Čtvrtek 21. listopadu 2024 10:49
reklama
Purple webinář Ve vaší režii
reklama
SAB Finance
reklama
eightcap zlato
reklama
Fintokei StartTrader

FXstreet.cz: Týdenní FOREX komentář

25.06.2012 10:46  Autor: Ondřej Hartman  Sekce: Tradingové analýzy a zprávy   Tisk

Důležité události minulého týdne:

Eurozóna: Nová řecká vládní koalice chce zrušit některé daně, pomoci chudým a nezaměstnaným, zastavit propouštění státních zaměstnanců a o dva roky delší dobu na snížení deficitu, než jakou jí předpisují podmínky mezinárodní pomoci. Bližší informace zde.

Eurozóna: Španělské banky by mohly potřebovat finanční injekci v rozmezí 51 až 62 miliard eur. Zjistil to nezávislý audit, který provedly konzultační společnosti Roland Berger a Oliver Wyman. Bližší informace zde.

Eurozóna: ECB minulý týden zmírnila požadavky na takzvaný kolaterál, tedy zajištění proti úvěrům, které poskytuje komerčním bankám. Jako zástavu začne přijímat i dluhopisy horší kvality, což má podle analytiků pomoci hlavně bankám ze Španělska. Bližší informace zde.

USA: Americká centrální banka (Fed) znovu podpoří ekonomiku, která ztrácí dynamiku. Měnový výbor Fedu po dvoudenním jednání rozhodl, že o šest měsíců až do konce letošního roku prodlouží takzvanou operaci twist. Bližší informace zde.

Globální: Mezinárodní ratingová agentura Moody's Investors Service ve čtvrtek snížila rating patnácti světových bank. Krok, který finanční kruhy očekávaly, je součástí celkové revize výkonnosti velkých finančních institucí. Bližší informace zde.

Ekonomický kalendář - Tento týden můžeme očekávat následující důležité reporty a makroekonomické ukazatele (udávané časy jsou středoevropského času (Praha) - SEČ):

Pondělí 25.6.2012

  • v 16:00 v USA počet prodaných nových domů
  • Trojka věřitelů odložila návštěvu v Aténách

Úterý 26.6.2012

  • v 8:00 v Německu GfK spotřebitelská důvěra
  • v 8:00 ve Švýcarsku indikátor UBS
  • v 11:00 v Británii inflační report
  • v 15:00 v USA S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích
  • v 16:00 v USA Conference Board spotřebitelská důvěra
  • v 16:00 v USA výrobní index Richmond

Středa 27.6.2012

  • v 00:45 na Novém Zélandu obchodní bilance
  • v 8:00 v Německu importní ceny
  • ve 13:00 v USA počet žádostí o hypotéku
  • ve 14:30 v USA objem objednávek statků dlouhodobé spotřeby
  • v 16:00 v USA počet rozjednaných prodejů domů
  • v 16:30 v USA týdenní změna zásob ropy

Čtvrtek 28.6.2012

  • dnes začíná ekonomický summit Evropské unie
  • v 01:50 v Japonsku maloobchodní tržby
  • v 03:00 na Novém Zélandu podnikatelská důvěra
  • v 09:55 v Německu míra nezaměstnanosti
  • v 10:30 v Británii saldo běžného účtu
  • v 10:30 v Británii hrubý domácí produkt (HDP)
  • ve 14:30 v USA počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti
  • ve 14:30 v USA hrubý domácí produkt (HDP)

Pátek 29.6.2012

  • v 01:01 v Británii GfK spotřebitelská důvěra
  • v 01:30 v Japonsku index CPI - Tokio  
  • v 01:30 v Japonsku výdaje domácností
  • v 01:30 v Japonsku míra nezaměstnanosti
  • v 08:00 v Německu maloobchodní tržby
  • v Itálii aukce státních 10letých dluhopisů
  • pokračování ekonomického summitu EU
  • v 11:30 v Británii bude mít proslov guvernér Bak of England Mervyn King
  • v 14:30 v Kanadě hrubý domácí produkt (HDP)
  • ve 14:30 v USA osobní spotřeba a osobní příjmy
  • v 15:45 v USA Chicagský index nákupních manažerů
  • v 15:55 v USA index spotřebitelské důvěry podle Univerzity v Michiganu

Týdenní shrnutí EUR/USD
Evropská měna (EUR) v minulém týdnu opět oslabila. Ani vítězství stran podporující zahraniční finanční program v řeckých parlamentních volbách nezmírnilo mezi investory strach z dluhových problémů Španělska, jehož náklady na úvěry stouply na dlouhodobě neudržitelnou úroveň.

EUR/USD sice po výsledku řeckých voleb posílil až na 1,2747, kde se ale dlouho neudržel a poté opět propadl k nižším cenám (ukázkově uzavřel víkendový cenový odskok - GAP).

Nicméně prostor pro další zisky ze zavírání krátkých (short) eurových pozic zde v omezeném rozsahu ještě existoval a to zejména v případě, že by americká centrální banka (Fed) po svém dvoudenním zasedání ve středu oznámila další kolo kvantitativního uvolňování (QE3). To by totiž výrazně oslabilo americký dolar (USD).

Nakonec ale Fed rozhodl, že prodlouží duraci svého portfolia cenných papírů – bude prodávat dluhopisy se splatností do 3 let a tyto prostředky investovat do segmentu 6Y-30Y (v objemu 269mld. USD po dobu následujících šesti měsíců). Nejednalo se tedy o zvýšení objemu aktiv na rozvaze centrální banky. Celkově tento krok trhy očekávaly, nebylo to více ani méně ale dle analytiků toto rozhodnutí dodá americké ekonomice pouze malý stimul. Fed ještě zhoršil svou ekonomickou projekci – letos očekává růst o 1,9-2,4 % (původně 2,4-2,9 %).

Americkému dolaru tak oznámení Fedu nijak neuškodilo, měna dokonce zrychlila růst vůči euru a měnový pár EUR/USD tak poklesl k 1,2640.

Ve čtvrtek přišla zpráva, že španělské banky by mohly potřebovat finanční injekci v rozmezí 51 až 62 miliard eur. Zjistil to nezávislý audit, který provedly konzultační společnosti Roland Berger a Oliver Wyman. Vypočtená částka je výrazně nižší, než se původně čekalo. Země eurozóny Španělsku nedávno slíbily, že na pomoc španělským bankám lze uvolnit až 100 miliard eur. EUR/USD po zveřejnění těchto zátěžových testů začal výrazně oslabovat a sklouzl pod hranici 1,2550.

V pátek nastal mírný obrat a EUR/USD stoupl na své denní maximum1,2583. Tím smazal část svých čtvrtečních ztrát. Korekce byla zapříčiněna díky Evropské centrální bance (ECB), která přijala opatření ke zmírnění napětí v evropském bankovním sektoru. ECB totiž zmírnila požadavky na takzvaný kolaterál, tedy zajištění proti úvěrům, které poskytuje komerčním bankám. Jako zástavu začne přijímat i dluhopisy horší kvality, což má podle analytiků pomoci hlavně bankám ze Španělska. Smyslem opatření je obecně usnadnit úvěrování.

O víkendu se objevila zpráva, že Řecko bude žádat o zmírnění podmínek finanční pomoci. Nicméně se očekává, že tento řecký plán se ve čtvrtek setká na důležitém summitu Evropské unie s odmítavou reakcí. Dále se objevila zpráva, že Řecko v letech 2010 a 2011 zaměstnalo přibližně 70.000 nových státních zaměstnanců a porušilo tak dřívější dohodu s Evropskou unií a Mezinárodním měnovým fondem o poskytnutí finanční pomoci výměnou za úsporná opatření. Řecko nepřestává zlobit?

Co nás čeká?

Hlavním tématem nového týdne bude opět řešení dluhové krize v eurozóně. Z tohoto pohledu bude klíčový summit EU, který se uskuteční v závěru týdne. V průběhu týdne tedy budeme svědky spekulací o tom, jakých kroků budou chtít evropští představitelé na summitu dosáhnout. Pozitivní očekávání mohou vytvářet společné měně podporu; zkušenost z minulých summitů ovšem ukazuje, že často končí pro trh zklamáním.

Z technické analýzy bude v tomto týdnu rozhodující úroveň 1.2747 (nahoře) a 1.2520 (dole). Proražení těchto hodnot by mohlo nastolit jasnější směr pohybu. V průběhu týdne opět přineseme pohledy na naše obchodní nastavení nejen pro EUR/USD.


Důležité cenové hladiny pro EUR/USD jsou: 1.2000, 1.2287, 1.2500, 1.2747, 1.2820, 1.3000, 1.3283

Přeji úspěšné obchodování,

Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz

Autor působí ve forex společnosti www.fxstreet.cz

Sdílení článku: 
   

 

Čtěte více

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Investingfox Nastroje