NAJDOLEŽITEJŠIE UDALOSTI DNEŠNÉHO DŇA
- 10:20 BOE Salmon (neznámy postoj)
- 10:30 UK CPI
- 16:00 US JOLTS otvorené pozície
- 15:45 ECB Constancio (holub)
NAJDOLEŽITEJŠIE UDALOSTI ÁZIJSKEJ SEÁNSY
- Ázijské akciové indexy pokračovali v pozitívnom duchu, keď sa risk sentiment zo včera (SP 500 na nových maximách) prelial aj do Ázijskej seánsy. najdôležitejšími faktormi ostavájú zmiernenie geopolitického napätia a menšie škody zapríčinené hurikánom Imra na Floride. Geopolitické napätie sa aj ďalej zmiernilo predovšetkým spoločným postupom Bezpečnostnej rady, ktorá implementovala nové sankcie proti Severnej Kórei.
- ASX 200 a Nikkei 225 posilňovali a zisky pramenili predovšetkým z finančného sektoru, ktorý profitoval z nižších škôd spôsobených hurikánom(tak ako počas US seánsy) a v rámci japonských indexov sa tešili exportéri zo slabšieho JPY . Čínske indexy sa obchodovanli nevýrazne potom, čo PBOC opäť nebola na trhoch aktívna nepodala požadovanú likviditu.
- Najsilnejšími menami boli CAD, USD, NZD (CAD posilňuje po minulotýždňovom prekvapivom zvyšovaní sadzeib, USD postráda katalyzátor, no NZD posilnilo po zverejnení posledného prieskumu parlamentných volieb)
- Najslabšími menami sú financujúce meny CHF, JPY, čo odzrkadluje risk on sentiment.
- GBP posilňoval výrazne v pondelok a dnes je tiež jednou so silnejších mien. Včerajšie posilnenie súvisí s očakávaným prijatím „repeal billu“ a lepších inflačných dát, ktoré budú zverejnené dnes.
ÁZIA
- PBOC opäť absentovala na trhoch a neponúkla trhom požadovanú likviditu
- PBOC prvý-krát po 12 dňoch znížila kurz CNH, čím sa dostal pod výpredajný tlak
- 10-ročné japonské dlhopisy boli vypredávané
- V duchu vojenský „zásah v Severnej Kórei nie je plánom číslo jedna“ (vyjadrenie Trumpa z miulého týždňa) boli Bezpečnostnou radou jednohlasne schválené sankcie voči Severnej Kórei. Americká ambasádorka pri Bezpečnostnej rade Nikki Haley povedala, že „US neteší posilnenie sankcií a taktiež že US nechce vojnu“ zároveň dodala, že „Severná Kórea ešte neprekročila pomyselnú čiaru odkiaľ už nieť návratu“Sankcie boli mierne zmiernené v porovnaní s pôvodným návrhom, aby bolo podporené Ruskom a Čínou (pôvodne US žiadalo úplné embargo pre ropu, zmrazenie všetkých zahraničných aktív Kima a cestovný zákaz – národné airolínie). Nakoniec však sankcie stanovujú:
- zákaz exportu textílií – export textílií je druhým najväčším exportom S. Kórei po uhlí a iných minerálov a asi 80 % je vyážaných do Číny
- Zákaz destilátov a kvapalného zemného plynu
- fixovanie importu ropy do S. Kórei – ročne na 2 mil. barelov (väčšina pochádza z Číny)
- zákaz exportu pracovnej sily – asi 93 000 pracuje za hranicami
- Celkovo by sa mali sankcie podpísať pod stratu USD 500 mil. z rozpočtu S. Kórei
V pondelok Severná Kórea prehlásila, že ak prejdú sankcie, tak za to US „príhodne zaplatí“. Takže momentálne je na ťahu Severná Kórea, ktorá v prípade ďalšie testu rozhýbe ďalšiu vlnu averzie voči riziku a tým aj príliv kapitálu do bezpečnostných prístavov (CHF, JPY). Ak sa tak nestane, risk on by mal pokračovať.
- Austrálsky NAB (podnikateľká dôvera) sklamal no celkovo ide o dobrú správu: 5 (12 predtým). Aj keď bol celkový výsledok prieskumu slabší, nejde o zlú správu. Index zamestnanosti vzrástol o 4 body na silných 11 (pred zajtrajšími dátami zamestnanosti je to pozitívnym ukazovateľom). AUD by nemalo oslabovať.
- Prieskum NEWSHUB REID parlamentných volieb na Novom Zélande ukázal, že konzervatívci by dosiahli 47.3 %, ľavičiari 37.8 %. Dôležitým faktom však bolo, že strana zelených by sa do parlamentu nedostala (pod 5%), čo bol nevyhnutný predpoklad pre vytvorenie vlády ľavicou stranou. Trhy reágujú nákupom NZD, keďže víťazstvo konzervatívcov (aktuálne vládnucej strany) zmierňuje politickú neistotu, na základe ktorej bol NZD posledný mesiac vypredávaný (okrem dôvodov týkajúcich sa monetárnej politiky)
EÚ / UK
- Parlamentom v UK prešiel zákon o Brexite – „Repeal bill“ – do ďalšieho kola. Spolu s očakávanými inflačnými dátami, ktoré majú byť zverejnené dnes, to bol hlavný dôvod prečo GBP posledné dni posilňovalo. Zároveň, tým, že prešiel zákon si May udržala postavenie.
- V Nórsku vyhrala paralamentné voľby opäť stredo – pravá strana
KOMODITY
- Komodity sa počas noci obchodovali zmiešane. Zlato včera pokleslo, keďže sa rozšíril pozitívny risk sentiment. Ropa konsolidovala okolo úrovne 48 (WTI). Meď mierne oslabovala, keďže sentiment v Číne nekorešpondoval s ostávajúcou časťou Ázie.
ČO BUDEM DNES OBCHODOVAŤ?
Dnes budem obchodovať NZD JPY (v pozíciií už som ako vidiíte). Po obrate, ktorý nastal v prieskumoch, kde je zrazu pravdpepodobnejšie, že vyhrá konzervatívna strana a zároveň pokračujúci risk sentiment by mal NZD JPY pokračovať v raste. Ak by som nevstúpil do pozície ihneď potom, čo správy prieksumoch dorazili na trhy obchodoval by som nasledovne:
Ďalšiu šancu na dobrý obchod vidím v kúpe GBP, ak výsledky prekonajú očakávania. Týmto spôsobom by sa zvýšila šanca zvyšovania sadzieb v UK. S tým, že obchod by sa následne dal držať smerom do super štvrtka (kedy BOE zasadá). Posledné seánsy GBP posilňovala práve preto, že sa očakáva silnejší výsledok CPI 2.8 % (2.6 % pred mesiacom) a zároveň sa nachádazame v období, kedy by mala inflácia podľa BOE vrcholiť. Druhým dôvodom pre posilnenie GBP bolo očakávané pozitívne prijatie zákona „repeal bill“, ktorý dnes aj skutočne prešiel.
Tu sú zadefinované očakávania pre CPI v UK:
Osobne by som momentálne nakupoval buď GBP USD, GBP JPY alebo GBP CHF (nakupvať proti financujúcim menám v kontexte risk sentimentu by malo byť najmúdrejšou voľbou).
Ak CPI vyjde 2.9 alebo vyššie a zároveň jadrové CPI vyjde 2.6% alebo vyššie, budem nakupovať GBP po retracemente 38% prvej vlny na 1 min grafe po správach.
Prajem úspešný deň!
Martin
