Čtvrtek 21. listopadu 2024 13:25
reklama
Fintokei StartTrader
reklama
CapXmaster srovnani
reklama
CapXmaster srovnani
reklama
Fintokei StartTrader

Zlato klesá a čeká na silný impuls

09.12.2021 11:25  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk


Zlato opět uvízlo v úzkém cenovém rozpětí. Ve středu se zdálo, že úroveň 1 780 USD k sobě přitahuje kotace zlata jako magnet. Do stavu strnulosti je přivedla rozsáhlá nejistota.

Včerejší seanci drahý kov zakončil velmi mírným růstem. Vzrostl o necelé 0,1 % neboli 80 centů. Konečná cena činila 1 785,50 USD, ačkoli jeho cena dosáhla maxima (1 794,30 USD) od 1. prosince.


Zlato se nedokázalo prosadit poblíž klíčové úrovni kvůli nedostatku přesvědčivých impulsů. V tuto chvíli vypadají všechny faktory, které tak či onak mohou ovlivnit cenu žlutého aktiva, nejasně.

Jedná se o situaci s novým kmenem koronaviru, budoucí směřování amerického Federálního rezervního systému i riziko vojenského konfliktu na Ukrajině. Ve všech těchto otázkách je trh nyní nejistý.

Omikron může stále pomoci

Panika kolem nového kmene covid-19, která byla pozorována v posledních téměř dvou týdnech, postupně odeznívá. Investoři opět projevují zájem o riziková aktiva, jako jsou akcie. Ve středu se americké akciové trhy uzavřely v kladném pásmu poté, co obdržely dobré zprávy od společnosti Pfizer.

Farmaceutická společnost oznámila, že během laboratorních testů se podařilo 3 dávkami její vakcíny neutralizovat kmen omikron. Generální ředitel společnosti Pfizer Albert Bourla navíc uvedl, že nová vakcína, která bude v případě potřeby vyvinuta speciálně pro tuto mutaci covid-19, by mohla být připravena do března příštího roku.

S tím, jak obavy z omikronu slábnou, klesá apetit obchodníků po bezpečných aktivech. Odborníci se však domnívají, že nyní není ten správný čas na rozloučení se se zlatem.

Podle analytika Rosse Normana může hodnota žlutého aktiva v blízké budoucnosti ještě najít podporu v rizicích koronaviru, protože investoři se na konci roku zaměří na perspektivu zavedení závažnějších lockdownů kvůli aktivnímu šíření omikronu.

Představuje strategie Fedu skutečnou hrozbu?

Další zasedání americké centrální banky o měnové politice se uskuteční 14. a 15. prosince. Mnozí analytici jsou přesvědčeni, že zmírnění obav z nového kmene covid-19, které se pozoruje tento týden, ve skutečnosti uvolňuje americkému Federálnímu rezervnímu systému ruce.

Veškerá pozornost regulátora se nyní soustředí na zrychlení tempa omezování programu nákupu aktiv, který byl zahájen na počátku pandemie. Předseda Fedu Jerome Powell uvedl, že by bylo vhodné tuto otázku neodkládat a zvážit ji na příštím zasedání.

Takový spěch je způsoben tím, že centrální banka usiluje o to, aby začala zvyšovat úrokové sazby co nejdříve, a zvýšená inflace se regulátorovi již nezdá být dočasným jevem.

Někteří odborníci se domnívají, že spouštěčem může být zítřejší zveřejnění indexu spotřebitelských cen ve Spojených státech. Ekonomové očekávají, že meziroční inflace vzroste na nejvyšší úroveň za poslední desetiletí.

Před zveřejněním důležité statistiky vzrostl výnos amerických státních dluhopisů nad 1,5 %, což vyvolalo tlak na zlato. Kov však dokázal odolat prudkému poklesu a dokonce se uzavřel v kladném pásmu, protože dolarový index se ukázal být slabší než euro a ve středu klesl o 0,5 %.

Tržní stratég Ricardo Evangelista mezitím předpovídá, že americká měna v nadcházejících dnech posílí. Uvedl, že tato měna najde podporu, jakmile bude jestřábí postoj Fedu zřejmější. To zasadí zlatu zničující ránu.

Zlato miluje geopolitická rizika

Dalším důležitým faktorem na trhu zlata, který investoři v posledních dnech bedlivě sledují, je eskalace vojenského konfliktu na rusko-ukrajinské hranici.

Zlato, které miluje geopolitická rizika, reagovalo na dlouho očekávaná jednání mírným růstem. Během dne vzrostlo o 0,3 %. Podle analytika Jeffa Wrighta však nyní na trhu nedochází k výraznému zvýšení poptávky po bezpečném úkrytu, protože po jednáních se "nic nezměnilo" a kolem této situace stále panuje velká nejistota.

Tržní stratég Jim Vykoff se mezitím domnívá, že zlato bude nakonec těžit z toho, že se na jednání nepodařilo deeskalovat záměry Ruska napadnout Ukrajinu.

Podle něj se situace ještě více vyhrotí. To znamená, že po bezpečných aktivech (zlatě a stříbře) bude v blízké budoucnosti pravděpodobně větší poptávka.

Autor článku: Tým Instaforex

Upozornění: Informace v tomto článku slouží pouze ke studijním účelům a v žádném případě nejde o investiční doporučení.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Zlato je pod tlakem
    Zlato je stále v dosahu 1 800 USD za unci, protože nejnovější údaje Institutu pro řízení dodávek (ISM) naznačují, že aktivita ve výrobním sektoru USA zůstala v listopadu nezměněna.
  • Zlato je pod velkým medvědím tlakem
    Na 4hodinovém grafu se zlato nachází v pevném klesajícím trendu, přičemž porušilo 50- a 200-periodové jednoduché klouzavé průměry (SMA) a propadlo se pod psychologickou hranici 1900 bodů. Krátkodobé oscilátory však aktuálně naznačují, že pokles by mohl být překonaný, a tak by se nemělo vyloučit odražení.
  • Zlato je pojistkou proti jestřábímu pochybení Fedu
    Býci na zlatě jsou opět v pasti, protože Fed ve středu zaujal jestřábí postavení a připravuje se na březnové zvýšení sazeb a snížení své rozvahy do konce roku.
  • Zlato je připraveno na apokalypsu
    Při přípravě na apokalypsu je třeba nejen vykopat úkryt a zásobit se konzervami, ale také nakoupit zlato. Téměř 400 tun drahých kovů, které ve třetím čtvrtletí nakoupily centrální banky, tedy třikrát více než ve stejném období loňského roku, naznačuje, že banky doufají v to nejlepší, ale připravují se na to nejhorší. Regulátoři jednali agresivně, při poklesu kotací XAU/USD nakupovali zlato a celému světu ukázali, jaká je jeho skutečná hodnota. V důsledku toho se stalo to, co se stát mělo – drahý kov se vrátil nad 1 700 USD za unci.
  • 🛎 Zlato: Je už korekce minulostí?
    Zlato má za sebou v posledních 3 měsících výraznou korekci, kdy ceny klesly o takřka 15 % a otestovaly úroveň 1 765 dolarů za unci. V našich předchozích článcích jsme argumentovali, že situace vypadá spíše na výraznou korekci než na změnu trendu. Kupci nakonec byli schopni ubránit kombinaci supportů na 1 765 dolarech, což vedlo k prudkému obratu a pohybu instrumentu zpět do oblasti 1 850 dolarů. Pokud by zlato tuto úroveň nepřekonalo, tak jsme se mohli s velkou pravděpodobností dočkat hlubších poklesů. Nyní se šance na obnovení cenové rally výrazně zvětšily. Další rezistenci vidíme na úrovni 1 925 dolarů. Ze středně dobé perspektivy však je třeba upozornit na střednědobý klesající trend, se kterým by se zlato muselo následně popasovat, aby mohlo útočit na vyšší úrovně.
  • Zlato je v korunách nejdražší v historii. Intervence ČNB za silnější korunu jeho citelné zhodnocování nezvrátila
    Cena zlata vyjádřená v českých korunách dnes vystoupala na nejvyšší cenu v historii novodobé České republiky. Žlutý kov se prodával i za 46 210 korun za troyskou unci, vyplývá z dat Bloombergu. Z nich je zřejmé také právě to, že jeho cena tak dnes překonala dosavadní historický cenový rekord, dosažený během obchodování dne 7. srpna 2020. Tehdy cena zlata vystoupala na bezmála 46 058 korun za troyskou unci (viz graf níže). Trend zhodnocování zlata v koruně tedy dnes nezvrátila ani intervence České národní banky za silnější korunu.
  • Zlato je v korunách nejdražší v historii, v dolarech na sedmiletém maximu. Strach z koronaviru ale dnes tlumí nečekaně dobrá čísla z evropské ekonomiky
    Zlato letos v korunách i dolarech zhodnocuje více něž kterákoli z měn jednotlivých zemí. V korunách zlato od začátku roku zhodnotilo o zhruba deset procent, v dolarech o přibližně 7,7 procenta. Dnes zlato během obchodování vystoupalo dle dat Bloombergu na svoji nejvyšší dolarovou cenu od 14. února 2013, když se jedna jeho unce prodávala za takřka 1636,60 dolaru. V korunách dnes žlutý drahý kov pokořil historický cenový rekord, když se dnes dopoledne středoevropského času prodával z takřka 37 900 korun za unci.
  • Zlato je v trojuholníkovej formácii. Jackson Hole ju môže ukončiť (TA, D1)
    Rastový trend na zlate, ktorého posledným popudom bolo britské referendum, sa zastavil začiatkom júla. Odvtedy pre zlato nedorazilo veľa fundamentov, a tak sa obchoduje skôr technicky, čo vytvorilo priestor pre sformovanie sa trojuholníkovej formácie. V súčasnosti sa cena zlata pohybuje pri jej spodnej hranici:
  • Zlato je vždy bezpečným aktivem
    Na trhu se zlatem je nová býčí dynamika, protože nejnovější údaje o trhu s bydlením byly ve čtvrtek poslední špatnou zprávou.
  • Zlato ke konci roku za 2000 dolarů za unci?
    Finanční trhy včetně komodit se většinu uplynulého týdne vzpamatovávaly z negati...
  • Zlato klesá a táhne s sebou stříbro, platinu a palladium
    Ceny zlata od dosažení 5měsíčního maxima 1 876,90 USD minulý týden klesly o téměř 100 USD. Od včerejška se kov obchoduje pod klíčovou hranicí 1 800 USD.
  • Zlato klesá do hlavní podpůrné zóny
    Zlato slábne o 0,4% d/d na 1628. Obchodování v posledních týdnech nabralo sestupný trend poté co trh prorazil 1,5mě...
  • Zlato klesá na měsíční minima kvůli silnějšímu dolaru a rostoucím výnosům z amerických dluhopisů
    Futures na zlato klesají na měsíční minima kvůli posilujícímu dolaru a rostoucím výnosům z amerických dluhopisů. Cena zlata klesla o 2,5 % na 2 628,20 USD za trojskou unci, což odráží optimismus investorů po vítězství Donalda Trumpa v prezidentských volbách. Analytici očekávají, že trh nyní zaměří svou pozornost na údaje o inflaci, včetně Indexu spotřebitelských cen, který má být zveřejněn ve středu, a na komentáře Federálního rezervního systému ohledně měnové politiky. Vyšší úrokové sazby, které snižují atraktivitu drahých kovů, by mohly pokračující růst ceny zlata dále omezit.
  • Zlato klesá na šestitýdenní minimum
    Cena zlata během dnešní seance klesla o více než 1 % a obchoduje se na úrovních, které nebyly zaznamenány od začátku ledna, neboť čerstvé údaje o inflaci v USA posílily sázky, že Fed se bude držet své cesty zpřísňování s cílem snížit inflaci. Také nejnovější komentář Fedu ukázal, že tvůrci politiky do značné míry podporují další zvyšování sazeb, ačkoli Harker z Fedu uvedl, že Fed se blíží k bodu, kdy jsou sazby dostatečně restriktivní. Trhy nyní očekávají, že sazba Fed funds dosáhne v červenci svého maxima kolem 5,26 % ze současného rozpětí 4,5 % až 4,75 %. To vytváří tlak na drahé kovy, zatímco dolar plošně posiluje, přičemž nejvýraznější nákupní aktivita je vůči protinožcům. Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu, který je považován za ukazatel globálních výpůjčních nákladů, se pohybuje směrem k 3,8 %, což je úroveň, která nebyla zaznamenána více než měsíc. Obchodníci nyní vyhlížejí údaje o maloobchodních tržbách v USA, které budou zveřejněny ve 14:30, aby získali další vodítka o ekonomice. Vyšší než očekávané údaje by Fedu poskytly další důvody k pokračování v jestřábí cestě a vytvořily by další tlak na zlato.
  • Zlato klesá na 2týdenní minimum
    Zlato je dnes mezi drahými kovy slabší, když v době tisku kleslo o 0,4 %. Mezitím se ostatní drahé kovy obchodují v tento den výše, stříbro a platina přidávají 0,2 %, zatímco palladium se obchoduje o více než 2 % výše. Zlato se odpoledne propadlo, když americký dolar začal znovu získávat půdu pod nohama.
  • Zlato klesá, neboť napětí na Blízkém východě polevuje
    Žlutý kov nadále klesá, kvůli čemuž jsou investoři sklíčení a přehodnocují své obchodní strategie. Někteří analytici jsou však přesvědčeni, že se drahý kov odrazí ode dna, a považují jeho pokles za přirozený krok před další rally. Optimismus odborníků investory povzbuzuje, i když někteří hráči na trhu zůstávají ohledně krátkodobých vyhlídek zlata skeptičtí.
  • 🥇 ZLATO klesá o více než 2 %
    Zlato se dnes obchoduje o více než 2 % níže a v jednu chvíli dosáhlo nejnižší úrovně od 9. května. Pokles byl původně vyvolán zveřejněním údajů z Číny, které ukázaly, že Čínská lidová banka v květnu zastavila nákupy zlata. Poklesy se dále prohloubily po zveřejnění údajů o zaměstnanosti v USA za květen. Zpráva o NFP dopadla velmi dobře – zaměstnanost vzrostla o 272 tisíc, růst mezd zrychlil z 3,9 % na 4,1 % a míra nezaměstnanosti se zvýšila jen o něco málo. Průzkum Bloomberg nepředpovídal tak silné uvolnění, tudíž silné pohyby na trzích. Pozorujeme nárůst výnosů 10letých amerických státních dluhopisů o více než 10 bazických bodů, což je negativní faktor pro celý trh drahých kovů. Palladium a platina také ztrácí přes 2 % spolu se zlatem, zatímco v případě stříbra lze zaznamenat poklesy o téměř 5 %.
  • Zlato klesá o 1 % a blíží se k hranici 2000 dolarů
    Zlato prodlužuje dvoudenní sestupnou vlnu poháněnou prudkým růstem amerických desetiletých výnosů, které dnes překonaly hranici 4,1 % (nejvyšší hodnota od první poloviny prosince 2023). Makroekonomické pozadí v hodnocení investorů se změnilo, přičemž peněžní trhy nyní oceňují "pouhou" 55% pravděpodobnost, že se Fed na březnovém zasedání rozhodne pro první snížení úrokových sazeb. Pro připomenutí, ještě před týdnem se tato hodnota pohybovala kolem 67 %).
  • 🟡Zlato klesá o 1 % kvůli silnému dolaru 💲
    Zlato uzavřelo na nových historických maximech již v pátek na začátku prosince. Úroveň 2071 dolarů za unci byla historicky nejvyšší uzavírací hodnotou. Tím však historie růstu ceny zlata nekončí. Během asijské seance 4. prosince cena zlata vyskočila nad 2100 dolarů a dosáhla úrovně poblíž 2150 dolarů za unci. To byla úroveň o více než 5 % vyšší než listopadová uzavírací hodnota!
  • 🥇 Zlato klesá o 1 %, USD ale posiluje!
    Na počátku nového týdne klesá zlato o 1 % a testuje lokální minima z počátku června. Americký dolar posiluje a je jedním z hlavních důvodů poklesu cen kovu - EURUSD otestoval úroveň 1,21. Je zajímavé, že zlato klesá a USD roste, přestože výnosy zůstávají nízké. Desetileté americké výnosy se blíží 1,4 %. FOMC zasedá v tomto týdnu a ve středu ve 20. hodin oznámí nastavení své měnové politiky. Pohyby na zlatě a USD nedávají moc smysl, protože trh očekává, že Fed na zasedání opět zaujme holubičí postoj.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
Dukascopy
FX Global
FXDD
reklama
Dukascopy new