Po přečtení článku, ač sám news obchoduji, jsem měl takový divný pocit v podbřišku, že si myslím, že kdybych news už roky sám nedělal, zcela jistě bych to zabalil hned od začátku. Přesto bych každému jedinci bez bojovného a vytrvalého ducha opravdu doporučil news trading hned od začátku zabalit. Skutečně to není tak jednoduché jak se může zdát. Jednoduché je to až v momentě, kdy si na news tradingu nejprve vylámete zuby, pak si necháte narůst nové, a poté do toho půjdete znovu vyzbrojeni dobrými nástroji, rychlými reakcemi, disciplínou a všemi možnými statistikami (hlavně těmi vlastními - přesně v duchu mého minulého článku).
Abych na začátku o problémech s news tradingem napsal také něco pozitivního, ač je to velký paradox (ale život je stále o nějakých paradoxech), nejvíce mých přátel a lidí, které znám, je konzistentně úspěšná právě s news tradingem. Všechny tyto lidi obchodování zpráv zaujalo hlavně pro jednu velkou nespornou výhodu, a to je čas, resp. možnost přesného plánování třeba na týden dopředu a obchodování pouze v některé dny po dobu několika minut / desítek minut. Plus - tito lidé se setkali a vypořádali na své cestě se všemi problémy, které si zde zmíníme.
Problémy:
1. Neschopnost vložit čekající příkaz těsně před zprávou: Zde musím konstatovat bezproblémovost. Vím, že tento jev je primárně doménou brokerů typu MarketMaker, kterého si většina obchodníků volí pro news trading z důvodu domněnky, že jejich fixní spread musí být lepší variantou než ten pohyblivý. U MarketMakera je to zřejmě opravdu běžný jev, já osobně se u STP/ECN brokera s tímto nesetkávám.
2. Odmítnutí aktivace čekajícího příkazu: Toto je opět specialita pro MarketMakery, kteří v momentě silného útěku ceny v náš prospěch, resp. v jejich neprospěch, protože obchodují proti nám, prostě nechtějí tuto ztrátu akceptovat a tak uměle znemožní exekuci pokynu. Opět, u brokera typu STP/ECN je nejhorší varianta exekuce za horší cenu - ale dostávání horší ceny je pro mě prakticky denní chléb, mám-li na mysli news trading.
3. Skluzy, slipáž: K tomuto tématu musím zoakovat - skluzy, skoky, horší cena, slippage, to je pro news tradera denní chléb a není třeba to nějak dramatizovat. Je přirozené, že v momentě, kdy vyjde nějaká zpráva velmi překvapivě a trh se během vteřin pohne gigantickým skokem jedním směrem, lze pouze těžko očekávat přesné plnění pokynů. Dokonce najdeme na internetu brokery, kteří nám slibují garanci plnění pokynů na vybrané ceně, ale není slib takové garance ze strany brokera jenom mělkým marketingem na lidi, kteří forexu vůbec nerozumí? Dále, Patrik Urban píše o své zkušenosti se kluzy s tím, že maximum, které viděl, bylo 44 bodů (myslím, že měl na mysli spíše 44 pips, nikoli 44 bodů/points, což by bylo pouze 4,4 pipu). A já zde nemíním protestovat, ba naopak, plně souhlasím. Viděl jsem MarketMakera, který šel v pipech skluzu ještě dále. Při práci s STP/ECN brokerem jsem viděl maximum 33 pips na měnovém páru USD/JPY. A povím vám jednu věc - vůbec se tomu nedivím, protože taková je realita mezibankovního trhu a takové skluzy zkrátka reálně vznikají. Stačí si stáhnout ticková data z nějakého seriózního zdroje, např. Bloomberg, a zjistíme, že stejný skluz / skok na trhu skutečně byl (to uvádím zejména pro ty z nás, kteří si ještě stěžujeme na to, že skluzy má na svědomí jenom broker). Skluzy dnes opravdu nevnímám jako problém, jenom jako součást, se kterou už od začátku počítám. Mnohokrát jsem dostal slippage o velikosti 20 - 30 pips a ještě stačil vydělat přesně takovou velikost PT, jakou jsem potřeboval. A v ostatních obchodech vše zastavil SL.
4. Requote, rekotace: Ano, při práci s MarketMakerem je to problém. Při práci s STP/ECN v platformě (např. MT4, MT5), která umožňuje nastavení odchylky od požadované ceny, nikoli. K tomuto tématu není třeba se rozepisovat více, jde pouze o volbu brokera a technologie.
5. Rozšíření spreadu: tento jev je podle mých zkušeností největším strašákem v news tradingu a MarketMakeři to moc dobře vědí, a tak všude vidíme reklamy typu: "Obchodujete zprávy? Potom zapomeňte na variabilní spready, my vám nabízíme fixní spread 2 pipy! To pro vás vyřeší naprosto vše!" Jaký směšný blábol. A jaký chyták na teoreticky vybavené a přitom tak nezkušené. Mám odvahu podloženou mými zkušenostmi zde tvrdit, že rozšiřování spreadu není zásadní problém. Ač používání variabilního vs. fixního spreadu při news tradingu se jeví jako dva odlišné světy, ten první pro hlupáky a ten druhý pro ty chytřejší z nás, musím konstatovat, že reálně je to v konečném důsledku jedno - pouze volím variabilní spread před fixním z důvodu používání fixu MarketMakery a to jsou brokeři, kterým se vyhýbám, protože jejich jediným cílem je klienta obrat o všechny peníze, na rozdíl od STP/ECN, kterému se daří tím více, čím více se daří klientovi. Ale abychom pochopili tu stejnou povahu obou variant - když použiji pohyblivý spread, ten se mi rozšíří, tzn. úroveň ASK ceny mi poskočí hodně nahoru. Dobře. A co se děje při použití fixu? Celý fix obvykle skočí o stejnou vzdálenost nahoru. Jen spread se nemění, protože ho broker drží uměle stejný. Jaký je tedy rozdíl? Prakticky žádný. V obou případech ASK skočí. Pouze u variabilu BID reaguje až opožděně, u fixu letí s ASKem. Rozšíření spreadu jsem se také naučil brát jako běžnou součást obchodování news a nedělá mi problémy dívat se na obchod, kdy ASK najednou vyletí vysoko vzhůru a poté začne padat a BID, který padá také, zasáhne velmi rychle můj SL. Proč to má být problém? Vždyť obchodování není o jednom obchodě, ale o akumulaci ztrátových a ziskových obchodů. Proč by mě měla tato situace trápit, i když třeba přijde v pěti případech z deseti obchodů, když RRR používám 1 : 3 - 1 : 5? Nakonec musím uvést svou zkušenost, že kromě NFP a Interest R. u STP/ECN brokera v drtivé většině případů nedostávám takové rozšíření spreadu, aby mě to nějak podstatně ohrozilo. Tedy - z mého pohledu není ani rozšířený spread nepřekonatelný problém.
6. Zamrzání platformy: Ano, stát se to může. Ale lehce se tomu ubráníme, pokud zadáváme s každým obchodem ihned SL a PT, které visí na serveru.
7. Padající internet: Zde předpokládám, že jsme rozumní a máme samozřejmě vyřešený rychlý a stabilní internet. Tuto otázku považuji za natolik samozřejmou, že není třeba k ní psát něco více.
Tolik teď už k "problémům" s news tradingem. Máme vždycky možnost volby. Můžeme dál debatovat o tom, jak to kvůli těmto problémům nejde, nebo ty "problémy" pochopit, počítat s nimi, být na ně připraven a přesto news obchodovat. Většina lidí (a to nejenom v tomto oboru) spadá podle mého pozorování do skupiny hledačů důvodů proč to nejde, a tak podle mě news trading není mainstream obchodní přístup. Ale co na tom, ať každý dělá to, co chce a co umí.
Nyní ještě chci více osvětlit situaci, kterou Patrik Urban uvedl jako příklad. Nevím, jak dlouho už news trading reálně obchoduje, ale uvedený příklad mi vyzněl jako velmi teoretický a vůbec mi nepřipomíná praxi obchodníka, který si samozřejmě připraví co nejlepší nástroje pro tuto činnost. Autor vlastně popisuje, že se může stát to, že použijete závorku dvou čekajících pokynů, každého se SL 20 pips, ale nakonec z obou obchodů vystoupíte se ztrátou 40 pips, protože cena uskočí nejprve o 10 pips nahoru a vezme vás na horší ceně a poté po návratu SL rychle nezareaguje a i zde dostanete skluz. To je skutečně tak teoretický a málo pravděpodobný případ, že už ani nevím, kdy jsem ho naposledy s někým konzultoval nebo ho sám zažil. Zaprvé je třeba zcela určitě mít vyřešeno zadání SL u každého obchodu v tomto případě 20 pips pod nákup, nikoli 20 pips pod cenu, kterou jsme chtěli (to se dá zařídit použitím jednoduchého skriptu). Zadruhé - proti skluzu na SL se dá pojistit tak, že zadám obyčejný SL a k němu ještě o pip nebo dva pojistný SL (většinou skrytý market pokyn). Zatřetí - zpětný rychlý návrat ceny se děje, ale jednoduchý skript odstraní druhý pokyn rychle a spolehlivě, než bychom to udělali ručně. Jistě je ovšem to, že taková situace se děje tak zřídka, že ve svém obchodním plánu nemám ani podrobně vypracovaný krizový plán na takovou situaci.
Tolik bližší vysvětlení k "problémům" s news tradingem.
Abych byl kompletní ve svých myšlenkách vzniklých článkem, který jsem si zde vypůjčil k vyjádření svého pohledu, musím zde zmínit věci, se kterými jsem více nesouhlasil (a tím nemíním tvrdit, že ten článek není hodnotný, naopak, jak již jsem psal v úvodu, díky za něj pro možnosti nové diskuze).
1. "Nikdy neobchoduji projevy bankéřů". Já ano, přirozeně. Najděte si grafy v průběhu těchto zasedání, do takových obchodů prostě nejde se alespoň nepřipravit.
2. "Obchoduji jen když má vycházet pouze jedna zpráva". Já také. Ale naopak v momentě, kdy vychází více zpráv najednou, obchoduji rovněž. Mnohokrát vyjdou všechny zprávy najednou pozitivně nebo negativně a účinek této synergie je zajímavý pro news tradera.
3. "Požívám max. páku 3 : 1". Já používám páku 1 : 100. Fenomén páky je vždycky na dlouhé povídání. Mnoho lidí má dojem, že vyšší páka se rovná vyšší nebezpečí, ale pokud používáme v každém obchodě SL, velikost páky je irelevantní. Samozřejmě, pro tradera, který občas na SL zapomíná bych nikdy nedoporučil páku vyšší než 1 : 1! Zkušený a seriózní obchodník se ovšem vysoké páky bát nemusí, naopak - těžit z ní.
To je vše k tomuto tématu. Věřím, že nás všechny tento článek donutí přemýšlet o news tradingu trochu jinak a rozpoutá opět konstruktivní diskusi.
Příště budeme pokračovat ukázkou konkrétní techniky / obchodu a jeho pozitiv / úskalí.
Happy trading.
