Americký dolar pokračuje v propadu. Australský přerušuje sestup.

V souladu s naší prognózou Double top na dolaru vytváří americká měna dvojitý vrchol a připravuje se na sestup k nižším hladinám. Krátkodobý výhled na ostatní měny z pohledu USD nevyznívá nijak dramaticky, některé se vymanily z tlaku, který USD vytvářel, komoditní měny v souladu se snižujícím se fundamentálním výhledem světové ekonomiky pokračují stále v oslabování vůči světové rezervní měně.

Setrváváme na dříve uvedené predikci, že zhoršení ekonomického fundamentu v USA povede k postupnému oslabení USD, které umožní ostatním měnám určitou konsolidaci. Pokud se podíváme na D1 graf, můžeme předpokládat, že komoditní měny přeruší oslabování vůči USD a pokusí se dohnat 4 vedoucí měny. Americký dolar v minulém týdnu vytvořil na denním grafu I.USDX v rámci stavby druhého vrcholu medvědí engulfing, který potvrzuje, že na dolaru dochází minimálně k přerušení růstu. USD se zastavil na prahu silné S/R zóny 82,60/90, aby se pokusil probít ke spodní hranici intervalu.

Sestup bude zřejmě korigován v rámci H4 grafu, kde pravidelně vznikají divergence vůči STOCHastickému oscilátoru, což předznamenává minikorekce do protipohybu. Resistenční hladiny jsou dostatečně vykresleny dosavadním vzestupem. Cíl pro sestup se posouvá na hladinu 82,06 a následně 81,65, což je hladina 50% Fibo návratu.

 

Na australském dolaru dochází vlivem oslabení USD k přerušení poklesu a cena vytvořila na týdenním grafu AUD/USD doji svíčku, která signalizuje zastávku v dosavadním sestupovém trendu. Tento vývoj spojujeme především s technickými faktory – na přeprodanou měnu upozorňuje RSI oscilátor. Fundamentální vlivy – slabá čínská poptávka, vadnoucí export – zůstávají v platnosti. Vzhledem k makroekonomickému kalendáři ( zítra zasedání RBA a rozhodnutí o sazbách, v pátek NFP z USA) předpokládáme zvýšenou volatilitu s preferencí vzestupu ke kursu 0,9785, případně k paritě. Přidáváme pohled na ostatní měny z hlediska AUD za poslední 2 týdny.

 

Analytik Admiral Markets AS
Vladimír Dubový

Čtěte více

• Americký dolar oslabil za poslední 3 měsíce o 9 procent
  Akcie na Wall Street včera prudce klesly a indexy S&P 500 a Dow Jones zaznamenaly největší denní ztrátu v procentech za šest týdnů, když se prohloubil aktuální sestup technologických titulů, který převážil i nad silnějšími akciemi bank. Technologický sektor, jenž byl tahounem dosavadního letošního růstu S&P o 8 procent, ve čtvrtek spadl o 1,8 procenta. Klesly hlavně akcie společností Apple a Microsoft. Index blue chips Dow Jones klesl o 0,78 procenta na 21 287,03 bodu, S&P 500 oslabil o 0,86 procenta na 2 419,70 bodu a technologický Nasdaq spadl o 1,44 procenta na 6144,35 bodu.
• Americký dolar oslabuje po FEDu, pozornost přesouvá na BOE a ECB
  Americký dolarový index je i nadále v pozadí a obchoduje se na nejnižší úrovni za skoro 10 měsíců kolem 101,00 po středečním prudkém poklesu, který byl vyvolán holubičími výroky předsedy FEDu Jeroma Powella.
• 💲Americký dolar oslabuje před CPI a Fedem
  Inflace za duben byla prvním letošním zveřejněním, které nepřekvapilo vyššími hodnotami, než se očekávalo. Vzhledem k několika faktorům, jako je další zpomalení růstu cen nájemného a pokles cen pohonných hmot v posledních týdnech, se ani u květnového zveřejnění neočekává žádné velké překvapení. Podívejme se trochu blíže na očekávání a klíčové faktory ovlivňující inflaci:
• Americký dolar ovlivnil pád na trhu EUR/USD
  Měnový pár EUR/USD zahájil den amerických voleb opatrně pozitivně a usiloval o překonání hranice 1,0880-1,0900, která v posledních třech seancích omezovala býčí dynamiku. Jako záchranná brzda mohla působit 200denní klouzavý průměr na úrovni 1,0870, ale zde cena proletěla na základě výsledku Amerických voleb i když je stále nutná určitá opatrnost, protože ukazatel RSI ještě nepřekročil neutrální hodnotu 50 a oscilátor Stochastic se již pohybuje v blízkosti překoupené úrovně 80, což naznačuje, že nákupní apetit by mohl brzy vyprchat.
• Americký dolar padá
  Bezpochyby i britská libra sužovaná nejistotou z brexitu posílila vůči americkému dolaru o 0,6 procenta. Nedostatek informací o budoucí hospodářské politice nového prezidenta Donalda Trumpa srazil dolarový index, který obsahuje jak společnou měnu euro, tak japonský jen, britskou libru a další světové měny.
• 📉Americký dolar pod tlakem❗
  Během dnešní seance pokračuje oslabování amerického dolaru na všech hlavních frontách. Jedním z důvodů může být intervence PBOC, která chce udržet stabilní kurz juanu. Svoji roli hraje také pokles rizikové averze po komentářích některých členů FOMC včetně Bostice, Brainarda a Bullarda, kteří ve svých komentářích snižují obavy z vysoké inflace. Dolarový index (USDIDX)byl v poslední době pod tlakem. Při pohledu na graf je zřetelné, že se index pohybuje v relativně příkrém klesajícím kanálu. Cena dnes navíc prorazila pod únorová minima. Pokud bude negativní sentiment na americké měně pokračovat, tak se můžeme pod supportem dočkat akcelerace downtrendu směrem k letošním minimům na 89,20.
• Americký dolar pod tlakem před reportem ADP
  Dolarový index byl ve středu ráno vyprodán a obchodoval se v intradenní ztrátě cca 0.15%, přičemž testoval důležitý support na úrovni 103.00.
• Americký dolar pod tlakem. USDIDX se blíží k hlavní úrovni podpory 📉
  Americký dolar včera oslabil po slabších než očekávaných údajích z trhu práce a továrních objednávkách. Zelené bankovce nakonec nepomohly ani komentáře Loretty Mesterové, šéfky clevelandského Fedu. Mesterová sice naznačila, že Fed se zaměřuje na oslabující inflaci, ale zároveň naznačila, že zpřísnění podmínek financování by mělo mít dopad na zpomalující americkou ekonomiku. Včerejší zisky cen zlata spolu s oslabujícím dolarem a náladou na Wall Street ukazují, že trhy budou pravděpodobně věnovat velkou pozornost signálům, které by mohly předznamenat možné "tvrdé přistání".
• Americký dolar pokračoval v konsolidaci
  Minulý týden světová rezervní měna konsolidovala kolem čtyřměsíčního maxima a hledala další směr. Na finančních trzích převládal pozitivní sentiment, hlavní americké akciové indexy se vrátily na nová maxima a komoditní index CRB se rovněž obchodoval kolem maxim současného býčího cyklu. Tento optimismus však neměl výrazný negativní dopad na hodnotu amerického dolaru, která zůstala ovlivněna pouze okrajově.
• Americký dolar pokračuje v pohybu do strany, na týdenním grafu vytvořil Master Candel pattern.
  Pondělní vrchol na indexu I.USDX při kursu 80,34 znamenal pokoření high předcházejícího týdne na úrovni 8...
• Americký dolar pokračuje v růstu
  Americký dolar slaví vítězství po zasedání Fedu, na které se trhy těšily. I přes dočasný pokles se mu podařilo vzrůst a pokračovat v růstovém trendu.
• Americký dolar pokračuje v růstu
  Pozitivní sentiment vůči americkému dolaru minulý týden dominoval na měnovém trhu, protože investoři kupovali světovou rezervní měnu jako bezpečnou alternativu, vhledem k zuřícímu koronaviru v Číně, který může výrazně zpomalit globální ekonomický růst. Počet infikovaných lidí stále roste, oficiální čísla dosahují zhruba 70ti tisíc a počet úmrtí přes 1,5 tisíc. Přestože je šíření viru do jiných zemí zanedbatelné, každodenní život Číny je prakticky zastaven - továrny jsou zavřeny, lidé v mnoha městech se vyhýbají ulicím, extrémně omezenému provozu a dopravě mezi městy, což nepochybně zpomalí hospodářský růst alespoň v prvním kvartálu roku 2020.
• Americký dolar pomalu šplhá nahoru, analýza AUD/USD
  Americký dolar se po včerejších dobrých datech spotřebitelské důvěry v americkou ekonomiku šplhá pomalu nahoru. Proti japonskému jenu (USD/JPY) posílil o 0,7 procenta na hodnotu 117,67, nicméně maxima z 15. prosince na úrovni 118,66 jsou zatím nepřekonána. Další americká data, která budou v tento klidný týden publikována, jsou počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti zítra v 14:30. Obchodníci japonského jenu by měli být v úvodu roku opatrní, protože Japonci oslavují japonský nový rok od 31. prosince do 3. ledna. To znamená, že japonští tradeři nebudou na trhu příští pondělí a úterý. Jejich absence může snížit likviditu trhu a být zdrojem nežádoucí volatility.
• Americký dolar po rozhodnutí Fedu dále oslabuje
  Americký dolar navyšuje ztráty po včerejším rozhodnutí americké centrální banky Fed o růstu úrokových sazeb. Přestože okamžitý dopad rozhodnutí byl pro dolar pozitivní, tak americká měna brzy obrátila směr. Hlavním důvodem je zhoršení výhledu růstu sazeb v příštím roce.
• Americký dolar posílil uprostřed rostoucího rizika na trzích
  Minulý týden se finanční trhy vyznačovaly vyšší než obvyklou volatilitou, která byla většinou negativní a znepokojovala investory z budoucích vyhlídek. To přimělo účastníky trhu k návratu na americký dolar, což vedlo k růstu globální rezervní měny.
• Americký dolár posilnil po jastrabích komentároch Bullarda a Mestera z Fedu 💵
  Šéf Fedu v St Louis James Bullard a šéfka Fedu v Clevelande Loretta Mesterová komentovali situáciu menovej politiky v USA jastrabím spôsobom a signalizovali možné zvýšenie o 50 bp v marci. V dôsledku toho trh oceňuje zvýšenie o 50 bp v marci s viac ako 18% pravdepodobnosťou. Včerajší údaj o cenách výrobcov PPI v USA bol najvyšší od júna 2022.
• Americký dolár posilňuje vďaka zvýšenému dopytu po bezpečných prístavoch
  Pár GBPUSD klesol o 1,6 % na najnižšiu úroveň od decembra 2021, zatiaľ čo EURUSD klesol o 1,50 %, keďže obchodníci nakupovali bezpečný dolár po tom, čo Rusko spustilo rozsiahly útok na Ukrajinu. Ruská agresia vyvolala odsúdenie a prísľuby prísnych sankcií zo strany USA a ich spojencov. Diplomat EÚ uviedol, že chcú vidieť najväčší možný balík zameraný na priemysel, kontrolu exportu a financie (zdá sa však, že energetický sektor nebude zahrnutý). Iná správa uvádza, že diplomati EÚ sa dnes večer stretnú, aby rozhodli o sankciách a hovorili o ďalších sankciách nad rámec. Americký dolár posilňuje, pretože niektorí investori sa obávajú, že rozsiahle sankcie môžu poškodiť rast v Európe a vyhliadky na zvýšenie sadzieb, čo môže spôsobiť stagfláciu v dôsledku prudko stúpajúcich cien komodít. Medzitým sa objavujú správy, že ruská armáda vstúpila na Ukrajinu cez Bulharsko, v chránenej zóne Černobyľu, ktorá je severne od Kyjeva.
• Americký dolar posiluje
  Začátkem tohoto týdne probíhalo plno zasedání centrálních bank i Federálního rezervního systému, které je hnacím motorem měnových trhů. Dolar se posunul výše, i přes to, že obchodníci mají obavy z další epidemiologické vlny koronaviru.
• Americký dolar posiluje 📈 jestřábí projevy Barkina a Loganové z Fedu po zveřejnění inflace
  Thomas Barkin, šéf richmondského Fedu, a šéfka Dallsova Fedu Lorie Loganová se dnes vyjádřili k situaci v oblasti měnové politiky v USA v návaznosti na rozkolísaný údaj o inflaci, který vykázal nižší než očekávané tempo poklesu. Členové Federálního rezervního systému jsou i nadále jednotní v tom, že nižší tempo zpřísňování měnové politiky s sebou nyní nese vyšší rizika než příliš jestřábí měnová politika.
• Americký dolar posiluje již druhý týden po sobě
  Investoři minulý týden nadále nakupovali americký dolar a světová rezervní měna tak vzrostla na nejvyšší úroveň od poloviny srpna. Horších než obvyklých výsledků dosáhl sentiment na akciovém trhu a dalších rizikových aktivech, což vedlo účastníky trhu k volbě bezpečnějších instrumentů, jako je americký dolar.