FXstreet: Týdenní komentář - Santa Claus Rally?

Důležité události minulého týdne:

Mezinárodní ratingová agentura Fitch Ratings snížila hodnocení úvěrové spolehlivosti sedmi velkých globálních bank. Zdůvodnila to zvýšením rizikem na finančních trzích, které plyne jak z hospodářského vývoje, tak z přísnějších pravidel regulace. Všechny banky jsou ze Spojených států a z Evropy.

Současná dluhová krize, která sužuje především západní Evropu a jejíž dopady ohrožují i zbytek světa, se nijak nezmírnila. Řekla to šéfka Mezinárodního měnového fondu (MMF) Christine Lagardeová.

Francouzská ekonomika vstoupí podle nejnovějších dat statistického úřadu Insee do recese. Nezaměstnanost navíc v příštím roce přesáhne desetiprocentní hranici a země také nejspíš přijde o nejlepší možný rating AAA. 

Švýcarská centrální banka (SNB) podle očekávání ponechala cíl pro 3M LIBOR na 0,0 % a minimální kurz zůstává na 1,2000 EUR/CHF.

Americká centrální banka (Fed) dle očekávání ponechala svou základní úrokovou sazbu beze změny v pásmu 0 - 0,25% a nijak nezměnila ani další nástroje své měnové politiky.

Ekonomický kalendář - Tento týden můžeme očekávat následující důležité reporty a makroekonomické ukazatele (udávané časy jsou středoevropského času (Praha) - SEČ):

Pondělí 19.12.2011

• v 01:0 na Novém Zélandu NBNZ podnikatelská důvěra
• v 10:00 v eurozóně saldo běžného účtu
• v 10:00 v Itálii obchodní bilance
• v 16:00 v USA NAHB index trhu s bydlením
• v 16:30 v eurozóně proslov prezidenta ECB Draghiho 

Úterý 20.12.2011

• v 01:30 v Austrálii zápis z jednání tamní centrální banky
• v 8:00 ve Švýcarsku obchodní bilance
• v 8:00 v Německu index PPI
• v 8:00 v Německu GfK spotřebitelská důvěra
• v 10:00 v Německu Ifo index podnikatelského prostředí
• ve 13:00 v Kanadě index CPI
• ve 14:30 v USA počet započatých staveb domů
• ve 14:30 v USA počet nových stavebních povolení
• ve 22:45 na Novém Zélandu saldo běžného účtu

Středa 21.12.2011

• v Japonsku rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává ponechání na současné úrovni 0.10% (přesný čas není znám)
• v 10:30 v Británii zápis z jednání Bank of England
• ve 14:30 v Kanadě maloobchodní tržby
• v 16:00 v USA počet prodaných existujících domů
• ve 22:45 na Novém Zélandu Hrubý domácí produkt (HDP)

Čtvrtek 22.12.2011

• v 06:00 v Japonsku měsíční report Bank of Japan
• v 10:30 v Británii saldo běžného účtu
• ve 14:30 v USA počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti 
• ve 14:30 v USA Hrubý domácí produkt (HDP)
• v 15:55 v USA index spotřebitelské důvěry podle Univerzity v Michiganu

Pátek 23.12.2011

• v Japonsku státní svátek – tamní banky a burzy budou zavřené
• v 10:30 v Británii schválené hypotéky
• v 11:00 ve Švýcarsku čtvrtletní report tamní centrální banky
• ve 14:30 v Kanadě Hrubý domácí produkt (HDP)
• ve 14:30 v USA objem objednávek statků dlouhodobé spotřeby
• ve 14:00 v USA osobní příjmy a osobní spotřeba
• v 16:00 v USA počet prodaných nových domů

EUR/USD komentář a týdenní výhled
Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu prorazil důležitou úroveň 1.3145 a následně pokračoval přesně k mé predikované hranici 1.3000 (dostal se až k 1.2946). Gratuluji všem short obchodníkům k pěknému zisku (145 pips profit), který na konci roku jistě potěší. Pro tento týden již nemám další obchodní nastavení a již nechci vstupovat do nových obchodů před koncem roku. Tento rok jsem uveřejnil mnoho mých obchodních vstupů a věřím, že nahlédnutí do mé trading kuchyně pomohlo všem našim čtenářům k vylepšení jejich vlastního obchodování. I příští rok v tom budu pokračovat a věřím, že vám opět předám mnoho zajímavých obchodních příležitostí.

Na závěr roku bych se rád bych zmínil o jedné zajímavosti. Tou je „Santa Claus Rally“, což je výraz, který se používá pro vyjádření nadšení (posilování) na trhu, které probíhá poslední týdny v prosinci a několik prvních dní v novém roce a jedná se tedy o sezónní pattern. K silnému růstu cen dochází zejména na akciových trzích, ale vzhledem ke korelaci mezi trhy se tento jev vyskytuje i na forexu a hlavně na měnovém páru EUR/USD. Nevěříte? Podívejte se níže na grafy EUR/USD z konce let 2009 a 2010:

EUR/USD: 21. prosince 2009 až 6. ledna 2010:

EUR/USD: 20. prosince 2010 až 3. ledna 2011:

Výše na grafech můžete vidět období, kdy Santa Claus Rally nastalo v posledních letech na EUR/USD. Dočkáme se tohoto jevu i letos? Osobně si myslím, že nyní je velmi obtížné předpovídat, co bude dál, jelikož na trhu nyní silnou rukou vládnou medvědi (i když začínají být unavení a trh by korekci potřeboval). Kromě negativního výhledu na globální ekonomický růst tomuto jevu škodí přetrvávající ekonomické hrozby - duhová krize v eurozóně a snižování ratingů zemím eurozóny. Pokud tedy očekáváte Santa Claus Rally i letos, tak buďte velmi opatrní.

Důležité cenové hladiny pro EUR/USD  jsou: 1.2875, 1.2946, 1.3000, 1.3145, 1.3212, 1.3530, 1.3860

Přeji úspěšné obchodování tento týden,

Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz

Čtěte více

• FXstreet: Týdenní FOREX přehled a komentář
  Týdenní forex komentář a analýza pro měnový pár EUR/USD.
• FXstreet: Týdenní FOREX přehled a komentář
  Týdenní forex komentář a analýza pro měnový pár EUR USD.
• FXstreet: týdenní FOREX přehled a komentář a další ziskové obchody
  Týdenní forex komentář pro měnový pár EU/USD.
• FXstreet: Týdenní FOREX přehled a komentář - čeká nás velmi důležitý týden
  Forex týdenní přehled a komentář pro týden 01.11 - 05.11.2010.
• FXstreet: Týdenní FOREX přehled a komentář: Začala měnová válka
  Forex týdenní přehled a komentář pro týden 18.10 - 22.10.2010. Komentář pro EUR/USD.
• FXstreet: Týdenní FX komentář 10.6.2013
  Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu výrazně posílil (překonal hladinu 1,3200 a pak vystoupal na...
• FXstreet: Týdenní FX komentář 17.6.2013
  Forexový trh je v poslední době velmi rozkolísaný. Mohou za to spekulace, zda centrální banka USA (Fed)...
• FXstreet: Týdenní komentář a FOREX shrnutí
  Týdenní shrnutí a výhled pro EUR/USD V průběhu minulého týdne se na forexovém trhu kurz eura vůči dolaru dostal až na maximum za více než pět týdnů. Trh se několikrát pokusil překonat kulatou hladinu 1,3000. Nicméně ani jednou se trhu nepodařilo nad touto úrovní uzavřít (close na denním grafu) a všechny pokusy tak skončily neúspěšně. Tím je tato hladina ještě více zesílena.
• FXstreet: Týdenní komentář a shrnutí
  V minulém týdnu se na forexových trzích vydal vzhůru kurz eura vůči americkému dolaru. Eurodolar se tak...
• FXstreet: Týdenní komentář a shrnutí událostí
  Pravidelný týdenní FOREX komentář a shrnutí důležitých událostí od společnosti FXstreet.
• FXstreet: týdenní přehled a forex komentář
  Forex týdenní přehled a komentář pro týden 23.8 - 27.8.2010. Technická analýza a komentář pro měnový pár EUR/USD.
• FXstreet: Týdenní přehled a komentář FOREX
  Forex - Týdenní přehled a komentář forex portálu FXstreet.cz
• FXstreet: Týdenní přehled a komentář FOREX
  Forex - Týdenní přehled a komentář forex portálu FXstreet.cz
• FXstreet: Týdenní shrnutí a FOREX komentář
  Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu prorazil střednědobý klesající kanál a dostal se až k rezistenci toho dlouhodobého...
• FX tabulka dowjones
  Londýn (Dow Jones)--24-hodinové hranice měnových párů. Hranice pro hlavní měnové páry.
• FX tabulka dowjones
  Londýn (Dow Jones)--24-hodinové hranice měnových párů. Hranice pro hlavní měnové páry.
• FX tabulka dowjones
  Londýn (Dow Jones)--24-hodinové hranice měnových párů. Hranice pro hlavní měnové páry.
• FX tabulka dowjones
  Londýn (Dow Jones)--24-hodinové hranice měnových párů. Hranice pro hlavní měnové páry.
• FX tabulka dowjones
  Londýn (Dow Jones)--24-hodinové hranice měnových párů. Hranice pro hlavní měnové páry.
• FX tabulka dowjones
  Londýn (Dow Jones)--24-hodinové hranice měnových párů. Hranice pro hlavní měnové páry.