprávy stále chybějí
      Dluhopisové výnosy v úterý pokračují vzhůru, přičemž americké se snaží po včerejším svátku dohánět ty evropské. Na krátkém konci ovšem můžeme vyzdvihnout značný nárůst německého dvouletého výnosu. Akciím v Evropě se daří lépe než včera a připisují si aspoň menší zisky. To vše při trvající absenci zásadních zpráv, které by s hlavními trhy hýbaly.
    • Dolar na začátku roku stabilně roste
      Obchodní seance se včera obnovily, ale mnoho zemí včetně Japonska a Nového Zélandu stále slaví silvestr. I tak jsou dnes kurzy měn živé, například kurz dolaru, který stejně jako loni velmi prudce vzrostl.
    • Dolar: nebylo by štěstí, ale pomohlo by neštěstí
      "Kupujte na základě fámy a prodávejte na základě faktu." Hospodářský růst USA zaostal za očekáváním, přesto byli investoři natolik přesvědčeni o jeho zpomalení, že od začátku týdne až do 26. dubna americký dolar prodávali. Jakmile vyšlo najevo, že HDP vzrostl o 1,6 %, a nikoli o očekávaných 2,5 %, jak předpovídali experti agentury Bloomberg, nastal čas vybírat zisky. V důsledku toho se měnovému páru EUR/USD nepodařilo udržet nad hranicí 1,07.
    • Dolar nedokáže posílit ani po výborných datech NFP
      Spojené státy vytvořily v únoru neuvěřitelných 242 000 nových pracovních míst mimo zemědělský sektor (NFP), což b...
    • Dolar nedokáže těžit z evropských problémů ani Číny, čeká na odpolední čísla
      Koruna začala páteční obchodování mírně silnější na 24,16 za euro. Evropské akcie lehce posilují, ...
    • Dolar nedosáhl svého potenciálu
      Co je dovoleno Jupiterovi, není dovoleno býkovi. V aktualizovaných prognózách odborníků z Wall Street Journal se hovoří o hodnotě amerického HDP v roce 2024 na úrovni 2,2 %. Dotazovaní odborníci Evropské centrální banky se domnívají, že ekonomika eurozóny letos vzroste o 0,5 %. Americká domácí poptávka je mnohem silnější než evropská, což vytváří podmínky pro zrychlování inflace a nutí Fed udržovat sazby po dlouhou dobu na stejné úrovni. O to lépe se daří medvědům na měnovém páru EUR/USD.
    • Dolar nejníže za dva týdny, nesvědčí mu obchodní neshody
      Americký dolar dnes klesl na dvoutýdenní minimum. Politické napětí v Itálii opadlo, což pomohlo euru. Dolaru ale nesvědčí přetrvávající neshody v zahraničním obchodu. Čína o víkendu varovala Spojené státy, že veškeré nové dosažené dohody o obchodu a podnikání mezi oběma zeměmi ztratí platnost, pokud Washington zavede cla a další obchodní sankce.
    • Dolar nejslabší od listopadu 2011, americká data z trhu práce podporují pokračování QE
      V americké ekonomice v září přibylo 148 tisíc pracovních míst, což je citelně méně než očekávaných 180 tisíc. Už před ...
    • Dolar nemá šanci na silný a trvalý růst
      Dolar zůstává pod tlakem kvůli uvolnění napětí v americkém bankovním sektoru. Nedávné údaje ukázaly, že dolarový index ICE se blíží 102,00 bodům, s největší pravděpodobností proto, že se investoři vracejí na akciové trhy, protože mimořádná opatření na podporu místního bankovního systému ze strany finančních úřadů výrazně snížila obavy z kolapsu. Zpráva, že společnost First Citizens Bank souhlasila s vykoupením všech vkladů a půjček zkrachovalé Silicon Valley Bank, byla také přijata investory s nadšením, což vedlo k tomu, že zajišťovatelé ztratili zájem o dolar. Zdá se také, že prohlášení představitelů Fedu o nutnosti pokračovat ve zvyšování sazeb, i když ne tak razantně, trhy nevyděsila. Důvodem je pravděpodobně skutečnost, že existuje trvalé očekávání ukončení zvyšování sazeb v blízké budoucnosti, přestože předseda Fedu Jerome Powell prohlásil, že žádné snížení sazeb pro rok 2023 neočekává a že centrální banka je dokonce v případě potřeby připravena prodloužit cyklus zpřísňování.
    • Dolar není schopen posílit
      Americká měna poslední dobou reaguje na ekonomické impulsy velmi omezeně a je v zajetí svého dlouhodobéh...
    • Dolar nesmí klesnout
      Je euro slabé? Nebo je dolar tak silný? Skutečnost, že měnový pár EUR/USD klesl na nejnižší úroveň za poslední čtyři týdny, nutí investory si klást otázky. Soudě podle německých předstihových ukazatelů a evropské podnikatelské aktivity se ekonomika eurozóny postupně zvedá ze země. Načasování a rozsah plánu Evropské centrální banky na uvolnění měnové politiky zůstává stejný: trh očekává, že začne v červnu, a centrální banka podle všeho sníží depozitní sazbu o 75 bazických bodů do konce roku 2024. Možná je důvodem vrcholu páru síla dolaru?
    • Dolar neudržel zisky po dobrých datech, vůči jenu dokonce propadá
      Indikace před dnešními čísly z amerického trhu práce byly slibné, a výsledek přesto pozitivně překvapil. Propad nezam...
    Forex - doporučené články:

    Co je FOREX?
    Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
    Forex pro začátečníky
    Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
    1. část - Co to vlastně forex je?
    FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
    VIP zóna - Forex Asistent
    Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
    Forex brokeři - jak správně vybrat
    V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
    Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
    Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
    Forex volatilita
    Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
    Forex zůstává největším trhem na světě
    V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

    Nejnovější články:


    Naposledy čtené:

    reklama
    CapXmaster