Jsou opravdu takovéto obavy na místě a blíží se konec novodobého forexu jak jej známe nebo se bude jednat v případě některých traderů pouze o posun od gamblingu k tradingu?
Co nám regulace nově přinesou?
Kromě toho, že Evropský úřad pro regulaci finančních trhů „ESMA“ vydal nařízení, které zakazuje obchod s binárními opcemi, tak z pohledu forexu nejdůležitější změnou je maximální výše poskytované finanční páky a ochrana před negativním zůstatkem na obchodních účtech.
Nově bude maximální možná poskytovaná výše finanční páky na jednotlivých instrumentech po zavedení nařízení následující:
Jak nařízení ovlivní potencionální zisky a riziko?
Podle statistik je zhruba 75% drobných obchodníků, kteří využívají vysoké finanční páky, dlouhodobě ztrátových. Snížení finanční páky má pomoci snížit toto vysoké procento a současně omezit rizika, která vedou k tvorbě negativních zůstatků na obchodních účtech.
V tradingu obecně platí, že s rostoucím rizikem se zvyšují i potencionální zisky. To je zajisté pravda, ale v tomto konkrétním případě musíme vzít v úvahu procento ztrátových traderů, které jasně udává, že většina drobných obchodníků z vysoké finanční páky nezískává, ale naopak ztrácí.
Regulace zabrání vyšším objemům obchodů na marži
Velmi se spekuluje o tom, že když nebudou moci obchodníci využívat vysoké finanční páky, tak nově kvůli potřebné vysoké marži (margin) nebudou mít dostatek finančních prostředků pro zachování jejich současné obchodní strategie.
Obavy traderů pramení zejména z důvodu, že po zavedení nové finanční páky (1:30) budou tradeři muset k otevření pozice na měnovém páru EUR/USD o objemu 0,1 lotu disponovat vlastním finančním kapitálem ve výši 333 USD. Zatímco dnes na stejný objem potřebují 100 USD (při finanční páce 1:100).
Pojďme si také názorně ukázat, jak se mění potřebná finanční marže (při finanční páce 1:30) v závislosti na stanoveném riziku a různých velikostech Stop-Lossu. Aby byla ukázka co nejjednodušší, budeme brát v úvahu, že se fiktivní pozice realizují na měnovém páru EUR/USD. Je to z toho důvodu, že když otevřeme pozici o objemu 1 lot, tak změna aktuální ceny o 1 bod = 1 USD. Pro upřesnění 10 bodů = 1pip a výši obchodního účtu předpokládejme například 1 000 USD.
Přinese nová finanční páka komplikace?
Z výše uvedené tabulky je evidentní, že snížení finanční páky bude hrát roli spíše u traderů, kteří se zabývají scalpingem (viz. tabulka -> velikost Stop-Lossu – 30, 60, 90 bodů), jelikož tito obchodníci vesměs nastavují své Stop-Lossy pouze několik desítek bodů od vstupní pozice, snaží se tedy využít ve svůj prospěch pouze malých pohybů trhů s vysokými objemy obchodů.
U běžných intradenních, swingových, střednědobých a dlouhodobých obchodníků (cílují na pohyby trhu několika set až tisíců bodů, respektive desítky až stovky pipů), tedy u drtivé většiny všech forexových traderů, by při dodržení zásad správného a disciplinovaného tradingu, neměla změna finanční páky značně ovlivnit realizaci obchodů, a to ani v případech, kdy by tradeři chtěli podstupovat větší risk kapitálu.
Výše uvedená tabulka má sloužit pouze jako reprezentativní příklad a nikoliv jako návod ke stanovení výše objemu. Z logického hlediska by ani nemělo docházet k otevírání pozic o objemu 1 lot a více, když je velikost obchodního účtu pouze 1 000 USD a obvykle tak obchodníci s vkladem pouhých 1 000 USD obchodují podstatně nižší objemy obchodů.
Dotkne se tedy skutečně tato regulace traderů?
Změna finanční páky jistým způsobem bezesporu ovlivní svět finančních trhů. Neměl by být však pro obchodníky nikterak velký problém se s tím umět vypořádat.
Dokonce i v případě zmiňovaných scalpingových traderů bude postačovat, když budou vhodně volit velikost svých obchodovaných pozic, čímž budou moci i nadále potencionálně dosahovat slušných zisků bez toho, aniž by vystavovali své obchodní účty neúměrnému riziku.
Nutno také dodat, že například většina našich klientů a poskytovatelů investičních strategií reálně dosavadní páku ve výši 1:100 ani nepoužívá. I když jí mají v platformě technicky nastavenou, efektivně využívají páku třeba jen 1:10 nebo 1:20. Takže u takto konzervativnějších traderů půjde spíše o změnu v nastavení psychiky než o opravdové velké omezení. A například u komodit a indexů jsme navíc už nyní měli fixní páku 1:50 nebo 1:20, a ani tu klienti nevyužívali na maximum, takže nové nařízení by zde také nemělo mít významné dopady.
Nejste si jistí, jak se vašeho tradingu regulace dotkne? Zeptejte se nás!
Jako správný partner máme pro naše klienty něco navíc a rádi vám ukážeme, jak a zda vůbec se vás chystaná regulace ESMA dotkne.
Naši specialisté vytvořili pro tento účel exkluzivní systém, který monitoruje aktuální využití marže na účtech u všech našich klientů a zároveň simuluje, jaké by bylo využití marže za nových podmínek.
Už po pár týdnech tak dokážeme společně vyhodnotit, na jaké úrovni využíváte marži aktuálně a jak by tomu bylo po zavedení nových změn, a zda tedy pro vás toto nové nařízení bude znamenat omezení či nikoliv.
Díky tomu získáte velmi konkrétní představu o tom, zda budete nuceni navýšit finanční prostředky na účtu nebo upravit vaší obchodní strategii, anebo se vás nové nařízení zcela vůbec nedotkne.
V případě zájmu nás neváhejte kontaktovat a rádi s vámi stávající využití marže na vašem obchodním účtu probereme.
Tým Purple Trading
info@purple-trading.com
+420 228 882 352 Po-Pá, 8-16h (CET)
www.purple-trading.com/cs
Pamatujte, že obchodování CFDs je pákovým produktem a může tak dojít ke ztrátě vašeho celého kapitálu. Pro více informací o rizicích v tradingu prosím navštivte stránku zde.
Obchodování na devizovém a CFD trhu s marží obnáší velkou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Obchodování s vysokou pákou může fungovat jak ve Váš prospěch, tak i proti Vám. Předtím, než se rozhodnete obchodovat na devizovém trhu, pečlivě zvažte své investiční cíle, množství zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že utrpíte ztrátu části nebo celé výchozí investice, a proto není vhodné investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měl/a byste si být vědom/a všech rizik spojených s obchodováním na devizovém trhu a v případě jakýchkoliv pochybností vyhledat radu od nezávislého finančního poradce.
Všechny názory, novinky, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené na webových stránkách jsou poskytovány jako obecný komentář k trhu a nepředstavují investiční poradenství. L.F. Investment Limited. nenese žádnou odpovědnost za ztrátu nebo škodu, zahrnující mimo jiné ušlý zisk, která může vzejít přímo nebo nepřímo z použití nebo spoléhání se na takové informace.
P.M. Purple Trading je obchodní značka, vlastněná a provozovaná společností L.F. Investment Limited., licencovaným obchodníkem s cennými papíry, regulovaným CySEC, číslo licence 271/15.
