Ekonomicky komentar - 03.06

Komentář
o Kandidátem, který se pravděpodobně stane novým japonským premiérem po Hatoyamovi je současný ministr financí Kan, který je umírněný ohledně Yenu a chce, aby BOJ pracovala na inflaci k 1-2%.
o Dnes je mnoho makrodat, když hlavními budou dnes pravděpodobně ADP a Nově hlášení nezaměstnaní (Initial Jobless Claims) před zítřejšími Non Farm Payrolls (NFP) - první dva ukazatele sdělovaly v uplynulých měsících (alespoň) úplně jiný obraz o pracovním trhu v USA ve srovnání s NFP.
o Včera byl výkon akcií USA solidní i výkon akcií při obchodování přes noc. S&P 500 futures jsou nyní o 0.7% výše a dnes nakupujeme při poklesech, když index připravuje další útok na 200 denní klouzavý průměr.

Ohlašování makrodat
Země Čas (GMT) Jméno Saxo. Konsensus Dříve
EU 09:00 Maloobchodní prodeje MoM (APR) 0.1% 0.1% 0.5%
USA 12:15 ADP změna zaměstnanosti (MAY) 70 tis. 32 tis.
USA 14:00 Tovární objednávky MoM (APR) 2.0% 1.8% 1.1%

FX Denní stav Komentář
EURUSD 0/+ Nakupujeme při poklesech na 1.2265-70 pro odraz na 1.2330, pak 1.24. Stop pod 1.2220.
USDJPY 0/+ Nakupujeme při poklesech na 92.0, nebo zlomu nad 92.35, pro test 92.95. stop pod 91.50/91.90 .
EURJPY 0/+ Zlom nad 113.10 naznačuje silnější posun na 114.0. Podpora 112.70.
GBPUSD 0/+ Nakupujeme při poklesech na 1.4610-15 pro další test 1.4735. Stop pod 1.4550.
AUDUSD 0/+ Může nalézt krátkodobou res na 0.85, ale nakup. při poklesech při návratu na 0.8425 pro 0.8530. Stop below 0.8375.
USDCAD 0/- Res na úrovni 1.0420. Prodáváme při odrazu k 1.04 pro cíl 1.0250. Stop nad 1.0450.

FX-Opce Komentář
EURUSD Frontend vols poklesly a zbytek křivky drží stabilně. Zájem nakupovat
páteční opce, které pokrývají US payrolls.
USDJPY Většinou nakupující krátkodobých 9300-9400 strikes nahoru. Očekává se, že spot stoupne
ve stejnou dobu, kdy front end ATM by měly mírně poklesnout.
AUDUSD Vols se obchodovaly níže s obratem nahoru u akcií a spot je stabilně výše, téměř na 8500.
Nakupující gama začínají půjčovat podporu nákupem 1-2 týd. dolů.

Akcie Denní stav Komentář
DAX 0/+ Nakupujeme při poklesech k 6000 a cílujeme na 6064. S/L pod 5974.
FTSE 0/+ Nakupujeme při poklesech k 5174 a cílujeme na 5230. S/L pod 5146.
S&P500 0/+ Nakupujeme při poklesech k 1095 a cílujeme na 1106. S/L pod 1090.
NASDAQ100 0/+
DJIA 0/+

Komodity Denní stav Komentář
Zlato 0/+ Nakupujeme při poklesech k 1221 a cílujeme na 1225. Stop pod 1219.
Stříbro 0/+ Nakupujeme při poklesech k 18.35 a cílujeme na 18.50. Stop pod 18.27.
Ropa (CLN0) 0/+ Nakupujeme při poklesech k 73.70 a cílujeme na 74.60. Stop pod 73.30.

Čtěte více

• Ekonomický kalendář: Zprávy PMI, rozhodnutí BoE a výsledky Apple/Amazonu
  Čtvrteční obchodní seance začíná dalším zlepšením nálady investorů. Futures kontrakty naznačují, že relativně holubičí Fed a dobré čtvrtletní výsledky technologických společností dokážou prodloužit býčí rally až do konce týdne. Dnes se pozornost investorů zaměří na makrodata (zejména na zprávy PMI a rozhodnutí Bank of England), čtvrtletní zprávy společností (výsledky dnes představí mimo jiné Apple a Amazon) a také na geopolitiku, kde se trh nadále obává eskalace na linii Izrael/Libanon-Irán.
• Ekonomický kalendář: Zprávy z amerického trhu práce a rozhodnutí Fedu tento týden 🧭
  Dnes se investoři dočkají několika zajímavých publikací z členských zemí Evropské unie. V kalendáři jsou zprávy o inflaci za duben ze zemí jako Španělsko a Německo. Konsenzus ukazuje na hodnoty zhruba v souladu s předchozím měsícem. Ve druhé polovině dne se pozornost investorů přesune za Atlantik. V makrokalendáři nejsou naplánovány žádné významné události, ale v podnikovém sektoru bude zveřejněno několik zajímavých kvartálních zpráv. Před začátkem seance zveřejní své výsledky společnost Domino's Pizza a po skončení seance jsou naplánovány zprávy společností Microstrategy a Paramount Global.
• Ekonomický kalendář: Zprávy z trhu práce v USA
  Futures na evropské indexy ukazují na nižší otevření dnešní hotovostní seance na starém kontinentu. Stalo se tak po včerejším poklesu obchodování na Wall Street a po dnešní medvědí asijsko-pacifické seanci. Bitcoin po jednodenní pauze obnovil vzestup a dnes se obchoduje o 0,5 % výše. Ropa roste o 1 %, čímž se částečně vzpamatovává ze včerejšího propadu, zatímco ceny zemního plynu klesají o téměř 2 %.
• Ekonomický kalendář: Z řady důležitých makrodat vystupuje zasedání ECB
  11:00 - eurozóna HDP za Q1: Ekonomika vzrostla podle předběžných dat Eurostatu o 0,4 % za první tři měsíce roku. Dnes se dočkáme dalšího zpřesnění společně s detaily, které pomohou lépe ohodnotit výkonnost eurozóny. Uvidíme, jak se podílely například net exporty nebo zásoby na ekonomickém růstu - v dlouhodobém horizontu jsou tyto složky výpočtu volatilní.
• Ekonomický kalendář - Zůstane výrobní ISM v USA nad úrovní 50?
  Dneškem začíná listopad. Další týdny budou stěžejní kvůli blížícím se volbám v USA a také výsledkům letošního Black Friday. Dnešek je dnem volna v mnoha evropských zemích včetně Slovenska či Polska, nicméně globální finanční trhy jednou bez omezení. Během asijské seance jsme se dočkali zveřejnění několika indexů nákupních manažerů. Mnohé z nich zůstaly pod 50 body (např. Čína a Jižní Korea). Ráno také rozhodovala australská centrální banka RBA o sazbách. Ty zvýšila dle očekávání trhu o 25 bps. Dnešní makroudálostí dne je zveřejnění výrobního indexu ISM v USA za říjen v 15. hodin. Očekává se, že index klesne z 50,9 na 50,4.
• Ekonomický kalendář: Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA a centrální banky budou v centru dění
  Dnes budou zveřejněna nejdůležitější data v tomto týdnu, když se tradičně opomíjené statistiky žádostí o podporu v nezaměstnanosti dostanou do centra pozornosti. Některé odhady hovoří až o několikanásobném navýšení až na jednotky milionů! Ještě předtím však přijdou dvě důležitá rozhodnutí centrálních bank o sazbách. ČNB dle odhadů dále sníží sazby na 1,25 %. Dočkáme se také vzácného vystoupení guvernéra Fedu Powella v televizi.
• Ekonomický kalendář: Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA a PCE inflace v centru pozornosti trhů
  Dnešní nečekané posílení amerického dolaru může naznačovat, že dnešní makročtení z eurozóny a USA by mohla přinést zvýšenou volatilitu i na akciovém a měnovém trhu. V centru pozornosti po bleskové zprávě o inflaci za listopad v eurozóně, zveřejněné v 11 hodin, budou čtení z amerického trhu práce, kde se investoři dozvědí čerstvé údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti Trh očekává mírný nárůst z 209 tisíc na 218 tisíc, což by potenciálně potvrdilo, že trh práce sice zůstává zdravý, ale začíná se stabilizovat a poněkud ochlazovat. Údaj nad 218 tis. by mohl zvýšit očekávání potenciálně holubičího tónu zítřejšího projevu Jeroma Powella (pátek 17:00). Pozorně sledována bude také PCE inflace, která zůstává hlavním měřítkem cenových tlaků sledovaných Fedem. Trh očekává pokles jak celkového, tak jádrového údaje. Vyšší volatilita může nastat také na trhu s ropou, protože dnes začíná summit producentů ropy sdružených v OPEC+.
• Ekonomický kalendář: Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA v centru pozornosti trhu
  Dnes se dozvíme jen několik makrozpráv, i když několik velkých amerických společností představí čtvrtletní výsledky, a nedostatek významných makrodat nemusí nutně rozhodovat o nižší volatilitě. Údaje z Číny naznačily, že inflace v zemi klesá výrazněji, než se předpokládalo, což by mohlo zatížit akcie související s Čínou.
• Ekonomický kalendář: Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, výsledky PayPal a Pepsi
  Futures na evropské indexy ukazují na vyšší otevření dnešní hotovostní seance na starém kontinentu. Děje se tak po včerejší poklesové seanci na Wall Street a smíšené asijské seanci. Nejvýkonnějšími měnami G10 jsou měny protinožců - AUD a NZD - zatímco americký dolar nejvíce zaostává. Oslabení USD poskytuje vzpruhu drahým kovům, přičemž zlato se v době tisku obchodovalo o 0,3 % výše. Hlavní kryptoměny se obchodují níže, přičemž Bitcoin se pohybuje kolem hranice 22 600 USD.
• Ekonomicky komentar - 02.06
  Komentářo Japonský premiér Hatoyama byl ve své funkci pouze devět měsíců, dokud se nerozhodl odstou...
• Ekonomický komentár - 30.3.
  Komentářo MMF uvedl, že pomůže Řecku, pouze pokud požádá MMF o pomoc. Mezitím se Řecko rozh...
• Ekonomický komentář - Budou akcie v SP 500 znovu testovat 1130?
  Témata? Sentiment by se tento týden mohl potenciálně znovu změnit, jelikož bude zveřejněna spoust...
• Ekonomický komentář Saxo Bank
  Komentářo Přes noc byla zveřejněna velmi silná data z Číny: skutečný HDP (11.9% YoY), maloobcho...
• Ekonomický komentář - 01.06
  Komentářo Australská Stavební povolení (Building Approvals) a čínské PMI zklamaly při obchodování ...
• Ekonomický komentář - 01.07
  Komentářo ADP změna zaměstnanosti (Employment Change) v USA zklamala, když dosáhla 13 ti...
• Ekonomický komentář - 02.07
  Komentář o Dnes se všechna pozornost zaměřuje na nonfarm payrolls, když uvidíme první po...
• Ekonomický komentář - 02.08
  Komentářo Čínský výrobní sektor nyní zažívá pokles, alespoň podle jednoho ze dvou PMI zveřejněných přes víke...
• Ekonomický komentář 03.05
  Komentář? EU si zvolila šokový scénář a zaplavila trh řeckým záchranným balíkem (110 mld. EUR ...
• Ekonomický komentář - 03.08
  Komentářo ISM Výrobní (Manufacturing) zaznamenal 55.5 (Saxo: 55.1, konsensus 54.0), což...
• Ekonomický komentář 04.05.
  Komentářo RBA zvýšila přes noc cíl sazby hotovosti o 25bodů na 4.5%, jak očekáváno Doprovodné prohlášení uv...