Měsíční FX komentář

Tento měsíčník FXstreet.cz vyšel 5.9.2009 na serveru finance.cz

Během srpna se trhy zotavovaly. Akciové trhy dále rostou, čemuž pomáhají pozitivní makroekonomická čísla z Evropy a z USA. Měnový pár EUR/USD se od začátku června stále pohybuje v prázdninovém rozpětí 1.3850-1.4350. Jaké tedy byly nejdůležitější události uplynulého týdne z pohledu fundamentální analýzy a zároveň z pohledu technické analýzy?

Nejdůležitější zprávy v srpnu:

• Po téměř 34 měsících vzrostly ceny domů v USA.
• Americký prezident Obama řekl, že americká ekonomika se z recese nedostane ještě řadu měsíců.
• George Soros prohlásil, že americká ekonomika se už dotkla dna.
• Americký rezervní systém Fed nezměnil úrokové sazby a ponechal současných 0,25%.
• Warren Buffett řekl, že pomalu nastává oživení americké ekonomiky.
• Cena ropy se dostala nad 70 USD za barel. Prý za to může příznivá ekonomika.
• Prodej domů v USA roste už čtvrtý měsíc, v červenci vzrostl o 9,6%.
• Mezinárodní ratingová agentura Moody's Investors Service potvrdila Spojeným státům hodnocení schopnosti splácet závazky na nejvyšším možném stupni Aaa.
• Ekonomická nálada se v srpnu v eurozóně už popáté za sebou zlepšila. Index nálady sestavovaný Evropskou komisí stoupl na 80,6 bodu z červencových 76 bodů.

Srpen z pohledu fundamentální analýzy

Americký dolar

Americký rezervní systém FED prohlásil, že zatím nemá v plánu zpřísňovat měnovou politiku  a Americká centrální banka ponechala tamní úrokové sazby beze změny a to na 0,25%. FED také prohlásil, že hodlá držet úrokové sazby na nízkých úrovních tak dlouho, jak jen bude potřeba. Tyto zprávy samozřejmě ovlivnily finanční trhy.

Celý měsíc vládla na finančních trzích optimistická nálada. Pozitivní data přicházela z USA i z Evropy. Ze spojených států překvapily hlavně nečekaně dobré výsledky z trhu s bydlením. Vysokého růstu se dočkal také index spotřebitelského sentimentu a objem nových objednávek.

Euro

Čísla dokazují, že situace v největší evropské ekonomice - Německu - se stále zlepšuje. Nejprve Německo překvapilo svým růstem HDP v druhém čtvrtletí o 0,3%. Dále to byl Index ekonomického sentimentu (ZEW Index), který rostl na své tříleté maximum až k 54,9 bodům. Také se výrazně zlepšil tamní index podnikatelského klimatu (Ifo), který se dostal nejvýše od října minulého roku.

Další růst zaznamenal ukazatel PMI pro výrobní sektor i sektor služeb. Zatímco ve výrobě rostl PMI o více než tři body na 49b., ve službách se zvyšoval na 54,1bodů. Je vidět, že sektor služeb začal opět expandovat. To mělo samozřejmě velmi dobrý vliv na evropskou měnu Euro. Otazníkem nadále zůstává německý automobilový průmysl, který do této doby profitoval z uměle navyšované poptávky, kterou pomáhal zvedat efekt šrotovného.

Srpen z pohledu Technické analýzy

EUR/USD.

Měnový pár Euro-americký dolar prochází od začátku června v range 1.3850 - 1.4350. Cena po celou dobu nedokázala nějak výrazně prolomit tuto hranici. Nejvyšší hodnoty během srpna, kterých dosáhla, byly 1.4446 (high 8. 8. 2009) a nejnižší 1.4044 (low 17. 8. 2009). Jak můžete vidět, tak se cena dostala k downtrendové čáře a od této důležité rezistence se odrazila zpět k hranici supportu (podpory) okolo 1.4050. Momentálně se trh opět přiblížil k důležité hranici rezistence, přičemž  rezistenční čára stále nebyla proražena. Pro nadcházející měsíc bude důležitý support: 1.4250, 1.4150 a 1.3850. Hranice rezistence jsou: 1.4400, 1.4450, 1.4600.

USD/CAD

Měnový pár americký dolar - kanadský dolar prochází už od března roku 2009 medvědím (klesajícím) trendem. Právě o kanadském dolaru se poslední dobou poměrně dost mluví. USD/CAD cena testovala v srpnu téměř roční nejnižší low 1.0630. Následně po odrazu cena konsolidovala v range 1.0700-1.1100. Momentálně se trh odrazil od krátkodobé uptrend support čáry a cena tak míří k rezistenci okolo 1.1105. Pro další potvrzení pokračování medvědího trendu by trh měl prolomit důležitou hranici supportu 1.0630 (low ze dne 4.8.2009).

Denní graf USD/CAD.

AUD/USD

Australský dolar - americký dolar. Tento měnový pár prochází výrazným býčím (stoupajícím) trendem. Tento měnový pár se během srpna dostal na nejvyšší roční hranici. Následně trh procházel korekční fází a dostal se k hranici supportu okolo 0.8150.  V tomto měsící se pár pohyboval v rozpětí 0.8450 - 0.8150.

Momentálně trh konsoliduje. Následek této konsolidace se může projevit ve dvou formách. V první, když cena prorazí současnou uptrendovou čáru, což by mohlo být dostačující medvědí indikací a cena by se tak mohla dostat opět až k hranici 0.8150 Support/Rezistence zóny. Na druhou stranu by mohlo dojít s silnému breakoutu (průlom) hranice 0.8500 a následnému pokračování býčího trendu. Počáteční target by pak mohl být 0.8650.

Denní graf AUD/USD.

Tak to bylo vše k měsíčnímu komentáři a vývoji měnových trhů.

Přeji vám úspěšné obchodování v září

Ondřej Hartman

Čtěte více

• Merkelová vyráží na horkou misi do Číny
  Čína by měla podle německé kancléřky sehrát důležitou roli při řešení evropské dluhové krize.
• Merkelová vyzvala ke zvýšení úsilí o proočkovanost obyvatelstva
  Německá kancléřka Angela Merkelová s ohledem na současné rostoucí počty nových případů koronaviru vyzvala občany, aby se nechali očkovat. Všichni chceme návrat k normalitě, řekla v Berlíně na své tiskové konferenci k domácí i zahraniční politice. Lidé by podle ní měli svým působením na ostatní přispět k vyšší proočkovanosti obyvatelstva. Ve svém bilančním projevu dále uvedla, že Německo stojí před velkými modernizačními výzvami. Hájila také plynovod Nord Stream 2 i odklon země od jaderné energetiky. Plány, co bude dělat po konci své dlouhé politické kariéry, podle svých slov Merkelová zatím nemá.
• Merkelová vyzvala státy EU k dosažení dohody o migraci
  Státy Evropské unie musí dosáhnout kompromisu o azylové a migrační dohodě, pokračující rozpory zatěžují akceschopnost Evropy. Dnes to v německém parlamentu prohlásila kancléřka Angela Merkelová, jejíž země do konce roku unii předsedá. Kancléřka rovněž uvedla, že chce pokročit v jednáních EU s Čínou o obchodní dohodě, kde zatím podle ní přílišný posun nenastal.
• Merkelová zahajuje svou již dvanáctou návštěvu Číny
  Německá kancléřka Angela Merkelová dnes v Pekingu zahájí jednání s čínskými představiteli při své již dvanácté návštěvě Číny. Doprovázet ji bude početná hospodářská delegace. Na programu má ranní setkání s premiérem Li Kche-čchiangem a později i s hlavou státu Si Ťin-pchingem.
• Merkelová zdůraznila, že nemá vliv na euro
  Německá kancléřka Angela Merkelová zdůraznila, že jako politička nemá žádný vliv na hodnotu eura. Ve svém projevu na bezpečnostní konferenci v Mnichově tak včera očividně reagovala na nedávná slova hlavního obchodního poradce amerického prezidenta Donalda Trumpa Petera Navarra, podle něhož Německo využívá slabé euro na úkor Spojených států.
• Merkelová žádá po Řecku plnění slibů
  Řecko by mělo zůstat součástí eurozóny, musí však splnit své sliby. Uvedla to dnes německá kancléřka Angela...
• Merkelové řecké návrhy změn nestačí
  Německé kancléřce Angele Merkelové poslední návrh Řecka na dohodu s eurozónou nestačí. Je podle ní...
• Merrill Lynch zaplatí pokutu za Flash Crash
  Americký regulátor The Securities and Exchange Commission (SEC) oznámil, že světová investiční banka Merrill Lynch souhlasí se zaplacením pokuty ve výší 12,5 milionu amerických dolarů za způsobení několika burzovních pádů cen (takzvaný mini Flash Crash).
• Mersch z ECB varuje před devalvacemi
  Klíčový člen Evropské centrální banky (ECB) Yves Mersch upozorňuje na napětí na forexových trzích. Podle...
• Měsíční FOREX komentář a FX fokus
  Po bouřlivém úvěrovém večírku, který rozpoutala v prosinci a v únoru Evropská centrální banka, nastalo na trzích období klidu.
• Měsíčník - FOREX - jak se měnový trh vyvíjel v listopadu
  Měsíc listopad byl na měnových trzích ve znamení velkých pohybů...
• Měsíční komentář: Euro se propadá díky problémům v eurozóně, kdo bude po Irsku další na řadě?
  Měsíční komentář.
• Měsíční komentář - vývoj na měnových trzích v červnu
  Měsíční komentář Jaroslava Brychty pro portál FXtsreet.cz
• Messi bude za 20 milionů dolarů propagovat fanouškovskou kryptoměnu
  Hvězdný argentinský fotbalista Lionel Messi z Paris Saint-Germain bude propagovat fanouškovskou kryptoměnu. Podle agentury Reuters za podpis tříleté smlouvy dostal 20 milionů dolarů (asi 442 milionů korun).
• Meta Platforms hrozí, že by mohla z Evropy stáhnout služby Facebook a Instagram
  Americká společnost Meta Platforms pohrozila, že své služby Facebook a Instagram stáhne z Evropy, pokud nebude moci přenášet data uživatelů na servery ve Spojených státech. Firma to uvedla v podrobných záznamech o hospodaření, které předložila americké komisi pro cenné papíry.
• MetaQuotes přestane prodávat platformu MT4
  Softwarová společnost MetaQuotes oznámila, že přestala prodávat licence obchodní platformy MetaTrader 4 (MT4) novým zákazníkům (novým brokerům). Platforma MT4 vznikla před více než dvanácti lety a stala se absolutně nejoblíbenější platformou pro online obchodování. Většina forexových brokerů jí pro své klienty nabízí.
• MetaQuotes připravila videonávody pro MT5
  Vzhledem k tomu, že někteří brokeři zaznamenávají rostoucí počet nových obchodních účtů prostřednictvím...
• MetaQuotes se chce zaměřit hlavně na MT5
  Softwarová společnost MetaQuotes, která vyvinula nejoblíbenější obchodní platformu MetaTrader, se prý bude dále soustředit především na verzi obchodní platformy MetaTrader 5 (MT5).
• MetaQuotes zlepšuje ochranu ve webovém MT5
  Softwarová společnost MetaQuotes oznámila, že vylepšila zabezpečení webové verze obchodní platformy MetaTrader 5 (MT5). Vývojáři přidali dvoustupňové zabezpečení a také možnost změny master a investorského hesla.
• MetaTrader 5 má nová vylepšení
  Softwarová společnost MetaQuotes oznámila, že její vývojáři připravili vylepšení pro nejnovější verzi (build 1545) obchodní platformy MetaTrader 5.