Prvú časť nájdete TU.
V prvom diely sme si popísali štyri základné trhové fázy, ktoré môžeme na inštrumentoch vidieť a je jedno na akom časovom rade a rovnako je jedno na akom inštrumente. Prirodzene má každý trh svoje detailné špecifiká, ktoré vyplývajú z podstaty toho daného aktíva. Akcie sa budú správať inak ako FX a na akciových indexoch uvidíme z dlhodobého hľadiska viac dlhých rastových trendov než postupných výpredajov (výpredaje sú skôr rýchle). Ak sa však pozeráme na 5minútový či hodinový časový rad, tu sa tie špecifiká do určitej miery stierajú a nie sú tak výrazné ako na dlhších časových radoch.
Dnes by som rád nadviazal na obrázok z posledného článku:
Na obchodné systémy alebo stratégie ako také, môžeme nazerať dvojakým spôsobom, buď budeme konštruovať obchodnú stratégiu, ktorá bude úspešná v tom danom trhu, alebo budeme konštruovať systém, ktorý bude efektívny vo všetkých trhoch.
Špecializovaný systém.
Aby som bol konkrétnejší, buď budem konštruovať systém, ktorý je efektívny napríklad v oscilácií, no náchylný na chybné a falošné signálny v trendovom trhu. Takýto systém je extrémne úspešný, ak trh ide do strany a osciluje, či už pri nízkej, či vysokej volatilite. Na odhalenie úspešných obchodných vstupov v takomto trhu sa používajú oscilátory. Tie generujú dobré signály, avšak ako náhle trh prejde do trendu, kopia stratu za stratou. V takom prípade treba vytvoriť bezpečnostný prvok, ktorý systému povie aby neobchodoval alebo mať tieto straty „hedžované“ inou stratégiou, ktorá je založená na trendových indikátoroch. (Viď fialová množina):
Komplexný systém.
Ako druhú formu, môžeme konštruovať komplexný systém, ktorý dokáže obsiahnuť, „ako tak“ všetky trhy. (Viď fialová množina). Často krát je ale takýto systém tak preoptimalizovaný, že mu absentuje zásadnejšia ziskovosť. Teda systému „utečú“ tie najlepšie vstupy aj z jedného trhu aj z druhého trhu, a systém získa iba časť toho, čo by získal ak by bol zameraný, na ten konkrétny trh v plnej miere.
Viac špecializovaných systémov.
Podľa mňa pri konštrukcii obchodného systému je nutné mať viac špecializovaných systémov, pracujúcich nezávislé, pričom bezpečnostné prvky, znižujú účinnosť toho systému, ktorého trh aktuálne nie je v grafe a zvyšujú účinnosť toho systému, ktorého trh aktuálne prebieha v grafe. Pod bezpečnostnými prvkami možno chápať to, ak dostanem signál z trendového systému v oscilačnom systéme zastavím obchodovanie, alebo znížim objem obchodov a naopak. Týmto dokážem zachytiť z oboch trhových typov najlepšie vstupy, a zvýšiť výťažnosť systému tým, že minimalizujem ich straty v dobe trhu, na ktorý nie je konštruovaný.
Dominik Hapl